Денежная система

• системы металлического обращения, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а бумажные деньги разменные на металл;
• системы бумажно-кредитного обращения, при которых золото вытеснено из обращения, а полноценные деньги заменены знаками стоимости.

Рис. 3. Исторические денежные системы

Системы металлического обращения

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами – обычно за золотом и серебром, предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Система параллельной валюты – соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла.

Система двойной валюты – государство устанавливало фиксированное соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и хождение их среди населения производились по этому соотношению.

Биметаллизм не обеспечивал  устойчивости денежного обращения в силу рыночных колебаний цен серебра и золота. К тому же наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента вступало в противоречие с природой денег как единого товара – измерителя стоимости всех остальных товаров. Поэтому потребность в стабильности денежного обращения и в едином эквиваленте, обусловило переход к монометаллизму.

Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и бумажные деньги разменивались на драгоценные металлы. Серебряный монометаллизм – Россия (1843-1852г), Индия (1852-1893г), Голландия (1847-1875г).

Выделяются три вида золотого монометаллизма:

Золотомонетный  стандарт характеризовался следующими чертами:

• во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета, золото выполняет все функции денег;
• разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворе страны);
• находящиеся в обращении банкноты свободно и неограниченно размениваются на золотые;
• допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.

Данная система требовала  немалого золотого запаса от страны. Золотомонетный стандарт прекратил свое существование во всех странах в период 1 мировой войны, кроме США, где он существовал еще до 1933 г.

Возврат в середине 20-х  годов к золотому стандарту был  произведен в двух урезанных формах: золотослитковому и золотодевизному стандартам.

Золотослитковый стандарт – в отличие от золотомонетного стандарта, в обращении отсутствуют золотые монеты, и свободная их чеканка. Обмен денег производится только на золотые слитки. В Англии цена стандартного слитка весом в 12,4 кг равнялась 1 700 фунтов стерлингов, во Франции цена слитка весом в 12,7 кг – 215 000 франков.

Золотодевизный (золотовалютный) стандарт – характеризовался тем, что бумажные деньги обменивались на девизы - платежные средства в иностранной валюте, разменные на золото (Австрия, Германия, Дания, Норвегия и др. страны). Поддержание устойчивости курса национальной валюты осуществлялось методом девизной политики, т.е. посредством купли-продажи иностранной валюты. Таким образом, национальная валюта страны ставилась в зависимость от валюты других стран.

В 1931-1936 гг. золотой монометаллизм  в любых формах был отменен во внутреннем обращении всех стран, и утвердилась система неразменного банкнотного обращения.

Системы бумажно-кредитного обращения

Девизная денежная система – денежная система с использованием СКВ. Международные расчеты страна с данной системой ведет в иностранной конвертируемой валюте. В качестве паритета используется доллар США, евро, фунт стерлингов, иена.

Система замкнутых  валют свойственна странам, в которых действуют различные ограничения и запреты, касающиеся ввоза и вывоза национальной и иностранной валюты, валютного обмена, продажи и покупки валюты и валютных ценностей и другие меры валютного регулирования.

Международные валютные системы.

С развитием торговых отношений между странами выявилась  проблема в платежном средстве для международных расчетов. Для решения этой проблемы проводились международные конференции, на которых и определялось средство расчетов. Валютные системы обычно именовались по названию мест, где проводились эти конференции.

1. Парижская валютная система (1816-1914 гг.)

• С 1816 года Парижским соглашением единственной формой мировых денег было признано золото – золотомонетный стандарт.

• В развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальной денежной единицы (масштаб цен).
• Золотой стандарт играл роль автоматического регулятора производства, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов.

2. Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.)

• Установлен золотодевизный стандарт.
• Доллар и фунт стерлингов объявлены эквивалентами золота.
• Национальные валюты привязывались к девизам (валютным эквивалентам золота).

3. Бреттонвудская валютная система (1944-1976 гг.)

• Золотодевизный стандарт.
• Доллар – эквивалент золота (золотодолларовый стандарт) $35 за 3,1 гр. (Троицкая унция)
• Доллар используется в международных расчетах (фунт стерлингов в меньшей степени)
• Жесткая привязка национальных валют к доллару по установленным МВФ (международный валютный фонд) соотношениям.

4. Ямайская валютная система (с 1976 г.)

• Осуществлен переход от золотодевизного стандарта к мультивалютному рыночному стандарту, введены СДР для членов МВФ.
• Проведена демонетизация доллара – золото перестало быль средством платежа.
• Курсы национальных валют устанавливаются путем рыночных торгов.
• Валюты международных расчетов для стран ЕС (европейский союз) до 1.01.1999 – ЭКЮ, с 1.01.1999 – евро.

Элементы денежной системы

Для характеристики денежной системы той или иной страны определяются е элементы, к которым относятся:

1. Название денежной единицы и масштаб цен.
2. Виды денежных знаков.
3. Эмиссионный механизм – порядок их выпуска и характер обеспечения.
4. Организация безналичного платежного оборота.
5. Курс национальной валюты, порядок ее обмена на иностранные.
6. Механизм денежно-кредитного регулирования – набор инструментов влияния государства на экономику страны.

Денежная система РФ регламентируется ФЗ "О центральном  банке РФ (банк России)" от 10.07.2002 № 86-ФЗ.

