Экономическое обоснование управленческих решений, связанных с инвестиционной деятельностью СПК «Филипповский» Мелекесского района

К принципам экономического обоснования относятся:

• учет фактора времени;
• учет затрат и результатов относительно жизненного цикла товара;
• применение системного подхода;
• применение комплексного подхода;
• обеспечение многовариантности технических и организационных решений;
• обеспечение сопоставимости вариантов по исходной информации;
• учет факторов неопределенности и риска [18].

Рассмотрим более детально некоторые из этих принципов.

Фактор времени. Его сущность определяется тем, что инвестор, прежде чем вложить свои деньги в какой- либо инвестиционный проект, должен проанализировать выгодность данной сделки. Так как не самую последнюю роль здесь будет играть время, через которое его затраты окупятся, т.е. через какой период времени он сможет получить ожидаемый прирост своих капитальных вложений (прибыль).

Комплексный подход. Его применение для отражения экономического результата находит свое отражение в том, что помимо расчета простого экономического эффекта от принятия того или иного управленческого решения производится учет дополнительных эффектов, прочес учета которых не так-то прост. К таким побочным эффектам относятся расчет социального и экологического результата. Например, такими показателями могут выступать:  улучшение экологической безопасности, сокращение вредного воздействия на окружающую среду и общество, снижение количества профессиональных заболеваний (шумовая болезнь, болезни от воздействия вибрации, вредного излучения), совершенствование технологического процесса для облегчения труда рабочих и т.д. Все это помогает в обеспечении должного уровня жизни и здоровья человека и в обеспечении сохранности окружающей экосистемы.

Многовариантность технических и организационных решений. Принятие некоторых особо важных управленческих решений - это довольно затратное мероприятие, требующее не только затрат сырья и труда, но и немалого количества капитальных вложений. Т.о. инвестору, прежде, чем вложить свои денежные средства, следует не один раз взвесить все «за» и «против», рассчитать примерную экономическую выгоду от результата своих вложений, проработать все возможные варианты (проекты), требующие инвестирования. Все это он должен сделать для того, чтобы снизить свои потери и увеличить прирост капитала [18, с.206].

Под сопоставимостью вариантов расчета по исходной информации понимается процесс их соотнесения к единому объему, срокам, качественным характеристикам и окружающим условиям. В практике все эти факторы не часто встречаются одновременно. Приведение их к сопоставимому виду осуществляется с помощью применения математических методов моделирования и анализа.

Таким образом, процесс принятия управленческих решений является основой любого вида деятельности. От верности принятого решения зависит эффект деятельности не только отдельного работника, но и всего коллектива организации в целом.

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Анализ инвестиционной деятельности СПК «Филипповский» и принятие управленческих решений.

3.1. Характеристика  объекта исследования.

Сельскохозяйственный производственный кооператив (СПК)— добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов.

Кооперативные формы деятельности составляют неотъемлемую часть хозяйственной жизни большинства стран. Производственные кооперативы остаются самой многочисленной организационно-правовой формой сельхозпроизводителей.

Компания СПК «ФИЛИППОВСКИЙ» находится по адресу 433528, Ульяновская область, Мелекесский район, с. Филипповка, ул. Беспалова, 1а.

Основным видом деятельности является «Выращивание зерновых и зернобобовых культур». Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: «Выращивание масличных культур», «Выращивание кормовых культур; «Заготовка растительных кормов». Основная отрасль компании - «Производство зерновых».

Размер предприятия характеризует количество производственных ресурсов, имеющихся в распоряжении предприятия и его возможности по производству продукции.

Размер производства характеризует количество произведённой и реализованной предприятием продукции. Он характеризуется несколькими показателями:

1. площадь с.-х. угодий;
2. площадь пашни;
3. численность работников;
4. стоимость основных фондов;
5. количество животноводческих помещений, производственных зданий, площадь производственной площадки;
6. количество тракторов, комбайнов, грузовых автомобилей и т.д.;
7. поголовье животных в условных головах;
8. производственная мощность предприятия.

Таблица 2. Размер предприятия и производства в СПК «Филипповский».

Показатели	2010г.	2011г.	В среднем по области
Площадь сельскохозяйственных  угодий, га	5941	5941	4001
Численность работников, чел.	83	77	55
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	59063	59105	50274
Энергетические мощности, л.с.	8131	8011	3735
Поголовье животных в усл. гол.	281,2	282,9	1596
Валовая продукция в текущих ценах, тыс. руб.	30665	48045	45983
Выручка от продаж продукции, работ и услуг, тыс. руб.	14427	26732	36004

На основании данных таблицы 1 видно, что площадь сельхоз.угодий за период с 2009г. по 2011г. осталась неизменной, стоимость валовой продукции в 2011г. по сравнению с 2009г. увеличилась на 6972тыс.руб. Выручка от реализации продукции возросла на 3549 тыс.руб. Численность работников с каждым годом снижается: 105 чел. в 2009г., 83 чел. в 2010г. и 77 чел. в 2011г. Стоимость основные фондов в 2011г. по сравнению с 2009г. увеличилась на 39 тыс.руб. Энергетические ресурсы снизились на 890 л.с.

Важнейшим фактором роста доходов являются рост объема производства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок, и, следовательно, повышение производительности труда, снижение себестоимости, улучшение качества продукции. Затраты на производство и реализацию продукции определяют уровень и структуру ее себестоимости - одного из важнейших качественных показателей коммерческой деятельности предприятий.

