Шпаргалка по "Деньги, кредит, банки"

20.роль уставного  капитала в функционировании  коммерческого банка

Уставный капитал кредитной  организации – это имущество, которым должна обладать кредитная  организация (банк) для обеспечения  интересов своих кредиторов и  вкладчиков, ограниченное минимальной  обязательной величиной.

Уставный капитал кредитной  организации составляется из величины вкладов ее участников (учредителей). Вкладом в уставный капитал кредитной  организации могут быть:

– наличные и безналичные  деньги;

– ценные бумаги;

– иные вещи или имущественные  права;

– иные права, имеющие денежную оценку.

Однако применительно  к кредитным организациям в отношении  имущества, которое может быть вкладом  в уставный капитал, имеется ряд  требований. Эти требования можно  разделить на три группы:

1) количественные – требования  к минимальному размеру уставного  капитала. Для вновь создаваемых  кредитных организаций минимальный  размер уставного капитала составляет  приблизительно 5 млн евро. Минимальный  размер уставного капитала создаваемой  дочерней кредитной организации  иностранного банка должен быть  не менее суммы, эквивалентной  десяти миллионам евро. Для небанковских  кредитных организаций минимальный  размер уставного капитала составляет  сумму не менее 500 000 евро. Оплата  уставного капитала производится  в рублях РФ по курсу ЦБ  РФ;

2) качественные – требования, относящиеся к составу уставного  капитала. Они предписывают, что  уставный капитал кредитной организации  может быть сформирован только  за счет определенного рода  средств. Большую часть уставного  капитала банка должны составлять  денежные средства, при этом имеет  значение источник денежных средств.

Не могут быть использованы для формирования уставного капитала коммерческого банка:

– привлеченные денежные средства;

– средства федерального бюджета;

– средства государственных  внебюджетных фондов;

– свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся  в ведении федеральных органов  государственной власти;

3) процедурные – это  требования к формированию уставного  капитала кредитной организации.  Они связаны с необходимостью  соблюдения определенной процедуры  внесения средств – соблюдение  сроков внесения, необходимость  соблюдать антимонопольные правила,  невозможность выхода учредителей  из состава участников кредитной  организации в течение первых 3 лет со дня его регистрации,  отсутствие невыполненных обязательств  перед федеральным бюджетом, бюджетами  субъектов РФ и местными бюджетами  за последние 3 года и пр.

Оплата уставного капитала кредитных организаций в иностранной  валюте резидентами не требует получения  разрешения Центрального банка РФ на осуществление валютных операций, связанных  с движением капитала. Оплата нерезидентами  уставного капитала кредитных организаций  в иностранной валюте осуществляется только после получения разрешения Банка России на совершение такой  операции.

Кредитные организации для  зачисления поступающих от учредителей  средств в иностранной валюте в оплату уставного капитала должны открыть корреспондентские счета  во Внешторгбанке или Сбербанке  России.

2.кредитная и  банковская системы РФ

Банковская система РФ.

Это структурная организация  банков, их правовые и эк-ие принципы создания и

функционирования. Функционирует  в соответствии с действующим

законодательством: 1. Конституция  РФ (статус ЦБ). 2.ФЗ «О ЦБ» (банки России)

от 26.06.02г. 3. ФЗ»О банке и  банковском деле (вст.в силу в 1996г.). 4.ФЗ»О

банкротстве, несостоятельности  кредит-ых учр-ий»(1998г.). и т.д.

инструктивные письма ЦБ.

Б.с.РФ по своей организационной структуре соответствует р/эк-ке, включает 2

уровня: 1 – ЦБ. 2 – это  банки и небанковские финансово-кредитные  институты

(ипотечные, сбербанки,  пенсионные фонды и страховые  компании).

2.

Банк - коммерческое учреждение, которому в соответствии с законом  о

банковской деятельности и на основании лицензии, выданной Центральным Банком,

разрешено осуществлять банковские операции. Это организация, созданная  для

привлечения денежных средств  и размещения их от своего имени  на условиях

возвратности, срочности, платности, а также для открытия и ведения  банковских

счетов.

Банк можно определить как предприятие или денежно-кредитный  институт,

осуществляющий регулирование  платёжного оборота в наличной и  безналичной

формах. Любой банк - элемент  банковской системы.

Банковская система Российской Федерации состоит из:

* Центрального Банка России (ЦБР),

* Банка внешней торговли,

* Сбербанка,

* Коммерческих банков.

Классификация банков:

1.    По функциональному  принципу: эмиссионные и коммерческие .

2.    По характеру  операций: универсальные и специализированные

3.    По типу собственности:  государственные, акционерные, кооперативные,

частные и смешанные

4.   По сфере обслуживания: местные (региональные), межрегиональные,

национальные, международные

5.   По масштабам деятельности: консорциумы, крупные, средние  и малые банки.

6.      По числу  филиалов: бесфилиальные и многофилиальные.

Функции универсального коммерческого  банка:

1. Кредитная.

2. Функция инвестиционного  планирования.

3. Функция платежей и  расчетов.

4. Сберегательная функция.

5. Трастовая функция.

6. Брокерская.

7. Управление потоками  наличности.

8. Функция банковского  инвестора (выпуск и размещение  ц.б. клиента).

9. Функция страхования.

Банки - основная составная  часть кредитно-финансовой системы  страны. Они

создают, аккумулируют и предоставляют  денежные средства.

Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системы  страны. Они

призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и

стабилизировать движение обменного  курса национальной валюты, сглаживать

своим влиянием перепады в  уровне деловой активности, цен и  занятости,

стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе.

Центральный банк выступает  в качестве агента правительства. В  этом случае он

консультирует правительство  в таких областях, как управление национальным

долгом, валютная и денежно-кредитная  политика. Кроме того, он является

представителем правительства  в финансовых операциях последнего.

Коммерческие банки образуют костяк кредитной системы страны.

Главное их предназначение - привлекать сбережения и распределять их между

заемщиками. Для корпораций и потребителей банки являются основным источником

кредитов.

Роли банка в экономике:

• Роль посредника - трансформация  сбережений преимущественно частных  лиц в

кредиты, займы производству и всему народному хозяйству.

•   Роль в осуществлении  платежей.

•   Роль гаранта.

• Роль организации, предоставляющей  агентские услуги (выпуск и погашение

ценных бумаг клиента).

•   Политическая роль (банк - проводник политики государства).

В российской и зарубежной литературе не существует единого мнения относительно понятия «кредитная система»:

Кредитная система – это  совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке  ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного  капитала (Е. Ф. Жуков).

Кредитная система – это  совокупность банков и иных кредитных  организаций, осуществляющих кредитные  отношения (П. И. Вахрин).

Кредитная система – 1) совокупность кредитных отношений, форм и методов  кредитования (функциональная форма); 2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в  ссуду (институциональная форма) (В. И. Колесников).

