Шпаргалка по "Финансам и кредиту"

Управление  активами предполагает:

1) Диверсификацию активных  операций по степени их ликвидности. Выделяют: 

- высоколиквидные активы – первичные резервы (кассовые активы, средства на корреспондентских счетах в других банках); 

- вторичные резервы  – государственные ценные бумаги, ссуды и другие платежи в  пользу банка со сроком погашения  в течение 30 дней; 

- остальные ссуды; 

- ценные бумаги негосударственных эмитентов;  

- основные средства (здания  и оборудование) - неликвидные активы.

2) Отслеживание рисков  и их снижение, создание резервов  на возможные потери по ссудам  и ценным бумагам.

3) Поддержание доходности  активов.  

 При этом основные направления управления активами состояли из двух вариантов: метода распределения активов (метод общего фонда) и метода конвертации активов (метод разъединения источников фондов).  

 Метод распределения активов в целях управления риском процентной ставки наиболее применим в условиях стабильной внешней среды, т.к. его успешное использование зависит от трех условий:

1) относительно небольшое  варьирование процентных ставок;

2) состав пассивов банка остается достаточно стабильным и его легко прогнозировать;

3) большая часть привлеченных  средств состоит из беспроцентных  бессрочных вкладов.  

 При методе распределения  активов увеличение ликвидности  обеспечивается путем регулирования  структуры активов, а уровень доходности банка поддерживался на заданном уровне через управление спредом.  

 При методе конвертации или разъединения источников фондов, пассивная сторона по-прежнему считается постоянной, а избежать риска процентной ставки обеспечивается путем более тесной увязки сроков размещения активов с источниками их финансирования по срокам, т.е. пассивами.

 

 

Вопрос №10. Управление пассивами кредитной  организации

Пассивы банка -  фин. ресурсы, обеспечивающие его функц-е. Пассивы  – СС (капитал) и обяз-ва (привлеченные и заемные). Управление капиталом банка проводится с целью поддержания его достаточности, что требует банковский надзор (норматив Н1), клиенты и акционеры. Управление состоит в работе с акциями (выпуск, размещение и т.п.), управление доходами и дивидендной политикой (рост нераспределенной прибыли), управление прибылью. Пассивы как обяз-ва банка форм-ся в форме депозитов и вкладов, а также эмитир-х и размещенных долговых ц/б. Управление обяза-ми - достижение оптим. балансировок целей банка и интересов его клиентов с учетом внешних воздействий. Задачам в управлении пассивами: 1) Не допускать привлеч-я ресурсов, не приносящих доход. 2) Привлекать кред. ресурсы, в кол-ве и по кач-ву необходимые и достаточные для акт. операций; для формир-я альтерн. источников погашения обязательств. 3) Изыскивать дешевые кред. ресурсы высокого качества по условиям привлечения и изъятия. 4) Привлекать “стойкие” ресурсы с минимальными возможностями изменения их кач. характеристик с целью снижения риска ликвидности и процентного риска. 5) Привлекать легкодоступные кредитные ресурсы. 6) Не привлекать “сомнительных” . 7) Соблюдать в процессе привлечения ресурсов принцип информационного и страхового обеспечения. Надо следить за экономической обстановкой в стране, межбанковской конкуренцией, действиями надзорных органов. 

 Процесс управления  пассивами КБ предполагает их  эффективное использование в  соответствии с возможностями  формирования ресурсной базы  и, наоборот, формирование ресурсной  базы в соответствии с возможностями ее использования. Управление пассивами предполагает раскрытие двух взаимосвязанных проблем: управление собственным капиталом и управление привлеченными ресурсами.  

 Собственный капитал КБ составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Определение достаточности капитала банка с учетом рисков балансовых и забалансовых операций стало одной из наиболее серьезных проблем при оценке устойчивости банка.  

 Для анализа активов по степени риска их необходимо сгруппировать в соответствии с установленными коэффициентами риска. Взвешивание активов производится путем умножения остатков средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части на коэффициент риска (в процентах), деленный на 100%. Полученная сумма активов, взвешенных по степени риска, увеличивается на сумму кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, сумму кредитного риска по срочным сделкам и сумму рыночного риска. Для определения кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах, номинальная величина обязательств по каждому финансовому инструменту умножается на коэффициент риска. На полученную сумму увеличиваются рисковые активы.  

