Экономическое содержание финансов коммерческих организаций, их функции и виды

23.Экономическое  содержание финансов коммерческих  организаций, их функции и виды

В соответствии с ГК РФ коммерческая организация – это юридические  лица, преследующие извлечение прибыли  в качестве основной цели своей предпринимательской  деятельности. Предпринимательская деятельность – это самостоятельная, осуществляемая на свой страх и риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг.

Финансы коммерческих организаций  составляют основную часть финансов общества, поэтому их теоретическая  основа та же, а именно наличие товарно-денежных отношений. Финансы коммерческих предприятий  в значительной степени обслуживают  сферу материального производства, где создается валовой продукт, в т.ч. национальный доход – источник финансовых ресурсов для других звеньев  финансовой системы.

В процессе функционирования коммерческих предприятий формируются следующие  виды финансовых отношений:

1. Между коммерческой организацией  и государством по поводу формирования  и использования бюджетных и  внебюджетных фондов (налоги, покупка  государственных и муниципальных  ценных бумаг и их погашение,  получение и возврат бюджетных  кредитов, получение безвозвратного  бюджетного финансирования в  случаях, предусмотренных действующим  законодательством, получение инвестиционного  налогового кредита и др.).

2. Между организацией и ее  подразделениями (по поводу формирования  расходов, распределения и использования  прибыли, оборотных средств).

3. Между различными хозяйствующими  субъектами (инвестирование средств в совместную деятельность и распределение доходов от нее, уплата и получение штрафов в связи с нарушением условий хозяйственных договоров и др.)

4. Между коммерческой организацией  и страховыми компаниями по  поводу формирования и использования  разнообразных страховых фондов

5. Между коммерческой организацией  и «вышестоящими» звеньями (внутри  финансово-промышленных групп, холдинга, с союзами и ассоциациями, членом  которых является данная организация).

6. Между организацией и ее работниками (при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении ценных бумаг в АО, взыскании штрафов и компенсаций.

7. Между организацией и банковской системой (в процессе хранения денег в КБ, получения и погашения ссуд, уплаты % за банковский кредит, покупке и продажи валюты и др.

8. Между организацией и инвестиционными институтами (в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Перечисленные виды денежных отношений, возникающих у коммерческих организаций любых отраслей и организационно-правовых форм хозяйствования составляют экономическое содержание финансов коммерческих организаций. Они имеют свои особенности и сферу применения, однако они все носят двусторонний характер, их материальной основой является движение денежных средств.

Финансы коммерческих организаций – это система денежных отношений, связанных с формированием, распределение и использованием денежных доходов, фондов и других форм финансовых ресурсов у субъектов хозяйствования с целью обеспечения воспроизводственного процесса.

Функции финансов коммерческих организаций  те же – распределительная и контрольная. В основе 1-ой функции лежит сочетание  интересов государства, трудового  коллектива, собственников и каждого  работника в отдельности. Все  участники воспроизводственного процесса получают доходы в процессе распределения  выручки от реализации, которая выступает  объектом финансовых отношений микроуровне.

2-ая функция является производной  от 1-ой. Ее основу составляет движение  финансовых ресурсов коммерческих  организаций, реализация этой  функции на практике позволяет  контролировать производственно-финансовую  деятельность с целью повышения  ее эффективности и устойчивости  в условиях рыночной экономики.

Финансы коммерческих организаций  классифицируются по разным направлениям:

1. по организационно-правововым формам хозяйствования
2. в зависимости от субъектов права собственности (финансы организаций, имущество которых находится в собственности юр. и физ. лиц РФ, субъектов РФ, а также муниципальных образований)
3. по отраслевому признаку (финансы промышленности, с/х, транспорта и прочее)

Различия в организации финансов состоит в том, что по разному происходит формирование уставного капитала предприятий, формируются расходы, разные источники получения доходов, имеются различия в распределении прибыли, оставшейся после налогообложения, составе уплачиваемых налогов, распределении имущества после ликвидации организации.

26.Принципы организации  финансов коммерческих организаций

Большинство теоретиков и практиков  считают основными принципами организации  финансов коммерческих организаций  следующие:

1. Самоокупаемость и самофинансирование. Самоокупаемость означает, что средства обеспечивающие функционирование предприятия (его текущие затраты) должны окупаться, т.е. приносить доход, который соответствует минимально возможному уровню рентабельности 1,5%). Самофинансирование – метод ведения рыночного хозяйства, при котором собственных источников достаточно для постоянного обновления основных фондов, нематериальных активов, финансирования социальных программ предприятия, а также своевременного погашения долгов по заемным и привлеченным средствам. В странах с развитой рыночной экономикой уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных источников достигает 70% и более. Зарубежные и российские экономисты рассчитывают показатель cash-flow, который означает поток денег или просто денежную наличность и отражает объем ликвидных средств, направленных на финансирование инвестиций.
2. Самоуправление – его финансовый аспект заключается в самостоятельном планировании деятельности предприятия, определении перспектив его развития, в распоряжении выпущенной продукцией, которая реализуется по ценам, устанавливаемым самим предприятием, а также прибылью, оставшейся после уплаты налоговых и неналоговых платежей.
3. Материальная заинтересованность в результатах деятельности означает, что формы, системы и размеры оплаты труда, стимулирующие (подарки к праздникам, премии, путевки) и компенсационные (например, при использовании личного транспорта) выплаты и другие виды доходов самостоятельно устанавливаются самим хозяйствующим субъектом.
4. Материальная ответственность означает, что за нарушение договорных, кредитных, расчетных и налоговых обязательств, продажу товаров, которые причиняют вред здоровью граждан, коммерческие предприятия несут ответственность в соответствии с действующим законодательством и условиями договорных соглашений, и уплачивают штрафы (частичное неисполнение обязательств), пени (за каждый день просрочки) и неустойки (полное неисполнение обязательств).
5. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью. Различают внутренний и внешний контроль. Первый осуществляют финансовый отдел, бухгалтерия и ревизионная комиссия предприятия. Второй осуществляют налоговые органы, аудиторские фирмы, кредитные организации, отделения федерального казначейства, территориальные отделения служб по финансовому оздоровлению предприятий.

Деятельность хозяйствующего субъекта можно условно разделить на 3 вида:

• Производственная
• Инвестиционная
• Финансовая

Для каждой из них можно рассчитать показатель cash-flow. Он определяется как разница между источниками поступления средств и произведенными платежами. Сумма cash-flow каждого из разделов плана будет составлять остаток ликвидных средств в соответствующий период. Чем выше сумма этого остатка, тем лучше финансовое положение хозяйствующего субъекта.

27.Финансовый менеджмент коммерческих организаций

Финансовый менеджмент можно рассматривать как науку  об управлении финансами, финансовыми  ресурсами и их источниками во взаимосвязи с процессами производства и сбыта продукции.

Содержание термина управление финансами может быть раскрыто через пять последовательно реализуемых процедур:

1. Оценка финансовых  показателей, показателей использования капитала, системы денежных расчетов.

2. Проведение финансового анализа с использованием системы финансовых коэффициентов.
3. Финансовое планирование в составе бизнес-плана.
4. Коммерческое бюджетирование.
5. Конкретизация финансовой политики и реализация финансовых решений.

Главной целью управления финансами является создание и функционирование такой системы управления денежно-финансовыми отношениями на предприятии, которая обеспечивала бы в свою очередь реализацию целей и задач его деятельности. Система управления финансами получила название в отечественной науке «финансовый механизм предприятия». Финансовый механизм — это система управления денежно-финансовыми отношениями на предприятии через финансовые рычаги и с помощью финансовых методов.

В качестве финансовых рычагов  могут быть использованы следующие показатели: прибыль, доход (валовая выручка), цена, дивиденды, рентабельность, налоги, фонд оплаты труда и др.

В качестве финансовых методов  широко используются финансовый контроль, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование и др.

В ходе управления финансами  на предприятии может использоваться широкий круг методов, в том числе экономического (финансового) прогнозирования, планирования, страхования и др.

Основные направления  финансового менеджмента

28.Сущность капитала, содержание основных трактовок

Существует 3 подхода к трактовке  термина «капитал»:

1. экономический – капитал рассматривается как совокупность ресурсов общества, является универсальным источником доходов общества (бывает личностный, частный и капитал публичных союзов, включая государство. Два последних подразделяются на финансовый и реальный. Реальный капитал воплощен в материально-вещественных благах как факторах производства, финансовый в ценных бумагах и денежных средствах). В соответствии с этим подходом величина капитала равна итогу бух. баланса по активу.
2. бухгалтерский – реализуется только на уровне хозяйствующего субъекта. Термин капитал выступает синонимом чистых активов, а его величина рассчитывается как разность между активами субъектами и величиной его обязательств. В соответствии с этим подходом величина капитала исчисляется как итог 3 раздела (капитал и резервы) баланса.
3. учетно-аналитический – капитал характеризуется одновременно с двух сторон. 1 по направлениям его вложения, 2 по источникам происхождения. Соответственно выделяют 2 взаимосвязанные разновидности капитала: Активный К – производственные мощности, представленные в активе баланса в виде основного и оборотного К. Пассивный К – долгосрочные источники средств за счет которых сформированы активы субъекта. Эти источники делятся на собственный и заемный К. В соответствии с этим подходом величина капитала исчисляется как сумма итогов раздела 3 и 4 баланса.