Особенности кредитно-денежной политики ЦБ РФ на современном этапе

· осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства  Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;

· осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной  валюты;

· определяет порядок осуществления  расчетов с иностранными государствами;

· организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки  в соответствии с законодательством  Российской Федерации;

· принимает участие  в разработке прогноза платежного баланса  Российской Федерации и организует составление платежного баланса  Российской Федерации;

· проводит анализ и прогнозирование  состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений;

· публикует соответствующие  материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции  в соответствии с федеральными законами.

Главной задачей денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу Центральный Банк Российской Федерации считает снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении роста ВВП с одновременным созданием предпосылок для снижения безработицы и увеличения реальных доходов населения.

Таким образом, в рамках своей правоспособности ЦБ РФ наделен правом осуществлять все виды банковских операций с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством РФ, представительными и исполнительными органами власти субъектов РФ, органами местного самоуправления, государственными внебюджетными фондами, воинскими частями и военнослужащими. Банк России не вправе осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на проведение банковских операций, и физическими лицами, за исключением случаев, указанных в законе.

Банк России имеет право  представлять кредиты, на срок не более одного года, обеспечением для которых могут выступать:

- золото и другие  драгоценные металлы в различной  форме;

- иностранная валюта;

- векселя в российской  и иностранной валюте со сроком  погашения до шести месяцев;

- государственные ценные  бумаги.

Целями деятельности Банка России как органа управлений кредитно-денежной системы являются:

  - защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

  - развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

  - обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

                              Заключение

Кредитно-денежная политика призвана способствовать установлению в экономике общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной  способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны.

Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком Р.Ф., являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями  быстрой корректировки регулирующих мер.

Главным направлением деятельности центральных банков является регулирование  денежного обращения.

Одно из важнейших направлений  деятельности центрального банка - рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы. Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований  на кратко- и среднесрочной основе. Для повышения уровня ликвидности  банковских институтов центральные  банки осуществляют их рефинансирование с различной степенью интенсивности. При этом использовать кредиты рефинансирования могут только стабильные банковские институты, испытывающие временные  трудности. При проведении кредитно-денежной политики наиболее важными активами федеральных резервных банков выступают ценные бумаги и ссуды коммерческим банкам.

Кредитно-денежная политика осуществляется через сложную цепь причинно-следственных связей: политические решения воздействуют на резервы  коммерческих банков; изменения резервов воздействуют на предложение денег; изменение денежного предложения  меняет процентную ставку; изменение процентной ставка воздействует на инвестиции, и уровень цен.

Преимущества кредитно-денежной политики состоят в ее гибкости и  политической приемлемости. Руководящие  кредитно-денежные учреждения сталкиваются с дилеммой -- они могут стабилизировать  процентные ставки или предложение  денег, но не то и другое одновременно.. При определенных условиях может возникнуть альтернатива -- использовать кредитно-денежную политику для воздействия на стоимость доллара и тем самым для уничтожения дисбаланса торговли или же использовать кредитно-денежную политику в целях экономической стабилизации внутри страны.

На сегодняшний день направления денежно-кредитной политики России зависят от цен на нефть а при высоких ценах на нефть, Россия не только не выиграет, а столкнется с весьма трудно разрешимыми проблемами. ЦБ не сможет скупить всю дополнительную валюту, которая поступит в страну, не превысив при этом допустимый уровень увеличения денежной массы.

Когда речь идет о выделении  надзорных функций из круга полномочий Центрального банка Российской Федерации, то, возможно, это окажется целесообразным в будущем, но на сегодня это только ослабляет, а не усиливает возможности, которые имеются у государства  по контролю над банковской системой.

             Практикум.

Федеральная резервная  система США покупает на открытом рынке ценные бумаги на 8 млн. долларов при денежном мультипликаторе, равном 2, 4. Рассчитайте, как при этом может измениться объем денежной массы, на какую величину.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                     Список литературы.

1. Конституция Российской Федерации.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая.
3. Федеральный закон «О Центральном банке РФ(Банке России)»
4. Бажан А.И. Эффективна ли кредитно-денежная политика России?// Банковское дело.-2002г.-с. 8-12
5. Евсюков Д.Е. Электронные деньги как новая составляющая кредитно-денежной системы//Эко.-2002г.-с. 51-67
6. Яни П.С. Правоохранительные органы и предприниматель. - Приложение к журналу «Юридический бюллетень предпринимателя». - М.: АО «Бизнес- школа». – 2004г.
7. http://www.cbr.ru - официальный сайт Центрального банка РФ