Кредитная система – (в  широком смысле) совокупность кредитных  отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или  иной социально-экономической формации; (в узком смысле) совокупность банков и других кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих мобилизацию свободных  денежных капиталов и доходов  и предоставление их в ссуду (Л. М. Максимова).

Современная кредитная система  — это совокупность различных  кредитно-финансовых институтов, действующих  на рынке ссудных капиталов и  осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию  денежного капитала. Через кредитную  систему реализуются сущность и  функции кредита.

    В настоящее  время структура кредитной системы  РФ состоит из трех ярусов:

1)Центральный банк;

2)банковская система:

—коммерческие банки;

—сберегательные банки;

—ипотечные банки.

3)специализированные небанковские  кредитно-финансовые институты:

—страховые компании;

—инвестиционные фонды;

—пенсионные фонды;

—финансово-строительные компании и прочее.

Новая структура кредитной  системы стала в большей степени  отражать потребности рыночной экономики  и все больше приспосабливается  к процессу новых экономических  реформ.

В то же время процесс становления  кредитной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях:

—продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения(банки, страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями  клиентов;

—коммерческие банки и  другие учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли.

Многие вновь созданные  кредитно-финансовые институты, страховые  компании и инвестиционные фонды  занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили  свою деятельность не на подлинной  коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные  кредиты ведут к

необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностранную валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому многие стороны банковской системы РФ нуждаются в дальнейшем совершенствовании.

3. Функции денег в рыночной экономике

Сущность денег как  экономической категории проявляется  в их функциях, которые выражают внутреннее содержание денег. Деньги выполняют  следующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения, мировые деньги.

Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Общественно  необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия  для их уравнивания. Все товары выступают  продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро, золото), сами обладающие стоимостью, могут стать мерой стоимости  этих товаров. Причем измерение стоимости  товаров деньгами происходит идеально, т.е. у владельца товара не обязательно  должны быть наличные деньги.

Итак, деньги выступают мерой  стоимости. Общество считает удобным  использовать денежную единицу в  качестве масштаба для соизмерения  относительных стоимостей разнородных  благ и ресурсов. Подобно тому как  измеряют дистанцию в метрах и  километрах или вес в граммах  и килограммах и сравнивают их, так же соизмеряют и стоимость  благ и услуг в денежном выражении. Это имеет неоспоримые преимущества. Благодаря денежной системе нет  необходимости выражать цену каждого  продукта через все другие продукты, на которые он мог бы быть обменен. Использование денег в качестве общего эквивалента означает, что  цену любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое  использование денег позволяет  участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных  товаров и ресурсов.

В современном мире ценность различных благ выражается в однородных денежных единицах - рублях, долларах и  т.д., достаточно легко переводимых (конвертируемых) друг в друга. Стоимость  товара, выраженная в деньгах, называется ценой.

Она определяется общественно  необходимыми затратами труда на производство и реализацию товара. В основе цен и их движения лежит  закон стоимости. Цена товара формируется  на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При несоответствии спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. Отклонение цен вверх и вниз от стоимости товаропроизводителя свидетельствует о том, каких товаров произведено недостаточно, а каких - в избытке.

Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом  обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров.

При золотом обращении  масштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной к определенному  количеству золота. В XX в. наблюдается  снижение покупательной способности  денег, что выразилось в уменьшении количества золота в денежной единице. Так, в 1900 г. доллар США приравнивался  к 1,50463 г, в 1934 г. - к 0,888671 г, в 1973 г. - к 0,736 г золота. В России по реформе  министра финансов С.Ю. Витте (1895-1897 гг.) золотое содержание рубля было установлено  в 0,774234 г. В 1950 г. он содержал 0,222169 г, а  в 1961 г. (с изменением масштаба цен) - 0,98741 г золота.

Ямайкская валютная система, введенная в 1976-1978 гг., отменила официальную цену золота и золотое содержание денежных единиц стран - участниц Международного валютного фонда (МВФ)1. В настоящее время официальный масштаб цен этих стран складывается стихийно в процессе рыночного обмена путем соизмерения стоимости товаров посредством цены. В России также с 1992 г. официальное соотношение рубля и золота не предусмотрено.

5.денежный оборот  и его структура

В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве стоимостного оборота, поскольку золотая или  серебряная монеты имели собственную  стоимость, отраженную в указанном  на ней номинале. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и  товарный обороты.

 Современный же денежный  оборот совершается с помощью  денежных единиц (в налично-денежном  и безналичном оборотах), не обладающих  стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно  считать только товарный оборот.

 Понятие «денежный  оборот» более узкое, чем понятие  «платежный оборот».

 Платежный оборот - процесс  движения средств платежа, применяемых  в данной стране. Он включает  не только движение денег как  средств платежа в налично-денежном  и безналичном оборотах, но и  движение других средств платежа  (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Надо обратить  внимание на то, что определенная, сравнительно значительная часть  расчетов между их участниками  осуществляется без денежных  оборотов, в форме бартера, зачета  и др. Денежный оборот является, следовательно, составной частью  платежного оборота. Обращение,  включающее оборот наличных денег,  в свою очередь, служит составной  частью денежного оборота. Обращение  денежных знаков предполагает  их постоянный переход от одних  юридических или физических лиц  к другим.

 Осуществляя хозяйственную  деятельность, предприятие сталкивается  с необходимостью производить  расчеты как внутри самого  предприятия, так и вне его.  Внутренние расчеты связаны с  выплатой заработной платы и  подотчетных сумм работникам, дивидендов  акционерам и др. Внешние расчеты  обусловлены финансовыми взаимоотношениями  по поводу поставок продукции,  выполнения работ, оказания услуг,  закупки сырья и материалов, уплаты  налогов, взносов во внебюджетные  фонды, получения и возврата  кредита и др.

 Движение денежной  единицы в безналичном обороте  отражается в виде записей  по счетам в банке. В подобной  ситуации движение наличных денег  замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка,  по счетам участников соответствующих  операций. Поэтому понятие «денежное  обращение» можно отнести только  к части денежного оборота, а именно – к налично-денежному обороту.

 Под денежно-платежным  оборотом понимается часть денежного  борота, где деньги функционируют  как средство платежа независимо  оттого, безналичный это оборот  или наличный.

 Деньги, находящиеся в  обороте, выполняют три функции:  платежа, Обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют  потому, что их движение невозможно  без остановок. Когда же они  временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления.

 Функцию меры стоимости  деньги, находящиеся в денежном  обороте, не выполняют. Эту  функцию деньги выполнили до  вхождения в денежный оборот  при установлении с их помощью  цен на товары. Поэтому выполнение  функции меры стоимости влияет  только на потребность в деньгах  для денежного оборота, следовательно,  и на величину денежного оборота.  Например, когда человек приходит  на рынок, перед тем как купить  товар и передать деньги продавцу, он торгуется, в результате  чего устанавливается цена товара, и только после этого деньги  совершают движение - передаются  в руки продавца.

