Теоретические основы управления процентным риском в коммерческом банке

Для активных операций:

• фиксированные альтернативные денежные потоки погашения кредитов (обеспечение  или покрытие);

• повышенные адекватные уровни документирования;
• защита устойчивости характеристик (санкций, конверсии) и т.д.;

для пассивных операций:

• возможность адекватного изменения процентных ставок;
• защита от досрочного изъятия;
• автоматическая конверсия при несвоевременном изъятии и т.д.

Вместе с тем, не менее значима, да и более разнообразна, вторая группа, когда риски при эффективном менеджменте влияют на такие характеристики пассивных операций, как например:

• проценты и тарифные сетки, комиссионные;
• размеры и минимальные взносы, остатки;
• сроки;
• номинал;
• порядок начисления процентов;
• возможность частичного использования средств вклада (депозита);
• выбор и фиксация приоритетных клиентов, отраслей, регионов концентрации ресурсов и т.д.

Для активных операций к таким характеристикам, испытывающим косвенное влияние рисков, можно отнести:

• размеры (соответственно нормативам, капиталу банка, стоимости проекта, долям других инвесторов, капиталу заемщика и т.д.);
• сроки (особенно соответственно динамике и циклам изменений в окружающей среде, временным характеристикам финансовых потоков клиента, потребностям проекта, срокам привлечения ресурсов и т.д.);
• порядок и график выдачи кредита (особенно с графиками под потребности клиента);
• виды процентных ставок (в первую очередь — плавающие и комплексные, в меньшей степени — фиксированные и минимально меняющиеся);
• величина и тарифные сетки процентов и комиссионных;
• возможная конверсия качественных характеристик активов;

• порядок и графики погашения.

Еще одно позитивное значение имеют  риски в менеджменте банков как мощная группа факторов и воздействий, изменяющих в сторону усложнения, но и полноты, и комплексности, структуру банковских операций и сделок, и, в общем, всех процессов, происходящих в банке. При этом дополняются, наполняются новым содержанием классические, традиционные этапы и циклы. [12]

 

3. Рискообразующие факторы в системе управления рисками

Уровень риска зависит от множества факторов, как связанных с деятельностью кредитной организации, так и не зависящих от нее. Они характеризуют как особенности конкретного вида деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой эта деятельность осуществляется. Такие факторы принято называть рискообразующими. Чаще всего при анализе факторов выделяются те из них, которые воздействуют на «конкретный вид риска» (в литературе они получили название нейтивных (от английского native - присущий) рискообразующих факторов). Представляет интерес классификация факторов по управляемости, по степени влияния кредитной организации на воздействие этих факторов. С этой точки зрения, рискообразующие факторы условно подразделяются на объективные (на которые коммерческий банк не может оказывать влияние) и субъективные (регулируемые им).

Большинство рискообразующих факторов являются нейтивными, т.е. присущими  конкретным рискам и не воздействующим на риски других видов. В то же время  существует ряд рискообразующих  факторов, одновременно воздействующих на риски нескольких видов, или так называемые интегральные факторы риска. В свою очередь интегральные факторы можно подразделить на факторы микроэкономического и макроэкономического уровней.

К числу интегральных рискообразующих факторов микроэкономического уровня принято относить: недобросовестность или профессиональные ошибки партнеров (третьих сторон); недобросовестность или профессиональные ошибки сотрудников коммерческого банка; ошибки программного обеспечения; противоправные действия сотрудников банка или третьих лиц (хищения, подлоги и т.п.); ошибки технологического процесса; уровень менеджмента.

К интегральным рискообразующим факторам макроэкономического уровня относят: изменение курса рубля по отношению  к ведущим мировым валютам; уровень инфляции; изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ; изменение ставок LIBOR, MIBOR и пр.; изменение цен на энергоносители; изменение ставок налогообложения; изменения климатических условий.

Выявленные рискообразующие факторы  представлены на рисунке 1.2.

Основной задачей регулирования  рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в  процессе управления активами и пассивами  банка, то есть минимизация банковских потерь. Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.

