Анализ оборачиваемости оборотных средств и их влияние на финансовое состояние организации

Далее рассчитаем для ООО  «ПС Стандарт» величину абсолютной экономии (привлечения) оборотных активов в результате изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле 14:

 

DCO = (67-73)* (86270/360) = - 6 *239,64 = - 1437,84 тыс. руб.

 

Таким образом, в  2006 г.  за счет сокращения длительности одного оборота оборотных активов на 6 дней произошло высвобождение оборотных активов равное 1437,84 тыс. руб.

Произведем расчет величина прироста объема продукции  ООО «ПС Стандарт» за счет ускорения оборотных средств, при этом воспользуемся формулой 15:

DVp = (5, 35 - 4,92) * 16131,5  = 0,43 * 16131,5 = 6936,55  тыс. руб.

 

В 2006 г. за счет  ускорения  оборотных активов прирост объема реализованной продукции составил 6936,55 тыс. руб.

Проводя дальнейший анализ воспользуемся формулой 16 и произведем расчет влияния оборачиваемости оборотных активов ООО «ПС Стандарт» на приращение прибыли  Р рассчитывается по формуле:

D Р = 4602 *(5,35 /4,92) – 4602 = 402,21 тыс. руб.

Расчет показал, что в 2006 г. по сравнению  с 2005 г. ускорение оборачиваемости  оборотных активов положительным  образом повлияло на приращение прибыли ООО «ПС Стандарт», данное влияние составило 402,21 тыс. руб.

Как было отмечено ранее, большое значение для эффективности использования оборотных средств имеет расчет относительного высвобождения оборотных средств (В_от).

Определим его как разницу между величиной оборотных активов базового периода (ОСБ), пересчитанных (скорректированных) по обороту реализации продукции и услуг анализируемого (отчетного) периода (Nотч), _и фактической величиной ротных средств в анализируемом (отчетном) периоде в ООО «ПС Стандарт» (ОCA), для расчета воспользуемся формулой 17.

         Вот  =    (15002*86270) / 73528 -17261 = 340, 76 тыс. руб. 

Расчет показал, что относительное  высвобождение оборотных активов  ООО «ПС Стандарт» в 2006 г. составило 340,76 тыс. руб.

Обобщая результаты анализа оборачиваемости  оборотных активов ООО «ПС  Стандарт» можно сделать вывод, что в 2006 г.  организация увеличила  скорость обращения оборотных активов, что положительным образом сказалось  на финансовом результате деятельности ООО «ПС Стандарт».

 

3.5. Анализ эффективности использования  оборотного капитала 

 

Эффективность использования  оборотных активов  ООО «ПС  Стандарт» должна характеризоваться:

- ростом оборачиваемости оборотного капитала;

- снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции.

Рост оборачиваемости  активов способствует:

• экономии (сокращению потребности в оборотном капитале);
• приросту объемов продукции;
• увеличению получаемой прибыли.

Для определения величины относительной  экономии (перерасхода) оборотных активов ООО «ПС Стандарт» используем следующий подход:

 При расчете величины  относительной экономии оборотных  средств исходят из сравнения  оборачиваемости оборотных средств в различные отчетные периоды, воспользуемся формулой 30:

 

DЕ =(86270/360) * (67-73) = 239,64 * (-6) = - 1437,84 тыс. руб.

 

Эффективность использования оборотных  активов заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производственных фондов и издержек обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности работы организации промышленности являются величина прибыли и уровень общей рентабельности, следует определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.

Для оценки влияния оборачиваемости  оборотных активов ООО «ПС  Стандарт» на приращение прибыли  воспользуемся соотношением:

 

П_к = 4602 *(5,35 /4,92) – 4602 = 402,21 тыс. руб.