 Денежный оборот складывается  из отдельных каналов движения  денег между:

 • центральным банком  и коммерческими банками;

 • коммерческими банками;

 • предприятиями и  организациями;

 • банками и предприятиями  и организациями;

 • банками и населением;

 • предприятиями, организациями  и населением;

 • физическими лицами;

 • банками и финансовыми  институтами различного назначения;

 • финансовыми институтами  различного назначения и населением.

 По каждому из этих  каналов деньги совершают встречное  движение.

Структуру денежного оборота  можно определять по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота  в зависимости от формы функционирующих  в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный  и налично-денежньш обороты. Однако, несмотря на всю важность такой классификации, она не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак - характер отношений, которые обслуживает та или иная, часть денежного оборота.

 В зависимости от  этого признака денежный оборот  разбивается на три части:

 • денежно-расчетный  оборот, который обслуживает расчетные  отношения за товары и услуги  и по нетоварным обязательствам  юридических и физических лиц; 

 • денежно-кредитный  оборот, обслуживающий кредитные  отношения в хозяйстве;

 • денежно-финансовый  оборот, обслуживающий финансовые  отношения в хозяйстве.

 Наконец, можно классифицировать  денежный оборот в зависимости  от субъектов, между которыми  двигаются деньги. По этому признаку  структура денежного оборота  будет такова:

 • оборот между банками  (межбанковский оборот);

 • оборот между банками  и юридическими и физическими  лицами (банковский оборот);

 • оборот между юридическими  лицами;

 • оборот между юридическими  и физическими лицами;

 • оборот между физическими  лицами.

8.порядок управления коммерческим банком

Система управления коммерческим банком строится на основе долевого способа  образования уставного фонда (в  виде паев или акций), а степень  участия и реальное влияние учредителя банка на его деятельность определяется размерами пакета акций и их типом. Учредителями банка в настоящее  время могут быть министерства, ведомства, другие органы государственного управления, банки, объединения, предприятия, организации, учреждения, а также физические лица. Доля каждого из учредителей, акционеров (участников) не должна превышать 35% размера  уставного капитала. Минимальный  состав учредителей банка - 3 физических (юридических) лица.

Учредители или акционеры  вступают в банк на добровольных началах. Общее руководство деятельностью  коммерческих банков осуществляют собрания пайщиков, или акционеров, и советы банков, которые избираются из их представителей. Управляют текущей деятельностью  правления, образуемые советами банков. Уставами банков обычно предусматривается, что члены правления не могут  быть одновременно членами Совета.

Все органы банковского управления имеют свои конкретные права.

Основным (высшим) органом  управления коммерческим банком является собрание акционеров (пайщиков) банка. Оно реализует свои функции и  задачи непосредственно через исполнительные, а также контрольные органы банка, которые целиком ему подотчетны. Собрание акционеров (пайщиков) решает основные вопросы, определяющие деятельность банка. Оно принимает решения  об основании банка, численности  его участников, размере уставного  фонда, паевого взноса; избирает совет  банка и ревизионную комиссию; утверждает устав банка и Положение  о совете, правлении банка, ревизионной  комиссии и вносит в них изменения; рассматривает и утверждает годовой  баланс банка, отчет о прибылях и  убытках за истекший операционный год, заключение и отчет ревизионной  комиссии, распределяет прибыль банка и т.п.

Совет банка решает вопросы  об открытии филиалов и представительств банка, структуре и численности  его работников, о расходах на содержание и развитие банка; определяет основные условия предоставления кредитов. Он также вносит предложения собранию акционеров (пайщиков) об изменении  уставного фонда, устава банка; утверждает постоянно действующие комитеты и избирает их членов; контролирует работу правления.

Правление банка организует и осуществляет руководство оперативной  деятельностью банка и обеспечивает выполнение решений собрания акционеров (пайщиков) и совета банка; утверждает положения о структурных подразделениях, филиалах банка; решает вопросы подбора, подготовки и использования кадров.

Банки действуют на основании  своих уставов, принимаемых в  соответствии с законодательством РФ.

Устав банка должен содержать:

· наименование банка и его почтовый адрес;

· перечень банковских операций;

· размер уставного капитала, резервного, страхового и иных фондов;

· указание на то, что банк является юридическим лицом;

· данные об органах управления банка, их структуре, порядке образования  и функциях.

Банк России регистрирует уставы банков и ведет реестр банков, получивших лицензии. Записи в реестр производятся одновременно с выдачей  лицензий. Банки получают право осуществлять банковские операции с момента получения  лицензии. При ликвидации или реорганизации  банков их лицензии возвращаются в  банк России, а запись в реестре  аннулируется.

11. законы денежного  обращения

Закон денежного обращения  показывает, сколько нужно наличных денег для экономики страны

Закон по К. Марксу: «Сумма цен  по реализуемым товарам, работам  или услугам минус сумма цен  по товарам, работам или услугам, проданным с рассрочкой платежа, срок оплаты которых еще не наступил, плюс сумма цен по реализованным  товарам, оплаченным с прошлых периодов, минус взаимопогашаемые платежи».

В настоящее время в  условиях демонетизации золота закон  претерпел изменения. Теперь уже  нельзя оценить количество денег  с точки зрения приблизительного их расчета через золото, поскольку  оно ушло из обращения и не выполняет  уже функцию денег.

Главное условие стабильности экономики – это соответствие потребности народного хозяйства  в деньгах и их фактического поступления  в наличный оборот.

Сумма денежной единицы, находящейся  в обращении, называется денежной массой. Ее величину в настоящее время  определяют по формуле:

КД = (СЦ + П) / О + Ксб + Ко

где КД – количество денег  в обращении;

СЦ – сумма цен товаров

П – обязательные и предполагаемые платежи населения;

Ксб – предполагаемые сбережения населения; Ко – остаток денег в кассах банков и предприятий; О – скорость оборота денег.

Таким образом, количество денег  в обращении должно быть на таком  уровне, чтобы имелась возможность  приобрести все товары и услуги, подлежащие реализации по определенным ценам.

Закон денежного обращения  выражает экономическую взаимозависимость  между массой обращающихся товаров, уровнем цен и скоростью обращения  денег.

Эта взаимосвязь представляет собой совокупности двух видов зависимости: прямой зависимости между количеством  денег, необходимых в качестве средства обращения, и суммой цен реализуемых  товаров и услуг; обратной зависимости  между количеством денег, необходимых  в качестве средства обращения, и  скоростью оборота денег. Все  это можно выразить следующей  формулой: К – S / C

где К– количество денег, необходимых  в качестве средства обращения; S–  сумма цен реализуемых товаров  и услуг; С– среднее число оборотов денег как средства обращения.

