Оборотные средства и пути ускорения оборачиваемости

 

Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей  увеличились на 14452 тыс. руб.

Запасы готовой продукции на складе уменьшились на 4824 тыс. руб. с 13546 до 8722 или на 35.6 %. Это объясняется большой отгрузкой, произведенной в 4 кв. 2001г.

Объем дебиторской задолженности  и НДС увеличился на 44496 тыс. руб. с 18829 до 63325. При этом его доля в стоимости всего имущества увеличилась на 15.3 % с 9.0 до 24.3 %.

Остатки краткосрочных  финансовых вложений не изменились, а  остатки денежных средств незначительно уменьшились.

    Все эти  признаки говорят нам о том, что в течение 2000 –2001 гг.  ОАО "Электроагрегат" придерживалось агрессивной политике управления текущими активами.

Эти  выводы подтверждаются и  значениями показателей оборачиваемости оборотных  средств и рентабельности активов за 2000 - 2001 гг., которые достаточно низки.

Анализ оборачиваемости активов (или деловой активности) показывает тенденцию к улучшению большинства показателей.

        Возросла оборачиваемость запасов  в целом и по статьям. Ускорение оборачиваемости запасов на 69% с 2.09 до 3.60 позволило сэкономить средства на сумму около 31 млн. руб.

Рост оборачиваемости  готовой продукции на 60% свидетельствует о повышении спроса на продукцию ОАО " Электроагрегат".

    Период погашения  краткосрочной дебиторской задолженности  в связи с увеличением ее суммы вырос с 48 до 68 дней . Период погашения краткосрочной кредиторской задолженности сократился на 19% с 132 до 106 дней.

При анализе структуры  активов баланса с 1.01.2000г. по 1.01.2002г. получили следующие выводы.

Как показывает анализ структуры  активов баланса общая стоимость имущества), есть стоимость внеоборотных активов и оборотных средств) предприятия в анализируемом периоде увеличилась на 29761 тыс. руб. с 260539 до 290300 или на 11,4 %.

При этом  стоимость  внеоборотных активов уменьшилась  в анализируемом периоде на 1847 тыс. руб. с 144876 до 143029 тыс. руб. или на 1,3%. Удельный вес внеоборотных активов в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде снизился на 6,3% с 55,6 до 49,3%.

Оборотные средства увеличились  на 31608 тыс. руб. с 115663 до 147271 тыс. руб. или  на 27,3%. Это увеличение произошло в основном из-за  увеличения запасов сырья и материалов, остатков незавершенного производства, остатков готовой продукции. При этом доля просроченной дебиторской задолженности увеличилась с 5% до 50%. Удельный вес оборотных средств в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 6,3% с 44,4 до 50,7%.

Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей  увеличились на 37009 тыс. руб. с 28281 до 65290 или в 2 раза.

Остатки незавершенного производства увеличились на 14293 тыс. руб. с 9965 до 24258 тыс. руб. или в 2,4 раза.

Запасы готовой продукции  на складе увеличились на 7082 тыс. руб. с 8722 до 15804 тыс. руб. или на 81,2%.

Объем дебиторской задолженности  уменьшился на 31698 тыс. руб. с 58972 до 27324 тыс. руб. или на 53,7 %. При этом его доля в стоимости всего имущества уменьшилась на 13, 2% с 22,6 до 9,4 %.

Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 3147 тыс. руб. с 200 до 3374 тыс. руб. (за счет приобретения векселей). Остатки денежных средств  увеличились на 2562 тыс. руб. (увеличение средств на валютном счете – оплата за продукцию).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств

Для оценки эффективности  использования оборотных средств  необходимо проанализировать оборачиваемость оборотных средств по элементам. Наиболее  труднореализуемая часть – это запасы. В 1999 г. оборачиваемость увеличилась на 1.51 оборот, а в 2000 г. сократилась на 0.07 оборота. Таким образом, в 2000 г. по сравнению с 1998  оборачиваемость увеличилась на 1.44 оборота и длительность оборота сократилась на 70 дней, что позволило высвободить средства на величину 86385 тыс. руб. Из-за сокращения оборачиваемости оборотных средств на 58 дней произошло высвобождение средств в размере 71576 тыс. руб. (табл.2).

У предприятия  из-за ускорения оборачиваемости оборотных средств потребность в их дополнительном финансировании отпадает. Но предприятие привлекает дорогостоящий краткосрочный кредит и закупает сырье и материалы сверх нормы производственного процесса.

