Вексельное обращение в РФ

Содержание

 

с.

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Теоретические и правовые основы вексельного обращения…………...…..…..6

    1.1. Вексельное обращение в РФ………………………………………..….…….6

    1.2. Правовые аспекты вексельного обращения………………………..……...14

2. Вексельное обращение на предприятии ОАО «Протон-ПМ»………...…........18

   2.1. Экономическая характеристика предприятия………………….…..……...18

   2.2. Анализ вексельного обращения ОАО Протон-ПМ».……………..…….…19

Выводы и предложения…………………………………………………………....25

Список использованных источников………………………………………….......27

Приложения

 

Введение

 

Для современной экономической  ситуации в России характерен дефицит  денежных средств, который является следствием кризиса неплатежей. Государство  из-за неисполнения доходной части бюджета не может провести финансирование в необходимом объеме запланированных целевых программ, инвестиционных проектов. У предприятий растет размер кредиторской задолженности, в том числе и просроченной.                           Предприятия по-разному стараются выйти из кризиса, и одним из вариантов решения проблемы неплатежей стал вексель. Вексель - одно из основных орудий, используя которое можно реально уменьшить объем неплатежей. Наибольшие объемы выпуска векселей приходятся в период так называемого кризиса неплатежей. Это вытекает из самой сути векселя и истории его происхождения. Но пока вексельное обращение в России не получило достаточного распространения, это обусловлено многими причинами в том числе, несовершенством законодательной базы, отсутствием опыта использования векселей в расчетах, недоверие к партнерам и пр.

Вексель как раз и  опосредствует кредитные отношения, или является своего рода кредитом. Но особенность его состоит в  том, что будучи определённый как  ценная бумага может становиться самостоятельным объектом имущественных отношений. С экономической точки зрения ценность векселя заключается, во-первых, в его абстрактности, и, во-вторых, оборачиваемости. Вексель выданный уже не имеет какой либо правовой связи с основанием его выдачи. Основанием выдачи, как правило, являются кредитные отношения, которые он опосредствует. Предоставление кредита влечёт возникновение различных рисков, главный из которых не возврат кредита. Именно для защиты прав законных владельцев векселя абстрактность, т.е. независимость субъективной обязанности, выраженной в тексте векселя, от основания его выдачи и платежа, гарантирует самоcтоятельное исполнение обязательств по векселю. И, как следствие, абстрактность порождает способность быть не только кредитным инструментом, но и средством расчётов. Вряд ли бы новый векселедержатель векселя согласился бы приобретать его, если бы в нём указывалось основание его выдачи, или условие платежа. Приобретая вексель, приобретается товар - ценная бумага особого вида.

Таким образом, вексельное обязательство является универсальным средством имущественных отношений. С момента выдачи векселя между векселедателем и первым векселедержателем (ремитентом) возникают кредитные отношения. С момента его дальнейшего отчуждения ремитентом возникают отношения именно по поводу этого векселя. Вексельное обязательство, как бы, последовательно опосредствует два вида обязательственных отношений, проходит две стадии: во-первых, отношения по предоставлению кредита, и, во-вторых, отношения по передаче векселя по индоссаменту, в основе которого, как правило, лежит договор об отчуждении векселя.

Но вексель не будет  векселем, если он не обладает свойством  оборачиваемости. Каждый последующий  законный векселедержатель также получит  экономическую выгоду.

А с учётом простоты передачи векселя последующему законному  держателю, он становиться уже не просто средством расчётов, но и  привлекательным объектом инвестирования на финансовых и фондовых рынках.

Хотя вексель является наиболее простой в обращении, а также одной из широко распространенных в современной российской практике ценной бумагой, тема вексельного обращения требует еще большего размышления и еще большей доработки. В этой теме существует еще множество спорных вопросов, поэтому данная темя является очень актуальной на сегодняшний день.

Целью данной курсовой работы является анализ  вексельного обращения в России.

При написании курсовой работы были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть вексельное  обращение в РФ;

- проанализировать правовые  основы вексельного обращения;

- провести анализ вексельного  обращения на предприятии.

