Финансы коммерческих предприятий

ТЕМА 7: ФИНАНСЫ  КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ.

7.1. Сущность и особенности  финансов коммерческих предприятий,  принципы их организации.

Коммерческие организации в  качестве основной цели своей деятельности преследуют извлечение прибыли. В соответствии с организационно-правовой формой к ним относят: акционерные общества (открытые и закрытые), хозяйственные товарищества, общества с ограниченной ответственностью, производственные кооперативы, государственные и муниципальные унитарные предприятия.

Предпринимательской признается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, от продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг (ст. 2 ГК РФ).

Финансы коммерческих организаций  — это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера. (в условиях конкуренции между работодателями за высококвалифицированные кадры; благотворительность)

Коммерческие организации действуют в разных сферах: материальное производство, торгово-сбытовая деятельность, оказание услуг, в том числе информационных и финансовых.

На особенность  организации финансов коммерческих организаций влияют отраслевые факторы:

1. сезонность производства,
2. длительность производственного цикла,
3. особенность оборота производственных фондов и др. (для сельского хозяйства - его сезонный характер, для строительства, как и для некоторых отраслей промышленности, имеющих длительный производственный цикл  - заемных средств.);

Отраслевые факторы обусловливают  также размер коммерческой организации и ее организационно-правовую форму.(сталелитейная промышленность, машиностроение и другие отрасли тяжелой промышленности - крупные масштабы предприятия, а торговля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, осуществляются через средний и малый бизнес.) Различные организационно-правовые формы определяют особенности формирования финансовых ресурсов  в момент создания организации,  в момент распределения прибыли,  в момент финансовой ответственности учредителей и участников.

Так же оказывают влияние  на финансовые отношения природно-климатические  факторы, разница в уровне рентабельности отраслей, разница в степени профессионального  риска работающих (угольная, газовая  промышленность)

В целом финансам коммерческих организаций присущи следующие общие черты:

1. финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций (за исключением унитарных предприятий);
2. управление финансами коммерческой организации ориентировано на реализацию ее основной цели — получение прибыли;
3. ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов коммерческих организаций.

7.2. Источники  и виды финансовых ресурсов  коммерческих организаций.

1. Источник финансовых ресурсов при создании коммерческой организации: денежная часть оплаты уставного капитала.

2. Основной источник финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации  - это  выручка от реализации товаров (работ, услуг).

3. так же выручка от реализации имущества (устаревшее оборудование, запасы сырья и материалов и т.д.).

4. Внереализационные доходы:

а) поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества;

б) поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

в) штрафы, пени, неустойки за нарушение  условий договоров;

г) прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

д) суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности и т.д.

5. Часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента.

6. Средства из бюджетов поступают коммерческим организациям в рамках государственной поддержки их деятельности.

Предоставление бюджетных средств  коммерческим организациям носит (строго целевой характер) и, как правило, (осуществляется на конкурсных началах.)

7. Финансовые ресурсы могут формироваться за счет поступлений от основных («материнских») компаний, учредителей.

За счет перечисленных источников формируются следующие формы и виды финансовых ресурсов коммерческой организации: денежные доходы; денежные накопления; денежные поступления.

I. Денежные доходы коммерческой организации:

1.1.  прибыль от реализации  товаров (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации (уменьшенная на величину налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных налогов) и затратами на производство товаров (работ или услуг).

1. Выручка от реализации («минус»  НДС, акцизы и другие аналогичные платежи)

2. Себестоимость проданных  товаров (работ или услуг) (без  учета управленческих и коммерческих расходов)

3. Валовая прибыль (стр. 1 — стр. 2)

4. Управленческие и коммерческие  расходы

5. Прибыль (убыток) от продаж (стр. 3 - стр. 4)

1.2. Прибыль от реализации  имущества определяется как разница между выручкой от реализации имущества и расходами, связанными с такой реализацией.

1.3. Сальдо (прибыль или  убыток) по внереализационным операциям определяется как доходы, полученные от таких операций, уменьшенные на расходы, связанные с их осуществлением.

2. Денежные накопления как форма финансовых ресурсов представлены амортизацией, резервными и другими фондами, образованными за счет прибыли прошлых лет.

3. Денежные поступления выступают в виде бюджетных средств; средств, привлеченных на финансовом рынке; средств, поступающих в порядке перераспределения от основной («материнской») компании, от вышестоящей организации, за счет внутри- и межотраслевого перераспределения.

7.3. Направления использования  финансовых ресурсов коммерческой  организации: 

1. Капитальные вложения. Инвестиции в основные фонды коммерческой организации осуществляются за счет следующих источников: амортизации, прибыли коммерческой организации, долгосрочных банковских кредитов, бюджетных кредитов и инвестиций и т.д.
2. Расширение оборотных фондов. Закупка дополнительного сырья, материалов  может быть произведена за счет части прибыли, краткосрочные банковские кредиты, средств основной («материнской») компании и т.д.
3. Осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).Опыт зарубежных стран показывает, что организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Следовательно, часть прибыли коммерческой организации, а также средства, поступившие в порядке целевого финансирования (например, бюджетные средства), могут быть предназначены для осуществления научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
4. Уплата налогов.

А) Общий (классич. режим налогообложения): Налог на прибыль- 20%; по доходам в виде дивидендов — 6%.

Б) Малые предприятия могут перейти на упрощенную систему налогообложения (единый налог).

В) Отдельные виды деятельности подпадают под действие в субъекте Российской Федерации единого налога на вмененный доход.

Г) Организации — производители сельскохозяйственной продукции могут перейти на уплату единого сельскохозяйственного налога (сельхозналога).

5. Размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы.
6. Распределение прибыли между собственниками организации.
7. Стимулирование работников организации и поддержка членов их семей. (премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением (тренажерные залы, санатории-профилактории и пр.), приобретают жилье).
8. Благотворительные цели.