Самострахование риска

фиксированной рентабельностью и совсем другая — организация собственного дизайнерского дома.

Снижаются же, как  правило, риски непредметного, процессного характера. В рамках работы с рисками в данном направлении необходимо иметь в виду, что помимо общего для всех сфер бизнеса перечня технических рисков, связанных с работой персонала или некорректной эксплуатацией оборудования, которые нуждаются в однозначном снижении, при составлении программы управления рисками нужно обращать внимание на ряд специфических процессных рисков, характерных для определенной бизнес-отрасли:

• так, для предприятий торговли одеждой техническим риском будет служить риск недополучения прибыли в связи с нарушением правил оформления торгового зала;
• для предприятий трикотажной промышленности техническим риском будет являться риск недозагрузки производства в связи с неверно выбранными характеристиками внедряемого проектного оборудования (невозможность выполнения заказов на производство изделий тонкой вязки) или риск использования морально устаревшей фурнитуры при производстве изделий;
• для фирм по производству и продаже оргтехники таким риском будет являться неверная оценка запаса комплектующих на складе, что может привести к неверной оценке финансовых потоков от проекта (для таких фирм характерна быстрая сменяемость актуального на рынке ассортимента и удешевление товара);
• для небольших фирм — производителей окон, ориентированных на выпуск индивидуальных изделий, таким риском будет возможность выбора непрофильного оборудования, ориентированного, например, на выпуск однотипных изделий, но малоэффективного при изготовлении сложных индивидуальных заказов;
• для производителей мебели при выходе на экспортный рынок это может быть риск рекламационных убытков по причине неверной оценки стандартов качества продукции в ориентации на российские, а не на более жесткие западные требования.

2. САМОСТРАХОВАНИЕ  КАК МЕТОД УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ

 

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. Создание предпринимателем обособленного фонда возмещения возможных убытков в производственно-торговом процессе выражает сущность самострахования. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности. В процессе самострахования создаются различные резервные и страховые фонды. Эти фонды в зависимости от цели назначения могут создаваться в натуральной или денежной форме. Резервные денежные фонды создаются, прежде всего, на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности, расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта. Примером такого формирования могут служить фонд страхования ценового риска; фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд  погашения безнадежной дебиторской задолженности и т.п.;

Создание фондов является обязательным для акционерных  обществ. Акционерные общества и  предприятия с участием иностранного капитала обязаны в законодательном порядке создавать резервный фонд в размере не менее 15% и не более 25% от уставного капитала. Акционерное общество зачисляет в резервный фонд также эмиссионный доход, т.е. сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при их реализации по цене, превышающей номинальную стоимость. Эта сумма не подлежит какому-либо использованию или распределению, кроме случаев реализации акций по цене ниже номинальной стоимости. Резервный фонд акционерного общества используется для финансирования непредвиденных расходов, в том числе также на выплату процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли для этих целей.

При использовании  самострахования нужно отдавать себе отчет в том, что экономичность этого метода оборачивается некоторыми отрицательными моментами. Прежде всего, это — «омертвление» оборотного капитала. Фирма вынуждена держать в резерве немалые средства, на них нельзя рассчитывать при заключении новых, зачастую интересных и эффективных контрактов, их невозможно и опасно пускать в оборот. Однако все равно есть опасность, что пойдет «полоса неудач»: на фоне низких финансовых поступлений убытки будут настигать один за другим в коротком промежутке времени, и любых резервных средств все равно будет недостаточно. Все это вызывает неуверенность и нервозность у руководства, которые обязательно передадутся всему персоналу фирмы.

Все же следует  отметить, что самострахование в той или иной степени применяется всеми без исключения фирмами. Дело в том, что в процессе финансово-хозяйственной деятельности могут возникнуть непрогнозированные, невыделенные, непросчитанные и вообще случайные риски. С другой стороны, есть проблемы и риски, которые возможно регулировать только с помощью своих сил и средств. Нет таких страховых компаний, партнеров, гарантов или поручителей, которые согласятся взять на себя столь незначительные риски, как мелкие бытовые кражи, незначительные поломки и неисправности оборудования, утерю документов вследствие халатности персонала и т.п.

3. ПРЕИМУЩЕСТВА  И НЕДОСТАТКИ САМОСТРАХОВАНИЯ

 

Преимущества 

   1.  Размеры   взносов  должны  быть  ниже,  так  как  отсутствуют   затраты  на  выплату комиссионных   брокерам,   на   содержание   администрации   страховщиков   и    не предусматривается их валютная прибыль. Предприятие экономит на страховом взносе. Известно, что при страховании клиент оплачивает не только страховую услугу, но и административные расходы, а также прибыль страховой компании. В результате такой экономии средств можно увеличить прибыль и резервный фонд предприятия.