Объектом исследования является ООО «Протон-ПМ».

Предметом исследования является вексельное обращение.

Поэтому выбранная тема курсовой работы является очень актуальной для современной России.

Периодом исследования является 2010-2012 гг.

При проведении исследования использованы монографический,  экономико-статистический, экономико-математический, сравнительный, балансовый и  другие методы исследований.

Информационной базой  курсовой работы послужили нормативно- правовые акты, в частности Налоговый кодекс РФ, Федеральный закон «О простом и переводном векселе»  и т.д., а также труды таких авторов как  Одесс В.И., Колпаков Г.М., Зорин Н., Золотарев В.С. и др.

 

 

1. Теоретические и правовые основы вексельного обращения

1.1. Вексельное обращение в РФ

Важное значение в  рыночной экономике имеет вексель. Он получил уже достаточно широкое  распространение в России.

ГК РФ (ст.815) определяет вексель как «ничем не обусловленное  обязательство векселедателя либо иного указанного в нем плательщика выплатить векселедержателю по наступлению определенного срока обусловленную сумму».

Вексель – самая первая ценная бумага, которую изобрела человеческая экономика (он как минимум в два  раза древней, чем государственные ценные бумаги или акции). История его возникновения уходит в далекое прошлое. Известно, что элементы вексельного обращения появились еще в эпоху средневекового феодализма (XII-XIVвв.). Появление нового расчетного инструмента в средние века многие специалисты истории вексельного права связывают с потребностью средневековых торговцев, стремящихся сохранить свой капитал во время переездов и переселений от разбоя на дорогах, в заменителе денег - векселе. Древнейшие известные векселя были написаны на итальянском языке и не без основания. Италия – центр хозяйственной и финансовой деятельности в средние века, считается родиной векселя. Постепенно роль векселя расширялась, и вексель превратился в расчетное средство за поставленный товар. Он фиксировал факт обмена товара на деньги в том случае, когда деньги передавались позже поставки товара. Постепенно вексель приобретал все новые и новые функции им стали оформляться товарные кредиты в том случае, когда у покупателя не хватало денег рассчитаться за поставленный товар, векселем начали рассчитываться при сделках, производя на нем передаточные надписи. Расчетные операции с векселем в дальнейшем стали сочетаться с долговыми отношениями [12, c. 87].

Векселя как финансовый инструмент появились давно, но и  в наше время вопросы, связанные с выпуском, обращением, налогообложением векселей, не теряют своей актуальности. Это вызвано тем, что вексель - один из наиболее распространенных объектов гражданского правоотношения, использующийся российскими предприятиями в их финансово-хозяйственной деятельности, по которому существует довольно противоречивая арбитражная практика. Уникальность векселей состоит в том, что это одновременно и универсальное средство расчетов, и средство кредитования.

Теоретическую основу векселя определяет то, что он является средством коммерческого кредита. То есть предприниматели, по причинам производственного цикла не имеющие возможности сразу расплатиться за поставленную им продукцию, оформляют свою задолженность в виде векселя.

Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту, обслуживаемым сделкам и субъекту, получаемому оплату.

По признаку эмитента различают:

- товарные векселя  – в основе лежит сделка, коммерческий  кредит, оказываемый продавцом покупателю  при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны – выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи;

- казначейские векселя  – краткосрочные долговые обязательства,  выпускаемые правительством страны  обычно при посредничестве Центрального  банка со сроком погашения,  как правило, от 90 до 180 дней;

- частные векселя –  эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

Финансовый вексель  отражает отношение займа денег  векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Посредством  финансового векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты.

Разновидностями этого  финансового векселя являются:

• дружеский вексель – выдается одним лицом другому без намеренья векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки) встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги, или совершить платеж за товары;
•   бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого веселя – получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам [5, c. 33].

Бронзовые и дружеские  векселя возникают при затруднительном  финансовом положении «кредитора»  или при проведении им мошеннической операции. Такие векселя фальсифицируют денежный оборот, провоцируя налоговые неплатежи.

