Анализ признаков банкротства на примере ООО «Олипс»

Министерство образования  и науки Российской Федерации

НОУ ВПО «Сибирская академия финансов и

банковского дела» (САФБД)

 

 

 

 

Кафедра «Бухгалтерский учет и аудит»

 

 

 

 

Курсовая работа

 

 

 

Анализ признаков  банкротства

(на примере ООО «Олипс»)

 

Вариант № 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

студент гр. ИПД – 75 а

Бухта А.А.

 

 

Проверил:

Брежнева Ю.П.

 

 

 

 

 

 

 

Новосибирск

2010

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Переход к рыночной экономике  вызвал появление нового для нашей  финансовой политики понятия – банкротство предприятия. В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности, неопределенности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства получает все большее распространение.

Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства, которые предназначены не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия.

В связи с этим возникает  необходимость проводить систематический финансовый анализ предприятия, позволяющий не только выяснить, в чем заключается конкретная причина неплатежеспособности предприятия-должника, но и заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

Цель курсовой работы – исследовать банкротство организаций как экономическое явление, его особенности и методы диагностики вероятности банкротства, а также на основе анализа финансового состояния ООО «Олипс» разработать рекомендации по повышению эффективности деятельности изучаемого объекта.

Для реализации поставленной цели поставлены следующие взаимосвязанные  задачи:

– изучить сущность, содержание и нормативно-правовую базу по регулированию несостоятельности (банкротству);

– рассмотреть особенности методики финансового анализа неплатежеспособных организаций;

– изучить и сопоставить методы диагностики вероятности банкротства;

– провести анализ финансового состояния ООО «Олипс», дать оценку полученных результатов.

Объектом исследования является ООО «Олипс».

Выполнение задач предполагает определение применяемых методов  анализа. В курсовой работе применяются следующие методы:

– сравнения;

– методы горизонтального и вертикального анализа оценки баланса;

– коэффициентный метод.

Теоретической основой явились труды: Г.В. Федоровой – «Учет и анализ банкротств», М.Б. Чирковой – «Учет и анализ банкротств», Д.А. Ендовицкого, М.В. Щербаковой – «Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций», Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26 октября 2002 г.

 

1. АНАЛИЗ ПРИЗНАКОВ БАНКРОТСТВА

1.1. Показатели и факторы неплатежеспособности (банкротства) организации

 

Под банкротством предприятия  понимается его неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства, что является следствием разбалансированности экономического механизма воспроизводства капитала и результатом неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики. Массовое банкротство предприятий может вызвать серьезные негативные социальные последствия, поэтому в странах с рыночной экономикой выработан механизм упреждения и защиты предприятий от полного краха [12, с. 428].

Основными элементами этого механизма являются:

– правовое регулирование банкротства;

– наличие организационного, экономического и нормативно-методического обеспечения процессов принятия решений при реализации актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий;

– меры государственной финансовой поддержки неплатежеспособных предприятий в целях сохранения перспективных товаропроизводителей;

– финансирование реорганизационных и ликвидационных мероприятий;

– экономическая защита интересов всех участников системы банкротства;

– ведение реестра неплатежеспособных предприятий, доведение информации о банкротствах до сведения широкой общественности.

В условиях Российской Федерации основной нормативно-правовой базой механизма банкротства предприятий служат такие документы:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

3. Федеральный закон от 24 июня 1999 г. № 122-ФЗ «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса».

4. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

В соответствии с Федеральным  законом «О несостоятельности (банкротстве)» признаками банкротства для юридических лиц считается неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены ими в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [2].

Закон регулирует порядок  и условия осуществления мер по предупреждению банкротства, порядок проведения процедур банкротства:

1. Досудебная санация – меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

2. Наблюдение – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведение анализа финансового состояния должника, составление реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

3. Финансовое оздоровление – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

4. Внешнее управление – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности.

5. Конкурсное производство – процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

6. Мировое соглашение – процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

Очевидно, что анализ финансового состояния должника имеет место быть на всех этапах – как на этапе предупреждения, так и на этапе процедур банкротства.

На этапе предупреждения банкротства финансовый анализ важен  для принятия мер, в частности финансовой помощи со стороны учредителей и собственников для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (досудебная санация).

При процедуре банкротства  «наблюдение» в Законе предусмотрена  специальная статья (ст. 70) – Анализ финансового состояния должника. В статье сказано:

1. Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, которые установлены настоящим Федеральным законом.

2. Временный управляющий на основе анализа финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника при их наличии, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию прав собственности, подготавливает предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.

3. В случае, если в результате анализа финансового состояния должника установлено, что стоимость принадлежащего должнику имущества недостаточна для покрытия судебных расходов, кредиторы вправе принять решение о введении внешнего управления только при определении источников покрытия судебных расходов.

Если кредиторами не определен источник покрытия судебных расходов или за счет определенного  ими источника оказалось невозможным их покрытие, проголосовавшие за решение о введении внешнего управления кредиторы несут солидарную обязанность по покрытию указанных расходов.

Для доказательства несостоятельности  неплатежеспособного предприятия  и возможности восстановления платежеспособности, ликвидации причин неплатежеспособности следует провести комплексный экономический анализ финансового состояния. Но методика финансового анализа неплатежеспособных организаций имеет ряд особенностей, она включает:

– анализ соответствия финансового состояния предприятия признакам (критериям) банкротства;

– анализ и оценку реальных возможностей восстановления платежеспособности;

– анализ и оценку реальных возможностей утраты платежеспособности в перспективе;

– установление неплатежеспособности предприятия с задолженностью государства перед ним;

– анализ других причин неплатежеспособности предприятия;

– анализ и оценку действий должника, совершенных им до признания несостоятельности и после признания;

– анализ и оценку реальных активов должника и размера его долга;

– анализ результатов ликвидации организации, ликвидационного баланса и отчетности ликвидационных комиссий.

С учетом новых положений  Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» при анализе следует использовать «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа» (утверждены Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367), а также «Методику финансового анализа деятельности коммерческой организации» (рекомендована Методологическим советом при Минфине РФ по бухгалтерскому учету в качестве типовой для коммерческих организаций (2003 г.).

Методическими положениями  по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из трех показателей:

– коэффициента текущей ликвидности (k^тл);

– коэффициента обеспеченности собственными средствами (k^об);

– коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (k^вос, k^утр).

Структура баланса предприятия  признается неудовлетворительной, а  предприятие – неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами – менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки наличия у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности по формуле 1.

 

     (1)

 

где k₁^тл, k₀^тл, – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах;

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

 

Если коэффициент восстановления меньше 1, это свидетельствует, что  у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Если значение коэффициента восстановления больше 1, это означает наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса (k^тл > 2 и k^об > 0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент реальной возможности утраты платежеспособности в течение последующих 3 месяцев по формуле 2.