Валютная система

ГОУ ВПО «Воронежский государственный  технический университет»

Факультет вечернего и заочного образования

Кафедра экономической теории 
 
 
 
 

Контрольная работа

по  дисциплине «Финансы, денежное обращение  и кредит»

на  тему «Валютная система» 
 
 
 

Выполнил:

студент Л.А. Гришина 

Проверил:

д.э.н., профессор

В.И. Боровиков

Воронеж

2009 

    Содержание: 

    1. Понятие валюты и валютной  системы. Мировое хозяйство –  основа валютной системы.

    2. Исторические стадии развития  валютной системы: золотомонетный  стандарт, Бреттон-Вудская и Ямайская системы.

    3. Курсы валют и их регулирование.

    4. Особенности российской валютной  системы.

    5. Валютный рынок и рынок спот.

    6. Платежный баланс и управление  внешним долгом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Понятие валюты  и валютной системы.  Мировое хозяйство – основа валютной системы. 

    Поскольку существует международный рынок, постольку  деньги обязательны. Они служат основой  международных рыночных отношений, деньги в межгосударственных отношениях выступают валютой, т. е. являются мировыми деньгами, выполняющими функции средства обращения между государствами.

    В качестве валюты может выступать  золото, национальная денежная единица  или какие-то ценности в виде ценных бумаг — векселей, акций, облигаций, обязательств, заключённых на международном уровне. Валюта имеет межнациональный и интернациональный уровень. Её может представлять любой товар, который вы ступает международным средством платежей и является обще признанным товаром во всём мире.

    Валюта  выполняет следующие функции: она служит средством обращения, средством платежа, средством накопления сбережений для населения, юридических субъектов и для государств.

    Фундамент валютных отношений складывается из национальных валют, выступающих в  стране в качестве законного платёжного средства на территории, которая выпускает его и за пределы государства или готова выйти (американский доллар, российский рубль, английский фунт стерлингов, немецкая марка, монгольский тугрик и пр.).

    Народнохозяйственные  системы отдельных стран в  условиях рыночных связей не могут  быть замкнутыми системами. Между национальными экономиками давно уже сложились и развиваются экономические связи в форме торговли товарами и услугами, в форме взаимного предоставления кредитов и научно-технического сотрудничества, в форме обмена рабочей силы и туризма. Интернационализация хозяйственной жизни развивается, усиливаются процессы интеграции (взаимопереплетения) национальных экономик. Уже в конце ХIХ в. сложились всемирное хозяйство, мировой рынок и международный рынок капиталов. Вместе с ними деньги выходят за пределы государственных границ, на мировом рынке они становятся валютой, выполняя присущие им функции средства обращения и платежа, меры стоимости и средства накопления. Деньги, вышедшие за пределы государственных границ, представляют собой валюта .

     В мире сложился огромный валютно-финансовый рынок с такими крупными центрами как Лондон, Токио, Нью-Йорк, Франкфурт-нА – Майне, Брюссель, Москва (СНГ) с крупными коммерческими банками и их многочисленными отделениями по всему земному шару с громадными активами в инвалютной наличности. В банках совершаются различные операции с валютой, продают информацию, осуществляют телеграфные переводы, выдают валютные векселя.

    Валютных  отношений как экономического явления  не возникало бы при свободной  конвертируемости национальных денег, т. е. при свободной купле и продаже. Для этого необходима идеально открытая экономика (такой в мире нет). Деньги порождены национальными экономиками и продолжают их представлять на международной арене. Свободное превращение одних национальных денег в другие связано со степенью открытости той или иной экономики. Эта степень обусловлена развитостью международного разделения труда, сравнительными преимуществами, используемыми в торговле. Если страна имеет активное сальдо в торговле, т. е. превышение доходов от экспорта над доходами от импорта, это говорит о развитости производства данной страны. Соответственно пассивное сальдо говорит об обратном. Отношение экспорта к стоимости валовою продукта страны является экспортной квотой и показателем открытости экономики. Экспортный потенциал (экспортные возможности) представляет собой долю продукции, которую может продать данная страна на мировом рынке без ущерба для собственной экономики (за вычетом внутренних потребностей). Кроме экспортных возможностей страны, показателями открытости экономики являются также удельный вес внешней торговли (экспорт + импорт) в валовом продукте, доля импорта во внутреннем потреблении товаров и услуг, удельный вёс зарубежных инвестиций по отношению к внутренним.

    Поскольку степень открытости экономики в  разных странах не одинаковая, постольку  их «возможности» различны, и возникает проблема «уязвимости». Под ней обычно понимают возможные издержки страны от участия в международном разделении труда, способность национальных хозяйств адаптироваться к требованиям научно-технического прогресса и мирового рынка. Повышение цен на продукты (выгоднее для экспортеров) может явиться ударом по потреблению их у импортеров. Так было с ценами на энергоресурсы (нефть, газ), на сырье (металл, хлопок), на изделия информатики и др.

    Иностранная валюта является платежным средством стан, её выпускающих.

    Валюта  делится на различные группы по разным признакам в зависимости от того, свободно или нет она обменивается, от степени её ликвидности и значения как резервного средства.