   2. Доход  от инвестирования средств фонда   принадлежит  страхователям.  Он  может  быть использован  на увеличение фонда или уменьшение  поступлений от взносов в будущем;

   3. Размер  взносов страхователей не увеличивается благодаря отсутствию  требований  о возмещении убытков других фирм;

   4. существует  прямой стимул уменьшать и  контролировать риск убытков;

   5. Не  возникает споров со страховщиками  по вопросу требований о возмещении  убытков;

   6. Поскольку решение о самостраховании ограничивается крупными организациями, то у них будет квалифицированный штат страховых работников, которые будет распоряжаться этим фондом;

   7. Прибыль  от функционирования фонда увеличивается  в пользу страхователя.

   8. Руководство предприятия имеет возможность более эффективно и гибко управлять рисками, т.к. полностью контролирует средства резервного фонда и может приспособить программу финансирования к нуждам предприятия, т.е. использовать деньги по своему усмотрению. В этом и состоит главное отличие самострахования от страхования. Страховая компания покрывает не все убытки, а только те из них, которые возникнут при наступлении события, оговоренного в договоре страхования, — страхового случая.

 

Недостатки:

 

1. Капитал следует вложить как можно быстрее,  однако,  и  реализованные  инвестиции могут не обеспечить такую же высокую прибыль, как это было бы возможно при лучшем размещении инвестиций, имеющихся в распоряжении страховой компании;

      2. Утрачена возможность привлекать  технических  специалистов  для  консультаций  по вопросам избежания рисков. Эксперты страховщиков  будут  иметь  большой  опыт  по сравнению со многими фирмами, и эти знания могут приносить пользу страхователям;

      3. Катастрофические убытки, какими бы отдаленными они не были, все  же  могут  иметь место,  что  повлечет  за  собой  ликвидацию  страхового  фонда  и  даже  вынудит организацию прекратить свою деятельность;

      4. Статистика обращений за возмещением  убытков этой организации   будет  основываться на ограниченной базе данных, что затруднит прогнозирование будущих расходов  по возмещению убытков;

      5. Взносы, вносимые в фонд не  облагаются корпорационным  налогом,  в  то  время  как премиальные  выплаты облагаются;

      6.  Может  иметь место критика со  стороны акционеров   и   других   структурных подразделений:

         - по поводу перевода крупных  сумм капитала для создания  фонда и по поводу размера  дивидендов за год;

         - по поводу низкой прибыли  от инвестирования средств  по  сравнению  с  прибылью, которую можно получить при вложении того же объема  капитала  в  производственную сферу организации;

      7.  Основной принцип страхования,  то есть рассеивание риска  не будет реализован;

      8.  Хотя организация в состоянии оплатить любой отдельный  ущерб,  совокупный  эффект нескольких ущербов, нанесенных в течение одного года может  иметь такие же последствия как один катастрофический ущерб, особенно в  первые годы после образования фонда;

      9.  Возможно, возникнет необходимость увеличить штат страховых  работников  за дополнительную плату.

       Страховщик, окончательно решив,  что он  готов  понести   убытки  в  случае  крупного  ущерба оказывается перед выбором.  Он может отказаться от  страхования   риска,  согласиться принять часть его  или принять его с целью перестрахования. Важно знать,  что  страхование сталкивается с той же проблемой, что и страхователь – разделить свой риск  так,  чтобы  не пострадать от ущерба, который может быть катастрофическим.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Использование самострахования экономически обосновано в следующих случаях:

• если предприятие имеет возможность собирать данные, анализировать прошлый опыт убытков и на его основе прогнозировать вероятные убытки с разумной степенью достоверности;
• если возможные убытки реально компенсировать за счет собственных средств фирмы без угрозы ее имущественному и финансовому положению;
• если предприятие готово нести расходы по созданию специальной службы, занимающейся обслуживанием резервного фонда;
• если в службе, занимающейся самострахованием, работают сотрудники, чей профессионализм, компетентность и порядочность являются гарантией того, что фирма избежит катастрофических для себя потерь;
• если затраты на работу службы, занимающейся самострахованием на предприятии, значительно ниже, чем затраты на страхование.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. Балабанов И.Т.  – М.: Финансы и статистика, 1999.
2. Рынок ценных бумаг – 2001 - №3
3. Секрет фирмы – 2005 - №44
4. Страхование. Современный курс: учебник/под ред. Е.В. Коломина.- М.: Финансы и статистика, 2007.
5. Страховании. Учебник для  вузов, обучающихся по специальностям: «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/под ред. В.В. Шахова, Ю.Т. Ахвледиани – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007