 Для расчета кредитного  риска по срочным сделкам определяется  текущий кредитный и потенциальный  риски. Текущий кредитный риск (Ткр) - это сумма стоимости замещения  по сделкам, включенным в двусторонние компенсационные соглашения и стоимости замещения по сделкам, не включенным в компенсационные соглашения. Процентный кредитный риск (Пкр) определяется как сумма риска по сделкам с юридически оформленными двусторонними компенсационными соглашениями и по сделкам, не включенным в указанные соглашения.  

 Общая величина  риска по срочным сделкам: КРС=Ткр+Пкр  - сумма обеспечения, полученная  банком от контрагента.

В целях приведения уровня достаточности капитала в соответствие с международными стандартами минимально допустимое значение норматива Н1 устанавливается в размерах: для банков с капиталом от 5 млн. евро и выше - 10%; для банков с капиталом менее 5 млн. евро - 11%.

 

 

Вопрос №11. Общие основы деятельности коммерческого  банка на финансовом рынке. Виды деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

Финансовый рынок –  это механизм, инструменты, субъекты и экономические отношения, связанные  с перераспределением капитала и  выступающие в трех формах:

а) кредитного рынка;

б) валютного рынка;

в) рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – часть финансового рынка.

Понятие "рыночность" предполагает свободу экономического выбора как условие принятие решений  и заключение сделок. Эффективный  рынок – рынок с большим  числом конкурирующих между собой  покупателей и продавцов активов, свободным доступом к информации о ценах, свободой экономического поведения участников рынка.

Рынок ценных бумаг обслуживает  отношения займа и владения, возникающие  через эмиссию и обращение  бумаг. Соответственно этим отношениям на рынке ценных бумаг присутствуют всего три субъекта: эмитент ценных бумаг, инвестор и профессиональный участник, обслуживающий рынок. Соответственно этапам обращения бумаг рынок ценных бумаг делят на первичный, на котором бумаги впервые размещаются и их продавцом является эмитент, и вторичный, где в результате операций с бумагами осуществляется переход прав собственности на них.

Фондовая биржа (биржевой рынок) представляет собой научно, информационно и технически организованный рынок ценных бумаг.

Биржа регистрирует договор, заключаемый участниками биржевой торговли в отношении ценных бумаг в ходе биржевых торгов. Порядок регистрации и оформления биржевых сделок устанавливается биржей.

Законодательство допускает  совершение операций покупки и продажи ценных бумаг вне биржи.

Внебиржевой рынок может  быть организованным (через специализированные компьютеризированные торговые системы) и неорганизованным.

В России зарегистрировано около десяти организаторов торгов, крупнейшими из которых, охватывающих более 90% оборота ценных бумаг, являются Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Российская торговая система (РТС).

Существует  практика предоставления услуг профессиональными  участниками рынка по организации  интернет-торговли ценными бумагами, доступная практически всем желающим.

Законодательством РФ российским банкам предоставлено право осуществлять фондовые и доверительные операции с ценными бумагами.

Основными фондовыми  операциями КБ являются:

1) брокерские операции (заключает  сделку от имени клиента (своего имени), и за счёт клиента);

2) эмиссия (позволяют  формировать собственный капитал  – выпуск акций и заемный  капитал – выпуск облигаций);

3) депозитарная деятельность (оказание услуг по хранению  сертификатов ценных бумаг учёту  и переходу прав на ценные бумаги);

4) учет векселей (передает/принимает  векселя до наступления срока  платежа и получает/платит за  это вексельную сумму);

5) гарантийная деятельность (банки могут давать гарантию  по размещению ценных бумаг  в пользу третьих лиц);

6) кредитование под залог ценных бумаг;

7) дилерская деятельность (совершение сделок купли-продажи  ценных бумаг от своего имени  и за свой счёт).

Деятельность по доверительному управлению - осуществляется от своего имени за вознаграждение в течении  определённого срока доверительного управления переданными во владение, но принадлежащим другому лицу, в интересах этого лица (или указанных этим лицом 3-их лиц).

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос №12. Управление рентабельностью основных направлений деятельности банка.

