Кредитная политика предприятия ЗАО «Инженерный центр «Электролуч»

 

 

ПРОЕКТНАЯ РАБОТА

 

по предмету:   Кредитная политика компании

 

 «Кредитная политика предприятия 

ЗАО «Инженерный центр «Электролуч»»

ОБРАЗЕЦ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

      ЗАО «Инженерный центр «Электролуч»».

2. Общая оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Инженерный центр «Электролуч»»  за 2012-2013 г.г.
3. Условия коммерческого кредитования.
4. ВЫВОД.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

ЗАО «Инженерный центр «Электролуч»»

 

ЗАО «Инженерный центр «ЭЛЕКТРОЛУЧ» – отечественный проектировщик и производитель специального светотехнического и светосигнального оборудования.

 Предприятие проектирует  и производит широкую номенклатуру  специального светосигнального  оборудования.

 Взрывозащищенное светотехническое  оборудование поставляется на  предприятие нефтехимического комплекса, металлургии и сельского хозяйства.

 Предприятие обладает  производственными мощностями и  технологическим оборудованием  позволяющими выпускать продукцию  с законченным технологическим  циклом.

 В распоряжении предприятия  имеется испытательная лаборатория, ресурсы которой позволяют испытывать  продукцию по всем параметрам  при приемо-сдаточных испытаниях  в полном объеме: светотехнические  параметры, пневмоиспытания, теплоустойчивость, влагоустойчивость, механическая прочность. Выпуск продукции на новых площадях освоен в полной номенклатуре. Объем производства продукции ЗАО «Электролуч» г. Гагарин превысил выпуск продукции ЗАО «Электролуч» г. Москва. Вся выпускаемая продукция сертифицирована в центре по сертификации взрывозащищенного и рудничного электрооборудования НАНИО «ЦСВЭ» и имеет разрешение на применение от Федеральной службы по экологическому, технологическому и атомному надзору, а светильник НПП25-100 имеет сертификат Российского Морского Регистра Судоходства.

Выпускаемые предприятием изделия защищены патентами.

Кроме того предприятие является поставщиком специальных осветительных приборов для Министерства Обороны и Федерального Космического Агентства. Основными видами деятельности нашего предприятия являются: разработка и серийное производство взрывозащищенных светильников: В3Г, Н4Б, НСП-12, НПП-25 и серии Плафон-В.

Наиболее актуальными на сегодняшний день являются энергосберегающие технологии. Экономить  можно применяя для освещения светильники с более эффективными источниками света (энергосберегающие лампы или светодиоды) и применяя системы рационального освещения (светить туда, куда нужно и так, чтобы хватало и не больше).

Взрывозащищенные светильники нашего производства могут эксплуатироваться с энергосберегающими люминисцентными и ртутными лампами, что подтверждено соответствующими сертификатами. Разработана целая серия взрывозащищенных и промышленных светильников в светодиодном исполнении для замены существующих традиционных светильников на лампах накаливания.

Предприятие имеет возможность поставлять светильники с характеристиками, которые требуются для создания систем освещения «УМНЫЙ СВЕТ», т.е. светят только туда куда требуется: мало энергоемкие, с любым светораспределением, различным способом крепления, чрезвычайно малогабаритные.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Общая оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Инженерный центр «Электролуч»»

за 2012-2013 г.г.

 

Анализ и оценка имущества. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.  Данные аналитических расчётов приведены в таблице 1.

На основе данных аналитической табл. 1 можно сделать выводы:

1. общая стоимость имущества увеличилась за 2012-2013 годы на 10 %. Это изменение свидетельствует об улучшении хозяйственной деятельности предприятия;
2. увеличение стоимости имущества на 23000 руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 392000 руб. (прирост на 0,6%) произошло также увеличение стоимости оборотных средств на 22602 руб. (увеличение на 13%);
3. увеличение стоимости оборотных активов в целом произошло вследствие увеличения денежных средств на 15,5% и увеличения запасов организации на 78%;
4. при общем увеличении имущества предприятия основное финансирование было направлено на пополнение внеоборотных средств. Из всех групп внеоборотных активов наблюдается снижение только отложенных налоговых активов на 268 000 руб. (на 87%), в остальных – увеличение;
5. наиболее крупное снижение удельного веса наблюдается в расчетах с дебиторами – снижение дебиторской задолженности составил 43%. В 2011 году она была равна 73657 руб., а к концу 2013 года снизилась до 31 723 руб. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса.

На основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом внеоборотных средств и стоимости оборотных активов.

 

Таблица 1

Изменение имущественного положения организации (тыс. руб.)

 

Показатели	2012год	2013 год	Доля в итоге баланса		Доля в итоге раздела		Изменение
			2012.	2013	2012	2013	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие  внеоборотные активы (строка 190)	60687	61079	26,4	24	100,00	100,00	392	100,6
1.1. Нематериальные активы (строка 110)	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2. Основные средства (строка 120)	58124	58802	26,4	23,2	95,7	96,2	678	100,7
1.3. отложенные налоговые  активы (строка 145)	2165	1879	0,9	0,7	3,6	3,1	-268	87
1.4. Долгосрочные финансовые  вложения (строка 140)	398	398	0,2	0,1	0,7	0,7	-	-
Оборотные активы
2. Оборотные (мобильные) средства (строка 290)	168840	191442	65	76	100	100	22602	113
2.1. Запасы (строка 210)	79940	142267	35	56	47	74,3	62327	178
2.2. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения (строки 250+260)	15111	17452	6,6	7	9	9,0	2341	115,5
2.3. Дебиторская задолженность (строки 230+240)	73657	31723	32	13	43,6	16,6	-41 934	-43
2.4. НДС по приобретенным  ценностям (строка 220)	132	-	0,06		0,04	-	-132	-100
3. Убытки (строка 390)	-	-	-	-	-	-	-	-
Всего имущества (строка 399)	229527	252521	100				23000	110

 

 

Таблица 2

Анализ финансовой устойчивости предприятия (тыс.руб.)

№ п/п	Показатель	2012	2013	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1	Источники собственных средств	32319	48441	16122	150
2	Внеоборотные активы (F)	60687	61079	392	100,1
3	Собственные оборотные средства (ЕС) [1-2]	229527	252521	22994	110
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ)	24897	7812	-17085	-31
5	Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕТ) [3+4]	254424	260333	5909	102
6	Краткосрочные кредиты и займы	172311	196268	23957	114
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (EΣ) [5+6]	426735	456601	29866	107
8	Величина запасов и затрат (Z)	80072	142267	62195	178
9	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±ЕС) [3-8	149455	110254	39201	74
10	Излишек (недостаток) собственных оборот средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±EТ) [5-8	174352	118066	56286	67,7
11	Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±EΣ) [7-8	346663	314334	-32332	90,1
12	Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9;10;11)	1:1:1	1:1:1

 

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятие (табл.2), можно сказать, что оно имеет абсолютную финансовую устойчивость, причем это состояние фиксируется как в 2012 году, так и в 2013 году. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

• запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами (ЕС). В 2013 году по сравнению с 2012 годом данный коэффициент увеличился на 74 %;
• главная причина сохранения абсолютно устойчивого финансового положения предприятия — это превышение темпов роста источников формирования запасов и затрат над ростом самих запасов и затрат: общая величина источников формирования (EΣ) снизилась на 9,9%, собственные оборотные средства увеличились на 107%, а стоимость запасов и затрат увеличилась на 74%;
• положительным моментом является удовлетворительное использование предприятием внешних заемных средств: привлекаются долгосрочные кредиты и займы. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности кредиторской задолженностью, правда она увеличилась за анализируемый период на 8,9%;
• у предприятия наблюдается излишек собственных оборотных средств, что свидетельствует о достатке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимости увеличения уровня собственных оборотных средств в рассматриваемом периоде не требуется.

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия — степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

 

Базисными величинами могут быть:

• значения показателей за прошлый период;
• среднеотраслевые значения показателей;
• значения показателей конкурентов;
• теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.