Антикризисное управление финансами предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Антикризисное управление стало  одним из самых "популярных" терминов в деловой жизни России. В одних  случаях под ним понимают управление фирмой в условиях общего кризиса  экономики, в других - управление фирмой, в предверии банкротства, третьи же связывают понятие антикризисное  управление с деятельностью антикризисных  управляющих в рамках судебных процедур банкротства. Некоторые считают, что  антикризисные меры следует принимать, когда финансовое положение функционирующего на рынке предприятия становится уже печальным, а перспектива  банкротства - реальной. Исходя из этого  они полностью игнорируют диагностику  угрозы банкротства на ранних стадиях  ее возникновения и акцентируют  внимание только на "лечение" кризиса. Другие же, считают подобный подход неприемлемым.

По моему мнению, верным является системный подход к антикризисному управлению, когда антикризисное  управление рассматривается как  комплекс мероприятий от предварительной  диагностики кризиса до методов  по его устранению и преодолению. Исходя из этого, наиболее верным определением является определение антикризисного управления, данное профессором А.Г. Грязновой в книге "Антикризисный  менеджмент": "Антикризисное управление - такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный  характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных  для бизнеса явлений посредством  использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной  программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить  временные затруднения, сохранить  и преумножить рыночные позиции  при любых обстоятельствах, при  опоре в основном на собственные  ресурсы"

 

1. Сущность и понятие антикризисного управления финансами предприятия

 

Предотвращение финансового  кризиса предприятия, эффективное  его преодоление и ликвидация его негативных последствий обеспечивается в процессе особой системы финансового  менеджмента, которая получила название «антикризисного финансового управления предприятием».

Антикризисное финансовое управление представляет собой систему принципов  и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию  их негативных финансовых последствий.

Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия  и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.

В процессе реализации своей  главной цели антикризисное финансовое управление предприятием направлено на решение следующих основных задач:

• Своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния предприятия и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса.
• Устранение неплатежеспособности предприятия.
• Восстановление финансовой устойчивости предприятия.
• Предотвращение банкротства и ликвидации предприятия.
• Минимизация негативных последствий финансового кризиса предприятия.

Антикризисное финансовое управление предприятием представляет собой процесс, основным содержанием которого является подготовка, принятие и реализация управленческих решений по предупреждению финансовых кризисов, их преодолению и минимизации их негативных последствий. Особенностью этого управления в сравнении с другими функциональными видами управления предприятием является то, что в силу кризисных условий принятие управленческих решений часто осуществляется в обстановке снижения управляемости предприятием, дефицита времени, высокой степени неопределенности, конфликтности интересов различных групп работников. Для осуществления антикризисного финансового управления на предприятии часто создается специальная группа высококвалифицированных менеджеров, наделяемая особыми полномочиями в принятии и реализации управленческих решений, а также соответствующими финансовыми ресурсами.

Процесс антикризисного финансового  управления предприятием строится по следующим основным этапам:

1. Осуществление постоянного мониторинга финансового состояния предприятия
2. Разработка системы профилактических мероприятий
3. Идентификация параметров финансового кризиса
4. Исследование факторов, обусловивших возникновение финансового кризиса
5. Оценка потенциальных финансовых возможностей
6. Выбор направлений механизмов финансовой стабилизации
7. Разработка и реализация комплексной программы вывода предприятия из финансового кризиса
8. Контроль реализации программы вывода предприятия из финансового кризиса
9. Разработка и реализация мероприятий по устранению предприятием негативных последствий финансового кризиса.

 

2. Принципы системы антикризисного финансового управления

 

Система антикризисного финансового  управления базируется на определенных принципах.

1. Принцип постоянной  готовности реагирования. Теория  антикризисного финансового управления  утверждает, что достигаемое в  результате эффективного финансового  менеджмента финансовое равновесие  предприятия очень изменчиво  в динамике. Возможное его изменение  на любом этапе экономического  развития предприятия определяется  естественным откликом на изменения  внешних и внутренних условий  его хозяйственной деятельности. Ряд этих изменений усиливает  конкурентную позицию предприятия,  повышают его финансовый потенциал  и рыночную стоимость; другие  — наоборот, вызывают кризисные  явления в его финансовом развитии. Объективность проявления этих  условий в динамике (т.е. объективная  вероятность возникновения финансовых  кризисов предприятия) определяют  необходимость поддержания постоянной  готовности финансовых менеджеров  к возможному нарушению финансового  равновесия предприятия на любом  этапе его экономического развития.

2. Принцип превентивности  действий. Этот принцип предполагает, что лучше предотвратить угрозу  финансового кризиса, чем осуществлять  его разрешение и обеспечивать  нейтрализацию его негативных  последствий. Реализация этого  принципа обеспечивается ранней  диагностикой предкризисного финансового  состояния предприятия и своевременным  использованием возможностей нейтрализации  финансового кризиса. В этом  случае антикризисное финансовое  управление использует методологию  «управления по слабым сигналам».

3. Принцип срочности реагирования. Каждое из негативных проявлений  финансового кризиса не только  имеет тенденцию к расширению  с каждым новым хозяйственным циклом предприятия, но и порождает новые сопутствующие ему негативные финансовые последствия. Поэтому чем раньше будут включены антикризисные финансовые механизмы по каждому диагностированному кризисному симптому, тем большими возможностями по восстановлению нарушенного равновесия будет располагать предприятие.

