Перспективы развития кредитных организаций

• заемных средств от других кредитных организаций в том числе от центрального банка;

•страховых возмещений по искам;

• реализации страховых полисов и залоговых свидетельств;

• финансовых ресурсов, формируемых на паевых началах (долевое участие в текущей и инвестиционной деятельности);

• дивиденды, проценты по ценным бумагам других эмитентов;

Финансовые ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, представлены денежными средствами, полученными от продажи собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг, а также заемными средствами или крупными инвестициями. Они состоят из правовых хозяйственных обязательств перед третьими лицами. Это долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, облигационные займы, а также средства других предприятий в виде векселей. Эти средства передаются на основе платности и возвратности.

2. Особенности  финансов кредитных организаций

Кредитная сфера охватывает часть денежных отношений, характеризующуюся самостоятельным движением денег, когда деньги «меняют» владельца (Д – Д). При этом в кредитной сфере, в отличие от бюджетно-налоговой сферы денежных отношений, происходит движение временно свободных денежных средств на возвратных и платных началах. Соответственно кредитная сфера денежных отношений отличается рыночным характером функционирования, так как предметом купли-продажи выступает право временного пользования деньгами. Для обслуживания этой специфической группы денежных отношений формируются особые организационно-экономические структуры – кредитные организации, которые осуществляют операции на денежном рынке.

Кредитные организации выполняют: во-первых, операции, присущие любой коммерческой организации (формирование уставного фонда, финансовых фондов, приобретение основных средств и нематериальных активов, начисление амортизации, зачисление и списание денежных средств со своих счетов в банках и др.); и населения. Кроме того, финансовые ресурсы кредитных организаций активно используются ими для операций на финансовом рынке и также перераспределяются;

Создание и функционирование системы резервов с целью обеспечения устойчивости и кредитных организаций, и кредитной системы страны, так как именно в кредитных организациях хранятся все денежные средства юридических лиц, государства, сбережения граждан, и кризис в данной сфере деятельности может привести к негативным последствиям в национальном хозяйстве, вплоть до остановки производства и социальных взрывов. В частности, формируются резервный фонд, резерв на возможные потери по ссудам, резерв под обесценение ценных бумаг. Кроме того, часть денежных средств, принадлежащих коммерческим банкам, резервируется в Центральном банке РФ путем перечисления в фонд для регулирования кредитных ресурсов банковской системы и в фонд для регулирования кредитных ресурсов банковской системы по счетам в иностранной валюте.

Финансы кредитных организаций базируются на следующих принципах:

1) свободное распоряжение  собственными денежными средствами  в рамках, установленных действующим  законодательством;

2) стремление к получению  прибыли, т.е. при прочих равных  условиях отдается предпочтение  операциям с максимальной доходностью;

3) уклонение от риска, т.е. при прочих равных условиях  преимущество имеют операции  с минимальным риском;

4) предпочтение устойчивой  и эффективной деятельности на  длительную перспективу краткосрочным (локальным) результатам;

5) обязательное соблюдение  установленных государством законодательных  норм, экономических нормативов  и других правил, регулирующих деятельность, ликвидность, финансовую устойчивость кредитных организаций.

Следует отметить, что банковская система государства является двухуровневой, включая, кроме кредитных организаций, центральный банк. Необходимость создания и функционирования двухуровневой банковской системы обусловлена противоречивым характером рыночных отношений. С одной стороны, они свободы предпринимательства и распоряжения финансовыми ресурсами, что обеспечивается элементами нижнего уровня – кредитными организациями. С другой стороны, эти отношения необходимо регулировать, так как кредитные организации осуществляют операции не только с собственными, но и с привлеченными средствами органов государственной власти и местного самоуправления, коммерческих и некоммерческих организаций, населения. Это объективно обусловливает проведение государством системы мер, обеспечивающих стабильность функционирования кредитных организаций, осуществление контроля за операциями кредитных организаций, их устойчивостью, и предопределяет функционирование особого института – центрального банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

Рядом с собственным капиталом предприятие  определенную часть своих финансовых ресурсов формирует за счет ссудного капитала. За удельным весом в составе  привлеченных источников финансирования значительное место занимают банковские кредиты и кредиторская задолженность, в том числе коммерческий и товарный кредиты. Необходимость кредита как источники пополнения финансовых ресурсов предприятия определяется характером круговорота основных и оборотных активов.

