Формирования и использования финансов акционерных обществ

В современных условиях хозяйствования распределение и  использование амортизационных  отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов акционерного общества[14, c.67].

Поскольку финансы акционерных  обществ как отношения являются частью экономических отношений, возникающих  в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятия. Исходя их этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия.

Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы предприятия, он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита, если речь идет о текущих затратах, и долгосрочных банковских кредитов, используемых на капитальные вложения.

 

 

 

 

 

2 ФИНАНСОВЫЕ  АСПЕКТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АКЦИОНЕРНЫХ  ОБЩЕСТВ

2.1 Основные направления  и результаты деятельности

АО «НК «КазМунайГаз»

 

Национальная компания «КазМунайГаз»  была создана в соответствии с  Указом Президента Республики Казахстан от 20 февраля 2002 года № 811 «О мерах по дальнейшему обеспечению интересов государства в нефтегазовом секторе экономики страны» как закрытое акционерное общество со 100% долей государства путем слияния ЗАО «ННК «Казахойл» и ЗАО «НК «Транспорт Нефти и Газа».

В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан ЗАО  «НК «КазМунайГаз» было основано для того, чтобы стать стратегически  важным национальным производителем нефти  и полномочным органом по разведке, добыче, переработке и транспортировке  углеводородов, а также представлять интересы Государства в нефтяной промышленности Казахстана.

Основной миссией ЗАО "НК "КазМунайГаз" является обеспечение  пропорционального и эффективного развития нефтегазового комплекса для достижения устойчивого экономического роста и улучшения качества жизни.

Общество является вертикально  интегрированным нефтегазовым оператором, осуществляющим   полный   производственный   цикл:   добычу,   переработку, транспортировку, реализацию нефти и нефтепродуктов.

Основными органами управления являются Совет директоров и Правление. ЗАО "НК "КазМунайГаз" выступает участником или акционером в более чем 50 дочерних и зависимых организациях, работающих в Республике Казахстан (Приложение Б).

Компания АО «НК «КазМунайГаз»  уполномочена Правительством Республики Казахстан представлять интересы страны во всех международных трубопроводных проектах.

АО «НК «КазМунайГаз»  является естественным монополистом по транспортировке нефти и воды по магистральным трубопроводам  Казахстана.

Основные направления  деятельности АО «НК «КазМунайГаз»:

• координация и управление транспортировкой нефти и продуктов переработки по Казахстану, на экспорт и импорт;
• поставка воды на технологические, производственные и питьевые нужды Атырауской и Мангистауской областей;
• взаимодействие   по   вопросам  транспорта  углеводородов  с нефтепроводными компаниями других государств, в соответствии с межправительственными соглашениями;
• инвестиционная деятельность по комплексному развитию сети магистральных нефтепроводов;
• координация деятельности в решении задач научно-технического прогресса в трубопроводном транспорте нефти, внедрение новых видов технологий, материалов высокого качества;
• развитие внешнеэкономических связей.

Компания   обеспечивает   транспортировку   сырой   нефти   на нефтеперерабатывающие заводы Казахстана, а также для экспорта на внешний рынок. Также осуществляет централизованный диспетчерский контроль и управление поставками нефти по всей нефтепроводной системе Казахстана, обеспечивает транспортировку  по трубопроводам основного объема добываемой в Казахстане нефти.

Объем переработки нефти  на ТОО «Атырауский НПЗ» за указанный период составил 1 798 тыс. тонн и на 37,4% выше соответствующего уровня 2007 года. Из ресурсов АО «НК «КазМунайГаз» поставлено 1 306 тыс. тонн нефти. Соответственно, вырос и выпуск нефтепродуктов за январь-июнь 2010 года - бензина на 47,7%, дизтоплива на 32,1%, мазута на 69,3%.

Объем транспортировки  нефти по системе АО «КазТрансОйл»  за январь-июнь 2010 года составил 18 380 тыс. тонн. На 2010 год объем транспортировки нефти составит 36 574 тыс. тонн.

Объем транспортировки  газа по магистральным  газопроводам АО «Интергаз Центральная Азия» за январь-июнь 2010 года составил 64,8 млрд. м3, что выше  января-июня 2007 года на 1,19 млрд. м3. На 2010 год объем транспортировки газа предусмотрен в объеме 116,7 млрд. м3.

Доходы Компании за январь-июнь 2010 года составили 266 млрд. тенге, что на 25,4% выше января-июня 2007 года. На 2010 год предусматривается получить доходов на сумму 581 млрд.тенге.

тыс.тонн

Рисунок 1 - Динамика добычи нефти АО «НК  «КазМунайГаз»

 

По дочерним и зависимым  организациям Национальной компании «КазМунайГаз»  в течение января-июня 2011 года внесено налогов и платежей в бюджет  республики на общую сумму 62,7 млрд. тенге.

В 2011 году Национальной компанией «КазМунайГаз» добыто нефти и газового конденсата 8 млн. 571 тыс. тонн, что на 416 тыс. тонн выше соответствующего периода прошлого года. Прирост добычи нефти был обеспечен за счет применения новых интенсивных технологий. В 2011 году планируется добыть 9 млн. 323 тыс. тонн углеводородов.

