Анализ оборотных активов

Общество является собственником  принадлежащего ему на праве собственности  имущества и денежных средств. Общество отвечает по своим обязательствам всем имуществом, находящимся в его  хозяйственном ведении. Целью деятельности Общества является привлечение прибыли.

Предметом деятельности Общества являются: торгово-закупочная деятельность, оптовая и розничная торговля;

Хозяйственная деятельность ООО "Студент" заключается в покупке, а затем перепродаже канцтоваров. Товар хранится на складах на территории оптовой базы. Данная организация занимается как оптовой, так и розничной торговлей. Выручка от продаж за 2010 год составила 24777359 тг., за 2011 год 25559711тг., за 2012 год 18626673 тенге.

Себестоимость в 2010 году составила 18465586тг, в 2011 23290986тг., в 2012 19598238 тенге.

 

Таблица1 - Основные показатели оценки деятельности предприятия, тыс.тг.

Показатель	Сумма
	2010 г.	2011 г.	2012г.
Выручка от продаж	24777359	25559711	18626673
Себестоимость	18465586	23290986	19598238
Прибыль от продаж	6311773	2268725	-971565
Чистая прибыль	4632934	849534	-1218653

 

Уменьшение выручки от продаж и  чистой прибыли (и даже превращении  её в убыток) с 24777359 тыс. тг. в 2007г. до 18626673 тыс. тг. в 2009г. и соответственно прибыли с 4632934 тыс. тг. до -1218653 тыс. тг. говорят о снижающейся рентабельности предприятия, что связано с возрастающими расходами предприятия. Также следует отметить что выручка от продаж растёт и снижается не пропорционально с себестоимостью (переменные затраты), что говорит о не стабильности развития данного предприятия. Анализ управления оборотными активами начнем с оценки их структуры, которая приведена в таблице 2.

 

Таблица 2 – Анализ оборотных средств  на предприятии ООО "Студент" в 2010 г., тыс. тг.

Показатель	Сумма		Удельный вес %		Изменения
	2009	2010	2009	2010	Абсолютные	Темп роста	Структурные изменения
Запасы	1790,00	3098,00	60,41	34,44	1308,00	73,09	-25,97
Материалы	430,00	1860,00	14,51	20,87	1430,00	332,50	6,36
Незавершенное производство	1185,00	1085,00	40,67	11,85	-120,00	-10,10	-28,82
Готовая продукция	155,00	155,00	5,23	1,72	0,00	0,00	-3,82
НДС по приобретённым ценностям	19,00	550,00	0,64	6,10	531,00	2794,74	5,46
Дебиторская задолженность	573,00	1136,00	19,34	12,63	563,00	98,20	6,71
Покупатели и заказчики	500,00	121,00	16,87	1,34	-379,00	-75,80	-15,53
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	581,00	4211,00	19,61	46,83	3630,00	624,78	27,22
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	2963,00	8995,00	100,00	100,00	1091,00	203,58	0,00

 

За отчётный период доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия ООО "Студент" увеличилась с 86,26% до 93,09 % (на 6,79 % пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 13,70 % до 6,79 % (на 6,91% пункта), что говорит об ускорении общей оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде. [11].

1 Запасы. Из таблицы 2 видно, что запасы в 2009 г. увеличились на 1308 тыс.тг против 2008г. (73,09% - почти в 1,4 раза), что произошло в основном за счёт увеличения запаса материалов на 1430 т.р. (332,5%) . На протяжении анализируемого периода предприятие стремится к наращиванию производственной базы, что в свою очередь способствует снижению оборачиваемости.

Доля запасов в структуре  оборотных активов за отчётный период снизилась на 25,97 % пункта, что является положительным изменением и говорит о том, что оборотные активы сосредотачиваются в наиболее ликвидной форме и это приводит к ускорению их оборачиваемости.

В структуре материальных запасов за отчётный период произошли  следующие изменения.

Увеличилась доля материалов на 6,36 % и снизилась доля готовой  продукции 3,82% пунктов, что, скорее всего  негативная тенденция: увеличение оборачиваемости, ликвидности, развитие маркетинга и  сбыта продукции.

Возможно, увеличение доли материалов свидетельствует о том, что предприятие просто закупало сырьё из-за боязни повышения на него цен и выполняло какой-то крупный заказ.

Такая статья баланса  как незавершенное производство снизилось 28,82 % пункта что свидетельствует  о развитии организации производственного процесса.

Увеличение НДС с  покупок связанно с приобретением  основных средств и закупкой материалов, что можно охарактеризовать как  положительный фактор, т.к. соответственно увеличению НДС по приобретенным  ценностям увеличиваются и вычеты по НДС с продаж, что благоприятно для предприятия.