С возникновением функции  денег как средства платежа формула  несколько усложняется и закон, определяющий количество денег в  обращении, приобре тает следующий вид

где S1-сумма цен товаров  и услуг; S2 – сумма цен товаров, проданных в кредит; S3 – сумма  платежей по обязательствам; Р– взаимопогашающие платежи.

В экономической науке  есть и другая точка зрения, которую  разделяют представители количественной теории денег и сторонники монетаристской концепции. Американский экономист  И. Фишер сформулировал следующее  уравнение обмена:

M х V = Р х Q, где М  – масса денег в обращении; V– скорость обращения денег;  Р– средняя цена товаров и  услуг; Q– количество проданных  товаров и оказанных услуг.

Количество денег в  обращении, умноженное на число оборотов в актах купли-продажи за год, равняется объему валового национального  продукта.

Из уравнения обмена можно  вывести количество денег, необходимое  для обращения: М = P x Q x V, где М– масса  денег в обращении, денежное предложение; V– скорость обращения денег; P x Q = V – номинальный объем ВНП.

Таким образом, денег для  обращения необходимо столько, чтобы  можно было реализовать по текущим  ценам весь объем произведенных  в рамках национальной экономики  товаров и оказанных услуг.

15.денежная система  и ее элементы

Денежная система РФ представляет собой национальную систему организации  денежного обращения, исторически  сложившуюся, закрепленную традициями и оформленную законодательно.

Элементы национальной денежной системы

1. Официальная денежная  единица (валюта) страны, служащая  масштабом цен, устанавливается  в законодательном порядке. Основная  денежная единица имеет деление  на более мелкие виды денежных  знаков (1 рубль = 100 копеек, 1 фунт  стерлингов =100 пенсов). Подзаконными  актами или решениями центральных  банков стран регламентируются  виды круп-нокупюрных денежных знаков.

2. Порядок обеспечения  денежных знаков – это характеристика  видов и основных правил их  обеспечения.

3. Эмиссионный механизм  – это регламент выпуска и  изъятия денежных знаков из  обращения.

4. Структура денежной массы,  находящейся в обращении, включает  ряд параметров: соотношение между  наличными и безналичными деньгами, между объемами эмитированных  купюр разного достоинства. От  структуры денежной массы зависит  удобство расчетов.

5. Порядок налично-денежного  и безналичного денежного обращения.

6. Порядок прогнозного  планирования определяет цели  и задачи прогнозного планирования, организации и учреждения, составляющих  планы, систему самих прогнозных  планов денежного обращения, методику  их составлений и совокупность  рассчитываемых параметров и  показателей.

7. Механизм денежно-кредитного  регулирования: во-первых, представляет  собой совокупность способов, методов,  инструментов воздействия государства  на денежно-кредитную сферу экономики;  во-вторых, включает задачи, объекты  и институты денежно-кредитного  регулирования; в-третьих, права,  обязанности и ответственность  органов, его осуществляющих.

8. Курс национальной валюты  – это официально установленное  стоимостное соотношение между  рублем и национальными валютами  иных стран. Порядок установления  валютного курса представляет  собой совокупность правил установления  курса национальной валюты и  порядок обмена национальной  валюты на иностранную по актам  ЦБ РФ. Официальный курс рубля  определяется ЦБ РФ и публикуется  в печати.

9. Порядок кассовой дисциплины  включает общие правила исполнения  денежных расчетов, осуществляемых  через кассы, и принципы обеспечения  контроля за ними.

22.активные операции  коммерческого банка

Активные операции – это  размещение финансовых ресурсов коммерческого  банка. Активные операции делятся на два вида: кредитные операции и  инвестиции.

Кредитные операции – это  отношения между кредитором и  заемщиком по предоставлению первым последнему определенной суммы денежных средств на условиях платности, срочности, возвратности, обеспеченности. Кредитные  операции делятся на активные (банк выдает ссуды) и пассивные (банк берет  ссуды).

Кредитные операции могут  осуществляться в двух формах –  в форме ссуд и в форме депозитов. Это означает, что кредитные операции – понятие более широкое, чем  ссудные операции. Кредитные операции могут осуществляться банками и  другими хозяйствующими субъектами (коммерческий кредит).

Банковское кредитование подразделяется на прямое и косвенное. Прямое кредитование – это кредитные  отношения хозяйствующих субъектов  непосредственно с банком. Косвенное  кредитование означает, что кредитные  отношения возникают вначале  между хозяйствующими субъектами, которые  впоследствии обращаются в банк за кредитами. Основными видами косвенного банковского кредитования выступают  операции с векселями, факторинг, лизинг. Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов  кредитования. К ним относятся  возвратность кредитования, срочность, обеспеченность кредита (в России используются следующие виды обеспечения –  залог, банковская гарантия, поручительство, страховая ответственность заемщика за погашение кредита).

Цена кредита – ставка банковского процента. За счет этого  процента банк покрывает свои издержки и получает прибыль. На величину процентной ставки влияет целый ряд факторов:

– спрос на кредит со стороны  заемщиков;

– ставка рефинансирования Центрального банка РФ;

– срок кредита;

– вид кредита;

– средняя процентная ставка привлечения на межбанковском кредитном  рынке;

– состояние денежного  обращения в стране (в период инфляции процентная ставка растет, в период дефляции – падает).

Банковские ссуды можно  классифицировать по следующим признакам:

– по срокам кредита ссуды  делятся на краткосрочные, среднесрочные  и долгосрочные;

– по видам обеспечения  – обеспеченные и необеспеченные;

– по видам заемщиков –  сельскохозяйственные, промышленные, коммунальные, торговые и др.;

– по направлениям использования  – на формирование оборотных средств, инвестиционные, на устранение временных  финансовых трудностей, экспортные, импортные  и др.;

– по размерам – мелкие, средние, крупные;

– по способу предоставления – вексельные, при помощи открытых счетов, сезонные и др. Кредитный  процесс состоит из четырех стадий.

I стадия. Оценка экономической  ситуации в стране, регионе, отрасли.  На ее базе вырабатывается  кредитная политика банка.

II стадия. Предоставление  банковской ссуды. Заемщик представляет  банку необходимые документы,  между банком и заемщиком заключается  кредитный договор.

III стадия. Контроль за  использованием кредита.

IV стадия. Возврат банковской  ссуды и процентов по ней.

Для выдачи ссуд клиентам открываются  ссудные счета: простой ссудный  счет, спецссудный счет, контокоррентный  счет.

Инвестиционные операции банков – это долгосрочные вложения денежных средств в целях получения  прибыли. В узком смысле слова  – это вложения в ценные бумаги.

23.инфляция и  формы ее проявления

нфляция - это сложное многофакторное явление, характеризующее нарушение воспроизводительного процесса и присущее экономике, которая использует бумажно-денежное обращение.

Инфляция - заполнение сферы  обращения денежными знаками  сверх действительной потребности  национального хозяйства.

Инфляция - обесценение денежной единицы, уменьшение ее покупной способности. Наличие инфляции демонстрирует  слабую позицию денежных знаков как  внутри страны, так и за ее пределами. Инфляция является многофакторным явлением, обусловленным нарушением воспроизводственных  процессов, непропорциональным развитием  национального хозяйства, политикой  государства, политикой эмиссионных  и коммерческих банков. Вся совокупность перечисленных факторов оказывает  большое влияние не только на существование  инфляции, но и на ход ее развития, и на пути ее преодоления.

Основной формой проявления инфляционных процессов является рост цен на товары и услуги в ситуации, когда данный рост не обусловлен улучшением качества данного товара. А инфляция появилась в эпоху Александра Македонского, поскольку в Европу того времени благодаря завоеваниям  хлынули большие массы золота, что привело к его обесценению. Данная инфляция выражалась в перенасыщении  металлом, которое было преодолено путем постепенного накопления казначействами золота, что вызвало его уменьшение в обращении. Вторая инфляция была связана  с бумажными деньгами и вызвана  также перена- сыщением денежной массой, не обеспеченной золотыми резервами. Самая большая инфляция наблюдалась в Германии начала XX в., где цены возрастали многократно в течение недели. Но рост цен не является единственной и стопроцентной формой проявления инфляции. Стабильность цен еще не говорит об отсут-ствии инфляционных процессов в экономике. Примером является существование скрытой инфляции в СССР. Скрытая, подавленная инфляция имеет место в условиях товарного дефицита. Другими словами, цены на товар не растут, поскольку они установлены государством, соответственно, данный товар переходит на теневой рынок, где осуществляется его реализация по договорным ценам, которые и отражают уровень реальной инфляции в экономике при внешней стабильности цен.

Основная сущность инфляции проявляется в невозможности  купить тот же объем товаров или  услуг, какой вы приобретали ранее  без изменения общей суммы  денег.

Причем объективно не имеет  значения, как внешне выглядит причина  невозможности приобретения данного  товара: будет ли это просто повышение  цен на данный товар или это  будет исчезновение товара из свободного оборота, поскольку цена будет регламентированной и не отражающей его реальную стоимость. ,

В любом из данных случаев  вы не можете за ту же сумму, что и  ранее, прибрести данный товар, что  и будет отражать наличие в  экономической системе инфляционных процессов.

Перевод экономики на командно-административные рельсы привел и к реформированию денежной системы. По сути только название денежной едини-цы - рубль - осталось неизменным. Отныне вся денежная система формировалась, контролировалась и регулировалась самим государством посредством административного давления и приказов.

С перестройкой экономики  начался и новый этап в эволюции денежной системы России. В настоящий  момент денежная система функционирует  в соответствии с законом о  Центральном банке Российской Федерации. Официальной денежной единицей является рубль, причина его курса устанавливается  нгг рынке при существующей возможности влияния на стоимость центрального банка и отсутствии привязанности рубля к золоту или другим драгоценным металлам. В обращении находятся банкноты, металлические, электронные денежные средства и другие формы платежа. Исключительным правом эмиссии наличных денег обладает Центральный банк России, который отвечает за состояние денежного обращения в стране и имеет возможности регламентации деятельности коммерческих банков для косвенного регулирования безналичной эмиссии. Кроме того, центральный банк является не зависимым от правительства субъектом, что обеспечивает невозможность использования эмиссии для покрытия бюджетного дефицита и гарантирует от гиперинфляции.

Таким образом, в настоящий  момент денежную систему России можно  назвать рыночной.

ями и выдачей товаров по нормативно распределенным карточкам или талонам. Кроме того, данная система предполагает жесткое регулирование валютных отношений, приводящее к регламентации не только всех валютных операций, но и ограничению списка потенциальных собственников валюты других стран до минимума.

Яркой противоположностью денежной системы командно-административной экономики является денежная система  рынка. При данной системе курс валюты и ее распределение основаны на спросе и предложении, существующем на данное денежное средство. В данном случае используется двухуровневая банковская система, что позволяет применять  эффект банковского мультипликатора  и, соответственно, приводит к децентрализованному  выпуску денежных средств. Данная система  предполагает свободный обмен и  продажу любых валют при определении  их стоимости посредством рыночного  механизма взаимодействия спроса предложения. Здесь государственное регулирование  в данном случае сводится к эмиссии  наличных денег, установлению определенных норм относительно общего состояния  валютной системы государства и  установлению национальной валюты. Все  остальные вопросы не предполагают вмешательства государственных  органов и решаются посредством  взаимодействия конкретных, заинтересованных в данной сделке экономических субъектов. Следует учитывать, что в практике не существует чисто рыночной системы  хозяйствования, в результате и денежная система стран бывает более ли менее ограничена со стороны государства. Тем не менее данное ограничение  более мягко и, как правило, использует рыночные механизмы воздействия, а  не административное давление.

19.теории инфляции, их характеристика

Инфляция как постоянное явление в экономике возникла

 при отмене золотого  стандарта и введении в обращение  бумажных 

 денег. Кроме того, концентрация  и централизация производства  и 

 номинала, ускорившиеся  и усилившиеся под воздействием 

 промышленного и позднее  научно-технического прогресса 

 постоянно нарушают  сбалансированность хозяйственных 

 пропорций, в том  числе систему ценообразования,  основанную на 

 соотношении спроса  и предложения, и вызывают необходимость 

 усиления государственного  регулирования экономики, 

 производимого с учетом  решения социальных проблем. В 

 совокупности все это  стало базой инфляции. Впервые теоретическое обоснование инфляции было

 разработано Дж. Кейнсом под воздействием великой депрессии

1929-33 гг. и предложившим  концепцию активизации спроса 

 предпринимателей и  населения. Реализация этой концепции  выхода 

 из кризиса превратила  инфляцию в хроническое явление  рыночной 

 экономики. Другими  словами, стала платой за процветание 

 рыночной экономики,  платой за решение социальных  проблем. 

 Кейнс пришел к выводу, что размеры общественного производства и

 занятости, их динамика  определяются не факторами предложения,  а 

 факторами платежеспособного  спроса. В центре внимания должно 

 находиться рассмотрение  спроса и его составляющих, а  также 

 факторов, влияющих на  спрос. Совокупный спрос –  это реальный объем национального 

 производства товаров  и услуг, которые домашние хозяйства, 

 предприятия и государство  готовы купить при данном уровне  цен.

 Рост совокупного спроса  тормозят два фактора:

1. Психология потребителей. С увеличением доходов 

 склонность к потреблению  понижается, увеличивается 

 склонность к сбережениям. 2. Снижение эффективности капитальных  вложений.