 

     Оптимизация финансовой структуры капитала является одним из наиболее важных и сложных  заданий финансового менеджмента. Оптимальная структура капитала - это такое соотношение его  собственных и привлеченных источников, при котором обеспечивается оптимальное соотношение между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой стойкости, то есть максимизация рыночной стоимости предприятия.

 

     Хотя  привлечение кредитов возможно, когда  уже обеспечена высокая рентабельность капитала иным способом. Это позволит уравнять суммы дебиторской и кредиторской задолженности.

 

     Таким образом, в результате рассмотренных  вариантов можно сказать, что  политика оптимизации структуры  капитала направлена на повышение судьбы собственного капитала. А именно прибыли, из-за невозможности привлечения  кредитов. Но если взять за цель повышение рентабельности собственного капитала, то теоретически наилучший вариант - привлечение ссуд. Но есть ограничение по коэффициенту  платежеспособности, который не позволяет увеличить ссудный капитал без увеличения оборотных активов. Увеличение удельного веса оборотных активов позволяет увеличить ссудный капитал и уменьшить собственный и сохранить платежеспособность. Рентабельность капитала тем больше, чем ниже его сумма и выше прибыль, а при замене собственного капитала ссудным она повышается.

 

     В последнее время получили широкое распространение ипотечный кредит и овердкрафт. Ипотечный кредит - это долгосрочные заемы под залог недвижимости (земли, производственных и жилищных домов). Основным его источником служит Эмиссия ипотечных облигаций корпорациями и банками. Овердкрафт, предоставляется частным лицам, которы имеют право платежа чеками в сумме, которая превышающей остаток на счетах. Овердкрафт допускается в известных пределах, например, в сумму месячного оклада на срок не более 15 дней. В течение установленного срока клиент обязан погасит возникнув задолженность, после чего он получает право на новый кредит в виде овердкрафта.

 

     В настоящее время огромное значение для нормального функционирования всей экономической системы в целом имеют Государственный и международный кредит. Государственным кредитом называют совокупность кредитных отношений, в которых в качестве заемщика или кредитора выступают государство, местные органы власти Относительно граждан и юридических лиц. Государственный кредит выражает отношения в денежной форме между государством с одной стороны, и физическими или юридическими лицами из второго, чаще всего с банками, Страховым компаниями и предпринимателями. Кредит будет государственным в том случае, когда в качестве участника заимообразного соглашения выступают центральное правительство или местные органы власти. В этому отношении его можно Сравнить с другими формами кредита, в первую очередь с банковским, где обязательным участником заимообразного соглашения является банк.

 

     Движение  капитала в сфере Международных экономических отношений, связанное с предоставления валютных и товарных ресурсов на условиях возвращения, срочности и уплаты процентов, называют Международным кредиту. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации.

 

     Формы международного кредита можно классифицировать по Главным признакам, что характеризует  Отдельные стороны кредитных  отношений.

 

     По  срокам международные кредиты подразделяются на краткосрочные - до 1 года, среднесрочные - от 1 года до 5 лет и долгосрочные - свыше 5 лет.

 

     Международный кредит выполняет такие функции:

• перераспределение заимообразных капиталов между странами с целью обеспечения беспрестанно процесса воссоздания для достижения максимальной прибыли;

• экономия расходов обращения в сфере Международных расчетов в результате развития безналичных платежей;

• ускорение концентрации и централизации капитала.

 

     Также международный кредит, раздвигая  пределы индивидуального нагромождения, способствует Созданию новых фирм. То есть можно сказать, что международный кредит выполняет то же функции, что и другие формы кредита, только в международном аспекте.