2 Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность.

За отчётный период она  увеличилась на 563 тыс.тг. Увеличение отвлеченных средств в качестве краткосрочной дебиторской задолженности понижает ликвидность оборотных средств, а также свидетельствует о повышении спроса на продукцию, которая отпущена в кредит.

В структуре краткосрочной  дебиторской задолженности за отчётный период произошли следующие изменения. Основная часть дебиторской задолженности – задолженность покупателей и заказчиков, которая увеличилась на 563 тыс.тг., в свою очередь и возросла кредиторская задолженность на 1554 тыс.тг. [17].

Это явление отрицательно сказывается на платежеспособности организации и снижает её финансовую устойчивость.

3 Краткосрочные финансовые  вложения. Это показатель характеризует финансовую активность предприятия, отсутствующую в данном отчётном периоде. Из этого можно сделать вывод, что организация не вела финансовую деятельность и не производила инвестиционных вкладов.

4 Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств организации увеличилась на 3630 тыс.тг.– примерно на 27,22 % по общей сумме оборотных средств, а темп прироста составил 624,78 %. Это изменение положительно влияет на общую ситуацию и свидетельствует повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.

Запасы товарно-материальных ценностей, запасы в незавершенном  производстве и готовая продукция  на складах за период хранения производственных запасов сырья и материалов увеличились при неизменном объеме производства, что свидетельствует о неэффективном управлении, о перенакоплении запасов, то есть создании сверхнормативных запасов.

Это в свою очередь  привело к оттоку денежных средств - из-за увеличения затрат на хранение, связанных со страхованием имущества и с перемещением товарно-материальных ценностей, а также из-за устаревания, порчи, расхищения, увеличения суммы уплачиваемых налогов, из-за отвлечения средств из оборота.

Увеличение периода  хранения готовой продукции при  неизменном объеме производства также  говорит о затоваривании предприятия  собственной продукцией и является сигналом службе маркетинга о необходимости  повышения эффективности работы, таблица 3.

 

 

 

Таблица 3 – Анализ оборотных  средств на предприятии ООО "Студент" в 2011 г., тыс.тг.

Виды оборотных активов	Сумма		Удельный вес %		Изменения
	2010	2011	2010	2011	Абсолютные	Темп роста	Структурные
Запасы	3098,00	4596,00	34,44	45,24	1498,00	48,35	10,80
Материалы	1860,00	3022,00	20,87	29,71	1162,00	62,47	8,84
Незавершенное производство	1085,00	1397,00	11,85	14,0	332,00	31,17	10,99
Готовая продукция	155,00	155,00	1,72	1,53	0,00	0	-0,19
НДС по приобр. ценностям	550,00	17,00	6,1	0,16	-553,00	-96,90	-5,94
Дебиторская задолженность	1136,00	4226,00	12,63	41,5	3090,00	272,01	28,87
Покупатели и заказчики	121,00	3040,00	1,34	29,89	2919,00	2412,40	28,55
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	4211,00	1332,00	46,83	13,1	-2879,00	-68,37	-33,73
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	8995,00	10171,00	100,00	100,00	1176,00	13,09	0,00

 

За 2008 г. доля объема оборотных  активов в общем объеме имущества  предприятия понизилась с 93,09 до 88,02 %, а доля внеоборотных активов, наоборот, повысилась с 6,80 до 11,73. Данное явление свидетельствует о замедлении общей оборачиваемости активов предприятия в данном отчетном периоде

1 Запасы. Из таблицы 3 видно, что запасы увеличились на 1498 тыс. тг., что произошло во многом за счет увеличения запаса материалов на 1162 тыс. тг. (62,40% ) и также роль сыграло незавершенное производство увеличенный на 332 тыс. тг. Объем готовой продукции по-прежнему остался неизменным, предприятие поддерживает стабильный уровень запасов готовой продукции на складе. В структуре запасов за отчетный период увеличилась доля материальных запасов на 8,84 %. [17].

1 Дебиторская задолженностью. В оборотных активах предприятия  как в прошлом, так и в  отчетном периоде присутствует  только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчетный период она увеличилась почти в 2 раза. Повышение этой задолженности понижает ликвидность оборотных средств, но также свидетельствует о повышении спроса.

В структуре краткосрочной  кредиторской задолженности произошли  увеличения в задолженности покупателей и заказчиков с 121 до 3040 тыс.тг (28,55 %). В 2008 г. произошло увеличение дебетовой задолженности в 3,7 раза. А увеличение кредитовой 1,2 раза. Данный факт свидетельствует о платежеспособности предприятия на отчетный период.

