Анализ оборотных средств, основных фондов, рентабельности и безубыточности компании ОАО «Газпром»

Об.с= = =6640586

Kоб = =299 запасы за один цикл совершают 299 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости  для дебиторской задолженности:

 Об.с= = =565221166

Kоб= =3,5 запасы за один цикл совершают 4 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости  для затрат в незавершенном периоде:

Об.с= = =157351169

Kоб= =13 запасы за один цикл совершают 13 оборотов.

Коэффициент загрузки:

,где

ТП - выручка,

Об.с – средние остатки  оборотных средств за период

Коэффициент загрузки запасов:

Kзагр= =0,12

Коэффициент загрузки для  расходов будущих периодов:

 Kзагр= =0,003

 

Коэффициент загрузки для  дебиторской задолженности:

Kзагр= =0,3

Коэффициент загрузки для  затрат в незавершенном периоде:

Kзагр= =0,08

Рассчитаем длительность оборотов:

 

Длительность оборотов запасов:

 Доб= =43 , за 43 дней запасы совершают один оборот.

Длительность оборотов для  расходов будущих периодов:

Доб= =1,2 , денежные средства за 1 дней совершаю один оборот.

Длительность оборотов  для дебиторской задолженности:

 Доб= =104 , дебиторская задолженность за 104 дня совершает один оборот.

Длительность оборотов для  затрат в незавершенном периоде:

 Доб= =29, за 29 дня кредиторская задолженность совершает один оборот.

 

3. Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств.

 

Коэффициент оборачиваемости:

Таким образом, оборачиваемость  запасов в 2009 году по сравнению с 2010 годом выше. Этот показатель  показывает активность предприятия, эффективно использовать ресурсы пучимой  выручки.

 

Коэффициент загрузки:

Таким образом, на один рубль  реализованной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом дебиторской  задолженности приходится больше, затратов в необоротном периоде 2009 году больше по сравнению с2010 годом.

 

Длительность оборотов:

По графику видно, что  дебиторская задолженность в 2009 году меньше, чем в 2010 году.

 

3. Анализ рентабельности  и безубыточности предприятия.

3.1. Расчет и  анализ показателей рентабельности  предприятия

 

 

Год	Прибыль от продаж, тыс. руб.	Себестоимость проданных товаров, услуг, тыс. руб.	Активы, тыс. руб.	Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб.	Чистая прибыль, тыс. руб.
2009 2010	553 268 909 822 357 061	1 236 340 473 1 250 746 262	4 563 832 186 5 471 134 457	2 486 940 618 2 879 390 342	624 613 273 364 577 256

 

 

Год	Собственный капитал, тыс. руб.	Основные фонды, руб.	Дивиденды по привилегированным акциям, тыс. руб.	Количество обыкновенных акций, шт.
2009 2010	12849936605 14896163002	6812985018 7070261609	8 522 464 5 657 969	23 673 512 900 23 673 512 900

 

2009 год:

1) Рентабельность затрат

R_затрат = 553 268 909/1 236 340 473 = 0,45

0,45 руб. прибыли приносит 1 рубль, вложенный в производство.

2) Рентабельность активов

R_{активов} =553 268 909/4 563 832 186=0,12

 

0,12 руб. приносит 1 рубль,  вложенный в активы.

3) Рентабельность продаж

R_продаж = 553 268 909/ 2 486 940 618= 0,22

0,22 руб. прибыли содержится  в 1 рубле выручки.

4) Рентабельность предприятия  (рентабельность основных фондов)

R_оф = 624 613 273/6812985018 = 0,09

0,09 руб. прибыли приходится  на 1 рубль, вложенный в основные  фонды.

5) Рентабельность собственного  капитала

R_ск = 624 613 273/12849936605=0,5

0,5 руб. прибыли приносит 1 рубль собственного капитала  предприятия.

6) Прибыль на одну акцию

EPS =624 613 273-8 522 464/ 23 673 512 900 = 624613

624613руб. прибыли приносит  одна акция. 

2010 год:

1) Рентабельность затрат

R_затрат =822 357 061/1 250 746 262 = 0,66

0,66 руб. прибыли приносит 1 рубль, вложенный в производство.

2) Рентабельность активов

R_{активов} =822 357 061 /5 471 134 457 = 0,15

0,15 руб. приносит 1 рубль,  вложенный в активы.

3) Рентабельность продаж 

R_продаж =822 357 061 /2 879 390 342 = 0,29

0,29 руб. прибыли содержится  в 1 рубле выручки.

4) Рентабельность основных  фондов

R_оф =364 577 256/ 7070261609 = 0,05

0,05 руб. прибыли приходится  на 1 рубль, вложенный в основные  фонды.

5) Рентабельность собственного  капитала

R_ск =364 577 256/ 14896163002 =0,2

0,2 руб. прибыли приносит 1 рубль собственного капитала.

6) Прибыль на одну акцию

EPS = 364 577 256-5 657 969/ 23 673 512 900 = 364577

364577 руб. прибыли приносит  одна акция.

 

 

Проанализируем динамику показателей рентабельности предприятия. Для этого рассчитаем темпы роста  данных показателей по формуле:

 

1) Темп роста рентабельности  затрат

0,66/0,45 * 100% - 100 = 46%

2) Темп роста рентабельности  активов

0,15/0,12 * 100% - 100 = 25%

3) Темп роста рентабельности  продаж

0,29/0,22 * 100% - 100 = 32%

4) Темп роста рентабельности  основных фондов

0,05/0,09 * 100% - 100 = -44%

5) Темп роста рентабельности  собственного капитала

0,2/0,5* 100% - 100 = -60%

6) Темп роста прибыли  на одну акцию

364577/624613* 100% - 100 = -41%

 

Показатели рентабельности предприятия, 2009-2010 гг.

