Шпаргалка по "Финансам предприятия"

продаж,  при которых  коммерческое  предприятие  способно  покрыть 

все свои расходы, не получая прибыль, но и без убытка. Этот метод

планирования прибыли базируется на принципе разделения затрат на

условно-постоянные и условно-переменные и расчете маржинальной

прибыли.  Из  выручки  от реализации  продукции  (без  НДС,  акцизов,

таможенных  пошлин)  вычитаются  условно-переменные  затраты  и

получается маржинальная прибыль. Далее из маржинальной прибыли 

вычитаются  условно-постоянные  расходы  и  определяется  финансо-

вый результат (прибыль или убыток). Точка безубыточности – это та-

кой  объем  выручки,  при  котором  предприятие  не  получает  ни  при-

были, ни убытка.

После  определения  точки  безубыточности  планирование  при-

были строится на основе эффекта  операционного (финансового) рыча-

га, т. е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие 

может  позволить  себе  снизить  объем  реализации,  не  приходя  к  убы-

точности.  Эффект  операционного  рычага  состоит  в  том,  что  любое 

изменение  выручки  от  реализации  приводит  к  еще  более  сильному

 изменению прибыли. Действие  данного эффекта связано с непропор-

циональным  воздействием  условно-постоянных  и  условно-

переменных  затрат  на  финансовый  результат  при  изменении  объема

производства и реализации. Чем  выше доля условно-постоянных рас-

ходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операци-

онного рычага. И, наоборот, при  росте объема продаж доля  условно-

постоянных расходов в себестоимости  падает и воздействие операци-

онного рычага уменьшается.

Сила воздействия операционного  рычага= Затраты пер./Прибыль маржинальную *100%

 

 

 

 

 

 

 

21.Понятие денежного потока. Характеристика его видов.

Денежный поток предприятия  – совокупность распределенных во времени поступлений и выплат ден. Средств предприятия  генерируемых хоз. Деятельностью предприятия.

Высокая роль управления денежными потоками определяется следующими основными положениями:

1.ДП обслуживают хозяйственную  деятельность предприятия во  всех ее аспектах

2.эффективное управление денежными  потоками обеспечивает финансовое  равновесие предприятия во время  его развития.

3.рациональное распределение денежных потоков обеспечивает повышение ритмичности, осуществления операционного процесса предприятия.

4.Эффективность управления денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале

5.Управление денежным потоком является важным рычагом обеспечения ускорения оборачиваемости оборотного капитала.

6.Обеспечивает снижение риска  неплатежеспособности

7.Позволяют предприятию получать  дополнительную прибыль от использования  временно свободных денежных  средств.

 

Различают следующие виды денежных потоков:

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

-денежные потоки по предприятию  в целом

- по отдельным структурным подразделения

- по отделным хоз.операциям.

 

По видам хоз.деятелности:

- Ден. Потоки по текущей деятельности

- по финансовой деятельности

- по инвестиционной деятельности

 

По направленности движения ден.средств

- положительный ден. Поток ( приток  ден. Средств)

- отрицательный ден. Поток.

По методу исчесления объема:

- валовый дп

- чистый (разность м/у положительным и отрицательным)

 

По методу оценки во времени:

- настоящий

- будущий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22.Основные принципы управления денежными потоками предприятия. Разработка платежного календаря, обеспечивающего сбалансированность денежных поступлений с платежами.

Процесс управления денежными потоками состоит из следующих основных принципов:

1. Информационной достоверности.
2. обеспечения сбалансированности
3. принцип обеспечения эффективности
4. обеспечения ликвидности (превращение активов в ден. Средства.

Процесс управления ден. Потоками охватывает следующие основные этапы:

1. Обеспечение полного и достоверного учета ДП предприятия и формирования необходимой отчетности.
2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде:

1 Рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников, т. е. рассчитываются темпы прироста положительного денежного потока, сравниваются с темпами прироста активов предприятия, и объемов производства и реализации.

2  Рассматривается динамика объема формирования отрицательно денежного потока и структуры этого потока по направлениям расходования ден. Средств.

3. Рассматривается сбалансированность  положительно и отрицательного  денежного потока, изучается количество  чисто денежного потока. Оценивается количество чистого денежного потока.

4. Определяется эффективность денежных  потоков с помощью системы  определенных показателей( коэфициеннт  рентабельности по чистому потоку)

      

         3. Оптимизация денежных потоков.

         4. Планирование денежных потоков предприятия

Процесс оптимизации  денежных потоков на предприятии  – процесс выбора наилучших форм по организации.

 

Основными целями оптимизации  денежных потоков является:

1.обеспечение сбалансированности  ДП

2. обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени.

3.Обеспечение роста чистого денежного капитала.

 

Факторы влияющие на денежные потоки:

1. Внешние
2. Внутренние

К 1-ым относятся:

- Коньюктура рынка

- сумма налогооблажения

- сложившаяся система кредитования  поставщиков и покупателей

- система осуществления расчетных  операций м/у субъектами.

 

Ко 2-ым:

- производственный цикл предприятия

- сезонность производства и  реализации продукции

- амортизационная политика предприятия

- пременение или использование  инвестиционных проектов.

 

 

 

 

23.Сущность капитала  как важнейшего объекта управления  финансовой деятельности предприятия.  Классификация капитала по различным  признакам.

Капитал- это финансове ресурсы, которые предприятие использует для покупки сырья, материалов, средств труда, рабочей силы, и других элементов производства.

 

Капитал классифицируют по следующим  признакам:

По принадлежности:

-собственный(уставной капитал, резервный, добавочный, прибыль ) и заемный (кредиты, лизинг, факторинг) используется в течение некоторого времени всегда за него берется дополнительная плата %)

 

По формам инвестирования средств:

- основной и оборотный.

Средства в основной капитал  инвестируются. Процесс инвестирования очень долгосрочен.

Оборотный капитал- материалы, сырье  инвестиции в него краткосрочны.

 

По формам собственности:

Частный и государственный

 

По организации правовых форм деятельности:

Акционерный, паевой, индивидуальный.

 

По источникам привлечения:

Национальный и иностранный.

 

По соответствию нормам права:

Легальный и теневой.