Анализ деятельности предприятия при его банкротстве

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ деятельности предприятия  при его банкротстве

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение………………………………………………………………………….. 3

1 Нормативные правовые акты, регулирующие  проведение анализа безубыточности или банкротства предприятия………………………………...5

1.1. Обоснование прекращения деятельности субъектов хозяйствования…..  5

1.2.  Порядок  определения финансовой устойчивости / неустойчивости предприятия……………………………………………………………………… 8

2 Анализ финансового состояния  предприятия……………………………….16

2.1 Анализ хозяйственной деятельности предприятия……………………….16

2.2 Анализ активов и пассивов предприятия………………………………….20

2.3 Анализ возможности безубыточной деятельности предприятия………..23

3 Пути укрепления финансового  состояния предприятия……………………27

Заключение …………………………………………………………………….. 31

Список использованных источников ………………………………………… 34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

В условиях рыночной экономики работа предприятий  любой формы собственности строится на полном хозяйственном расчете. Такой  метод хозяйствования базируется на научной организации управления финансами. Она способствует совершенствованию  финансовых отношений, оперативно-хозяйственной  самостоятельности, материальной заинтересованности.

Неудовлетворительное  финансовое состояние предприятия, как правило, характеризуется неэффективным  размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной дисциплиной, наличием просроченной задолженности по обязательствам, а в конечном счете – проявлением  полной неплатежеспособности предприятия.

Для рыночной экономики важна стабильность. Поэтому  в современных условиях актуальное значение приобретает серьезная  аналитическая работа на предприятии, способная прогнозировать движение денежных средств на перспективу  с целью устранения недостатков, кризисов, неплатежеспособности предприятия, укрепления его финансового положения.

Если  предприятие располагает стабильной платежеспособностью, оно пользуется доверием и благосклонным отношением у налоговых органов, банков, кредиторов. Имея стабильное финансовое положение, легче получить кредит в банке  и направить его на дальнейшее развитие предприятие.

Целью работы является исследование методики диагностики  несостоятельности предприятия.

С указанной  целью связаны следующие задачи:

- изучить  нормативные правовые акты, регулирующие проведение анализа безубыточности или банкротства предприятия

- провести  анализ финансового состояния предприятия;

- выполнить  анализ активов и пассивов предприятия;

- провести  анализ возможности безубыточной деятельности предприятия;

- выявить  пути укрепления финансового  состояния предприятия.

Объект курсовой работы – ООО «Налибоки-Н».

Предмет курсового  исследования – показатели финансового  состояния и банкротства.

При написании  курсовой работы были использованы учебники по экономике и финансам белорусских  и российских авторов, публикации специализированных журналов, а также аналитические  данные исследуемого предприятия.

В теории и практике финансового менеджмента достаточно много внимания уделяется анализу финансово-экономического состояния предприятия, что находит отражение в зарубежной и отечественной литературе. С этой целью достаточно подробно рассматриваются методы оценки бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и собственного капитала, а также налоговой и статистической отчетности. Для этого по данным на начало и конец отчетного периода проводится вертикальный и горизонтальный анализ соответствующих статей данных форм отчетности с определением абсолютных, относительных и удельных отклонений, а также рассчитываются коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности и их отклонения от нормативных значений.

При написании  курсовой работы были использованы следующие  методы исследования: сравнение, группировка, балансовый метод, корреляционный и регрессивный анализ и др.

 

 

 

 

 

1 Нормативные правовые акты, регулирующие  проведение анализа безубыточности  или банкротства предприятия

 

1.1. Обоснование прекращения деятельности субъектов хозяйствования

 

Банкротство – это неплатежеспособность юридического лица, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная решением хозяйственного суда о банкротстве с ликвидацией должника – юридического лица, прекращением деятельности должника – индивидуального предпринимателя (решение об открытии конкурсного производства).

Статья 61 Гражданского кодекса РБ (ГК) предусматривает, что юридическое  лицо, являющееся коммерческой организацией, в судебном порядке может быть признано экономически несостоятельным (банкротом), если оно не в состоянии  удовлетворить требования кредиторов. Признание юридического лица банкротом  влечет его санацию, а при невозможности  или отсутствии оснований продолжения  деятельности – ликвидацию.

Основные условия и порядок  объявления юридического лица банкротом  установлены в Законе РБ «Об экономической  несостоятельности».

Дела об экономической несостоятельности  должников – юридических лиц  и индивидуальных предпринимателей рассматриваются хозяйственными судами с особенностями, предусмотренными Указом №508, Законом о банкротстве, по правилам, определенным ХПК РБ, другими  правовыми актами [3, c. 75].

Предметом правового регулирования  законодательства о банкротстве  является весь комплекс отношений, возникающих  в связи с неплатежеспособностью  субъектов хозяйствования. Сюда, в  частности, относятся критерии определения  неплатежеспособности, основания для  возбуждения дела о банкротстве, применение хозяйственным судом  к должнику предусмотренных Законом  о банкротстве процедур: защитного  периода, конкурсного производства, мирового соглашения либо добровольного объявления должником о своем банкротстве.

Необходимым обстоятельством для  реализации процедуры банкротства  является наличие в собственности  или хозяйственном ведении должника обособленного имущества, на которое  можно обратить взыскание.

Дела о банкротстве могут  рассматриваться только хозяйственными судами. В рамках производства о  банкротстве могут быть рассмотрены  и другие споры, непосредственно  связанные с имуществом должника (о взыскании заработной платы, о  признании сделок недействительными  и др.)