4. Принцип адекватности  реагирования. Используемая система  финансовых механизмов по нейтрализации  или разрешению финансового кризиса  в подавляющей своей части  связана с затратами финансовых  ресурсов или потерями, связанными  с нереализованными возможностями  (вызванными сокращением объемов  операционной деятельности, приостановлением  реализации инвестиционных проектов  и т.п.). При этом уровень этих  затрат и потерь находится  в прямой зависимости от целенаправленности  финансовых механизмов такой  нейтрализации и масштабов их  использования. Поэтому «включение»  отдельных механизмов нейтрализации  угрозы финансового кризиса и  его разрешения должно исходить  из реального уровня такой  угрозы и быть адекватным этому  уровню.

5. Принцип комплексности  принимаемых решений. Практически  каждый финансовый кризис предприятия  по источникам генерирующих его  факторов, а соответственно и  по формам проявления своих  негативных последствий носит  комплексный характер. Аналогичный  комплексный характер должна  носить и система разрабатываемых  и реализуемых антикризисных мероприятий.

6. Принцип альтернативности  действий. Этот принцип предполагает, что каждое из принимаемых  антикризисных финансовых решений  должно базироваться на рассмотрении  максимально возможного числа  их альтернативных проектов с  определением уровня их результативности  и оценкой затрат.

7. Принцип адаптивности  управления. В процессе развития  финансового кризиса генерирующие  его факторы характеризуются  обычно высокой динамикой. Это  предопределяет необходимость высокого  уровня гибкости антикризисного  финансового управления, его быстрой  адаптации к меняющимся условиям  внешней и внутренней финансовой среды.

8. Принцип приоритетности  использования внутренних ресурсов. В процессе антикризисного управления, особенно на ранних стадиях  диагностики финансового кризиса,  предприятие должно рассчитывать  преимущественно на внутренние  финансовые возможности его нейтрализации.  В этом случае предприятие  может избежать потери управляемости  и процедур внешнего контроля своей финансовой деятельности.

9. Принцип оптимальности  внешней санации. Принцип оптимальности  внешней санации предполагает, что  при выборе ее форм и состава  внешних санаторов следует исходить  из системы определенных критериев,  разрабатываемых в процессе антикризисного  финансового управления. Такими  критериями могут быть сохранение  управления предприятием его  первоначальными учредителями, минимизация  потери рыночной стоимости предприятия и другие.

10. Принцип эффективности.  Реализация этого принципа обеспечивается  сопоставлением эффекта антикризисного  финансового управления и связанных  с реализацией его мероприятий финансовых ресурсов.

Рассмотренные принципы служат основой организации системы  антикризисного финансового управления предприятием.

 

 

3. Анализ антикризисного управления в Российской Федерации и за рубежом

 

Многие организации сталкивались с теми или иными кризисными ситуациями в результате своей деятельности. Некоторые из них с честью смогли выйти, а какие-то прекратили свое существование. В развитии любой организации  существует вероятность кризиса. Большое  количество российских организаций  находятся в кризисной ситуации: не хватает денежных средств, отсутствуют  инвестиции, все имеющиеся средства, включая амортизационные отчисления, направляются на оплату труда и на пополнение оборотных средств. В  динамично развивающемся мире, возможно, все: снижение конъюнктуры рынка, маркетинговые  ошибки, изменение потребностей покупателя, изменение макроэкономических показателей  и прочее, что может привести к  определенным кризисным ситуациям.

Причины кризисной ситуации могут быть как внутренние (субъективные), так и внешние (объективные). Внешние  причины можно еще разделить  на две основные группы: форс-мажорные и естественно-экономические (рыночные). Первая группа включает в себя природные  катаклизмы (землетрясение, наводнение, критические климатические условия), техногенные аварии и катастрофы, политические решения и т.п. Естественно-экономические  причины подразумевают в качестве источника волновую теорию технико-экономического развития Н.Д.Кондратьева, связанную  с постоянным обновлением технологий, продукции, процессов, систем, экономических форм и кадров.

Антикризисное управление организацией в России занимается уменьшением  воздействия внутренних и рыночных кризисных факторов. Развитие рыночных отношений требует от организаций  постоянной адаптации к изменениям рынка, выражающуюся в необходимости создания более конкурентоспособной продукции и услуг.

Антикризисное управление в  России- не печальная необходимость  исправления наших же накопленных  ошибок или горькая расплата за них, это объективная потребность  управления, ориентированного на развитие, своевременное реформирование экономики, анализ будущего в настоящем, оценка взаимодействия природы и деятельности человека как и во многих развитых странах запада и востока, таких  как США и Япония.

Современное антикризисное  управление в России помимо всего  прочего нуждается в менеджерах, имеющих специальную подготовку и определенный набор личностных качеств. Сегодня такие специалисты  называются арбитражными управляющими. Они готовятся для работы в  экстремальных условиях кризиса, банкротства  и санации предприятий. Подготовка таких специалистов требует новых  подходов в технологии и организации  учебного процесса. Необходимы знания в области экономики, права, психологии, естественных наук, а также освоение приемов поведения в экстремальных  ситуациях.

Наличие таких специалистов является важным фактором антикризисного управления. Однако любому менеджеру  должны быть присущи качества и приемы управления в критических ситуациях. Чем сложнее управление, а его  усложнение - одна из современных тенденций  развития, тем важнее становится способность  менеджера предвидеть и предполагать возможность кризиса, готовность к  его преодолению. И эти качества должен воспитывать и развивать  в себе каждый менеджер, вне зависимости  от того в какой стране он осуществляет и развивает свою деятельность.

Итак, антикризисное управление в каждой стране - будь то США или  Россия - различны. В каждой стране своя специфика управления, и ориентируясь на нее, владельцы и финансовые исследователи могут разрабатывать свои планы по дальнейшему существованию фирмы.