 

Таблица 3. Показатели финансовых результатов предприятия и рентабельности.

Показатели	2010г.	2011г.
Собственный капитал и резервы, тыс. руб. Внеоборотные активы, тыс. руб. Оборотные активы, тыс. руб. Выручка от реализации продукции, работ и услуг,  тыс. руб. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	56165 31928 41409 14427   15473   1046 6326	56913 29507 44785 26732   26810   78 1265
Рентабельность (убыточность) продаж, % Рентабельность (убыточность) капитала, % Рентабельность (убыточность) активов, % Рентабельность (убыточность) предприятия, %	7,25 11,26 8,63 4,3	0,29 2,22 1,7 21,3

По данным таблицы  можно сделать вывод, что в целом эффективность предприятия СПК «Филипповский» увеличивается. Однако рентабельность продаж за период с 2009г. по 2011г. снизалась на 22,5%. Рентабельность капитала за период с  2009 по 2010г. выросла на 1,8%, а в 2011г. наблюдается снижение ее на 9%.

 

3.2. Особенности  и назначение программного продукта Альт-Инвест.

Программный продукт Альт-Инвест предназначен для подготовки, анализа и оптимизации инвестиционных проектов различных отраслей, масштабов и направленности.

С помощью Альт-Инвест возможно эффективно и корректно решить такие задачи, как:

1) подготовка  финансовых разделов ТЭО и  бизнес-планов;

2) моделирование  и оптимизация схемы осуществления  проекта;

3) проведение  экспертизы инвестиционных проектов;

4) ранжирование  инвестиционных проектов;

5)программа  применима для моделирования  и анализа инвестиционных проектов  различных отраслей, а также различной  направленности (модернизация, строительство новых объектов, появление нового вида услуг и т.д.).

Программа позволяет провести оценку проекта с трех основных точек зрения:

1. эффективность  инвестиций;

2. финансовая  состоятельность;

3. риск осуществления  проекта.

Исходная информация, необходимая для выполнения расчетов:

1. доходы  проекта (выручка от реализации);

2. текущие  затраты;

3. инвестиционные  затраты;

4. источники  финансирования;

5. описание  экономического окружения.

Методологические особенности программного продукта:

• соответствие методике ЮНИДО;
• адаптированность к российским экономическим условиям (в частности, налогообложение, учет, отчетность, инфляция).

Альт-Инвест - это открытый программный продукт. Открытость программы означает, что пользователь имеет возможность:

1. выбирать и задавать необходимую структуру описания исходных данных для расчетов;

2. просмотреть алгоритм выполнения расчетов;

3. скорректировать заложенный алгоритм расчетов, исходя из специфики конкретного проекта (предприятия);

4. дополнить программу новыми табличными формами и показателями.

 

 

 

 

 

3.3. Анализ  ситуации на предприятии и  пути ее улучшения.

Исходная отчетность. Баланс.

 

Исходный отчет о прибылях и убытках.

График 1. Динамика активов компании.

На основании данного графика можно сделать вывод, что объем оборотных и внеоборотных активов за анализируемый период заметно снижается.

График 2. Динамика пассивов компании.

Количество краткосрочных и долгосрочных обязательств организации несколько снижается, что свидетельствует о положительной динамике, т.к. снижается задолженность компании перед внешними сторонами.

График 3. Выручка и валовая прибыль.

По данным графика можно сделать вывод, что объем выручки от продаж за анализируемый период продолжает расти, чего не нельзя сказать о валовой прибыли. Значения данного показателя в начале периода находятся около 0, далее к середине периода значения становятся отрицательными, а к концу периода становится заметным рост валовой прибыли.

График 4. Прибыль компании.

В 2010 и 2011гг. наблюдается ситуация убыточности организации, а в 2013г. проявляется незначительное улучшение ситуации и рост прибыли, что является свидетельством улучшения положения СПК «Филипповский».

 

 

 

 

 

График 5. Денежные средства компании.

Объем денежных средств за первые три года заметно снижается, но уже к 2013г. фактический денежный поток приобретает положительную динамику, возрастает.

График 6. Ликвидность.

Способность активов организации обращаться в деньги очень низка, т.к. большая часть показателей ликвидности имеет низкие, близкие к нулю, значения, либо вообще имеет отрицательные значения.

График 7. Чистый оборотный капитал.

За анализируемый период наблюдается отрицательная динамика чистого оборотного капитала.

 

График 8. Коэффициент общей платежеспособности.

Коэффициент общей платежеспособности за период с 2010г. по 2013г. постепенно снижается, результатом чего является ухудшение функционирования предприятия.

График 9. Стоимость чистых активов.

Стоимость чистых активов тоже имеет заметную тенденцию к снижению.

График 10. Показатели рентабельности капитала.

Показатели рентабельности в 2010 и в 2012гг. имеют отрицательные значения, в 2011 и 2013гг. ситуация несколько улучшается, и значения показателей устанавливаются в пределах от 0 до 10%.

График 11. Финансовый рычаг.

Плечо финансового рычага постепенно возрастает, а значения эффекта рычага близки к нулю.

График 12. Периоды оборота текущих активов и пассивов.

Величина затратного и кредитного в разные годы изменяется, но, рассматривая один определенный год, видно, что данные показатели близки к друг другу по своим значениям.