Антиинфляционное регулирование в условиях современного экономического кризиса в России

Продовольственные товары подорожали в декабре 2010 года на 2% (за год - на 12,8%), непродовольственные - на 0,5% (за год  было 5%), услуги - на 0,4% (8,1%).

В январе 2011 года, впервые за долгое время, в России стремительно выросли  цены не только на продукты питания, но и на непродовольственные товары, а также услуги. Такой вывод  делают в своем обзоре исследователи "Райффайзенбанка".

Эксперты уточняют, что показатели за январь не позволяют поставить точку в прогнозе на год, но "дают серьезный повод для опасений будущего раскручивания инфляционной спирали".

Взлет потребительских цен поддержало подорожание бензина (4,1%) на фоне увеличения акцизов и роста мировых цен на нефть. Однако цены галопируют практически во всех категориях товаров. "Даже если исключить бензин, инфляция в секторе непродовольственных товаров в январе была чрезвычайно высокой", - отмечают в "Райффайзенбанке".

Экономисты связывают январский  рост инфляции в России сразу с несколькими факторами: повышение тарифов ЖКХ, скачок цен на пассажирские перевозки и связь, значительное повышение цен на целый ряд бытовых услуг, динамика которых в течение всего 2010 года была умеренной и т.д.

Кроме того, существенный вклад в дело инфляции в России продолжают вносить цены на продовольствие. Ситуацию усугубил неурожай плодоовощной продукции в 2010 году. Дальше по цепочке подорожали корма, мясо. "Именно цены на мясо (примерно четверть продовольственной корзины - ред.) будут вносить максимальный вклад в продуктовую инфляцию в первом полугодии 2011, в то время как ценовой шок на другие товары будет затухать", - прогнозируют в "Райффайзенбанке".

Помимо внешних причин динамику цен определяет "человеческий фактор". Совместная проверка УФАС России по Петербургу и прокуратуры в январе 2011 года выявила нарушение антимонопольного законодательства в части "согласованных действий при повышении цен на продукты питания." Практически всех крупные сети, занимающиеся в Петербурге продуктовым ритейлером получили предостережения.

Еще одна сторона роста инфляции – опасения того, что Центробанк РФ повысит процентные ставки. Глава  ЦБ РФ Сергей Игнатьев в конце прошлой  недели на банковском семинаре во Франкфурте-на-Майне  заявил, что инфляция в России в ближайшие 2-3 месяца будет прогрессировать и "видимо, этот процесс продлится вплоть до середины текущего года". При этом банкир назвал повышение процентных ставок и резервных требований "вполне возможным". "Мы будем действовать очень решительно", - сказал он.

Министр финансов РФ Алексей  Кудрин говорит, что инфляция в РФ в первом полугодии 2011 будет выше ожиданий, но во втором полугодии - пойдет на спад. При этом, хотя официальный прогноз годовой инфляции в России пока сохраняется на уровне 6—7%, замглавы Министерства экономического развития РФ Андрей Клепач уже заявил, что в 2011 году этот показатель может превысить 7—8%. За январь 2011 года рост потребительских цен в России, по данным Росстата, составил 2,4% против 1,6% год назад. В 2009 году, в кризис, этот показатель был таким же, как сейчас [14].

"Судя по цифрам  у нас снова кризис начался, - говорит начальник аналитического  отдела ФЦ "Инфина"Александр  Иванищев, - Сейчас власти выпустят пар, а во второй половине года вызовут нефтяных генералов и, как это уже было, попросят их временно остановить цены – до выборов. Но это не главное. Важно, что разгон цен идет во всем мире. И за это надо сказать спасибо печатному станку Бена Бернанке" [14].

Инфляция в России в 2010 году составила 8,8%, что соответствует  уровню кризисного 2009 года.

Прогноз Bank of America - Merrill Lynch на 2011г. – инфляция составит 8%-9%. Прогноз Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) на 2011 год составляет 9.4%. Прогноз Минфина РФ: 6.5-7.5%.

Ежемесячные темпы инфляции 2011 г.: январь: 2.4%; февраль: 0.8% (или на 3.2% с начала года); март: 0.6% (или 9.4% годовых или 3.8% с начала года); апрель: 0.4% (или 4.2% с начала года); май: 0.5% (или 4.8% с начала года); июнь: 0.2% (или 5% с начала года); июль: 0.0%; август: -0.2% (дефляция) [14].

Ежеквартальные темпы  инфляции в 2011 году: 1 квартал: 3.8%; 2 квартал: 1.2% (или 5% с начала года); 3 квартал: 0,5% (предварительно); квартал: 1,1% (предварительно).

2.2 Антиинфляционные меры государства

С 2008 г. в соответствии со среднесрочной стратегией социально  – экономического развития страны Правительство РФ и Банк России установили цель по достижению определенного уровня инфляции на трёхлетний период, то есть до 2011 г. Выделение трёхлетнего периода подавления инфляции в стране позволяло использовать сформировавшиеся принципы единой государственно денежно – кредитной политики с учётом изменяющихся макроэкономических условий развития российской экономики. Трёхлетний период прежде всего закладывал возможности для повышения роли режима инфляционного таргетирования.

Таргетирование позволяет  выделить приоритет цели по снижению инфляции над другими целями и  среднесрочный характер её установления.

Однако режим таргетирования инфляции не сводится к простому установлению центральным банком количественно определенных целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредите на определенный срок, а требует системы мер, включающих, смотреть рисунок 5:

Поскольку темпы прироста денежной массы по-прежнему оставались достаточно высокими, в целях борьбы с инфляцией (точнее, с ее монетарной составляющей) в стране с 2008 г. предпринимаются  определенные шаги в сторону ужесточения  денежно-кредитной политики. В частности Банк России только за первые полгода трижды повышал ставку рефинансирования, а также увеличивал нормативы обязательных резервов. Для введения инфляционного таргетирования в полном объеме был совершен переход к режиму свободно плавающего валютного курса, а также реализованы меры, направленные на использование процентной ставки в качестве главного инструмента денежной политики, выполняющего сигнальную функцию и влияющего на монетарные условия функционирования экономики.

Антиинфляционная политика России в 2009-2010 гг. проводилась неравномерными методами, несмотря на попытку удержания инфляции в заданных рамках, руководство нашей страны осуществляло финансирование несколько высоко затратных проектов.

По мнению ведущих  российских специалистов, российскую экономику в ближайшее время ожидает период стагнации, если цены на нефть сохранятся на нынешнем уровне, то в ближайшие несколько лет экономика России будет расти очень медленными темпами, что вызовет недовольство большинства россиян.

Фактически, антиинфляционная политика России в 2010 году не была разработана, так как государственные органы боролись за определенные показатели, а не старались обуздать инфляцию. По прогнозам правительства, инфляция в нашей стране в ближайшие несколько лет не должна превышать 5 — 7 процентов, но данные пределы не удастся достигнуть по целому ряду причин [2].

Одной из основных причин является рост цен на продовольственные  товары, который вызван, в том  числе, и засухой на территории нашей  страны. Государство старается обуздать цены на рост целого ряда продовольственных товаров, но сделать это не всегда удается. Кроме того, в результате экономического кризиса в конце 2008 - начале 2009 года российский рубль пережил довольно серьезную девальвацию, но в данный момент национальная валюта укрепилась, что также может привести к негативным последствиям.

Одной из антиинфляционных мер, которая была предпринята правительством России в 2010 году, стала некоторая девальвация рубля, цель которой была сделать российские товары конкурентоспособными, как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

Основные приемы антиинфляционной политики России в 2010 году [9]:

1. снижение ставки рефинансирования;
2. льготные банковские кредиты предпринимателям;
3. таргетирование инфляции (регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах);
4. снижение государственных расходов;
5. государственное регулирование цен на лекарства;
6. государственное регулирование цен на услуги ЖКХ;
7. государственное регулирование цен на продукты (ограничение торговых наценок на социально значимые продукты);
8. усложнения процедуры получения внешних займов для бизнеса;
9. ограничение импорта пшеницы и других продуктов для сдерживания внутренних цен;
10. зерновые интервенции.

К основным причинам инфляции в 2011 году относят [15]:

1. рост тарифов на услуги ЖКХ (в 2011 году повышение цен на теплоэнергию в среднем по стране составило 12%-14%, на водоснабжение и канализацию - на 18%-20%, на электроэнергию - на 10%, на газоснабжение - на 17%. При этом общий платеж не должен увеличиться более чем на 15%);
2. рост цен на сахар (на мировом рынке);
3. рост цен на говядину и свинину;
4. рост цен на продукты (гречка, картофель);
5. рост ставок страховых взносов во внебюджетные фонды (с 26% до 34%);
6. увеличение бюджетных расходов;
7. рост цен на бензин (апрель, май 2011 года);
8. низкий уровень конкуренции в основных отраслях экономики (высокий уровень монополизации экономики, большое число картельных соглашений среди крупных предприятий отрасли);
9. высокие таможенные барьеры для продовольственных товаров (пошлины на импорт);
10. сезонный фактор: недисциплинированные бюджетные организации откладывают большую часть расходов на конец года, чем разгоняют инфляцию.

Государственная проверка выявила в 2011 году необоснованный рост тарифов на коммунальные услуги, который происходит вследствие того, что компании завышают расходы на обслуживание соответствующей инфраструктуры и закладывают их в тарифы. Кроме того в системе ЖКХ используются устаревшие нормативы потребления, в частности, воды, что влечет за собой рост расходов на ремонт.