Ухудшение финансового  состояния предприятий-заемщиков  отраслей связи, торговли, общественного  питания и строительства		Кредитный риск
Отсутствие действенной системы распространения информации о заемщиках
Практика связанного кредитования
Высокие темпы роста  объемов потребительского кредитования		Риск ликвидности
Расширение банковского  бизнеса за счет ипотечного кредитования
Возможность кризиса МБК
Формальное отношение  к противодействию легализации  доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма		Риск потери деловой  репутации
Неправомерное использование  инсайдерской информации
Ведение конкурентной борьбы недобросовестными методами
Неполное раскрытие  информации о стоимости банковских услуг
Неэффективное распределение  функций между органами управления банком		Стратегический риск
Недостатки в структуре  формируемых банками советов  директоров
Неблагоприятное изменение процентных ставок по активным, пассивным и внебалансовым инструментам кредитных организаций		Рыночный риск (процентный)
Бурное развитие кредитования через торговые сети, минуя банки		Правовой риск
Возникновение новых  специализированных финансовых организаций

 

Рисунок 1.2 Типичные банковские риски  и характерные для банковской системы России рискообразующие  факторы

Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно  меняется из-за динамичного характера  внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это необходимо для его выживания. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений, таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

 

1.4. Сущность и место  управления процентным риском в системе управления банком

Цели и задачи стратегии управления рисками в большей степени  определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в  которой приходится работать банку.

Банк должен уметь принимать  такие риски, которые он может правильно оценить и которыми способен эффективно управлять. Решив принять определенный риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать его. Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих процессов.

К примеру, рассмотрим процентный риск. Из всех финансовых рисков процентный риск – один из самых неоднозначных с точки зрения методологии его оценки. По другим видам рисков основные различия между наиболее распространенными способами оценки связаны с техникой расчета, тогда как по процентному риску вариации возникают уже на уровне концептуального подхода. По сфере влияния он является внутренним риском банка, так как происходящие изменения в процентных ставках для данного банка могут быть отрицательными, а для какого-нибудь другого – положительными. Это зависит от проводимой банком политики. Внешние же риски для всех субъектов влекут отрицательные последствия. Процентный риск зависит от структуры баланса банка, несмотря на то, что инструменты, с помощью которых осуществляется управление процентным риском, могут отражаться на забалансовых счетах, в конечном итоге они оказывают свое действие через статьи балансовых счетов, поэтому процентный риск является балансовым риском. Этот риск является регулируемым (открытым) комплексным риском. Он носит спекулятивный характер, так как разное движение процентных ставок может повлечь как убытки, так и дополнительные прибыли.

Для того чтобы это представить, необходимо рассмотреть процентный риск в системе управления банком.

В чем заключается процентный риск? При управлении процентным риском необходимо решать такие проблемы, как определение причин и факторов риска, определение способов оценки, определение методов управления. Для этого надо сформировать четкое представление о том, какое место занимает процентный риск в системе управления банком. Создадим упрощенную модель управления банком, включающую перечисление основных рисков, над которыми осуществляется управление, особенности управления ими, отличие их от других рисков и их роль и влияние на общий результат деятельности.

Типичные внешние риски. Они  не поддаются нормальной оценке и  управлению. Они являются либо сугубо индивидуальными рисками для  каждого банка. К примеру, политический риск крупных банков совершенно иной, чем мелких. Крупные банки могут им активно управлять, кроме того, для них прибыльность не является главной целью. Либо они являются для всех одинаково непредсказуемыми, например конъюнктурные и экологические. Таким образом, очень сложно эти риски выделять в отдельную область исследования. Их влияние можно приблизительно оценить и, если это необходимо, вводить его в модели других рисков, как остаточные риски. Различным методикам оценки поддаются внутренние риски. Это кредитный, процентный, риск несбалансированной ликвидности, и валютный риск.