Векселя делятся на две  большие категории – переводные и простые. «Переводной вексель  – документ, составленный по установленной  законом форме, который содержит ничем не обусловленный приказ одного лица (векселедателя) другому лицу (плательщику) уплатить по требованию или в определенное время в будущем обозначенную в векселе сумму денег третьему лицу».

«Простой вексель –  документ, отвечающий по форме требованиям закона и содержащий не обусловленное ни чем обязательство векселедателя уплатить по требованию или в определенное время в будущем обозначенную в векселе сумму денег другому лицу (векселедержателю)».

На практике предпочтение отдается переводному векселю, т.к. при наличии на нем сразу двух подписей – векселедателя и трассата (акцептанта) гарантии платежа по векселю повышаются, и последний кредитор может приобрести вексель при меньшей степени риска операции. Таким образом, чаще всего появление переводного векселя связано с появлением товарной сделки. Преимущество векселя заключается в соединении двух функций – кредитной и расчетной. Как расчетный инструмент, благодаря свойству индоссирования, вексель может служить платежным средством, заменяя наличные деньги при платежах. Что касается кредитной функции, то обычным являлось оформление товарного кредита переводным векселем по следующей схеме: поставщик товара (векселедержатель кредитного векселя) одновременно с заключением сделки выставляет переводной на покупателя с указанием себя, как получателя платежа по векселю (приказу векселедержателя). Покупатель после акцепта векселя становится основным должником по нему (акцептантом), векселедержатель в данном случае является кредитором и становится держателем векселя. Таким образом, кредит оформляется с помощью «унифицированного кредитного договора» - векселя. Векселедержатель может оставить вексель в своей собственности и, при наступлении срока платежа, предъявить его должнику к погашению, он может оплатить векселем новый товар, покупаемый им самим, или перепродать вексель как ценную бумагу, следующему кредитору.

Обращение векселя имеет  как общие черты, так и свои особенности, отличающие его от других ценных бумаг. Общее – то, что  так же, как и облигации, депозитные сертификаты и другие ценные бумаги на предъявителя, вексель на предъявителя обращается путем простого вручения новому владельцу (векселедателю). Особенностью является то, что в отличие от акций и облигаций, которые передаются путем купли-продажи с последующим изменением в списке акционеров, или имеющих сертификаты, которые передаются путем совершения цессии – двусторонней уступки требований, векселя передаются путем совершения передаточной надписи – индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного к другому.

Индоссамент должен быть непрерывным, простым и ничем  не обусловленным. Он помещается на самом  векселе или на аллонже (присоединенному  к векселю листе). Существует несколько  видов индоссамента:

1. Полный индоссамент – переносит на нового держателя все права, связанные с векселем. Индоссамент должен быть только полным.
2. Частичный индоссамент – переносит на нового держателя векселя лишь часть прав, связанных с векселем. Частичный индоссамент не допускается.
3. Бланковый индоссамент – не содержащий указание лица, в пользу которого он сделан, или состоящий из подписи индоссамента. Превращает именной вексель в вексель на предъявителя.
4. Именной индоссамент – содержащий указание лица, в пользу которого он сделан.
5. Безоборотный индоссамент – совершаемый с оговоркой «без оборота на меня», снимающий ответственность с векселедателя по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю.
6. Оборотный индоссамент – совершаемый без оговорки «без оборота на меня».
7. Индоссамент с оговорками – индоссамент может содержать оговорки «на инкассо», «как доверенному», «валюта к поручению», имеющий ввиду простое поручение провести операции по векселю, «валюта в обеспечение», «валюта в залог», имеющие ввиду залог векселя. Индоссат может в этом случае индоссировать вексель только в порядке препоручения, т.е. с аналогичными оговорками.
8. Индоссамент без оговорок – не содержащий вышеуказанных оговорок, дающий право индоссировать вексель в обычном порядке.
9. Поручительский индоссамент – совершаемый с целью передачи векселя лицу, которое по поручению индоссата проведет те или иные операции по векселю [11, c. 187].