Элементы денежной системы РФ

1. Денежная единица – российский рубль. Расчеты на территории РФ другими денежными знаками запрещены. Фиксированный масштаб цен отсутствует.
2. Виды денежных знаков – банкноты, монеты. Образцы банкнот и монет утверждаются ЦБРФ и публикуются в печати.
3. Исключительным правом эмиссии обладает Банк России (ЦБРФ). Деньги обеспечиваются золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений на счетах ЦБРФ.
4. Безналичное обращение организует и регулирует ЦБРФ. Расчеты между банками осуществляются через систему расчетно-кассовых центров при территориальных управлениях ЦБРФ.
5. Курс рубля к иностранной валюте определяется посредством валютных торгов. Участвуя в торгах, ЦБРФ может оказывать влияние на установление курса.
6. ЦБРФ является ответственным за поддержание денежного равновесия в стране и регулирует денежное обращение через следующие механизмы:

• Ставка учетного процента (ставка рефинансирования).

• Нормы обязательных резервов.
• Операции на открытом валютном и фондовом рынках.
• Регламентация экономических нормативов для кредитных учреждений.

4. Инфляция, ее виды, измерители и предотвращение.

Термин "инфляция" происходит от английского глагола (to inflate = надувать) и буквально означает "вздутие". Применительно к денежному обращению данный термин стал употребляться в середине XIX века и был связан с огромным выпуском бумажных денег в годы Гражданской войны в США (1861-1865 гг.)

Инфляция – это многофакторное явление, характеризующееся обесценением национальной денежной единицы и общим повышением уровня цен внутри страны.

Первопричина инфляции – диспропорции между различными сферами народного хозяйства:

• накоплением и потреблением,
• спросом и предложением,
• доходами и расходами государства,
• денежной массой в обращении и потребностями хозяйства в деньгах.

Инфляция может проявляться  в различных формах:

• рост цен на товары и услуги, причем неравномерный;
• обесценение денег, снижение их покупательной способности;
• понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной (например, в 1991 г. $ 1 = 90 коп., а в 2006 г. – 28 руб.);
• снижение жизненного уровня населения;
• нарушение закона денежного обращения, вызывающее расстройство государственной кредитно-денежной системы.

Инфляция, является отличительной  чертой рыночной экономики. Она носит  хронический характер, т.е. имеет  место в той или иной степени в каждой стране с рыночной экономикой.

Виды инфляции

В зависимости от форм проявления и темпов роста цен различают следующие виды инфляции.

Открытая инфляция – выражается через открытый рост цен.

Подавленная инфляция – характеризуется исчезновением товаров с полок магазинов, т.е. товарным дефицитом.

Ползущая – ежегодные темпы прироста цен 5-10%. Характерно для развитых стран, которых рассматривают ее как стимулирующий фактор.

Галопирующая – средние темпы прироста цен на 10-50% иногда до 100%. Преобладает в развивающихся странах.

Гиперинфляция – темпы прироста цен свыше 100%, свойственна странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономики. Гиперинфляции свойственно состояние стагфляции.

Стагфляция – состояние экономики, сочетающее одновременно протекание процессов стагнации (застоя) и инфляции.

Рис. 4. Виды инфляции

 

Инфляция спроса. Традиционно инфляция возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложение товаров. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Итак, инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса.

Инфляция спроса обусловлена:

• Милитаризацией экономики и ростом военных расходов.
• Дефицитом бюджета и ростом государственного долга. Покрытие дефицита осуществляется либо государственными займами, либо эмиссией банкнот, что вызывает дополнительный спрос.
• Кредитной экспансией банков. Кредитная экспансия банков характеризуется ростом объема кредитов, предоставляемых банками хозяйствующим субъектам.
• Импортируемая инфляция – инфляция, обусловленная избыточным притоком в страну иностранной валюты и повышением цен на импортные товары. При избыточном притоке иностранной валюты происходит разбухание денежной массы кредитных институтов, возникает кредитная экспансия, ведущая к инфляции.
• При чрезмерных инвестициях в тяжелую промышленность с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.

Инфляция издержек. Это рост цен на товары и услуги, связанный с увеличением расходов на их производство, т.е. ростом их себестоимости. Характеризуется воздействием неденежных факторов на процессы ценообразования:

• Лидерство в ценах, наблюдалось с 60-х годов до 1973 года, когда отдельные компании диктовали цены на некоторые виды товаров при монополии на сырьевые и энергетические ресурсы.
• Снижение роста производительности труда, ведет к увеличению издержек на единицу продукции, а, следовательно, к уменьшению прибыли. В конечном итоге это скажется на снижении объема производства, сокращения предложения товаров и росте цен.
• Расширение сферы услуг, которые являются обслуживающей отраслью и не приносят готового продукта.
• Повышение оплаты труда при активной деятельности профсоюзов. Компании отвечают на такой рост инфляционной спиралью: повышение зарплаты вызывает рост цен и новое повышение зарплаты.

Измерители инфляции

Для оценки и измерения  инфляции используют две группы показателей: индексы и темпы инфляции.

1. Индекс инфляции (I) показывает во сколько раз изменились цены за рассматриваемы период. Например: годовой индекс инфляции = 112% означает, что цены выросли за год в 1,12 раза.
2. Темп инфляции (i) показывает на сколько изменились цены за рассматриваемый период. Например: годовой темп инфляции = 12% означает, что цены выросли за год на 12%. Темп инфляции тесно связан с индексом инфляции: