Современные бумажные и безналичные деньги

Обороту стоимости объективна присущ неравномерность, вызванная  особенностями производства и реализации товаров, авансирования и восстановления капиталов. Индивидуальные обороты  средств хозяйствующих субъектов  взаимосвязаны в рамках единого  воспроизводственного процесса, в связи  с чем появляется возможность  временного недостатка средств одних  субъектов восполнить за счет временного избытка других. Противоречие между временным оседанием денежных средств и необходимостью их  производственного использования  разрешается с помощью кредита.

КРЕДИТ: движение стоимости  на началах возвратности в интересах  реализации общественных потребностей;

• передача во временное пользование материальных ценностей в денежной, товарной форме;
• акт доверия представляющий обмен двумя платежами, отдаленными друг от друга во времени;
• имущество или средства платежа, представленные в обмен на обещания и перспективу их возврата и возмещения.

Функции кредита. 1) Объектом кредита выступает временно свободная стоимость, ранее распределенная между субъектами процесса воспроизводства, но временно незадействованная субъектами в удовлетворении своих потребностей. Здесь имеет место вторичное распределение ресурсов, т.о. экономисты определяют первую функцию как перераспределительную.

Кредит опосредует не все  перераспрелительные процессы в  обществе т.е. не вторгается в сферу  финансов. Кредитное перераспределение  охватывает временно свободные ресурсы, что определяет широкие масштабы такого перераспределения. Общество располагает  большими временно свободными ресурсами, объективно вытекающими из особенностей современного производства и потребления.

Возвратность кредитных  ресурсов позволяет предоставлять  их ссуду многократно, еще больше расширяя масштабы кредитования. Широкие  масштабы определяются большой доступностью кредита и оперативностью его  получения по сравнен с бюджетными ассигнованиями.

Временно свободные средства распределяются обезличенными, т.е. независимо от территориальной, отраслевой, ведомственной  принадлежности субъектов кредита.

Кредитное перераспределение  затрагивает не только стоимость  ВВП текущего периода, но и стоимость  средств производства и потребления  созданных в предыдущий период. Перераспределение  при помощи кредита носит производительный характер т.е. перераспределенная стоимость  включается в хоз оборот  заемщика.

Кредитные сделки в большинстве  случаев осуществляются без посредника, что определяет прямой характер кредитного перераспределения. Внутриотраслевой характер перераспределение носит  в случае, если кредиты полученные отраслевыми объединениями распределяются на основах возвратности между их структурными звеньями. Организация  работы предприятия на принципах  внутреннего  хоз. расчета  подразделений  создает основу для перераспределения  средств между подразделениями  на кредитной основе.

С помощью кредита перераспределяется не стоимость, а лишенные её денежные средства, а стоимостное дополнение происходит только на этапе использования  в хозяйстве заемщика.

Большинство экономистов  разводит на самостоятельные процессы аккумуляцию средств и послед их размещение в ссуды. Другие экономисты при определении сути кредита  рассматривают только размещение средств.

2) Специфика современного  денежного оборота т.е. лишение  денег стоимости и преобладание  безналичных денег определяют  вторую функцию кредита – замещение действующих денег кредитными операциями. Ранее при золотовалютном стандарте денежного обращения вхождение ссудной стоимости в хоз. оборот  выполняло функцию не всеобщего, а временного замещения денег в обороте.

Дальнейшая дематериализация денег, лишение их стоимости превратило их в обязательства эмитентов, в  кредитный инструмент.

Современные бумажные деньги являются кредитными, казначейскими  обязательствами. Основная часть расчетов осуществляется через банки. Размещая деньги на банковских счетах, клиент тем  самым вступает в кредитные отношения  и создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записи на банк счетах.

Некоторые экономисты обосновывают развитие и перераспределение функции  замещения в функцию эмиссии денег в сфере безналичного денежного оборота. Такая точка зрения основывается на представлении о том, что размещение ссуд  в наличной форме является перемещением предварительно аккумулированных ресурсов, а размещение ссуд в безналичной форме означает одновременное создание пред ресурсов т.е. денежную эмиссию.

3) Иногда выделяют контрольную функцию кредита. Но контроль не правомерно относить к кредиту как к единому целому, затрагивающему все его элементы.

Безусловно кредитор осуществляет контроль за деятельностью заемщика, т.к. он заинтересован  в возврате денег. Однако такой контроль характерен не для всех форм кредита (при гос. форме кредита население не контролирует деятельность государства; не контролирует работу банка его клиент). С другой стороны заемщик не может контролировать деятельность кредитора, он в кредитной  сделке является зависимой стороной.

Также обосновывается правомерность других функций:

4) аккумулирование средств, 5) регулирование денежного оборота, 6) экономию издержек обращения, 7) опосредование кругооборота фондов.

 

 

        Виды и формы кредита.

Формы кредита.

I. В зависимости от вещественного проявления ссужаемой стоимости:

• товарная,
• денежная,
• смешанная форма кредита.

II. По характеру кредитора:

• банковский (межбанковский),
• хозяйственный (коммерческий),
• государственный,
• международный,
• частный (гражданский) кредит.

III. В зависимости от характера использования ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика (цель кредита):

• производственная,
• потребительская форма кредита.

IV. Прямая форма кредита отражает непосредственно (без посредников) выдачу ссуды ее пользователям, тогда как косвенная форма возникает, когда ссуда берется как кредитование третьих лиц (кредит на покупку ЦБ).

V. Кредит имеет явную форму, если оба его субъекта осознают и согласны со всеми условиями кредита, тогда как при скрытой форме кредитор не осознает своего положения (в случае задержки з/п происходит кредитование работодателя в скрытой форме).

