Мировой рынок золота, золотые резервы стран

Мировой рынок золота, золотые резервы стран

• На протяжении всего существования человечество вело поиски общепризнанного эквивалента. Сначала в качестве равноценных товаров выступали случайные вещи.
• В результате выделился один – признанный всеми народами – всеобщий эквивалент: деньги. Для выполнения роли денег наиболее подошло золото – благородный металл, обладающий большой сохранностью. Золото имеет также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества: делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золота требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточном количестве для обмена (более благородный металл – платина встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 кг золота требует больших затрат труда).

 

• Золото в современном мире демонетизировано, то есть оно не выполняет денежных функций. Национальные валюты утратили золотое обеспечение, золото непосредственно не используется в международных расчетах. В то же время золото по-прежнему ценится как высоколиквидный товар, образуя составную часть финансовых резервов государства.

 

• Золотой стандарт – это способ организации денежных отношений, при котором роль всеобщего эквивалента играет золото и при котором наряду с золотом в обращении находятся кредитные деньги, свободно по номиналу обмениваемые на золото.

 

 

В мире последовательно сменились следующие три типа золотых стандартов:

• Золотомонетный
• Золотослитковый
• Золотодевизный

 

Рынок золота, как элемент рынка драгоценных металлов 

 

Рынок драгоценных металлов состоит из следующих секторов:

• Рынок золота.
• Рынок серебра.
• Рынок платины.
• Рынок палладия.
• Рынок изделий из драгоценных металлов.

Основным сектором рынка драгоценных металлов является рынок золота. Организационно рынок золота представляет собой консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Они являются посредниками между продавцами и покупателями золота, собирают их заявки, сопоставляют их и по взаимной договорённости фиксируют средний рыночный курс золота.

 

В зависимости от степени государственного регулирования рынки золота делятся на четыре основные категории:

1) мировые — в Лондоне, Цюрихе, Франкфурте, Чикаго, Гонконге;

2) внутренние свободные — в  Милане, Париже, Рио-де-Жанейро;

3) местные контролируемые —  в Афинах, Каире;

4) «черные» рынки - в Бомбее.

 

• Источником предложения золота на международных рынках является разработка имеющихся и новых месторождений. Основными золотодобывающими державами являются ЮАР, США, Канада, государства СНГ, Австралия. Годовая добыча золота на Западе достигает в отдельные годы 1800—2000т.
• Особенностями мирового рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Во-вторых, еще большие объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота – по крайней мере, в виде лома – также поступает на рынок.

 

Особенности функционирования рынков золота

 

• На рынках золота осуществляется купля-продажа стандартных слитков - крупных и мелких. В их числе: слитки международного типа в 400 тройских унций (12,5 кг) с высокой чистотой сплава (не менее 995-й пробы); крупные слитки весом от 900 до 916,6 г; мелкие слитки весом до 990 г. Слитковое золото все больше уступает место скупке памятных медалей и медальонов.
• Золото продается также в виде листов, пластинок, проволоки, золотых сертификатов - документов, удостоверяющих право их владельца получить по их предъявлении определенное количество этого металла.

 

 

• Формирование рыночной цены золота - многофакторный процесс: она колеблется в зависимости от экономических, политических, спекулятивных факторов. В их числе: экономическая и политическая обстановка, объем промышленного потребления золота и инвестиционно-тезаврационного спроса, инфляция, колебания ведущих валют и процентных ставок, распространение альтернативных золоту финансовых инструментов, используемых для страхования рисков.
• Ещё одной особенностью современного развития мирового рынка золота стал сезонный характер в движении цен на металл. Он проявляется в том, что эти цены достигают самого высокого в течение года уровня в середине зимы, тогда как в середине лета происходит падение цен.

 

• Золотые резервы стран

 

• Золотые резервы (или золотые запасы) — это часть официальных золотовалютных резервов государства. Управление (определение размера, принятие решения о покупке или продаже, определение мест хранения и др.) золотыми резервами осуществляет, как правило, Центральный Банк страны.

 

До конца 2009 общий вес добытого в мире золота составлял приблизительно 165 тысяч тонн. В 2009 году стоимость одной тонны золота равнялась 32,15 миллиона $ ($1000 за одну тройскую унцию).