 

Рассчитанные показателе рентабельности затрат изменилось. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность затрат предприятия увеличилась на 46%. следовательно размер прибыли, которую приносит 1 рубль, вложенный в производство, увеличился. Основные фондов предприятия снизились на 44% в 2010 году по сравнению в 2009 годом. Следует , что каждый рубль, вложенный в основные фонды, меньше прибыли по сравнению с предыдущем годом. Рентабельность акций увеличилась на 25% в 2010 году по сравнению с 2009 годом ,это значит что 1 рубль вложенный в акции увеличился. Рентабельность продаж увеличилось на 32% в 2010 году по сравнению с 2009 годом, это значит что 1 рубль вложенный в продажи повысится. Рентабельность собственного капитала значительно снизился в 2010 году на 60% по сравнению с 2009 годом .

 

Прибыль на одну акцию, 2009-2010 гг.

 

Прибыль, которую приносит одна акция предприятия  снизилась  в 2010 году на 41% следует что предприятие  стало получать меньшую прибль за каждую акцию.

 

 

3.2. Анализ безубыточности предприятия

 

2009 год:

Калькуляция себестоимости :

Материальные затраты производства	1 778 884 271
Затраты на оплату труда: - зарплата производственных  рабочих   - зарплата обслуживающего  персонала	15173661 3 793 415
Отчисления на социальные нужды: - отчисления от зарплаты  производственных рабочих - отчисления от зарплаты  обслуживающего персонала	2 276 048 569 012
Амортизационные отчисления	6 138 502 121
Прочие: - общехозяйственные расходы - общепроизводственные расходы	137 680 414 1 953 470 196
Всего	10030349138

 

Точка безубыточности - для  того чтобы найти точку безубыточности надо вывести формулу:

 TR = TC

 Q*C = VC+FC

 Q_б = Q*AVC+PC

 Q_б = FC/p-AVC, где Q – объем выпускаемой продукции.

 AVC = VC/Q

Р – цена.

AVC -  средне переменные издержки.

FC – постоянные издержки.

VC – переменные издержки.

TR – выручка.

PF – прибыль.

FC =15 173 661+6 138 502 121+1 37680414+1 953 470 196=8244826392

VC = 1 778 884 271+15173661+2276048=1796333980

P =.2252,43 руб./барр.

Q = 33,4 млн. ед.

AVC = 53,8 млн. руб

Q_{безубыточности} = 3,75 млн. ед.

Именно при объеме произведенной  продукции, равном 3,75 млн единиц, предприятие не несет убытков, но и не получает прибыли, т.е. выручка покрывает все затраты.

Порог рентабельности –  для расчета порога рентабельности необходима формула:

 ПР=Q_б*P, где Q_б - безубыточный выпуск;

P – цена

ПР = 3,75*2252,43 = 8446,6125 млн.

При выручке 8446,6125 млн. предприятие не терпит убытков и не получает прибыли.

TR = 2 486 940 618

Запас финансовой прочности  – для расчета показателя запаса финансовой прочности нужно воспользоваться  формулой:

ЗФП= TR-ПР, где ПР – порог рентабельности;

TR – выручка.

ЗФП= 2 486 940 618– 84466125 = 2402474493

Разница между фактической  выручкой предприятия и порогом  рентабельности составляет 2402474493

= = 2844%

Запас финансовой прочности  составляет 2844% порога рентабельности, значит, данное предприятие финансово устойчиво.

Операционный рычаг –  для расчета этого показателя необходима формула: ОР=(TR-VC)/PF, где VC – переменные издержки.

TR – выручка.

PF – прибыль.

ОР=(2 486 940 618 -1796333980)/ 553 268 909=1,3

Таким образом, при изменение  объема реализации на 1% прибыль увеличится на 1,3%.

 

2010 год:

Калькуляция себестоимости:

Материальные затраты  производства	1 794 020 900
Затраты на оплату труда: - зарплата производственных  рабочих   - зарплата обслуживающего  персонала	55 261 112 13 815 278
Отчисления на социальные нужды: - отчисления от зарплаты  производственных рабочих - отчисления от зарплаты  обслуживающего персонала	8 289 166 2 072 291
Амортизационные отчисления	7 052 425 855
Прочие: - общехозяйственные расходы - общепроизводственные расходы	104 459 245 1 984 725 661
Всего	11015069508

 

Точка безубыточности - для  того чтобы найти точку безубыточности надо вывести формулу:

 TR=TC

 Q_б = VC+FC

 Q_б = Q*AVC+PC

 Q_б = FC/p-AVC, где Q – объем выпускаемой продукции.

 AVC = VC/Q

Р – цена.

AVC -  средние переменные издержки.

FC – постоянные издержки.

VC – переменные издержки.

TR – выручка.

PF – прибыль.

FC = 13815278+2072291+7052425855+104459245+

+1984725661=9157498330 тыс. руб.

VC = 1 794 020 900+55 261 112+8 289 166=857571178 тыс. руб.

P = 2776,2 руб./барр.

Q = 37,9 млн. ед.

AVC = = 22,6 млн. руб

Q_{безубыточности} = =3,32 млн. ед.