Анализ финансового состояния. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости организации

 

Решение.

Коэффициент маневренности  собственного капитала рассчитывается по формуле:

где СК – собственный  капитал (итог раздела III и статьи “Доходы будущих периодов»), ДО – долгосрочные обязательства, ВА – внеоборотные активы.

Его значение составит:

– на начало года: К_мск0 =

– на конец года: К_мск1 =

Данный коэффициент  характеризует долю собственных  средств, направляемых на финансирование оборотных активов. За год данная величина уменьшилась, т.е. на конец года оборотные активы стали в большей степени формироваться за счёт заёмного капитала, чем в начале года.

Задача 3.

На основании данных бухгалтерской отчетности необходимо:

А) провести анализ ликвидности баланса;

Б) рассчитать и дать оценку показателям ликвидности.

Приложение 1. Исходные данные.

БАЛАНС
Показатель, млн. руб.	Дата
	31.12.2010	31.12.2009
I. АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	163	241
Нематериальные активы	1072	1168
Финансовые вложения в ассоциированные компании и совместные предприятия	303	129
Отложенные налоговые  активы	227	227
Прочие внеоборотные активы	127	104
Прочие финансовые вложения	8	13
Итого внеоборотных активов	1900	1882
2. Оборотные активы
Запасы	24	29
Прочие финансовые вложения	32	22
Дебиторская задолженность  по налогу на прибыль	16	28
Торговая и прочая дебиторская задолженность	819	748
Денежные средства и  их эквиваленты	1174	243
Итого оборотных активов	2065	1070
Всего активов	3965	2952
II. КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
3. Капитал
Уставный капитал	-	-
Эмиссионный доход	8995	6644
Собственные акции	-631	-774
Резерв накопленных  курсовых разниц от пересчета операций в инвалюте	-9	-1
Непокрытый убыток	-13417	-11331
Итого капитал акционеров	-5062	-5462
Неконтрольные доли владения	47	28
Всего капитал	-5015	-5434
4. Долгосрочные обязательства
Кредиты и займы	6528	0
Производные финансовые обязательства	1083	0
Отложенные налоговые  обязательства	39	30
Итого долгосрочных обязательств	7650	30
5. Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы	126	6066
Резервы	89	78
Торговая и прочая дебиторская задолженность	1107	2207
Налог на прибыль к  уплате	8	5
Итого краткосрочных  обязательства	1330	8356
Всего обязательств	8980	8386
Всего капитала и обязательств	3965	2952

 

Решение.

Для анализа ликвидности  баланса необходимо сгруппировать  все активы и пассивы в 4 группы.

А1 = Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения

– на 2009 год: 243

– на 2010 год: 1174

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (торговая + задолженность по налогу на прибыль)

– на 2009 год: 748+28 = 776

– на 2010 год: 819+16 = 835

А3 = Запасы + НДС по приобретенным  ценностям + Долгосрочная дебиторская  задолженность + Прочие оборотные активы

– на 2009 год: 29+22 = 51

– на 2010 год: 32+24 = 56

А4 = Внеоборотные активы

– на 2009 год: 1882

– на 2010 год: 1900

П1 = Краткосрочная кредиторская задолженность 

– на 2009 год: 2207

– на 2010 год: 1107

П2 = Краткосрочные займы + Краткосрочные оценочные обязательства + Доходы будущих периодов

– на 2009 год: 6066

– на 2010 год: 126

П3 = Долгосрочные обязательства

– на 2009 год: 30

– на 2010 год: 7650

П4 = Капитал и резервы

– на 2009 год: –5434

– на 2010 год: –5015

Занесём данные в таблицу:

Актив	На 2009 год	На 2010 год	Пассив	На 2009 год	На 2010 год	Платежный излишек  или недостаток
						на 2009 год	на 2010 год
А1	243	1174	П1	2207	1107	-1964	67
А2	776	835	П2	6066	126	-5290	709
А3	51	56	П3	30	7650	21	-7594
А4	1882	1900	П4	–5434	–5015	7316	6915
Баланс	2952	3965	Баланс	2952	3965	0	0

 

Текущую ликвидность  можно определить, сложив платежный  излишек по первым двум строчкам:

– на 2009 год: –1964–5290 = –7254

– на 2010 год: 67 + 709 = 776

В 2010-м году текущая  ликвидность организации увеличилась.

Перспективная ликвидность  в 2010-м году характеризуется платежным недостатком (3-я строка):

– на 2009 год: 21

– на 2010 год: –7594

Проанализируем ликвидность  баланса.

Условие ликвидности: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

– на 2009 год выполнялось  только третье условие;

– на 2010 год выполнялись  только 1-е и 2-е условия.

Определим показатели ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) = А1 / (П1+П2)

– на 2009-й год: 243 / (2207+6066) = 0,029

– на 2010-й год: 1174 / (1107+126) = 0,952

Коэффициент быстрой  ликвидности (К_бл) = (А1+А2) / (П1+П2)

– на 2009-й год: (243+776) / (2207+6066) = 0,123

– на 2010-й год: (1174+835) / (1107+126) = 1,63

 Коэффициент текущей  ликвидности (К_тл) = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

– на 2009-й год: (243+776+51) / (2207+6066) = 0,129

– на 2010-й год: (1174+835+56) / (1107+126) = 0,232

Коэффициенты подтверждают сделанный ранее вывод. Значения коэффициентов абсолютной и быстрой  ликвидности удовлетворяют нормативным  только в 2010-м году, а коэффициент  текущей ликвидности не удовлетворяет  нормативу уже на протяжении 2х  лет.

В целом по организации можно сделать вывод, что её баланс неликвиден. При этом степень ликвидности изменилась: если в 2009-м году баланс был неликвиден в краткосрочной перспективе, то в 2010-м году в краткосрочной перспективе он ликвиден, но неликвиден в долгосрочной. Таким образом, велика вероятность неплатежеспособности предприятия в ближайшем будущем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список Литературы

1. Экономический анализ, Шадрина Г.В_УМК_МЭСИ, 2007
2. Экономический анализ. Задания, ситуации, Герасимова Е.Б, Игнатова Е.А_2011
3. Экономический анализ, Любушин Н.П_2010 -575с

4. Экономический анализ: учеб. Г.В. Савицкая. – 11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005.

5. Теория экономического анализа, Шеремет А.Д., 2011