 

     К источникам финансовых ресурсов относят  также поступления денежных ресурсов за счет благотворительных взносов (меценатстве), страховых взносов, вот продажи заложения имущества должника, спонсорских взносов и так далее. Спонсор - это юридическое или физическое лицо, которое финансирует какое-то мероприятие. Спонсорство - это двусторонний процесс. Предприятие получает Необходимые ему финансовые ресурсы, а спонсор - некоторую выгоду в виде повышения его имиджа и престижа, рекламу, подготовку квалифицированных специалистов, а также в форме прямой прибыли от профинансированного им захода.

 

     Внутренний  анализ структуры источников финансирования связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения ссудных ресурсов, их "цена", степень риска, возможные направления использования и так далее

 

     В общем случае вне зависимости  от организационно-правовых типов и  форм собственности источниками  формирования имущества любого предприятия являются собственные и ссудные ресурсы.

 

     В целом информация о размере собственных  источников представлена в I разделе пассива баланса. К ним, в первую очередь, относятся:

 

     Уставный  капитал - стоимостные отпечаток  совокупного взноса основателей (владельцев) в имущество предприятия при его создании. Размер уставного капитала определяется учредительнымы документами и может быть изменен только по решению основателей предприятия и внесение соответствующи изменений в Учредительные документы.

 

     Резервный фонд - источник собственных ресурсов, создаваемые предприятием, В соответствии с законодательством, путем отчислений от прибыли. Резервный фонд имеет строго целевой назначение - используется на выплату прибылей основателем при отсутствии или недостаточности прибыли отчетно года, на покрытие убытков предприятия за Отчетный год и др.

 

     Фонды специального назначения - источники собственных ресурсов предприятия, образованный за счет отчислений от прибыли, которая остается в распоряжении предприятия.

 

     Нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли, которая не Была распределеного предприятием по состоянию на дату упорядочивания отчета.

 

     Данные в составе и динамике ссудных ресурсов отражаются во II разделе пассива. Анализ собственных источников целесообразно начинать с оценки их структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему. Стоит выучить, чем поданные источники собственных ресурсов, объем фондов специального назначения, информацию о нераспределенной прибыли.

 

     Привлечение заемных средств позволяет предприятию  оплатить срочные обязательства, а  также является средством расширения своей деятельности. При этом следует иметь в виду, что использование отдельных видов заемных средств (ссуды банка, займы, кредиторская задолженность поставщикам и т.д.) имеют для предприятия различную стоимость. В обязательном порядке проценты за пользование заемными средствами выплачиваются по ссудам банка. Плата по банковским процентам относится на себестоимость продукции и чистую прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс предприятия

На 31 декабря 2010 г. 

 

Актив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного приода
1Необоротный активы
Нематериальные активы
Остаточная стоимость	010
Первобытная стоимость	011
износ	012	(                         )	(                       )
Незавершенное строительство	020	42.2	42.3
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА
Первобытная стоимость	030	3520
износ	031	(7489.36)
Долгосрочные финансовые инвестиции	032
Какие учитываются за методом участия в капитале других предприятий
Другие финансовые инвестиции	040
Долгосрочные дебиторская задолженность	045
Отсроченные налоговые активы	050
Другие необоротные активы	060
Всего за разделом И	070
2оборотные активы	080	3562.2
Запасы
Производственные запасы		218.2
Животные на выращивание и откорме	100
Незавершенное предприятие	110	16.9
Готовая продукция	120	421.9
Товары	130	2.7
Векселя получены	140
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги	150
Чистая реализационная стоимость		40.1
Первобытная стоимость	160	40.1
Резерв сомнительных долгов	161	(                       )
Дебиторская задолженность за расчетами	162
С бюджетом
За выданными авансами	170
Из начисленных доходов	180
Из внутренних расчетов	190
Другая текущая дебиторская задолженность	200
Текущие финансовые инвестиции	210	4.9
Денежные средства и их эквиваленты
В национальной валюте	220
В иностранной валюте	230	10.5
Другие оборотные активы	240
Всего за разделом 2	250
3 Расходы будущих периодов	260
баланс	270