Экономический анализ

3. принцип комплексности  и единства цели, предполагающем согласование производственных и социальных заданий, движения материальных и финансовых ресурсов, планов на различных уровнях управления. При этом требуется сочетание общегосударственных, коллективных и личных экономических интересов участников воспроизводства. Только при соблюдении этого принципа в сочетании с другими возможно определение эффективной, разумной политики государства и каждого самостоятельного субъекта;

4. принцип научности, как  бы подытоживает основные черты  планирования, обеспечивает реальность, эффективность намеченных заданий.  Понятие научности широкое и  включает в себя обоснованность  плановых заданий с учетом  общественных и личных потребностей, закономерностей развития общества, тенденций в движении денежных  средств, объективной оценки ситуации, а также наличия ресурсов, координации финансовых заданий во времени и пространстве. Научная обоснованность означает не только их реальность, но и выбор лучших решений с учетом долгосрочной выгоды.

Активное воздействие  финансового планирования на повышение  эффективности общественного производства и каждого хозяйствующего субъекта во многом зависит от методов обоснования  и взаимной увязки финансовых заданий. В действующей практике финансового  планирования применяются в основном следующие методы:

• метод экономического анализа;
• коэффициентный метод;
• нормативный метод;
• балансовый метод;
• программно-целевой метод;
• экономико-математическое моделирование;
• метод экспертных оценок;

Экономический анализ –  первый этап планирования и действенный  способ оценки исходного уровня доходов, расходов, резервов, а также изучения результативности действующих финансовых отношений.

В качестве исходного для  разработки финансового планирования используется экономический анализ движения финансовых ресурсов за истёкший период. Он производится во взаимной увязке с производственными заданиями, что даёт возможность выявить  тенденции развития и причины  отклонения полученных показателей  от плановых проектов.

Коэффициентный метод  – с помощью коэффициентов  уточняются задания истекшего года и определяются доходы, расходы, прибыль  и другие показатели нового периода. Широко использовался в СССР. Недостатки: не стимулировал выявление внутрихозяйственных  резервов, режим экономии, т.к. превышение плановых заданий влекло завышение показателей в каждом новом периоде.

Реальность финансовых расчётов повышается при применении нормативного метода, однако для этого требуется  мощная нормативная база: многочисленные научно обоснованные нормы и нормативы. Многие развитые страны в практике финансового планирования широко используют финансовые долгосрочные нормативы, с  помощью которых регулируются финансовые взаимоотношения субъектов хозяйствования с государством. К ним, прежде всего, относятся ставки налоговых и  других обязательных платежей в бюджетные  и внебюджетные фонды. Это придаёт  устойчивый характер отношениям, позволяет  государству и отдельным товаропроизводителям реально оценивать свои финансовые возможности.

Основным способом согласования отдельных разделов финансового  плана является балансовый метод, он используется для взаимной увязки расходов с источниками их покрытия, согласованности  стоимостных пропорций и т.д. С  помощью балансового метода достигается  некоторая синхронность в движении материальных и финансовых ресурсов, реальность и обоснованность финансовых заданий, отдельных показателей  находит конкретное выражение в  составлении и исполнении финансовых планов.

Важнейшим для решения  ключевых экономических, социальных, научно-технических, экологических проблем является программно-целевой метод –  предполагает четкую постановку цели и выработку  комплекса мероприятий для ее достижения в заданные сроки. Реализуется  через комплексные программы, составляемые на период достижения поставленной цели, с выделение основных этапов осуществления. Постоянно задействован для решения важнейших проблем на всех уровнях управления.

Возможности более обоснованного  предвидения эффективности намеченных заданий дают методы метод экспертных оценок, экономико-математических моделей  движения финансовых ресурсов. Моделирование  позволяет выбрать тот вариант прогноза или плана, который наиболее полно отвечает поставленной цели.

 

1.3 Виды финансового планирования.

Финансовое планирование на предприятии включает три основных подсистемы: перспективное финансовое планирование, текущее финансовое планирование, оперативное финансовое планирование.

Стратегическое финансовое планирование определяет важнейшие  показатели, пропорции и темпы  расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей  предприятия. Охватывает период 3—5 лет. Период от 1 года до 3 лет носит условный характер, так как зависит от экономической  стабильности и возможности прогнозирования  объемов финансовых ресурсов и направлений  их использования. В рамках стратегического  планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. Ведется  поиск альтернативных вариантов, осуществляется выбор лучшего, и на его основе стоится стратегия предприятия.

Долгосрочное финансовое планирование является планированием  «осуществления». Охватывает период 1—2 года. Основывается на разработанной  финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид финансового  планирования заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность  предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру ее доходов и затрат, обеспечить ее постоянную платежеспособность, а также определить структуру ее активов и капитала предприятия на конец планируемого периода.

 

Результатом текущего финансового  планирования является разработка трех основных документов: плана движения денежных средств; плана отчета о  прибылях и убытках; плана бухгалтерского баланса.

 

Основной целью построения этих документов является оценка финансового  положения предприятия на конец  планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный 1 году. Это объясняется тем, что  за 1 год в основном выравниваются  сезонные колебания конъюнктуры  рынка. Годовой финансовый план разбивают  поквартально или помесячно, поскольку  в течение года потребность в  денежных средствах может меняться и в каком-то квартале (месяце) может  оказаться недостаток финансовых ресурсов.

 

Краткосрочное (оперативное) финансовое планирование дополняет  долгосрочное, оно необходимо в целях  контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов. Финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Любая организация должна применять как долгосрочное, так  и краткосрочное планирование. Например, при планировании производства продукта как одного из важнейших элементов  рыночной стратегии целесообразно  применять долгосрочное и оперативное  планирование в совокупности, так  как планирование производства продукта имеет свои специфические черты  и определяется поставленной целью, сроками ее достижения, видом товара и так далее.

Долгосрочное планирование

Долгосрочный план обычно охватывает трехлетний или пятилетний периоды. Он скорее носит описательный характер и определяет общую стратегию  компании, поскольку трудно предугадать  все возможные расчеты на такой длительный срок. Долгосрочный план вырабатывается руководством организации и содержит главные стратегические цели предприятия на перспективу.

Основные области долгосрочного  планирования:

- организационная структура;

- производственные мощности;

- капитальные вложения;

- потребности в финансовых  средствах;

- исследования и разработки;

- доля рынка и так  далее.

Краткосрочное планирование

Краткосрочное планирование может быть рассчитано на год, полгода, месяц, и так далее. Краткосрочный план на год включает объем производства, планирование прибыли и другое. Краткосрочное планирование тесно связывает планы различных партнеров и поставщиков, и поэтому эти планы могут либо согласовываться, либо отдельные моменты плана являются общими для компании - производителя и ее партнеров.

Особое значение для предприятия  имеет краткосрочный финансовый план. Он позволяет анализировать  и контролировать ликвидность с  учетом всех остальных планов, а  заложенные в нем резервы дают информацию о необходимых ликвидных  средствах.

Краткосрочное финансовое планирование складывается из следующих планов:

1. Очередного финансового  плана:

- доходы с оборота;

- текущие расходы (сырье,  зарплата);

- выигрыш или потери  от текущей деятельности.

2. Финансового плана нейтральной  области деятельности предприятия:

- доходы (продажа старого  оборудования)

- расходы;

- выигрыши или потери  от нейтральной деятельности.

3. Кредитного плана.

4. Плана капитальных вложений.

5. Плана по обеспечению  ликвидности. Он охватывает выигрыши  или потери предшествующих планов:

- сумма выигрышей и  потерь;

- имеющиеся ликвидные  средства;

- резерв ликвидных средств.

Кроме того, краткосрочный  план включает в себя:

- план товарооборота;

- план по сырью;

- производственный план;

- план по труду;

- план движения запасов  готовой продукции;

- план по реализации  прибыли;

- кредитный план;

- план капиталовложений  и другое.

Этапы составления краткосрочного плана:

1. Анализ ситуации и  проблемы.

2. Прогнозирование будущих  условий деятельности.

3. Постановка задач.

4. Выбор оптимального  варианта.

5. Составление плана.

6. Корректировка и увязка.

7. Конкретизация плана.

8. Выполнение плана.

9. Анализ и контроль.

 

 

 

1.4 Этапы финансового планирования.

 

В процессе составления проекта  финансового плана осуществляется критический подход к показателям  производственного плана, выявляются и используются не учтенные в них  внутрихозяйственные резервы, находятся  методы более эффективного использования  производственного потенциала предприятия, более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения потребительских свойств выпускаемой продукции и т.д.

В процессе разработки финансового  плана определяются: затраты на реализуемую  продукцию, выручка от реализации, денежные накопления, амортизация, объем и  источники финансирования намечаемых на планируемый период инвестиций, потребность в оборотных средствах  и источники ее покрытия, распределение  и использование прибыли, взаимоотношения  с бюджетом, внебюджетными фондами, банками.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

Последовательность финансового  планирования включает следующие пять основных стадий.

 

1. Долгосрочное целеполагание.  С учетом конкретного этапа развития хозяйствующего субъекта и степени развитости экономической системы основная цель достигается с помощью обширного набора долгосрочных и краткосрочных целевых установок: формирования структуры владельцев капитала (возможный передел собственности); формирование целевой структуры капитала; обеспечения ликвидности ценных бумаг фирмы; оптимизация размера капитала; выбора между внешним (слияние или поглощение) и внутренним ростом капитала.

 

2. Составление долгосрочных  финансовых планов. На стадии  финансового прогноза описывают  то, каким образом фирма достигнет  поставленных целей. Основное внимание уделяется обоснованию выбора инвестиционных проектов, планированию инвестиционных затрат по годам, выбору источников привлечения дополнительного внешнего капитала и программ обеспечения этого источника.

 

3. Составление краткосрочных  финансовых планов включает формирование  краткосрочных программ финансирования, принятие решений по оборотному  капиталу и планирование объемов  текущих активов. Основой краткосрочного  планирования является прогноз  денежных потоков.

 

4. Обоснование отдельных  статей расходов (процесс индивидуального  бюджетирования): план (бюджет) сбыта производства, смета прямых затрат на материалы, оплату труда, смету административных расходов, нормативы оборотных активов и др. Бюджет определяет потребность в ресурсах для достижения конкретного результата и служит в качестве ориентира для сравнения и оценки реальных затрат.