Специфические формы финансирования и кредитования

Негосударственное образовательное  учреждение

«Институт международного права и экономики 

имени А. С. Грибоедова»

 

 

Экономический факультет

 

Кафедра экономики

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

     на тему

       Специфические формы финансирования

     и кредитования

 

 

 

 

          Выполнил:

               

Научный руководитель:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Петрозаводск 2013 г.

 

 

 

 

Содержание

 

 

Введение.............................................................................................................	3
Глава  1  Понятие, определение  и сущность финансирования и  кредитования......................................................................................................	5
Необходимость и сущность кредита........................................................	5
1.2 Функции кредита.........................................................................................	7
1.3  Понятие финансирования, его виды и источники..................................	9
Глава 2 Специфические  формы финансирования и кредитования.............	14
2.1 Общая характеристика деятельности  филиала Национального банка «Траст»..............................................................................................................	14
2.2 Понятие формы кредита. Факторинговое кредитование  как способ финансирования................................................................................................	17
2.3 Лизинг  понятие,  сущность. Преимущества лизинга  над банковским кредитом............................................................................................................	22
2.4 Форфейтинг перспективы  и проблемы.....................................................	24
Глава 3 Основы современного кредитования ...............................................	27
Заключение.......................................................................................................	33
Список использованных источников.................................................................	36

 

 

 

Ведение.

 

 

На современном этапе  развития национальной экономики России основной целевой функцией макроэкономической политики становиться обеспечение  устойчивого экономического роста. В силу того, что малое предпринимательство  одной из наиболее массовых форм бизнеса, во многом определяющей социально- экономическое развитие страны, оно играет ключевую роль в обеспечении экономического роста в национальной экономике.

Одним из ключевых моментов роста конкурентоспособности в  современной глобальной обстановке становятся возможность и способность экспортеров предлагать потребителям  комплексное финансирование продаж. При этом наблюдается тенденция, при которой традиционные формы финансирования экспорта, в частности такая её разновидность, как банковское кредитование, в крупных сделках, замещаются комбинированными, многоступенчатыми формами с применением лизинга, факторинга, форфейтинга.

Бурное развитие в  последние десятилетия в промышленно  – развитых странах сложных комбинированных  форм финансирования позволило последним сменить цикличность развития экономики, улучшить ситуацию в сфере межотраслевых обменов, мобилизировать на производственную деятельность массу малых и средних фирм, при этом, как правило, не противопоставляя деятельность последних крупному бизнесу, или наоборот, подобно тому, как это было в предшествующие годы.

Сегодня рынки сложных  форм финансирования в промышленно  – развитых странах одни из наиболее динамично развивающихся. В России  же сдвиги в этой области  протекают крайне вяло, можно сказать, недопустимо вяло. Не смотря, на присоединение к Оттавской конференции 1988 года по финансовому лизингу и факторингу, российское законодательство не представляет отечественным производителям того режима, который имеют конкуренты  в промышленно – развитых странах  - наших главных торговых партнеров.

Цель данной работы  изучить специфические формы финансирования и кредитования.

В соответствии с поставленной целью решались и следующие задачи:

- характеристика понятия   кредитования и финансирования;

- рассмотрение лизинга, форфейтинга и факторинга, как нетрадиционных форм финансирования.

Структура работы строилась  в соответствии с поставленными  задачами и состоит из ведения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

 

Глава 1  Понятие, определение  и сущность финансирования и кредитования.

 

1. Необходимость и сущность кредита.

 

Вступление  России в рынок в значительной мере связано  с  реализацией потенциала  кредитных  отношений.  Поэтому  одним  из  обязательных  условий формирования рынка  является  коренная  перестройка  денежного  обращения  и кредита. Главная задача реформы – максимальное сокращение  централизованного перераспределения   денежных   ресурсов   и   переход   к    преимущественно горизонтальному их движению на финансовом рынке. Создание финансового  рынка означает принципиальное изменение роли  кредитных  институтов  в  управлении народным  хозяйством  и  повышение  роли  кредита  в  системе  экономических отношений.

       Кредит в условиях перехода  России к рынку  представляет  собой  форму движения ссудного капитала,  т.е.  денежного  капитала,  предоставляемого  в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию  денежного  капитала  в  ссудный,  выражает отношения между кредитором и заемщиком. При его помощи  свободные денежные капиталы  и  доходы  предприятий,  личного  сектора  и  государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается  за  плату во временное пользование [9].

В современной экономической литературе существует две основные трактовки происхождения слова «кредит». Одни экономисты полагают, что это понятие берет начало от латинского слова credit, что в переводе означает «он верит» (или от слова credо ― верю). Другие связывают его появление с латинским термином creditum, который переводится как ссуда (долг).  
На практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, что осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием.

Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна: кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.  
Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Ими могут быть любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки.

Кредит  разрешает  противоречие   между   необходимостью   свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и  закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной  форме.  Он  позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала.