Причины снижения инфляции в 2011 году [15]:

• низкий потребительский спрос;
• укрепление курса рубля (усиление курса рубля способствует понижению инфляционного давления);
• стабилизация цен на глобальных продовольственных рынках (II-III кварталы);
• замедление роста цен на продукты на внутреннем рынке;
• рост объемов импорта дешевой плодоовощной продукции;
• снижение монетарного давления;
• сезонные факторы: снижение цен на плодоовощную продукцию в июле-августе.

Антиинфляционная политика государства в 2011 году [15]:

1. таргетирование инфляции (регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах);
2. продажа зерна из интервенционного фонда (порядка 5,6 млн. т зерна, ежемесячный объем торгов будет составлять до 500 тыс. т зерна (из них 100 тыс. - фуражного), проводиться они будут до конца июня 2011 года);
3. ужесточение монетарной политики - повышение учетной ставки;
4. повышение с 1 февраля 2011г. нормативы обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте РФ и в иностранной валюте - с 2,5 до 3,5%. С 25 марта размер обязательных резервов повысился с 4,5% до 5,5%, по обязательствам перед физлицами и иным обязательствам кредитных организаций в рублях и иностранной валюте - с 3,5% до 4%;
5. ужесточение антимонопольных мер (по завышению цен на лекарства, бензин и продукты);
6. регулирование (фиксация) цен на электроэнергию и бензин;
7. снижение импортных пошлин (на национальном уровне и уровне Таможенного союза) на ряд продовольственных товаров (сахар, гречку, зерно);
8. заимствование денежных средств на финансовом рынке - операции на открытом рынке (размещение евробондов РФ);
9. расширение валютного коридора (гибкость курсообразования);
10. прекращение экспорта бензина в мае и июне для стабилизации ситуации на внутреннем рынке. Экспортная пошлина на бензин с 1 мая 2011г. составит 408,3 долл./т, что на 34% больше по сравнению с изначально запланированной на май пошлиной и на 44% - по сравнению с действовавшей в апреле. В июне пошлина увеличилась до 415,8 долл.;
11. повышение ставки рефинансирования
12. сокращение государственных расходов на оборону и МВД;
13. сокращение государственных инвестиций (оптимизация расходов на федеральные целевые программы, поддержку юр.лицам и ипотечным программам).

2.3 Перспективные направления антиинфляционного регулирования в России

Природа инфляции в России и причины, ее усугубившие, не характерны для стран с развитой рыночной экономикой, поскольку в нашей  стране переплелись экономические  и политические факторы, денежные и  воспроизводственные. Как мы уже  говорили, на путь рыночных преобразований Россия вступила со специфической инфляцией планово-распределительной системы, на которую стали давить мощные факторы инфляции издержек. На фоне глобального товарного дефицита происходил огромный отток материальных и валютных ресурсов России в ближнее и дальнее зарубежье, отечественное производство вытеснялось импортом, наблюдался масштабный разрыв хозяйственных связей из-за распада СССР, было ослаблено внутрироссийское экономическое сотрудничество и происходил катастрофический спад производства, разрушалось сверхмонополизированное производство, искусственно сдерживалась инфляция, нарастали неплатежи во всех экономических структурах, были сделаны огромные внутренние и внешние займы и т.д [3].

Уникальный характер российской инфляции требует использования особых методов ее регулирования. Антиинфляционная программа должна учитывать реальное развитие рыночных отношений, возможность использования рыночных механизмов с участием государственного регулирования.

Необходимо установить контроль над инфляцией и добиться приемлемых для народного хозяйства темпов ее роста. Попытки справиться с инфляцией путем рестрикционной денежной политики в российских условиях имеют значительно более тяжелые последствия, чем сама инфляция, так как отбрасывает экономику назад вследствие снижения уровня производства, нарастания неплатежей во всех секторах экономики, откладывания выплат по государственному внешнему и внутреннему долгу. Негативные последствия имеет такая политика и для социальной сферы: возрастает безработица, своевременно не выплачиваются заработная плата, пенсии, пособия, резко снижается уровень жизни населения.

Поскольку цивилизованные рыночные отношения в России только формируются, еще не создана хорошо работающая законодательная база, не закончен процесс разгосударствления и приватизации собственности, в стране по-прежнему будут осуществляться экономические реформы. В связи с этим стоит задача более четкого определения финансовой стратегии государства, направленной на создание предпосылок финансовой стабилизации и экономического роста.

Основным фактором в  борьбе с инфляцией являются преодоление  экономического спада, платежного кризиса, уменьшения инвестиционной активности, формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Необходимо поддерживать приоритетные отрасли народного хозяйства, стимулировать экспорт продукции, проводить разумную протекционистскую политику и политику валютного курса, что будет способствовать повышению конкурентоспособности отечественных товаров.