3 Краткосрочные финансовые вложения. В данном отчётном периоде, как и в предыдущем, отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Из этого можно сделать вывод, что предприятие продолжает заниматься только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы.

4 Денежные средства. В  анализируемом периоде общая  сумма денежных средств снизилась  более чем в 3 раза. Это изменение  оценивается отрицательно. Уменьшение  доли денежных средств свидетельствует  о снижении ликвидности оборотных активов их оборачиваемости. Возможно денежные средства потрачены на закупку материалов и погашения кредиторской задолженности, а также на закупку нового оборудования и усовершенствования производства, таблица 4.

 

Таблица 4 – Анализ оборотных  средств на предприятии ООО "Студент" в 2012 г., тыс. тг.

Показатель	Сумма		Удельный вес %		Изменения
	2011	2012	2011	2012	Абсолютные	Темп роста	Структурные
Запасы	4596,00	5946,00	45,24	31,80	1350,00	29,37	-25,97
Материалы	3022,00	688,00	29,71	3,67	-2334,00	-77,23	6,36
Незавершенное производство	1397,00	2091,00	14,0	11,01	654,00	46,81	-28,82
Готовая продукция	155,00	3202,00	1,53	17,12	3047,00	1965,81	-3,82
НДС по приобр.ценностям	17,00	178,00	0,16	0,95	161,00	947,08	5,46
Дебиторская задолженность	4226,00	2256,00	41,50	12,08	-1970,00	-46,62	6,71
Покупатели и заказчики	3040,00	223,00	29,89	1,19	-2817,00	-92,66	-15,53
Краткоср.финанс вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежн.средства	1332,00	10318,00	13,10	54,00	8986,00	674,62	27,22
Прочие оборот. активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	10171,00	18698,00	100,00	100,00	8527,00	83,84	0,00

 

За данный отчётный период доля оборотных активов в общем  объёме имущества предприятия увеличилась  с 88,20 % до 94,70% (на 6,5 % пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 11,75 % до 5,3 % (на 6,45 %), что говорит о значительном ускорении оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде по отношению к прошлому.[15].

1 Запасы. За отчётный период запасы увеличились на 1350 тыс.тг., что произошло в основном за счет увеличения готовой продукции с 155 до 3202 тыс.тг. и увеличения объема незавершенного производства почти в 1,5 раза. Большое увеличение готовой продукции свидетельствует скорее всего о снижении спроса на продукцию. Что косвенно подтверждается отсутствием долгосрочной кредиторской задолженности и резким снижением краткосрочной дебиторской задолженности (на 1970 тыс.тг)

В структуре запасов  за отчётный период увеличилась доля запасов на 13,44 % .

2 Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия, также как и в прошлых анализируемых периодах, присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчётный период она снизилась на 1970 тыс.тг. (на 28,65%). Уменьшение дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует о падении спроса на продукцию.

Уменьшение дебиторской  задолженности и значительное увеличение кредиторской (на 8973 тыс.тг.) увеличило разрыв между ними, что негативно сказывается на платежеспособности организации, понижая ее финансовую устойчивость

3 Краткосрочные финансовые вложения. В данном отчётном периоде, как и в прошлом, отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Из этого можно сделать вывод, что предприятие занимается только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы; можно предположить, что предприятие считает своё производство рентабельнее, чем возможные капиталовложения.

4 Денежные средства. В период 2012 г. общая сумма денежных средств организации увеличилась с 1332 до 10318. (с 345 до 14 т.р.). Это изменение оценивается положительно, и значительно влияет на общую ситуацию.

За счет увеличения доли денежных средств повышается ликвидность  оборотных активов и их оборачиваемость. Так как предприятие не занимается инвестиционной деятельностью (отсутствуют краткосрочные финансовые вложения), данное изменение оценивается положительно.

На основе оценки и  анализа управления оборотными активами в период с 2010 по 2012 гг. сделаем следующий общий вывод. На протяжении данного общего периода увеличилось общее количество запасов (с 1790 до 5946 тыс.тг.) Количество готовой продукции с 2010 по 2012 гг. оставалось неизменным. А в 2012 г. значительно возросло (с 155 до 3202 тыс.тг.). Данный факт свидетельствует о повышении темпов производительности, но также является и сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы. Величина запаса материалов за отчетный период развивалась динамично, а именно сделав резкий скачок в 2011 г. столь же резко упала в 2012 г. Снижение величины материальных запасов привело бы к ускорению оборачиваемости оборотных активов в конце анализируемого периода, если бы не резкое увеличение объема готовой продукции.