Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере ООО «ЕвроСпортМода»)

  Юридическое содержание кредиторской задолженности состоит в том, что она отражает преимущественное право третьих лиц на активы и ресурсы предприятия. Кредиторская задолженность за товары, работы и  услуги — это торговый кредит. В основном предприятия производят закупки в кредит. Этот долг учитывается в виде кредиторской задолженности, или торгового кредита. Кредиторская задолженность — наиболее весомая часть краткосрочной задолженности, составляющая до 40%  краткосрочных обязательств среднего небанковского  предприятия. Эта доля обычно больше у мелких фирм, по  сравнению с крупными.30 Кредиторская задолженность включает следующие статьи:

- «поставщики и подрядчики» - показывается сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги;

- «авансы полученные» - сумма  полученных от сторонних организаций  авансов по предстоящим расчетам  по заключенным договорам;

- «векселя к уплате» - отражается сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым предприятие выдало в обеспечение их поставок, работ и услуг, векселя;

- «задолженность перед  персоналом предприятия» - показывает  начисленные, но еще не выплаченные суммы оплаты труда;

- «задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами» - отражается сумма задолженности  по отчислениям на государственное  социальное страхование, пенсионное  обеспечение и медицинское страхование  работников предприятия;

- « задолженность перед  бюджетом» - задолженность по всем  видам платежей в бюджет;

- «прочие кредиторы» - задолженность  предприятия по расчетам, не нашедшим  отражения по другим статьям. В частности, по этой статье  отражается задолженность предприятия  по платежам по обязательному страхованию имущества и работников и другим видам страхования,  в которых предприятие является страхователем. 31

Анализ кредиторской задолженности предприятия включает в себя анализ кредиторов с указанием даты и основания возникновения задолженности, начисленные штрафы и пени. Целью анализа качества кредиторской задолженности является выявление «подконтрольной» и фиктивной задолженности, анализ условий договоров. Основные договоры, которые могли бы  стать предметом создания «подконтрольной» задолженности: договор поставки сырья, на проведение ремонтных и строительных работ, оказание консалтинговых услуг, маркетинговые исследования, договоры агентирования, комиссии и др.32 Анализ кредиторской задолженности можно проводить в следующей последовательности:

- анализ динамики и  структуры кредиторской задолженности;

- анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности;

- анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализ динамики и структуры проводится на основе данных бухгалтерского баланса. Анализ динамики следует проводить за каждый отчетный период, а анализ структуры с выделением удельного веса отдельных элементов в общем объеме задолженности. Данный анализ позволит выявить изменение сумм задолженности за рассматриваемый период, укажет на то, расчеты с какими кредиторами предприятие проводит вовремя, а с какими у предприятия возникают трудности при возврате долга. На следующем этапе анализа кредиторской задолженности следует провести анализ оборачиваемости задолженности, который позволяет сделать выводы: о рациональности размера годового оборота средств в расчетах; об уменьшении себестоимости продукции; о возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции. Сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.33 

 Кредиторская задолженность, как и дебиторская, подлежит детальному анализу с использованием тех же формул оборачиваемости, показывающих количество оборотов средств в кредиторской задолженности и длительности одного оборота в днях.34

 Для определения качества  кредиторской задолженности и  финансового состояния предприятия  следует выявить и изучить  динамику неоправданной кредиторской  задолженности. К неоправданной относится просроченная задолженность и по поставкам, по которым грузы поступают на предприятие без расчетных документов. Для отслеживания объема просроченной кредиторской задолженности целесообразно по данным ведомости учета расчетов с поставщиками рассматривать остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования. Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет более трех месяцев. 35

 Объектами анализа  кредиторской задолженности являются:

- кредиторская задолженность  долгосрочная (срок оплаты которой  наступит более чем через 12 месяцев);

- кредиторская задолженность краткосрочная (срок оплаты которой наступит менее чем через 12 месяцев);

- кредиторская задолженность, не оплаченная в срок;

- кредиторская задолженность  по поставщикам и подрядчикам;

- кредиторская задолженность  по векселям выданным;

- кредиторская задолженность  по расчетам с бюджетом;

-кредиторская задолженность по расчетам с внебюджетными организациями;

- кредиторская задолженность по расчетам с персоналом;

- кредиторская задолженность  по расчетам с дочерними, зависимыми  организациями;

- авансы полученные.

Основные задачи анализа – оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам; определение суммы просроченной кредиторской задолженности, оценка факторов, повлиявших на ее образование; определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности. 36

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния, при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приведет в выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. 37 Для этого можно использовать данные отчетной формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Одним из показателей, используемых для оценки состояния кредиторской задолженности, является:

 

1 .Оборачиваемость кредиторской  задолженности:

ОКЗ=С: КЗср, (1.6)

 где КЗср.- средняя за отчетный период величина кредиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса:

КЗср= ,                                       (1.7) 

где КЗн.п.- сумма кредиторской задолженности на начало отчетного периода;

      КЗк.п.- сумма кредиторской задолженности на конец отчетного периода.

      С – себестоимость  реализованной продукции за период.

2.Средняя продолжительность  периода погашения:

Ткз=(Д*КЗср): С, (1.8)

где КЗср - средняя величина кредиторской задолженности;

      Д- количество дней отчетного периода.

Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и чем ниже период оборота, тем быстрее погашает предприятие свои краткосрочные обязательства и тем ниже риск потери ликвидности. Рост показателей оборачиваемости и снижение периода оборота кредиторской задолженности свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия и наличия у него платежных средств. 38

Рост оборачиваемости кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами (своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами) или сокращение покупок с отсрочкой платежа. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с кредиторами или об увеличении покупок с отсрочкой платежа. 39

3.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей:

К=КЗ: ДЗ,                                                  (1.9)  

где КЗ - сумма кредиторской задолженности за период;

     ДЗ – сумма дебиторской задолженности за период.

  Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это может свидетельствовать об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

4.Коэффициент покрытия оборотными активами кредиторской задолженности:

КП=ОА: КЗ,                                                                                           (1.10)  

где ОА – величина оборотных активов;

      КЗ – сумма кредиторской задолженности.

  Качество кредиторской задолженности  может быть оценено также определением  удельного веса в ней расчетов  по векселям. Доля кредиторской  задолженности, обеспеченная выданными  векселями, в общей ее сумме  показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации. 40

 Оборачиваемость кредиторской  задолженности должна оцениваться  в сопоставлении с оборачиваемостью краткосрочной дебиторской задолженности. Предпочтительно, чтобы средний срок погашения краткосрочной кредиторской задолженности был не меньше среднего срока погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Это условие важно для обеспечения своевременного проведения расчетов с кредиторами за счет поступления от дебиторов.41

Таким образом, для определения наиболее нужных подходов к совершенствованию системы управления сложившейся кредиторской задолженностью на предприятии, необходимо провести детальный анализ всех показателей, характеризующих кредиторскую  задолженность, в динамике. А также необходимо изучать причины возникновения кредиторской задолженности, наличие просроченной задолженности и находить пути решения сложившихся проблем.

 

3. Подходы к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий

 

      Управление дебиторской задолженностью – важная часть краткосрочной финансовой политики фирмы. Оно прямо влияет на прибыльность компании. Помимо очевидных соображений, состоящих в том, что чем быстрее покупатель оплатит товар, тем быстрее полученные деньги будут вложены в оборот фирмы, следует помнить, что наличие дебиторской задолженности порождает издержки предприятия. Высокий уровень этих издержек снижает и бухгалтерскую, и экономическую прибыль компании. Эффективное управление дебиторской задолженностью также является важнейшей характеристикой ликвидности фирмы, т.к. чем меньше средств омертвляется в дебиторской задолженности, тем меньше у нее долгов, тем короче цикл денежного обращения, тем быстрее и аккуратнее она сама оплачивает свои обязательства.

 Соответственно задача управления дебиторской задолженностью состоит в ускорении платежей со стороны клиентов фирмы, снижение «плохих» долгов (т.е. таких долгов, выплаты по которым сомнительны или уже точно не поступят), в проведении эффективной политики продаж и продвижения на рынке. 42

 Политику управления дебиторской задолженностью называют еще кредитной политикой предприятия. Однако это не совсем верно. Кредитная политика – это принятие решения о том, кому из покупателей предоставить платежный кредит за отгруженную продукцию, а кому нет. Управление дебиторской задолженностью намного шире и включает в себя систему методов проведения расчетов за отгруженную продукцию и услуги, взыскание просроченных долгов, политику взаимоотношений с факторинговыми компаниями и коммерческими банками, товарными и валютными биржами.

Для управления дебиторской задолженностью предприятию необходима информация о дебиторах и их платежах: данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на данный момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных фирмой нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита). Как правило, такие сведения можно получить при исследовании системы бухгалтерского учета. Однако прежде чем приступить к исследованию системы, стоит определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности. Можно выделить следующие этапы управления дебиторской задолженностью: построение системы учета и контроля дебиторской задолженности; разработка кредитной политики; автоматизация управления дебиторской задолженностью.

 Одним из методов учета и контроля дебиторской задолженности является так называемый метод АВС-анализа. В основе этого метода лежит закон, открытый итальянским экономистом В.Парето, который говорит, что за большинство возможных результатов отвечает относительно небольшое число причин. Этот закон больше известен как «правило, 20 на 80». Этот метод в отечественной практике и более широко за границей используется как для выбора объектов из общей номенклатуры изделий, которые выпускаются предприятием, так и в рамках одного вида изделий. Относительно дебиторской задолженности, его можно сформулировать таким образом: 80% суммы дебиторской задолженности может числиться за 20% дебиторов. Число групп при проведении АВС-анализа может быть любым, но наибольшее распространение получило деление рассмотренной совокупности на три группы (75:20:5). В категорию «А» включаются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности, в категорию «В» - кредиты средних размеров, в категорию «С» - остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия.43Возможна такая интерпретация правила Парето относительно дебиторской задолженности. Дебиторы группы А - наиболее важные дебиторы, те 20%, на которые приходятся 80% дебиторской задолженности, которые заслуживают повышенного контроля, поскольку здесь усилия будут оправданными. Группа В - дебиторы средней важности - те, на которые в сумме приходится 15% дебиторской задолженности и требуют внимания лишь изредка. Группа С - маловажные дебиторы - те, на которых приходится 5% всей дебиторской задолженности предприятия. Управлению дебиторами этой группы не стоит уделять слишком многих сил и времени.