Кредитный риск возникает в отношениях между конкретным банком и конкретным клиентом. Причиной риска является неправильная оценка кредитоспособности клиента. Факторами риска является неправильный размер кредита, неверная форма выдачи кредита, недостаточное обеспечение и др. То есть размер риска зависит от проводимой банком работы с клиентом. Соответственно для такой работы необходимые данные о состоянии клиента и в меньшей степени данные о самом банке. При кредитном риске всегда можно вычислить размер потерь. Так как известно, выполнил ли клиент договор или нет, и в каком объеме. Кроме того, для оценки кредитного риска банк не интересует, за счет каких средств он выдает кредит. Средневзвешенная сумма всех кредитных рисков представляет собой общий кредитный риск. В таком виде он входит в общую модель управления банковскими рисками. Процентный риск во многом противоположен кредитному риску. Банк не уверен, вернет ли ему кредитор деньги, кредитор не знает, оставит ли банк плату за кредит на том же уровне и т.д. Все это примеры рисков в финансовой деятельности возникающих лично между участниками сделки. Однако, если другой банк будет предлагать более низкие ставки по кредитам, то заемщику станет невыгодно продолжать кредитоваться у прежнего банка, так как при этом он будет нести вмененные издержки. В этом случае результаты данного заемщика будут хуже, чем у других аналогичных, кредитуемых во втором банке. То есть, на результаты повлияет изменение окружающей среды, в отличие от первого случая, когда на результаты влияет изменение внутри самой системы банк - заемщик. Тогда для оценки процентного риска необходимо иметь представление об окружающей среде и о показателях в банке, на которые эта среда воздействует.

Процентный риск характеризует  общую структуру операций банка, так как необходимо оценить влияние окружающей среды на всю систему - банк. При этом конкретные отношения с каждым заемщиком и кредитором отходят на второй план. Главными становятся агрегированные показатели.

Валютный риск во многом аналогичен процентному. Любое изменение курсов валют можно свести к изменению доходности средств, вложенных в ту или иную валюту. Изменение курсов влечет изменение доходности. Однако разница в том, что валюта является бессрочным активом, без даты погашения. Инструменты управления валютным риском во многом повторяют инструменты управления процентным риском.

Риск несбалансированной ликвидности  связан с недостатком денежных средств  у банка на конкретный момент времени. Если этот недостаток невелик, по сравнению  со всеми активами банка, то его можно компенсировать на денежном рынке. Если происходит массовое востребование вкладов, а это происходит, как правило, только при финансовых кризисах, то банку придется прибегать к нестандартным методам регулирования. В этом случае будут задействованы специальные меры антикризисного выздоровления. В случае заимствования средств на денежном рынке для поддержания ликвидности влияние на конечный результат будет определяться уровнем процентных ставок на рынке. Но тогда для управления риском несбалансированной ликвидности надо пользоваться информацией, сходной при управлении процентным риском, а в отдельных случаях риск ликвидности можно свести к процентному.

Таким образом, получается две группы рисков, к которым применяются  различные методы управления. Это риски частного характера, при которых оцениваются конкретные отношения между банком и клиентом, и комплексные риски, которые являются характеристиками работы банка, в общем, по сравнению с окружающей ситуацией (таблица 1.2). Данная классификация является наиболее удобной при рассмотрении области действия и центров регулирования рисков, так как в основе разделения лежит признак воздействия на результаты деятельности банка.

Таблица 1.2 Деление рисков на комплексные  и частные

Частные	Комплексные
- кредитный; - операционный.	- процентный; - валютный; - несбалансированной  ликвидности.

Существуют принципиальные различия между частными и комплексными рисками. Частные риски возникают  на момент начала действия операции. К  примеру, кредитный риск возникает при заключении кредитного договора. До этого момента он не существует. Комплексные риски возникают с момента образования банка и присутствуют на протяжении всей его деятельности. Частные риски завершают свое действие по окончании конкретной операции. Из этого следует, что к комплексным рискам надо применять долговременные методы управления, которые были бы постоянными во времени, так как эти риски присутствуют непрерывно во всей деятельности банка. К частным рискам могут применяться различные методы, например, разные предприятия, в зависимости от их особенностей, могут подвергаться разным методам оценки кредитоспособности. Для управления комплексными рисками необходимо анализировать всю деятельность банка в целом, по всем направлениям. Доступ к такой информации имеет только отдел активно-пассивных операций, аналитический отдел и другие отделы общего управления банком.