 

Основным финансовым критерием  оценки эффективности использования оборотных активов ООО «ПС Стандарт» является их рентабельность (Rоc), рассчитываемая как процентное соотношение валовой прибыли (П) к средней стоимости оборотных средств (О_с) за анализируемый период, воспользуемся формулой 42:

Rос ₂₀₀₅ = 11969 / 14942, 5 = 0,801

 Rос ₂₀₀₆ = 11040 / 16131, 5 = 0,684

 

Расчет показал, что  в 2006 г. по сравнению с 2005 рентабельности оборотных активов снизилась  с 80,1 % до 68,4 %. Данный факт был вызван более динамичным увеличением себестоимости продукции, чем увеличением величины оборотных активов.

Произведем расчет показателей  эффективности использования оборотного капитала ООО «ПС Стандарт» (таблица 10)

Таблица 10

Оценка показателей  эффективности использования оборотных активов  ООО «ПС Стандарт» за 2005 – 2006 г.г.¹⁹

№	Наименование показателей	Сравниваемые периоды		Абсолютное  изменение
		2005	2006
1	2	3	4	5
1	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	4,62	5,35	0,73
2	Продолжительность оборота оборотных активов	78	68	-10
3	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных  активов	7,37	8,88	1,51
4	Продолжительность оборота материальных оборотных  активов	49	24	-25
5	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	14,56	17,94	3,38
6	Срок погашения  дебиторской задолженности (дн.)	25,7	20,07	5,63
7	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,71	3,15	0,44
8	Срок обращения  собственного капитала (дн.)	133	114	-19
9	Коэффициент оборачиваемости перманентного  капитала	2,60	3,10	0,5
10	Срок обращения  перманентного капитала (дн.)	139	116	-23
11	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7,10	8,49	1,39
12	Срок погашения  кредиторской задолженности (дн.)	51	42	-9

 

Исходя из расчетных данных, представленных в  таблице 2.5.1 можно сделать следующие выводы:

1. Имущество  ООО «ПС Стандарт» за анализируемый  период  превратилось в денежные  средства 2,30 раза или в средства  платежа за 156 дней. Увеличение коэффициента  оборачиваемости активов на 0,31 за год способствовало уменьшению продолжительности оборота активов на 24 дня, что является положительной тенденцией. В результате условно высвобождаемые активы составили 5751 т.р.

2. Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  увеличился на 0,73 и составил к  концу года 5,35, что привело к сокращению продолжительности оборота оборотных средств на 10 дней, т.е. оборотные средства обернулись за 68 дней, следовательно за год превратились в средства платежа 5,35 раз., что является положительной тенденцией. В результате условно высвобождаемые оборотные средства составили 2396 т.р.

3. Коэффициент  материальных оборотных средств  увеличился на 1,51 и составил к  концу года 8,88, что привело к  сокращению продолжительности оборота материальных оборотных средств на 8 дней. В результате условное высвобождение материальных оборотных средств составило 1917 т.р. Оборачиваемость запасов показывает не произошло ли затоваривания, чем выше показатель, тем меньше затоваривания. В нашем случае можно говорить о некотором уменьшении затоваривания.

4. Коммерческий кредит предоставленный организацией сократился на 3,38 и составил к концу года 17,94, что привело к увеличению срока погашения дебиторской задолженности контрагентами на 3 дня. Сокращение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности заслуживает отрицательной оценки.

5. Коммерческий  кредит предоставленный организации  в отчетном году составил 8,49. Срок  погашения кредиторской задолженности  составил в отчетном году 16 дней. По данным таблицы видно, что  оборачиваемость кредиторской задолженности была в отчетном году больше, чем оборачиваемость средств в расчетах

6. Фондоотдача  (коэффициент оборачиваемости основных  фондов) = Орп/ ОС_средн.= 86270/ 15684 = 5,2 - за отчетный период. Срок обращения основных средств 69 дн. Эффективность использования ОС: предприятие в отчетном году на один рубль ОС получило 5,2 рубля выручки от реализации. Срок обращения ОС в денежные средства составил 69 дней. Проанализировать тенденцию эффективности использования ОС невозможно, т.к. не хватает данных.