    Резервная валюта – та, в которой государства  могут держать любые резервы, не боясь отрицательных результатов  сальдо баланса.

    Свободная валюта обычно свободно используется, свободно покупается и продается, имеет  высокую конвертируемость по сравнению с резервной.

    Под понятием твердой валюты имеется  в виду валюта с устойчивым курсом, она отличается стабильностью. Она  зависит от силы экономики государства, её выпускающего.

    Под конвертируемой валютой имеют в  виду способность валюты обмениваться на другие валюты. Субъекты валютных отношений характеризуются резидентом, то есть если участник хозяйственной операции проживает на территории страны не меньше года. Нерезидентом выступает временный участник хозяйственных отношений.

     Различают:

     - свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые  на любые иностранные валюты;

     - частично конвертируемые валюты  стран, где сохраняются валютные  ограничения;

     - неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введён запрет размена валют.

    Конвертируемость  различается по текущим операциям  как способность продавать, покупать и обменивать национальную валюту на другую. Она регулируется на основе экспорта и импорта, по всем его статьям.

    Конвертируемость  валюты по капитальным операциям означает её способность конвертироваться по прямым и ценным бумагам, по капиталам.

    В стане может осуществляется двойное  обращение валют – когда разрешают  иностранной валюте обращаться наряду с собственной валютой страны. 

    2. Исторические стадии развития валютной системы: золотомонетный стандарт, Бреттон-Вудская и Ямайская системы. 

    Более чем за 100 лет своего существования валютная система претерпела большие изменения. В эволюции международной валютной системы выделяют:

    • золотой стандарт;

    • Бреттон-Вудскую валютную систёму;

    • Ямайскую валютную систему.

    Исторически первой возникла международная валютная система, в которой роль денег выполняли благородные металлы - золото и серебро, а в последствии — только золото. Этот механизм получил названиё золотого стандарта и существовал в трех формах.

    1. Золотомонетный стандарт.

    Применялся  в основном до Первой мировой войны. К основным чертам золотомонетного  стандарта относятся следующие:

    • денежная единица приравнивалась к  определенному количеству золота;

    • осуществлялись свободная чеканка  золотых монет и свободный обмен монет из других металлов и банковских билетов на золотые монеты; .

    • золото беспрепятственно обращалось внутри страны и между различными государствами.

    2. Золотослитковый стандарт.

    Был введен в развитых странах после  Первой мировой войны и характеризовался следующими чертами: .

    • денежная единица по-прежнему приравнивалась к определен ному количеству золота, но обмен банкнот и других неполноценных денег осуществлялся не свободно — на золотые монеты, а лишь на золотые слитки весом 12,5 кг;

    • была прекращена свободная чеканка  золотых монет;

    • золото уже не использовалось во внутреннем денежном обращении, а предназначалось только для международных расчетов

    З. Золотовалютный (золотодевизный) стандарт.

    Девиз — это платежное средство (переводы, чеки, аккредитивы и. т. д.) в иностранной валюте, используемое в международных расчетах. Золотодевизный стандарт предусматривал обмен неполноценных денег на валюту стран с золотослитковым стандартом.

    Золотослитковый и золотодевизный стандарты называют урезанными формами золотого стандарта. Они просуществовали недолго: к началу 30-х гг. ХХ в. обмен банковских билетов на золото был отменен во всех странах за исключением США (в США такой обмен был прекращен в 1971 г.) С середины 30-х гг. ХХ в. во всем мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте бумажных и кредитных денег.

    Бреттон-Вудская  валютная система

    Бреттон-Вудская  валютная система юридически была оформлена в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции в США и представляла собой золотодевизный, а по существу — золотодолларовый стандарт. Основными чертами Бреттон-Вудской валютной системы являются:

    1) сохранение функции мировых денег за золотом (оно продолжали быть средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства);

    2) одновременно с золотом в качестве международных платежных средств использовались ключевые валюты — доллар США и в более ограниченных размер — английский фунт стерлингов

    3) национальные валюты обращались свободно на основе фиксированного режима валютного курса, выраженного в долларах;.

    4) рыночные курсы валют могли  отклоняться от фиксированных  долларовых паритетов этих валют на плюс-минус 1%, т. е. все валюты жестко приравнивались, к доллару;

    5) межгосударственное валютное регулирование  должно было осуществляться через  Международный валютный фонд (МВФ)

    Был создан также Международный банк реконструкции и развития (МБРР), который прёдоставлял долгосрочные кредиты странам членам МВФ.

    Эта система ставила доллар США в привилегированное положение и отражала сложившуюся расстановку сил после Второй мировой войны. В целом в 50—60-е гг. ХХ в. Бреттон-Вудская система функционировала успешно, способствовала расширению международной торговли, а также росту промышленного производства. В 70-е гг. прошлого столетия в связи с ослаблением позиций на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов и в связи с усилением экономических позиций других стран указанная система была нарушена. Так, в 1971 г. был прекращен обмен долларов на золото, отменена официальная долларовая цена золота, а также введены плавающие режимы валютных курсов. Это означало формальный и практический отход от принципов Бреттон-Вудской системы.