Анализ динамики и структуры статей актива баланса ОАО СКК «Чувашиякурорт»

1.3 Методические основы анализа внеоборотных и оборотных активов на предприятии

Внеоборотные активы — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Полнота и достоверность результатов анализа внеоборотных активов зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

Внеоборотные активы отражаются в первом разделе бухгалтерского баланса, движение отдельных видов активов раскрывается в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» и форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

В качестве источников бухгалтерской  информации для анализа основных средств используются: счет 01 «Основные средства», счет 02 «Амортизация основных средств», счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности», счет 07 «Оборудование к установке», счет 08 «Вложения во внеоборотные активы». Привлекаются также данные аналитического учета по соответствующим видам и отдельным инвентарным объектам основных средств (ведомости и карточки аналитического учета) форм № 1, № 2, № 5 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности предприятия.

На основе данных формы  № 5 проводится группировка внеоборотного капитала по наличию амортизируемого имущества (нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности). Амортизируемые активы — это активы, которые: а) ожидается использовать на протяжении более одного учетного периода; б) имеют ограниченный срок полезной службы; в) содержатся компанией для использования в производстве или поставке товаров и услуг, для сдачи в аренду другим компаниям или для административных целей. Срок полезной службы — это либо период, в течение которого ожидается использование компанией амортизируемого актива; либо количество единиц производства или аналогичных единиц, которое компания ожидает получить от использования актива. Амортизация — это распределение амортизируемой стоимости актива на рассчитанный срок его полезной службы. Амортизация за отчетный период относится прямо или косвенно на чистую прибыль или убыток за период.

Амортизируемая стоимость  амортизируемого актива - это фактическая стоимость его приобретения или другая величина, заменяющая фактическую стоимость приобетения, в финансовой отчетности за вычетом расчетной ликвидационной стоимости.

Кроме того, можно определить долю основных средств, переданных в  аренду и переведенных на консервацию. Данные о наличии производственных и непроизводственных фондов позволяют исчислить долю активной части основных средств в их общей сумме. Анализ этих показателей позволяет не только установить и охарактеризовать производственные мощности организации, но и выявить причины их изменений.

Особое внимание следует уделить изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами).

Поэтому необходимо обратить особое внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период, которое отражает движение основных средств (амортизация и выбытие основных фондов, ввод в действие новых основных фондов). Необходимо изучить их технический уровень, производительность, степень физического и морального износа.

В ходе анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия в основные средства, выявить главные функциональные особенности производственной деятельности (бизнеса) анализируемого хозяйствующего субъекта.

Конечная эффективность  использования основных средств  характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости реализованной продукции, рентабельности, относительной экономии основных средств, увеличения объема продукции, повышения производительности труда, снижения себестоимости продукции и затрат на воспроизводство основных средств, увеличение сроков службы средств труда.

Значительную долю в  составе внеоборотного капитала могут занимать нематериальные активы. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительных прав предприятия на результаты интеллектуальной собственности.

Объектами анализа служат: объем и динамика нематериальных активов; структура и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования, источникам образования, по степени правовой защищенности; доходность и оборачиваемость нематериальных активов; ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в данный вид активов. Анализ динамики и структуры нематериальных активов можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему.

Анализ внеоборотных активов предусматривает расчет дополнительных относительных коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности. Они подразделяются на две группы: коэффициенты движения и состояния внеоборотного капитала; коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности.

Эти коэффициенты рассчитываются для всех видов внеоборотного  капитала: нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности.

Целью управления оборотным  капиталом является определение  оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними. При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не обеспечивается необходимыми ресурсами, следовательно, для предприятия возможна потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне оборотного капитала прибыль становится максимальной. Дальнейшее повышение величины оборотных активов приведет к тому, что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные, бездействующие текущие активы, а также излишние издержки финансирования, что приведет к снижению прибыли.

Таким образом, в управлении оборотным капиталом необходимо найти равновесие между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это сводится к решению двух важных задач: обеспечения платежеспособности; обеспечения приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Риск потери ликвидности  или снижения эффективности, обусловленный изменениями в текущих активах, принято называть левосторонним, поскольку эти активы размещены в левой части баланса.