 Чтобы увеличить инвестиции, предлагалось снизить 

 проценты на кредиты,  что увеличит разрыв между  стоимостью 

 кредитов и ожидаемой  прибыльностью капитальных вложений,

 поднимет их предельную  эффективность. Предполагалось, что 

 расширение инвестиционной  деятельности государства будет 

 направлено прежде  всего на организацию общественных  работ – 

 строительство шоссейных  дорог, освоение новых районов, 

 сооружение предприятий.  Далее намечалось перераспределение  доходов в интересах 

 социальных групп, получающих  наименьшие доходы. Такая 

 политика была призвана  увеличить спрос этих социальных  групп, 

 повысить денежный  спрос массовых покупателей. Склонность  к 

 потреблению в обществе  должна увеличиться.

 В итоге, утверждал  Кейнс, расширится производство,

 будут привлечены дополнительные  работники, сократится 

 безработица. Рассматривая  два инструмента регулирования  спроса – 

 кредитно-денежный и  бюджетный, Кейнс отдавал предпочтение

 второму. Во время  спада инвестиции слабо реагируют  на снижение 

 уровня процентной  ставки (денежно-кредитный способ 

 регулирования). Значит, главное  внимание следует уделять не 

 снижению процентной  ставки (косвенная форма регулирования), а 

 бюджетной политики, в  том числе увеличению тех расходов  самого 

 государства, которые  стимулируют инвестиции фирм.

 В кейсианской теории важную роль играет концепция

 мультипликатора. Под  мультипликатором понимают коэффициент, 

 выражающий соотношение  между приростом дохода и вызывающим 

 этот прирост увеличением  объема инвестиций. Он показывает 

 зависимость прироста  национального дохода от прироста 

 инвестиций. Последователи  Кейнса (неокейсианцы) дополнили и

 конкретизировали его  положения. Они ввели понятие  акселератора,

 который показывает  зависимость прироста инвестиции  от прироста 

 дохода. Исходя из взаимосвязи  мультипликатора и акселератора,

 неокейсианцы разработали схему непрерывного, динамичного роста

 экономики. Была создана  теория регулирования экономики  в 

 условиях подъема и  спада. Разработано положение  о регулировании 

 экономики через госбюджет  с использованием стабилизаторов,

 призванных в известной  степени автоматически реагировать  на 

 циклические колебания,  смягчать эти колебания (в качестве 

 стабилизаторов выступают  налоги, выплаты по социальному 

 страхованию, пособия). Противоположную концепцию предложила 

 монетаристская школа.  Ее крупный представитель М.Фридмен

 подразумевал под инфляцией  устойчивый и непрерывный рост  цен, 

 выступающий всегда  и везде как денежный феномен,  вызванный 

 избытком денег по  отношению к выпуску продукции.

 Монетаристы считают, что рыночное хозяйство в силу

 внутренних тенденций  стремится к стабильности. Если  имеют место 

 диспропорции, то это  происходит в результате внешнего 

 вмешательства. Число  государственных регуляторов сокращается  до 

 минимума, исключается  налоговое, бюджетное регулирование  (так 

 называемые административные  методы). В качестве главного регулятора, воздействующего на 

 хозяйственную жизнь,  служат денежные импульсы, денежная  масса 

 влияют на величину  расходов потребителей, фирм; увеличение 

 массы денег приводит  к росту производства, а после  полной 

 загрузки производственных  мощностей – к росту цен.

 Поскольку изменения  денежной массы сказываются на 

 экономике не сразу,  а с некоторым опозданием и  это может 

 привести к неоправданным  нарушениям, то, по мнению 

 монетаристов, следует отказаться от краткосрочной денежной

 политики. Ее следует  заменить политикой, рассчитанной  на 

 длительное, постоянное  воздействие на экономику, имеющего 

 целью рост производительного  потенциала. Фридмен исходил из того, что денежная политика должна

 быть направлена на  достижение соответствия между  спросом на 

 деньги и предложением. Рост денежного предложения (процент 

 прироста денег) должен  обеспечивать стабильность цен.  Фридмен

 считал, что маневрировать  с различными показателями прироста 

 денег весьма сложно. Центральному банку следует отказаться  от 

 коньюктурной политики краткосрочного регулирования и перейти к

 политике долгосрочного  воздействия на экономику, постепенного 

 увеличения денежной  массы. При выборе темпа роста  денег Фридмен предлагает

 руководствоваться правилом  механического прироста денежной 

 массы, которое отражало 2 фактора: уровень ожидаемой инфляции  и 

 темпы прироста общественного  продукта. Итак, согласно взглядам  монетаристов, деньги являются

 главной сферой, определяющей  движение и развитие производства.

 Спрос на деньги  имеет постоянную тенденцию к  росту (что 

 определяется, в частности,  склонностью к сбережениям), и,  чтобы 

 обеспечить соответствие  между спросом на деньги и  их 

 предложением, необходимо  проводить курс на постепенное 

 увеличение (определенным  темпом) денег в обращении. 

 Государственное регулирование  должно ограничиваться контролем 

 над денежным обращением.

35.классификация  налогов

1.по способу взимания:

1.1. прямые налоги (взимаются  на том основании, что у налогопл – ка возникает в той или иной форме доход, либо имущественное право):

- реальные прямые налоги (взимаются с предполагаемого среднего дохода, получаемого от объекта налогооб – ия (земельный налог, налог на имущество орг – ии и лиц));

- личные прямые налоги (облагается факт получения плательщиком дохода или имущественных прав (налог на прибыль, налог на наследование и дарение)).

1.2. косвенные налоги (налоговое  бремя поэтапно перекладывается  на потребителя):

- универсальные косвенные налоги (облагаются все виды товаров (НДС, налог с продаж));

- индивидуально – косвенные налоги (облагается ограниченный перечень товаров (акцизы)).

2. по объекту облажения:

2.1. прибыль (доход) –  налог на прибыль;

2.2. реализация товаров,  работ, услуг (НДС,акцизы);

2.3. права на имущество  (налог на землю, налог на  имущество организации и ФЛ);

2.4. начисление оплаты труда;

2.5. пользование природными  ресурсами (НДПИ – налог на  добычу полезных ископаемых, соглашение  о разделе продукции);

2.6. произведенные затраты;

2.7. определенный вид финансовых  операций (налог на операции с  ценными бумагами);

2.8. подача исковых заявлений  и осуществление сделок (госпошлина  и сборы).

3. по субъекту налогооблажения:

3.1. налоги с ЮЛ (налог  на прибыль, НДС);

3.2. налоги с ФЛ (НДФЛ);

3.3. смешанные (налог на  землю).

4. по органу, устанавливающему  налог:

4.1. федеральные налоги;

4.2. региональные налоги;

4.3. местные налоги.