Объем переработки нефти на Атырауском нефтеперерабатывающем заводе в январе-ноябре 2011 года составил 3 млн. 240 тыс. тонн, что на 20,9% больше чем за одиннадцать месяцев 2010 года. Из ресурсов АО НК «КазМунайГаз» поставлено 2 млн. 411 тыс. тонн нефти. Соответственно, вырос и выпуск нефтепродуктов: бензина - на 30,9%, дизтоплива - на 15,7%, мазута - на 43,5%.

Объем транспортировки  нефти по системе АО «КазТрансОйл»  за январь-ноябрь 2011 года составил 34 млн. 762 тыс. тонн. Это на 0,5% ниже аналогичного показателя прошлого года, что обусловлено снижением добычи нефти рядом компанией и соответственно ее сдачи для транспортировки по системе магистральных нефтепроводов АО «КазТрансОйл». В 2011 год объем транспортировки нефти в соответствии с планом должен составить 36 млн. 574 тыс. тонн.

Объем транспортировки  газа по магистральным газопроводам АО «Интергаз Центральная Азия»  в январе-ноябре 2011 года составил 117 млрд. куб.м., что на 6,1 млрд. куб.м. выше аналогичного показателя за январь-ноябрь 2010 года.

 

2.2 Формирование финансовых ресурсов общества

 

Собственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей  и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и  привилегий, необходимых для осуществления  ее хозяйственной деятельности.

Собственный капитал  состоит из уставного, добавочного  и резервного капитала, нераспределенной прибыли и целевых (специальных) фондов. Коммерческие организации, функционирующие  на принципах рыночной экономики, как правило, владеют коллективной или корпоративной собственностью. Собственниками выступают юридические и физические лица, коллектив вкладчиков-пайщиков или корпорация акционеров. Уставный капитал, сложившийся как часть акционерного капитала, наиболее полно отражает все аспекты организационно-правовых основ формирования уставного капитала.

Особое место в реализации гарантии защиты кредиторов занимает резервный капитал, главная задача которого состоит в покрытии возможных убытков и снижении риска кредиторов в случае ухудшения экономической конъюнктуры. Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение.

В условиях рыночной экономики он выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для возмещения убытков и защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия до того, как будет уменьшен уставный капитал

 

Сведения о размерах, составе  и изменениях собственного капитала АО НК «КазМунайГаз» за последние два года представлены в таблице 1.

 

Таблица 1 - Состав и структура собственного капитала АО НК «КазМунайГаз»

млн.тенге

Показатели	2010 год		2011 год		2012 год		Измен-я 2012 г. от
	Сумма млн.тг	Уд. вес %	Сумма млн.тг	Уд. вес %	Сумма млн.тг	Уд. вес %	2010г.	2011г.
Уставный капитал	43217,1	10,9	47873,6	11,3	55185,0	11,0	11967,9	7311,4
Резервный капитал	22819,8	5,7	23884,9	5,6	23951,4	4,8	1131,6	66,5
Нераспределен-ный  доход	185714,9	46,7	193121,7	45,4	274609,2	54,8	88894,3	81487,5
Дополнительный  неоплаченный капитал	145691,1	36,7	160553,6	37,7	147768,8	29,5	2077,7	-12784,8
Дополнительный  оплаченный капитал	5,4	0,0	5,4	0,0	5,4	0,0	0	0
Итого:	397448,3	100,0	425439,2	100,0	501519,8	100,0	104071,5	76080,6

 

Собственные средства за 2012 год увеличились на 76080,6 млн.тенге и к концу года составили 501519,8 млн.тенге. Собственный капитал и обязательства в 2012 году возросли на 112238,0 млн.тенге. с 122937,8 млн.тенге. в начале года до 149101,2 млн.тенге. в конце года. В 2012г. собственный капитал и обязательства возросли до 874304,1 млн.тенге. в отчетном году.

Для изучение структуры источников образования капитала предприятия рассмотрим таблицу 2.

 

Таблица 2 - Состав и структура авансированного капитала АО НК «КазМунайГаз»

млн.тенге

Показатели	2010 год		2011 год		2012 год		Измен-я 2012г. от
	Сумма млн.тг	Уд. вес %	Сумма млн.тг	Уд. вес %	Сумма млн.тг	Уд. вес %	2010г.	2011г.
Авансированный капитал всего, в т.ч.	691324,4	100	762066,1	100	874304,1	100	182979,7	112238,0
собственный капитал	397448,3	57,5	425439,2	55,8	501519,8	57,4	104071,5	76080,6
заемный капитал	293876,1	42,5	336626,9	44,2	372784,3	42,6	78908,2	36157,4
Из них:
долгосрочные	182458,3	62,1	213689,1	63,5	223683,1	60,0	41224,8	9994,0
Текущие	111417,8	37,9	122937,8	36,5	149101,2	40,0	37683,4	26163,4

 

Как видно из данной таблицы 2 стоимость имущества увеличилась в 2012 году на 182979,7 млн.тенге по сравнению с 2010 годом. Увеличение имущества произошло за счет роста текущих обязательств на 78908,2 млн.тг. и собственного капитала на 104071,5 млн.тенге. Долгосрочные активы предприятие имеет, а доля текущих активов увеличивается и в 2012г. составила – 40% или 149101,2 млн.тенге.