7. За анализируемый период произошел рост оборачиваемости собственного и приравненного к нему капитала с 2,71 до 3,15. Продолжительность оборота сократилась на 19 дней, что говорит о повышении эффективности его использования. Условно высвобождаемый капитал составил 4553 т.р.

8. Коэффициент  оборачиваемости перманентного  капитала увеличился за отчетный  год на 0,50, что привело к сокращению  оборачиваемости перманентного  капитала на 23 дня. 

Таким образом, проанализировав показатели эффективности  использования оборотных активов  ООО «ПС Стандарт», деятельность данной организации по управлению активами и собственным капиталом следует оценить как эффективную.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

На основании проведенного в  курсовой работе исследования можно  сделать следующие основные выводы:

1)  Оборотными активами называется  совокупность денежных средств,  авансированных  организацией для  создания оборотных производственных  фондов и фондов обращения,  обеспечивающих планомерный и  непрерывный процесс производства  и реализации продукции.

2) Особенность оборотных активов  является то, что в условиях  нормальной  хозяйственной деятельности  оборотные активы не расходуются,  а авансируются  в различные  виды  текущих затрат организации,  возвращаясь после завершения  каждого оборота к своей исходной величине.

3) Период времени, в течение  которого  совершается оборот  оборотных активов, представляет  собой длительность производственно  – коммерческого цикла.

В работе наиболее подробнейшим образом  раскрыта методика анализа эффективности  использования оборотных активов, изложенная авторами Ионовой А.Ф. и Селезневой Н.Н. в учебнике «Финансовый анализ». Использование данной методики предполагает следующие этапы:

- расчет и оценка величины  собственных оборотных средств  и чистых активов;

- расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств;

- расчет и оценка показателей  оборачиваемости запасов;

-расчет и оценка показателей  оборачиваемости дебиторской задолженности.

- анализ эффективности использования  оборотных активов.

Преимуществом методики авторов Ионовой А.Ф. и Селезневой Н.Н. является её  простота и, вместе с тем, возможность углубленного анализа эффективности использования оборотных активов.

Для определения доли участи  собственных  средств в формировании оборотных  активов организации  рассчитываются такие коэффициенты как:  коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами,  коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами,  коэффициент маневренности, который показывает,  какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Важнейшим показателем при анализе  оборотных активов является показатель чистого оборотного капитала, динамика его величины и состав в решающей степени  определяют текущее финансовое состояние организации, её способность отвечать по обязательствам перед партнерами, государством, учредителями, работниками.

Таким образом, оборотные активы должны обеспечивать  непрерывность процесса хозяйственной деятельности организации, поэтому состав и размер потребности предприятия в оборотных активах  определяется нуждами производства и обращения.

Значимость проведенного в работе исследования заключается в его  практической направленности. В курсовой работе был проведен анализ эффективности использования оборотных активов ООО «ПС Стандарт».

На основании расчетных данных были сделаны следующие выводы:

1) В 2006 г. коэффициент  обеспеченности ООО «ПС Стандарт»  собственными оборотными средствами  врос на 0,10 (0,41-0,31), что говорит о том, что собственные оборотные средства ООО «ПС Стандарт» в общем объеме оборотных средств стали составлять 41 %.

2) В 2005 г. запасы ООО  «ПС Стандарт» формировались  за счет собственных источников  на 56 %, в то время как в 2006 г. величина собственных средств в формировании запасов составила 69 %, что находится в пределах рекомендуемых нормативных ограничений.

3) Расчет показал, что в 2006 г. в ООО «ПС Стандарт» увеличилась величина чистых оборотных активов на 579 тыс. руб.

4) Коэффициент закрепления оборотных активов в ООО «ПС Стандарт» снизилось в 2006 г. на 0,2 и составил 0,18., т.е в 2006 г. на один рубль оборотных активов ООО «ПС Стандарт» приходилось 0,18 руб. реализованной

<p class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439" style="