5. по бюджету, в который  зачисляется налог:

5.1. закрепленные налоги (100 % налога зачисляется в конкретный  бюджет (местные));

5.2. регулирующие налоги (закрепляются  между бюджетами, исходя из  ставки нормативных отчислений).

6. по цели установления  налога:

6.1. абстрактные налоги (цель  использования налога не ясна (не обозначена));

6.2. целевые (специальные)  налоги (устанавливаются с целью  фиксирования определенных видов  расходов).

7.по лицу, исчисляющему  налоги:

7.1. окладные налоги (исчисляют  не налогоплательщики, а налоговые  органы (земельный и транспортный  налоги при условии, что плательщиком  является ФЛ) – на основании  налогового уведомления, обязанность  платить с момента получения  уведомления;

7.2. неокладные налоги (налогоплательщики  исчисляют самостоятельно, налоговые  органы осуществляют контроль).

8. по порядку введения  налога:

8.1. общеобязательные налоги (на всей территории РФ);

8.2. факультативные налоги.

9. по форме взимания:

9.1. натуральные налоги (в  рамках соглашения о разделе  продукции);

9.2. денежные налоги.

10. по регулярности уплаты:

10.1 регулярные налоги (уплачиваются  с законодательно – установленной  периодичностью);

10.2 разовые налоги (взимаются  по основаниям, которые встречаются  достаточно редко (налог на  наследование и дарение)).

29.валютная система,ее элементы

Валютная система –  это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов  – валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном  уровнях.

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте.

Различают национальную, мировую  и региональную валютные системы.

Национальная валютная система  сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

– национальная валюта;

– национальное регулирование  международной валютной ликвидности;

– режим курса национальной валюты;

– национальное регулирование  валютных ограничений и условий  конвертируемости национальной валюты;

– режим национальных рынков валюты и золота;

– национальные органы, осуществляющие валютное регулирование.

Национальная валютная система  базируется на национальной валюте. Национальная валюта – денежная единица страны.

По мере интернационализации  хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы  межгосударственного регулирования  международных и валютных отношений  – мировая (МВС) и региональная валютные системы.

Исторически существовало четыре системы МВС. Первая была создана  в 1867 г. Парижским соглашением, вторая МВС явилась результатом соглашения 30 стран на Генуэзской международной  экономической конферен ции 1922 г., третья МВС была оформлена в результате Бреттон-Вудских соглашений 1944 г. Ныне действует четвертая МВС, основы которой были заложены в 1976 г.

Основные элементы мировой  и региональной валютных систем:

– международные платежные  средства, выполняющие роль мировых  денег;

– условия и режимы обратимости  валют;

– механизм и режим валютных курсов;

– формы международных  расчетов;

– кредитные орудия обращения  и порядок их использования в  международных расчетах;

– международные ликвидные  активы и порядок их регулирования;

– режим международных  валютных и золотых рынков и межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения.

Основной элемент любой  валютной системы – международные  платежные средства, выполняющие  в рамках данной системы роль мировых  денег. В условиях господства неразменных  кредитных отношений роль мировых  денег берут на себя резервные  валюты – полностью конвертируемые валюты стран, в которых практически  отсутствуют валютные ограничения  по всем видам операций для всех держателей валюты.

Помимо полностью конвертируемой валюты, различают частично конвертируемые (в странах, где сохраняются ограничения  по отдельным видам операций и  для отдельных держателей валюты) и неконвертируемые (в странах, где  действуют практически все виды ограничений, и прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной  валюты, ее хранение, вывоз и ввоз) валюты.

45.управление государственным  долгом

Управление государственным  долгом – это система финансовых мероприятий, проводимая государством с целью погашения займов, а  также выплат доходов по этим займам, изменениям сроков и условий выпущенных займов, выпуск очередных долговых обязательств. Это одно из приоритетных направлений финансовой политики государства.

На принятие решений по выбору методов управления госдолгом  влияют, в основном, такие факторы: доля расходов на обслуживание госдолга в общей сумме расходных статей бюджета и процентное соотношение  ВВП и суммы государственных  заимствований.

При оценке внешнего госдолга применяются показатели соотношения  суммы внешних заимствований  и объема экспорта и доли расходов, идущих на погашение внешнего госдолга к сумме выручки от экспорта.

Управление государственным  долгом – это непрерывный процесс, в котором последовательно выделяются три этапа: 1 – размещение ценных бумаг с целью привлечения  финансовых ресурсов, 2 – погашение  госдолга, 3  - обслуживание госдолга.

Погашается госдолг за счет средств бюджета, золотовалютных резервов, денег, вырученных от продажи  собственности государства, а также  при помощи новых заимствований.

Управление государственным  долгом включает две большие группы методов: финансовые и административные.

Финансовые методы заключаются  в выборе форм и способов, которыми государство будет погашать госдолг, с учетом финансовых показателей. Они  нацелены на достижение предельной эффективности  от привлечения займов и поиск  путей сведения издержек, связанных  с их погашением, к минимуму.

Административные методы базируются на быстром выполнении распоряжений государственных органов власти. В их функции не входит оценка эффективности  и результативности действий, связанных  с управлением госдолга.

Основные меры, к которым  прибегает государства, при управлении госдолгом, сводятся к следующим  мероприятиям.

В условиях роста задолженностей и бюджетного дефицита страна имеет  право прибегнуть к такой мере как рефинансирование государственного долга – выпуска новых займов для погашения старой задолженности.

Конверсия – это изменение  государством доходности существующих займов. Как правило, государство  прибегает к снижению размера  выплат по займам в процентном выражении  с целью снижения расходов, несомых  при управлении госдолгом.

Консолидация – подразумевает  внесение изменений в условия  займов, связанных с их сроками. Их изменение обычно происходит в сторону  увеличения.

Унификация займов – объединение  в один нескольких существующих займов. При этом ранее выпущенные облигации  обмениваются на новые. Часто унификация проводится вместе с консолидацией.

Аннулирование государственного долга – радикальная мера, при  которой государство отказывается от всех обязательств, связанных с  выпущенным займом.

Управление государственным  долгом в России в последние годы характеризуется постепенным снижением  относительных и абсолютных показателей  госдолга. Уменьшается процентное соотношение  величины долга к ВВП по номинальной  стоимости.

Управление государственным  долгом осуществляет Правительство  РФ, в тех рамках наделяемых его  полномочий, которые устанавливаются  Федеральным Собранием РФ.

Оно заключается в формировании политики, проводимой в отношении  госдолга, установлении границ задолженности, определении целей и направлений  воздействия на показатели микро- и  макроуровня, установлении целесообразности финансирования госдолга за счет общегосударственных  программ. Все это реализуется  через систему мероприятий, которые  связаны с выпуском долговых обязательств и дальнейшим его обслуживанием. Это требует от органов госвласти комплексного подхода и определяет многоплановость регулирования формирующейся задолженности.