В процессе банкротства предприятие  проходит несколько стадий: скрытую, финансовой нестабильности, неплатежеспособности, юридического признания банкротства [3, c. 75].

Признаками неплатежеспособности (реального банкротства) служат: хронический  недостаток собственных оборотных  средств, убытки в процессе хозяйственной  деятельности, отказ банков в предоставлении новых кредитов, неспособность погашать просроченные обязательства перед  бюджетом, банками, другими субъектами.

Первыми признаками возможного банкротства  являются снижение денежных поступлений  и доходов от основной деятельности, прекращение выплаты дивидендов.

Затем финансовые проблемы усиливаются. Предприятие не имеет возможности  расширять и развивать производство, привлекать дополнительные средства, не может занять прочное место  на рынке.

В процессе защитного периода проводится анализ финансового состояния и платежеспособности должника в целях определения  наличия оснований для возбуждения  конкурсного производства. Анализ проводится после установления временным (антикризисным) управляющим достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов и расходов на выплату  вознаграждений управляющему.

Правилами по анализу финансового  состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования установлены  следующие критерии оценки структуры  бухгалтерского баланса:

Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

В Республике Беларусь установлены  нормативные значения коэффициента текущей ликвидности – 1, коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами – 0,1 [1].

Если названные коэффициенты –  текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами или  один из них на конец отчетного  периода имеют значение меньше установленного норматива, то это служит основанием для признания предприятия неплатежеспособным.

Сам факт неплатежеспособности не позволяет  сделать вывод о потенциальном  банкротстве предприятия. Поэтому  если неплатежеспособность приобрела  устойчивый характер, используются дополнительные показатели: коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (нормативное  значение 0,85), коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (нормативное значение 0,5) [4, с.261].

Превышение нормативных значений этих коэффициентов свидетельствует  о критической ситуации, при которой, даже реализовав все свои активы, предприятие  может не рассчитаться по своим финансовым обязательствам. Это создает реальную угрозу его ликвидации посредством  процедур банкротства.

На основании  изложенного в первом разделе  материала, можно сделать следующие  выводы.

Банкротство – это ситуация, при которой наступает полная неплатежеспособность субъекта хозяйствования, признанная решением хозяйственного суда о банкротстве с ликвидацией должника.

Основные  условия и порядок объявления юридического лица банкротом установлены  в Законе РБ «Об экономической  несостоятельности».

Первыми признаками возможного банкротства  являются снижение денежных поступлений  и доходов от основной деятельности, прекращение выплаты дивидендов.

 

1.2.  Порядок определения финансовой устойчивости / неустойчивости предприятия

 

Данные, необходимые для оценки  неплатежеспособности предприятия, формируются на основе бухгалтерского учета. Значительная часть  этих данных содержится в бухгалтерском  балансе (ф.№1), отчете о прибылях и  убытках (ф.№2), отчете о движении источников собственных средств (Ф.№3), отчете о  движении денежных средств (ф.№4) и приложении к бухгалтерскому балансу (ф.№5). Эти  документы отражают широкий круг разнообразных показателей, дающих дополнительную информацию о финансовом состоянии предприятия, движении заемных  средств, дебиторской, кредиторской задолженности, амортизируемом имуществе и его  динамике за анализируемый период, движении средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, затратах предприятия в разрезе  их элементов, расшифровке отдельных  составляющих прибыли и убытков (штрафы, пени, неустойки, прибыль прошлых  лет, возмещение убытков, курсовые разницы  по операциям в иностранной валюте и пр.) [2].

Бухгалтерский баланс – способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме он представляет собой таблицу, в которой с одной стороны (в активе) отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) – источники их образования [2]. Структура актива и пассива различна, итог актива и пассива (валюта баланса) одинаков.

Пассив  характеризует вложенный в дело капитал со стороны собственности  и режима ее использования. В пассиве  имеются три раздела: «Источники собственных средств», «Доходы и  расходы», «Расчеты». Раздел «Источники собственных средств» характеризует  в целом собственный капитал  предприятия, т.к. независимо от наименования статей этого раздела каждая их них  указывает на право собственника свободно распоряжаться данным имуществом.

Пассив по отношению к активу выполняет функцию финансирования, а активы – функцию покрытия. Выполнение этих функций сопряжено с преодолением противоречий, которые выявляются в процессе анализа структуры актива и пассива.

Актив бухгалтерского баланса характеризует распределение  всего 

Финансовая  стабильность предприятия характеризуется  постоянным наличием в необходимых  размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальным объемом и структурой оборотных активов, ускорением их оборачиваемости, достаточным размером собственного капитала и эффективности его  использования, ритмичным развитием  выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли, рентабельности и т.п. [8, с. 210].

Оценка  финансового состояния предприятия  производится согласно правилам,  установленным  в  Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 14.05.2004  № 81/128/65.

Для оценки ликвидности баланса рассчитывают и анализируют показатели (коэффициенты) его ликвидности (покрытия активами краткосрочных обязательств), которые  дают общую оценку платежеспособности предприятия. При анализе ликвидности  устанавливают, насколько предприятие способно  отвечать по своим текущим обязательствам. Баланс считается ликвидным, если сумма оборотных активов покрывает текущую (краткосрочную) задолженности, и наоборот. Показатели ликвидности рассчитываются  отношением ликвидных средств в активе бухгалтерского баланса (текущих активов) к сумме краткосрочных обязательств по пассиву. Чем выше их значимость, тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше его способность быстро погашать предъявленные долги [1].