Хранятся в центральном банке страны или специально уполномоченном органе министерства финансов. В России таким органом является Гохран. Хранится золотой запас, как правило, в виде золотых стандартных слитков, вес которого составляет 400 тройских унций.

• Золотые резервы МВФ

 

• По состоянию на июнь 2009 г., золотые резервы МВФ составляли 3217 тонн (103,4 млн тройских унций) золота, оставаясь стабильными несколько лет. Осенью 2009 г. МВФ объявил о продаже одной восьмой части своего запаса (12.965.649 унций или 403,3 тонн), а затем сообщил о продаже 200 тонн золота Индии, 10 тонн Шри-Ланке, и 2 тонны Банку Маврикия. Эти продажи золота были проведены поэтапно по рыночным ценам.

 

• МВФ поддерживает внутреннюю объявленную стоимость своего золота намного ниже рыночной. В настоящее время цена за тройскую унцию составляет 42 $ (1370 $/кг) для бухгалтерского учёта.

Официальные мировые запасы золота (на февраль 2012)
Ранг	Страна/Организация	Золото  (тонн)	Доля золота  в общем объёме  национальных золотовалютных резервов (%)
1	США	8 133,5	74.5 %
2	Германия	3 396,3	71.4 %
3	Международный валютный фонд	2 814,0	-
4	Италия	2 451,8	71,0 %
5	Франция	2 435,4	71,1 %
6	КНР	1 054,1	1,6 %
7	Швейцария	1 040,1	16,3 %
8	Иран	907,0	15,9%
9	Россия	883,3	9,1 %
10	Япония	765,2	1,9 %
11	Нидерланды	612.5	59,8 %
12	Индия	557,7	9,2 %
13	Европейский центральный банк	502,1	31,5 %
14	Тайвань	423,6	5,0 %
15	Португалия	382,5	90,5 %

• США – бесспорный лидер по объему золотых запасов во всем мире. В хранилищах страны находится огромное количество чистого золота – 8133,5 тонн или 75,2% валютного резерва США;
• Германия – является основным лидером, среди стран Европы. Она имеет национальные запасы золота в объеме – 3401,8 тонн, что составляет 71,2% от всего валютного резерва этой страны;
• Италия – занимает 2-е место в Европе по национальным запасам золота – 2451,8 тонн.

Это 69,6% от всех валютных резервов итальянцев. Стоит заметить, что запасы золота Италии остаются стабильными уже 12 лет, начиная с 1999 года;

• Франция – занимает 3-е место в Европе по государственным запасам золота – 2435,4 тонн.

 Это 67,2% от всех  французских валютных резервов;

• Китай – лидер, среди стран Восточной Азии. В последние годы он увеличил национальные запасы золота до 1054,1 тонн, но это всего лишь 1,8% от его огромных валютных резервов.

 Объем валютных  резервов Китая по итогам 2010 года  составил рекордные $2,847 трлн;

• Швейцария – занимает 1-е место в мире по количеству золота на одного жителя страны – 136,5 грамм. Национальные запасы золота – 1040,1 тонн или 17,6% от общих валютных резервов этого небольшого, но очень богатого государства;
• Россия – лидер, среди стран СНГ. В 2010 году страна ощутимо увеличила свои запасы золота, которые на данный момент составляют – 784,1 тонн. Благодаря этому, Россия переместилась с 9-го на 7-е место. Сейчас объем  золота в хранилищах страны составляет 7,2% от ее валютных резервов. Но все же России еще очень далеко, до тех огромных запасов золота бывшего Советского Союза;
• Япония – занимает 2-е место, среди стран Восточной Азии. Национальные запасы золота не менялись в течение последних 10 лет и составляют – 765,2 тонн, это всего лишь 3,1% от огромных валютных резервов японцев;
• Нидерланды имеют национальные запасы золота в объеме – 612,5 тонн или 59,6% от валютных резервов этой страны;
• Индия замыкает десятку стран с самыми большими золотыми запасами золота. В хранилищах страны находится – 557,7 тонн чистого золота. Это 8,5% от всех валютных резервов Индии.