VI. К старым формам кредита относят коммерческий и банковский кредит, к новым—лизинг, факторинг, овердрафт.

VII. В зависимости от целей кредита

Цель кредита—зависит от кредитных  мероприятий: проектное финансирование, инвестиционный кредит, текущий кредит (на пополнение оборотных средств), кредит на конкретную товарную сделку (финансирование торговли), на покрытие разрыва платежного баланса, на покупку  ц/б и иные спекулятивные операции на финансовом рынке.

VIII. Отраслевая направленность: если кредит обслуживает потребности промышленных предприятий – промышленный кредит, с/х кредит, торговый кредит, межбанковский.

IX. В зависимости от обеспеченности кредита:

По степени  обеспеченности выделяют

• кредиты с полным (достаточным) обеспечением,
• неполным обеспечением
• без обеспечения.

X. При классификации кредита в зависимости от срочности выделяют:

• сверхкраткосрочный,
• краткосрочный,
• среднесрочный,
• долгосрочный.

Кредит может возвращаться к концу срока весь или отдельными частями.

XI. Плата за кредит: действительная, косвенная, дорогая, дешевая. В практике предприятия иногда встречают беспроцентный кредит, но такие кредиты лишь на первый взгляд не содержат платы, т.к. по сущности кредиторы всегда заинтересованы в получении %, то в данном случае доход по кредиту формируется за счет других операции заемщика, т.е. косвенно. Степень дороговизны конкретного кредита определяется отклонением его ставки от среднерыночной.

Повышенные процентные ставки используются, например, в качестве штрафных санкций. Кредитор зачастую дифференцирует % по кредиту в зависимости от срока кредита, его обеспеченности и платежеспособности заемщика. Платность  также меняется с учетом нахождения, позиционирования конкретных отраслей экономики в целом на той или  иной стадии экономического цикла.

XII. В зависимости от качества (степень кредитного риска—невозврата):

• стандартные (2%),
• субстандартные (5%),
• высокорисковые (20%),
• проблемные (50%),
• безнадежные (100%).

 

 

    Кредитные системы различных стран.

 

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения.

Одной из важнейших тенденций  последних лет в развитии кредитных  систем промышленно развитых государств состоит в быстром стирании различий между отдельными типами банков, между  банками и небанковскими кредитными организациями через расширение главным образом нетрадиционных операций и проникновение на традиционно  банковские рынки небанковских институтов. В связи с этим становится все  сложнее дать четкое определение банку как специализированному финансово-кредитному институту.

В настоящее время коммерческие банки, крупные сберегательные институты, финансовые компании очень часто  занимаются абсолютно одинаковыми  операциями. Например, крупнейшие строительные общества в Великобритании или ссудосберегательные  ассоциации в США на равных конкурируют  с коммерческими банками, и расширяют  сферу своей деятельности.

Существующие в настоящее  время банковские системы можно  условно подразделить на универсальные  и сегментированные. Еще недавно универсальные банки были характерны для таких стран, как Германия, Франция, Нидерланды или Швейцария. Сегодня этот тип банковских структур господствует в подавляющем большинстве государств.

Сегментированная  банковская структура предполагает жесткое законодательное разделение сфер деятельности коммерческих банков и небанковских кредитных организаций. Подобная структура сохраняется, например, в США, Японии, Канаде, где коммерческим банкам запрещено осуществлять операции по выпуску и размещению ценных бумаг корпоративных клиентов.

Процесс стирания различий между банками и другими кредитными учреждениями связан не только с расширением  выполняемых ими функций, но и  с вертикальной концентрацией и  централизацией капитала, которые имеют  место при слиянии или поглощении неоднородных финансово-кредитных  учреждений. Более того, универсализация  деятельности различных кредитных  учреждений определяется макроэкономическими  сдвигами последнего времени, влияющими  на кредитно-финансовую сферу. Среди  важнейших изменений отметим, в  частности, дерегулирование банковских систем и рынков капиталов в большинстве  промышленно развитых стран, интеграцию финансовых рынков (в качестве самого яркого примера может служить  создание в рамках Европейского союза  Экономического и валютного союза  с единым центральным банком и  единой валютой); прогресс в технологическом  обеспечении банковского дела; а  также опережающие темпы развития финансово-кредитной сферы по сравнению  с производством и торговлей  товарами.

Первый уровень кредитно-банковской системы представлен центральными банками - ЦБ, их еще называют центральными эмиссионными банками в силу законодательно закрепленного за ними монопольного права эмиссии банкнот. Как правило, ЦБ - это один государственный банк. Центральным банком европространства с 1 июля 1998 г. является Европейский центральный банк (ЕЦБ), которому национальные центральные банки 11 стран - членов Экономического и валютного союза ЕС передали свои основные полномочия и валютные резервы.

К специализированным кредитно-финансовым институтам (в Великобритании их еще  называют околобанковскими институтами) относятся инвестиционные банки  и компании, доверительные компании, ипотечные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации, компании по финансированию продаж товаров  в рассрочку, факторинговые, форфейтинговые, лизинговые компании и т.д. Исторически  некоторые из перечисленных учреждений возникали там, где образовывались ниши в удовлетворении спроса на отдельные  виды финансового обслуживания. Особенное  распространение они получили в  таких сферах, как привлечение  мелких сбережений, кредит под залог  земли и недвижимости, потребительский  кредит, кредит сельскохозяйственным производителям, операции по финансированию и расчетам во внешней торговле, инвестирование капитала и размещение ценных бумаг промышленных компаний.