Эффективность использования оборотных средств и пути её повышения

 

По методу организации оборотные средства делятся:

-       ненормируемые оборотные средства

-       нормируемые оборотные средства

 

     К категории нормируемых относятся оборотные средства,   являющиеся плановым источником –  для  образования  у  торговых  организаций  различных видов нормируемых запасов,  и  затрат,  и  составляющие  определенную  сумму собственных оборотных средств. По каждому виду нормируемых запасов  (затрат) устанавливается норматив, под  которым  понимается  минимальная,  постоянная величина  запаса  (затрат),  необходимая  для   бесперебойной   деятельности предприятия или организации.  Нормативы  вводятся  по  каждой  разновидности материалов – в натуральных единицах.

    Коммерческие  организации  в   состав  нормируемых   оборотных   средств традиционно включают товарно-материальные запасы, находящиеся на  складах  и в пути, остатки тары, вспомогательных материалов,  малоценного  инвентаря  и др., а также некоторые виды затрат  (расходы  будущих  периодов,  например).

Величина  нормируемых  оборотных   средств   рассчитывается   в   целом   по предприятию. Общая сумма норматива  по  всем видам нормируемых запасов и затрат представляет собой совокупный норматив собственных оборотных средств фирмы.

   Нормативы запасов (затрат) и нормативы  собственных  оборотных  средств устанавливаются по отдельным видам запасов и  затрат  в  соответствии  с  их группировкой, принятой в бухгалтерском учете. Данные бухгалтерского  баланса позволяют определить фактическую величину запасов (затрат) и  их  отклонения от  нормативов.  Норматив  устанавливается  для  конкретного  предприятия  и рассчитывается исключительно в целях экономного использования  финансовых  и материальных ресурсов.

    Следует различать норматив  запасов,  который  определяет  неснижаемые, плановые остатки  товарно-материальных  ценностей,  и  норматив  собственных оборотных средств, характеризующий  величину  средств,  предназначенных  для образования нормативного  запаса.  Указанное различие  необходимо  иметь в виду, несмотря на то, что во многих случаях нормативы собственных  оборотных средств устанавливаются в размере соответствующих  нормативов  запасов.

 Это проявляется  в  неодинаковой  величине   нормативов   товарного   запаса   и собственных средств для образования товарного запаса. Эти запасы  образуются у коммерческих организаций за счет собственных и заемных средств. 

     К ненормируемым оборотным средствам относятся вложения в  незаконченные  расчеты  (стоимость  отгруженных  товаров  – до  поступления   выручки   от покупателей), задолженность покупателей и других дебиторов, а также  остатки денежных средств на расчетном счету и в  кассе.  По  данным  видам  вложений средств нормативы  не  устанавливаются,  и  плановые  источники  для  каждой хозрасчетной  организации  не  предусматриваются.  Суммы   в   незаконченных расчетах  (товары  отгруженные)  не  нормируются,  так   как   их   величина подвержена систематическим изменениям. Собственные  оборотные  средства  для этих вложений не выделяются. Тем не менее, суммы  в  незаконченных  расчетах по существу не отличаются  от  других  нормируемых  средств,  поскольку эти вложения, в основном, обусловлены нормальными условиями работы  предприятий. Источником этих средств является кредит.

     При описании таких ненормируемых вложений как остатки денежных  средств следует отметить,  что  при  существующих  современных  условиях  совершения банковских операций остатки средств на расчетных  счетах  не  могут  быть  в полной мере отнесены  к  фондам  обращения,  образуемым  за  счет  оборотных средств. Это обусловлено тем,  что  на  расчетных  счетах  могут  находиться суммы  прибыли,  поступившие  до  ее  перечисления  по  назначению,   другие переходящие суммы.

 Средства, подлежащие расходованию,  а   не  авансированию, не относятся к оборотным средствам. Изменения величины  перечисленных  видов ненормируемых  оборотных  средств,  в  том  числе  их  увеличение,  не  надо рассматривать как отрицательное явление. Так, рост вложений в незаконченные расчеты   (товары   отгруженные),    если    он    обусловлен    увеличением продолжительности  документооборота,  в   связи   с   изменением   дальности расположения  покупателя,  представляется  обоснованным.   В   равной   мере увеличение остатка на расчетном счету в  банке,  вызванное  ростом  прибыли, также не может расцениваться как отрицательное явление.