Управление рентабельностью  осуществляется функциональными подразделениями банка, такими как управление ссудных операций, управление ценных бумагами, валютных операций, управление депозитных операций.

В банковской практике не существует какого-то одного показателя, который характеризует рентабельность банка. Для оценки эффективности деятельности банка отношение чистой прибыли к размеру оплаченного уставного фонда коммерческого банка, который определяет степень отдачи уставного фонда. Соотношение чистой прибыли к сумме дохода коммерческого банка этот показатель отражает удельный вес прибыли общей суммы дохода коммерческого банка, т.е. он показывает часть дохода коммерческого банка, который идет на формирование прибыли.

К показателям рентабельности относятся ПД1, ПД2, ПД3:

Показатель рентабельности активов (ПД1) определяется как процентное отношение (в процентах годовых) финансового результата к средней величине активов.

Показатель рентабельности капитала (ПД2) определяется как процентное (в процентах годовых) отношение  финансового результата к средней величине капитала.

Показатель структуры  доходов (ПД2) определяется как процентное отношение чистых доходов от разовых  операций к финансовому результату.

При управлении рентабельностью  банк принимает меры к снижению цены ресурсов и повышению доходов от активных операций.

Управление рентабельностью  отдельных направлений деятельности банка основывается на выделении  функциональных подразделений банка, ответственных за определенные направления  деятельности банка, т.е. за группу однородных банковских продуктов.  

 Прибыль от реализации  любого банковского продукта  определяется на основе его  рыночной цены и себестоимости. Банковские продукты разделяют на 2 группы:

1) продукты, приносящие  банку процентный или приравненный  к нему доход, создание которых связано с вложением в активные операции банковских ресурсов (ссудные операции, операции с ценными бумагами);

2) продукты, приносящие  банку комиссионный доход и  не связанные с использованием  ресурсов (расчетные услуги, предоставление  гарантий).  

 Расчет рентабельности по 1 группе: Рп = М-С, где Рп - рентабельность продукта, М - процентная маржа по данному виду продукта (процент годовых), С - себестоимость операций по созданию продукта (процент годовых). М = Д-Цр, где М - процентная маржа по активным операциям, сложившаяся в периоде, Д - средняя доходность продукта (активной операции), Цр - средневзвешенная цена ресурсов, вложенных в активную операцию.  

 Расчет рентабельности по 2 группе: Рп = (Дк – С) / Оп, где Рп - рентабельность продукта, процент годовых, Дк - комиссионное вознаграждение банка за данный продукт в периоде, С - себестоимость, т.е. все затраты, связанные с созданием данного продукта в периоде, Оп - размер активных операций, связанных с данным продуктом.  

 Важным элементом  в системе управления прибыльностью продукта является блок методов текущего регулирования финансового результата. К методам можно отнести:

1) совершенствование  технологии создания продукта;

2) отслеживание динамики  себестоимости и процентной маржи;

3) контроль за соответствием себестоимости и цены на рынке данного продукта;

4) разработка ценовой  стратегии;

5) отслеживание динамики  цен на рынке.

 

 

 

Вопрос №13. Системы централизованного и децентрализованного управления ликвидностью КБ

Ликвидность банков - основополагающий фактор их платежеспособности, который создает доверие публики к банковской системе.  

 Управление в РФ осуществляется на 2 уровнях: на уровне ЦБ (централизованное) и на уровне КБ (децентрализованное).  

 Централизованное управление заключается в установлении ЦБ единых для всех кредитных организаций нормативов ликвидности; осуществлении регулирования ликвидности с использованием различных инструментов (обязательное резервирование, система рефинансирования и др.); организации контроля за состоянием ликвидности кредитных организаций; применении мер воздействия к кредитным организациям, нарушающим нормативы ликвидности. Контроль осуществляется на основе отчетности о соблюдении экономических нормативов и о формировании фонда обязательных резервов, а также путем проведения инспекторских проверок кредитных организаций. Цель централизованного - поддержание ликвидности каждой кредитной организации. 

 Система управления ликвидностью в кредитной организации включает: комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю; обоснование методов и инструментов управления ликвидностью; выбор способа регулирования ликвидности. Цели: обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечивала бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности КБ.