       В  то  же  время   кредит  необходим  для  поддержания  непрерывности кругооборота   фондов   действующих   предприятий,   обслуживания   процесса реализации  производственных  товаров,  что  особенно   важно   в   условиях становления рыночных отношений. Регулируя доступ заемщиков на рынок  ссудных капиталов, предоставляя правительственные  гарантии  и  льготы,  государство ориентирует  банки  на  преимущественное  кредитование  тех  предприятий   и отраслей,   деятельность   которых   соответствует   задачам   осуществления общенациональных  программ  социально-экономического  развития.  Государство может  использовать  кредит   для   стимулирования   капитальных   вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых районов.

       Без   кредитной   поддержки   невозможно   обеспечить    быстрое    и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого  бизнеса, внедрение  предпринимательской  деятельности  на   внутригосударственном   и внешнем экономическом пространстве.

Кредитор — это субъект кредитных отношений, передающий стоимость во временное пользование, а заемщик – субъект, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. В рамках кредитных отношений они могут меняться ролями: кредитор может стать заемщиком, а заемщик — кредитором [1]. Для современного уровня развития товарно-денежных отношений характерно также одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и заемщиков. Так, например, банки в одно и то же время на протяжении всей своей деятельности являются и кредиторами, и заемщиками.

Объектом кредитной сделки выступает ссуженная стоимость, то есть стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику. 

       Благодаря кредиту происходит  более  быстрый   процесс капитализации прибыли,  а,  следовательно,  концентрации  производства.  Он  может сыграть заметную роль и в осуществлении  программы  приватизации  государственной  и муниципальной собственности на основе акционирования предприятий.  Кредитная система в лице банков принимает  активное  участие  и  в  самом  выпуске,  и размещении акций.

       Переход России  к  рыночной  экономике,  повышение  эффективности   ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно  обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

 

2. Функции кредита.

 

В современных  условиях кредит выполняет две основные функции:

перераспределительную и функцию замещения наличных денег кредитными операциями. Но есть и дополнительные функции кредита, такие как: экономия издержек обращения, ускорение концентрации капитала, обслуживание товарооборота, ускорение научно-технического прогресса.

1. Назначение кредита в перераспределительной функции заключается в том, что с его помощью временно свободные средства в денежной  или товарной форме, принадлежащие одним экономическим субъектам, передаются во временное пользование других экономических субъектов на условиях возвратности, срочности и, как правило, платности [4].
2. Назначение кредита в функции замещения наличных денег кредитными операциями заключается в создании на его основе платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения. Данная функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, т.е. преобладанием безналичной формы расчетов. Предоставление кредита осуществляется главным образом через бланки. Помещая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает с ним в кредитные отношения и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным осуществление безналичных расчетов и предоставление кредитов в безналичном порядке.
3. При экономии издержек обращения в процессе функционирования предприятия возникает временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств. При этом может образоваться  не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому, широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.
4. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильного развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования.  Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштабы производства и обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже при условии, что часть прибыли придется отдать кредиторам в виде платы за пользование кредитом, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства.
5. Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег как вексель,  чек, кредитная карточка, обеспечивая замену наличных расчетов безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.
6. Ускорение научно-технического прогресса. Наиболее наглядно, эта роль кредита, проявляется в кредитовании деятельности научно- технических организаций, спецификой которых является больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Поэтому нормальное функционирование большинства научных центров немыслимо без использования кредитных денег.  

 

 

3. Понятие финансирования, его виды и источники.

 

Как и большинство основополагающих терминов, термин "финансы" имеет множество определений, выражающих различные взгляды исследователей на одно и то же явление. Понятие "финансы" будоражило умы не одного поколения отечественных специалистов еще задолго до появления в нашей стране рыночной экономики. Э.А. Вознесенский в 1969 г. писал об "отсутствии единого понятия социалистических финансов". В те годы разработкой проблем сущности финансов занимались экономисты А.М. Александров, А.М. Бирман, Э.А. Вознесенский, В.П. Дьяченко и др.  До сих пор существуют различные точки зрения на сущность финансов и, следовательно, различные формулировки данного понятия. Не вдаваясь в подробности дискуссии о сущности финансов, приведем определение, данное в "Современном экономическом словаре": "Финансы (от лат. financia наличность, доход) - обобщающий экономический термин, означающий как денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, так и экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйствами-субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, пользованием денег [5].

Понятие «финансирование» имеет в юридической и экономической  литературе немало трактовок. Наиболее емкие и точные определения:

  финансирование  – процесс образования капитала  фирмы во всех его формах;

  финансирование  – это обеспечение денежными  средствами (денежное обеспечение)  потребностей расширенного производства.

Необходимо  отметить, что понятие «финансирование» довольно тесно связано с понятием «инвестирование». Однако они не тождественны. Если финансирование – это формирование денежных средств, то инвестирование - это их использование (вложение). Оба понятия взаимосвязаны, однако первое предшествует второму.

Классификацию видов финансирования можно провести по нескольким основаниям:

• В зависимости от условий предоставления денежных средств можно выделить:

- собственно  финансирование, которое предусматривает  предоставление денежных средств  без условий возврата;

- кредитование, т.е. предоставление определенной  денежной суммы при условии  возврата ее через определенный  промежуток времени.

Первый вид  финансирования можно охарактеризовать как финансирование в узком смысле слова. Сочетание же собственно финансирования и кредитования представляет собой финансирование в широком смысле слова [5].