     Вместе с тем увеличение остатка дебиторской задолженности, связанное  с несвоевременной оплатой расчетных  документов  покупателями,  представляется  негативным фактом и требует принятия мер по снижению.

     Преобладающая часть вложений нормируемых оборотных средств коммерческих организаций  приходится  на  товарные  запасы.  Основную   часть   норматива товарных запасов составляют  остатки  товаров  на  складах.  Кроме того,  в составе  норматива  по  товарным   запасам   учитываются   остатки   товаров находящихся в пути, а в ряде случаев и неоформленные отгрузки.

     Остатки товаров в пути образуются в связи с тем,  что в ряде  случаев

оплата   расчетных   документов   за   приобретаемые   товары   предшествует

поступлению оплаченных товаров на склады коммерческих организаций. На  время этого  опережения  оборотные  средства  вкладываются  в   остатки   товаров, находящихся  в  пути.  Неоформленные  отгрузки  требуют  вложения  оборотных средств в размере стоимости отгруженных (отпущенных) товаров,  уже  выбывших со склада, но по которым расчетные документы еще не сданы в банк.

    Для   расчета  норматива  товарных   запасов   используются   данные   о

планируемом объеме реализации с учетом того, что товарный запас должен  быть достаточным для успешного выполнения плана.  В  расчете  норматива  товарных запасов  принимается  во  внимание  только  реализация  через  склады   (без реализации транзитом).

     Норматив товарных запасов на конец планируемого года  рассчитывается, исходя  из  данных  IV  квартала  текущего  года.  При  этом  потребность  в оборотных  средствах  исчисляется,  исходя  из   объема   товарооборота   по себестоимости, т. е. складского оборота –  в ценах покупки с добавлением транспортных расходов.

    При расчете норматива по  товарам   используются  данные  о  планируемом объеме  оборота,  но  за  вычетом  из  него  суммы  взимаемых   наценок.   К полученному   результату   прибавляется   планируемая   сумма   транспортных расходов.  Такая  корректировка  позволяет  определить   необходимую   сумму средств, авансируемую на образование товарного запаса.

 

По источникам формирования оборотные средства бывают:

-    собственные;

-     заемные;

-    привлеченные.

Наличие собственных и заемных средств  в обороте предприятия объясняется  особенностями организации производственного  процесса. Постоянная минимальная сумма  средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими источниками.

Собственные  средства  играют  главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия,  работающие  на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной  имущественной  и

оперативной самостоятельностью с тем, чтобы  вести дело рентабельно  и  нести ответственность за принимаемые решения.

     Формирование  оборотных  средств  происходит   в   момент   организации предприятия, когда создается его уставный фонд.  Источником  формирования  служат  инвестиционные  средства  учредителей  предприятия.  В процессе работы источником пополнения оборотных средств является  полученная прибыль,  а  также  приравненные  к  собственным  средствам  так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые  не  принадлежат предприятию,  но постоянно  находятся  в  его  обороте.  Такие  средства  служат   источником формирования оборотных средств  в  сумме  их  минимального  остатка.  К  ним относятся: минимальная  переходящая  из  месяца  в  месяц  задолженность  по оплате  труда  работникам  предприятия,  резервы  на  покрытие   предстоящих расходов,   минимальная   переходящая   задолженность   перед   бюджетом   и внебюджетными  фондами,   средства   кредиторов,   полученные   в   качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства  покупателей  по  залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

     Для сокращения общей потребности хозяйства  в  оборотных  средствах,  а также   стимулирования   их   эффективного   использования    целесообразно привлечение заемных средств.

     Заемные средства представляют собой в основном  краткосрочные кредиты банка,  с   помощью   которых   удовлетворяются   временные   дополнительные потребности  в  оборотных  средствах. 