Различают следующие  виды риска:

недостаточность денежных средств. Предприятие должно иметь 
денежные средства для ведения текущей деятельности, на случай не 
предвиденных расходов и вероятных эффективных инвестиций (капиталовложений). Нехватка денежных средств в нужный момент может 
привести к прерыванию производственного процесса, невыполнению 
обязательств либо к потере возможной прибыли;

недостаточность собственных  кредитных возможностей.  При  продаже товаров в кредит покупатели могут оплатить их в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего на предприятии образуется дебиторская задолженность. Рост дебиторской задолженности, как правило, не является положительным фактором, превышение ею определенного предела может привести также к потере ликвидности и даже остановке производства;

недостаточность производственных запасов. Предприятие должно иметь такое количество сырья и материалов, которое обеспечивало бы непрерывность процесса производства;

излишний объем текущих  активов. Наличие излишних активов 
сокращает доходы, так как это может быть обусловлено наличием не 
ходовых и залежалых товаров.

Одной из основных составляющих оборотного капитала являются производственные запасы предприятия. Они включают в себя сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы. Хранение производственных запасов на складах сопровождается не только увеличением складских расходов, но и возможным риском порчи или устаревания товаров, а также потерей той прибыли, которую предприятие могло бы получить в результате каких-либо других выгодных вложений.

С другой стороны, результат  от хранения того или иного вида активов носит специфический характер: при хранении большого запаса готовой продукции практически сокращается риск нехватки товаров во время неожиданно высокого спроса, а наличие на складах запасов сырья и материалов повысит вероятность непрерывности производственного процесса в случаях перебоя поставок или закупок более дорогостоящих заменителей.

Важным компонентом  оборотного капитала является дебиторская  задолженность. Одна из задач финансового  менеджера по управлению дебиторской  задолженностью - определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам.

Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, дающие возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги.

Чистый оборотный капитал равен разности между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью, которая относится к текущим обязательствам. Это прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств уменьшает потребность в них. Высвобожденную часть оборотных средств можно использовать либо для финансирования проектов, либо для дополнительного выпуска продукции. Ускорение оборота сокращает потребность в запасах, сырье, материалах, топливе, а следовательно, высвобождает денежные ресурсы, улучшает финансовое положение предприятия, укрепляет платежеспособность. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения.

При изучении структуры  запасов и затрат основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Увеличение удельного  веса производственных запасов может  свидетельствовать о наращивании производственного потенциала предприятия; стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции; нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция  к росту запасов и затрат может  привести к увеличению на некотором  отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Глава 2. Анализ динамики и структуры статей актива баланса

ОАО СКК «Чувашиякурорт»

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное  общество санаторно-курортного комплекса Чувашиякурорт (ОАО СКК «Чувашиякурорт») расположено по адресу: 428034, Чувашская республика, г. Чебоксары, ул. Мичмана Павлова, 29.

Организационно-правовая форма: открытое акционерное общество (акционерное общество открытого типа): 50% акционерного капитала принадлежит Государственному комитету Чувашской Республике (уполномоченными региональными органами являются Министерство физической культуры и спорта Чувашской Республике, Фонд социального страхования Чувашской Республике), 50% принадлежит Чувашскому республиканскому совету профессиональных союзов.

Основными направлениями деятельности являются:

• оказание санаторно-курортных услуг с использованием уникальных 
  природных факторов, в том числе: бальнеологические (минеральная вода, 
  аналогичная по составу воде из мацестинских источников, лечебная грязь - 
  рапа - с озера Когояр);
• санитарно-просветительная лекционная работа, пропаганда здорового 
  образа жизни;
• обучение медицинского персонала новым технологиям;
• повышение квалификации медицинского персонала;
• оказание платных оздоровительных, сервисных услуг;
• проведение мероприятий в рамках конгрессного туризма;
• врачебная косметология (внедряется);
• ипотерапия (внедряется);
• лечение радоновыми водами (внедряется);
• организация и проведения спортивно-оздоровительных мероприятий;
• проведения массовых оздоровительных мероприятий;

- организация добычи и разлива минеральной воды и ее реализации 
(планируется).

Наиболее  крупным хозяйством, совмещающим  в себе санаторно-курортные функции является ОАО «Ассоциация Чувашиякурорт» - это и путевки и курсовки в Республиканскую бальнеогрязелечебницу с гостиничным комплексом «Курортная», санатории «Чувашия» и «Волжские зори». В летнее время вас ждут небольшие, уютные домики домов отдыха «Кувшинский» и «Ильинский». Здесь разнообразное питание, интересный досуг: спортивные, танцевальные и детские игровые площадки, клуб, удобные пляжи, бассейны и лодочные станции.