Следовательно, необходимо провести нормирование производственных запасов и путем совершенствования организации производственного процесса  сокращать оборачиваемость, высвободившиеся денежные средства вкладывать во внеоборотные активы, либо делать краткосрочные вложения.

У предприятия величина краткосрочных пассивов (табл.1) и величина чистой прибыли увеличивается, начиная с 2000 г. примерно в 2 раза ежегодно (табл.2). У предприятия в 2001 г. высвободилось дополнительных средств в результате ускорения оборачиваемости в 5,3 раза больше, чем величина краткосрочных пассивов. Таким образом, взятие краткосрочного кредита в 2000 г. в размере 38749 тыс. руб. было не рентабельно, так как выпуск продукции не увеличивается пропорционально финансовым затратам.

 

 

 

                                                                                                     

                                                               

         Таблица 2

Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
Направление  анализа	Показатель	2000г.	2001г.	2002г.	Изменение 01 с00 г.	Изменение 02 с 01 г.
Оценка прибыльности	1. Балансовая прибыль	4406	15064	30154	10658	15090
	2. Чистая прибыль	4406	11216	21306	6810	10090
	3. Выручка от реализации	120081	217964	444270	97883	226306
	4. Рентабельность общая	2%	4%	7%	2%	3%
	5. Рентабельность основной деятельности	9%	9%	11%	0%	2%
Оценка         динамичности	1.Оборачиваемость активов	0,58	0,84	1,53	0,26	0,69
	2. Оборачиваемость оборотных средств	177,84	191,03	119,34	13,20	-71,70
	3. Потребность в доп. внешнем финансировании	-165198,53	-291868,08	-683388,35	-126669,55	-391520,26
	4.Продолжительность операционного цикла	187,02	197,43	124,25	10,40	-73,17
	5.Продолжительность финансового цикла	186,69	197,00	123,99	10,32	-73,01
	6.Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0,04	0,27	0,06	0,23	-0,21
Оценка эффективности использования экономического потенциала	7.Рентабельность авансированного капитала	0,02	0,04	0,07	0,02	0,03
	8.Рентабельность собственного капитала	0,03	0,08	0,13	0,05	0,06

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных  средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с  момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

 Оборачиваемость оборотных  средств – важный показатель  эффективности их использования.  Критерием оценки эффективности  управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дальше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Сопоставление коэффициентов  оборачиваемости в динамике по годам  позволяет выявить тенденции  изменения эффективности использования  оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные средства. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.

        Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации. В связи с ростом общего платежеспособного оборота при высокой инфляции абсолютного высвобождения оборотных средств быть не может, поэтому особое внимание уделяется анализу и созданию условий для относительного высвобождения ресурсов.

Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности.

С одной стороны, необходимо более  рационально использовать имеющиеся  оборотные ресурсы – речь идет, прежде всего, об оптимизации производственных запасов, сокращении незавершенного производства, совершенствовании форм расчетов.

С другой стороны, в настоящее  время предприятия имеют возможность  выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость, определения выручки  от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения.

 

В ходе изучения проблемы и решения задач по теме  курсовой работы были выявлены следующие недостатки  деятельности  руководства персонала предприятия в области управления оборотными средствами:

- ошибочная практика  нашего  времени  отказа от нормирования оборотных средств, что явилось одной из причин кризисного состояния платежно-расчетной дисциплины;

- недостаток внимания, уделяемого управлению дебиторской  задолженностью;

• завышенные операционные финансовые потребности.

В  ходе выполнения практической части работы по  данным направлениям были сделаны следующие предложения:

1. Разработана методика управления оборотными средствами предприятия с помощью системы показателей.
2. Не целесообразно привлекать краткосрочный кредит банка.
3. Мероприятия по совершенствованию организации производства, в основном, по оптимизации движения запасов приведут к ускорению оборачиваемости и дополнительному высвобождению средств.
4. Ускорение оборачиваемости производственных запасов на 1% приведет к дополнительному высвобождению средств в размере 450 тыс. руб. В целом по предприятию произошло высвобождение средств в 2002г. в размере 683388 тыс. руб., что в 2, 3 раза больше, чем в 2001 г.

 

 

 

 

 

 

Заключение 

Оборотные средства предприятий  призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.