  Вместе  со становлением  системы  коммерческих  банков,  ростом  объемов коммерческого кредита повысилась  и  доля  кредитных  ресурсов  в  структуре источников образования  оборотных  средств  предприятий.  Таким  образом,  с переходом  на  рыночную  систему  управления экономикой  роль  кредита как источника оборотных  средств  по  крайней мере  не  уменьшилась.  Наряду  с привычной  необходимостью  в   покрытии   сверхнормативной   потребности   в оборотных средствах предприятий  появились  новые  факторы,  обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны  прежде  всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним  из

них  явилась  инфляция.   Воздействие   инфляции   на   оборотные   средства

предприятия очень многогранно: оно оказывает  непосредственное  и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением  оборотных  средств  за время их оборота т.е. после завершения  оборота  предприятие  фактически  не получает  авансированную  сумму  оборотных  средств  в  составе  выручки  от реализации продукции.

     Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей,  во  многом  обусловленного   инфляцией.   К   другим   причинам возникновения    кризиса     неплатежей     следует     отнести     снижение производительности труда;  крайнюю  неэффективность  производства;  неумение отдельных  руководителей приспособиться  к новым  условиям;  искать  новые решения, менять товарный ассортимент,  снижать  материало-  и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы;  наконец,  несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

     В целях борьбы  с неплатежами и   оказания   финансовой   поддержки значительные   средства   выделяются   на   пополнение   оборотных   средств предприятий.  Однако  не  всегда   выделенные   средства   используются   по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

        Указанные   причины   обусловливают,   повышенную    заинтересованность предприятий в заемных средствах  как  источнике  пополнения  замороженных  в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной  ситуации возникает вопрос границ применения кредита в  качестве  источника  оборотных средств. Этот вопрос  связан  с  двойственным  влиянием,  которое оказывает применение  кредита  на  финансовое  положение  предприятия  в  целом  и  на состояние оборотных средств в частности.   С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или  полностью приостанавливать   производство,   что   грозит    серьезными    финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны -  решение возникших проблем  только  с   помощью   кредитов   вызывает   повышение   зависимости предприятия   от   кредитных   ресурсов   вследствие   увеличения    ссудной задолженности.  Это  приводит  к   увеличению   нестабильности   финансового состояния,   теряются   собственные   оборотные   средства,    переходя    в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

     Кредиторская  задолженность относится к   внеплановым   привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте  предприятия  средств  других  предприятий  и   организаций.   Часть кредиторской задолженности закономерна, так  как  вытекает  из  действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может  возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятий может  возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за  поступившие  товары,  подрядчикам за выполненные  работы,  налоговой  инспекции  по  налогам и платежам,  по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделить  прочие  источники формирования оборотных средств, к которым  относятся  средства  предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

     Правильное соотношение между  собственными,  заемными  и  привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную  роль  в  укреплении финансового состояния предприятия.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных средств в общей совокупности.

Структура оборотных  средств на предприятиях различных  отраслей не одинакова и зависит  от:

- специфики  предприятия. На предприятиях  с длительным производственным  циклом велика доля незавершенного  производства; на предприятиях горного  профиля большая доля расходов  будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства  продукции скоротечный, как правило  наблюдается большой удельный вес производственных запасов;

- качества  готовой продукции. Если на  предприятии выпускается продукция  низкого качества, которая не  пользуется спросом у покупателей,  то резко повышается доля готовой продукции на складах;

- уровня  концентрации, специализации, кооперирования  и комбинирования производства;

- ускорения  научно-технического прогресса.  Этот фактор влияет на структуру  оборотных средств разнопланово  и практически на соотношение  всех элементов.

Необходимо  иметь в виду, что одни факторы  носят долговременный характер, другие – кратковременный.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Расчет показателей эффективности использования оборотных средств.

 

Предприятия должны  целесообразно  и  эффективно  использовать

оборотные средства. Это  предполагает,  во-первых,  сохранность  собственных оборотных  средств,  недопустимость  уменьшения  их   суммы,   имеющейся   в распоряжении  предприятия.  Необходимым  условием  сохранности   собственных оборотных  средств  является  рентабельная  работа  предприятия.  Во-вторых, оборотные  средства  (собственные  и  заемные)  должны   использоваться   на определенные цели и в размере, предусмотренном финансовым планом.  В-третьих оборотные  средства  следует  использовать  эффективно,  т.е.  планы  должны выполняться при минимальной сумме оборотных средств.