39.классификация  государственных займов

Государственные займы можно  классифицировать по ряду признаков:

•   по субъектам заемных  отношений – займы, размещаемые  центральным и территориальными органами власти;

•   по обращению на рынке – рыночные , которые свободно покупаются и продаются, и нерыночные, которые не могут менять своих  владельцев;

•   по валюте заимствований - внутренние и внешние;

•   в зависимости  от срока привлечения средств  – краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные ( от 5 лет  и выше);

•   по методу определения  дохода долговые обязательства государства  бывают с твердым или плавающим  доходом;

•   по обеспеченности – закладные и беззакладные ;

•   по характеру выплачиваемого дохода – выигрышные , процентные, беспроигрышные;

•   и др. признакам.

Внутренний государственный  кредит может выступать в следующих  формах: государственные займы, обращение  части вкладов населения в  государственные займы, заимствование  средств общегосударственного ссудного фонда, казначейские ссуды, гарантированные  займы.

Государственные займы как  форма государственного кредита  характеризуется тем, что временно свободные денежные средства насе ления, предприятий и организаций привлекаются на финансирование общественных потребностей путем выпуска и реализации облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг.

Другим действующим в  нашей стране видом государственных  бу маг являются казначейские обязательства. Основное их отличие от облигаций заключается в целях выпуска, форме выплаты дохода и свободе обращения. Средства, поступающие от продажи облигаций, направляются на пополнение бюджетного фонда, внебюджетных фондов или специально оговоренные цели. Средства от реализации казначейских обязательств государства направляются только на пополнение бюджета. По облигациям государственных займов доход может выплачиваться в виде процентов, выигрышей или не выплачиваться вовсе (по целевым займам). Условиями выпуска казначейских обязатель ств пр едусмотрена выплата дохода только в виде процентов.

Облигации могут быть свободно обращающимися и с ограниченным кругом обращения, казначейские обязательства  подлежат реализации только среди населения.

Государственные внутренние займы классифицируются по нескольким признакам.

По праву эмиссии они  делятся на выпускаемые центральным  правительством, республиканскими правительствами  и местными органами власти.

По признаку держателей ценных бумаг займы могут подразделяться на реализуемые только среди населения  и универсальные, т.е. предназначенные  для размещения среди физических и юридических лиц.

В зависимости от формы  выплаты доходов займы делятся  на процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроигрышные и беспроцентные (целевые). Владельцы долговых обязатель ств пр оцентного займа получают твердый доход ежегодно путем оплаты купонов или один раз при погашении займа путем начисления процентов к номиналу ценных бумаг (без ежегодных выплат).

По выигрышным займам весь доход держатели облигаций получа ют в форме выигрышей в момент погашения облигаций. Доход выплачивается не по всем облигациям, а только по тем, которые попали в тиражи выигрышей. Условиями выпуска процентно-выигрышных займов предусматривается выплата части дохода по купонам, а другой части - в форме выигрышей. Беспроигрышные выпуски займов гарантируют, что в течение срока действия займа выигрыш упадет на каждую облигацию. В настоящее время процентно-выигрышные и беспроигрышные займы в нашей стране не выпускаются.

Беспроцентные (целевые) займы  не предусматривают выплату доходов  держателям облигаций, но гарантируют  получение соот-ветствующего товара, спрос на который полностью пока не удов-летворяется . Примером беспроцентной государственной кредитной операции является государственный целевой заем 1990 г. Облигации выпущены каждая достоинством, равным цене соответствующего то-вара : легкового автомобиля, мотоцикла, мини-трактора, цветного те-левизора , видеомагнитофона, холодильника, микроволновой печи, швейной машины, персонального бытового компьютера. Местные ор-ганы власти могут проводить целевые займы на строительство дорог, осуществление работ по охране окружающей среды, финансирование других мероприятий, в которых заинтересовано население админист-ративно-территориальной единицы.

По срокам погашения займы  делятся на краткосрочные (срок погашения  до года), среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 – 30 лет). В нашей стране предусмотрена  возможность функционирования всех видов ценных бумаг государства.

По методам размещения займы подразделяются на добровольные, размещаемые по подписке и принудительные. Каждому методу размещения займов соответствует  свой способ реализации. Облигации  добровольных займов свободно продаются  и покупаются банковскими учреждениями. Принудительные займы в СССР распространялись среди кредиторов в силу постановления  правительства, предусматривающего строгую  ответственность за уклонение от покупки облигаций. Займы, размещаемые  среди населения по подписке с  рассрочкой платежа, формально являлись добровольными. Однако их реализация сопровождалась такой массово-политической кампанией  давления, которая делала их по существу обязательными. Это было возможно в  условиях тоталитарного режима. В  настоящее время в нашей стране действуют только добровольные займы.

Наконец, государственные  займы могут быть облигационными и безоблигационными . Облигационные займы сопровождаются эмиссией ценных бумаг государства. Безоблигационные займы оформляются подписанием соглашений, договоров, а также путем записей в долговых книгах и выдачей особых свидетельств. В настоящее время безоблигационные займы используются на межправительственном уровне.

В тесной связи с государственными займами находится вторая форма  государственного кредита, функционирование которой в СССР опосредовалось системой сберегательных учреждений (банков, касс и т.п.): обращение части вкладов  населения в государственные  займы, при которой в отличие  от первой сберегательные учреждения предоставляли кредит государству  за счет заемных средств. Наличие  посредника между государством и  населением в лице сберегательных учреждений и предоставление займа последними государству за счет заемных средств  без ведома их реального владельца (населения) по-зволяют выделить эти отношения в качестве особой формы государст-венного кредита.

Обращение части вкладов  населения в государственные  займы, предназначенные на нужды  государства, осуществляется через  покупку особых ценных бумаг (например, казначейских сберегательных сертификатов) или рыночных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств), а также  оформлением безоблигационных займов. В нашей стране это достигалось на основе покупки Сбербанком долговых обязательств государства.

Позаимствование средств общегосударственного ссудного фонда проявляется в том, что государственные кредитные учреждения непосредственно (не опосредуя эти операции покупкой государственных ценных бумаг) передают часть кредитных ресурсов на покрытие расходов правительства. Эта форма государственного кредита функционировала в тоталитарном обществе и способствовала развитию инфляционных процессов, что особенно опасно в условиях отсутствия жесткого контроля за эмиссией денежных знаков. В современных условиях между государством и кредитной системой не должно существовать прямого позаимствования ссудных сре дств дл я покрытия бюджетного дефицита.

Казначейские ссуды выражают отношения оказания финансовой помощи предприятиям и организациям органами государственной власти и управления за счет бюджетных средств на условиях срочности, платности и возвратности. В настоящее время в нашей  стране эта форма государственного кредита активно не используется. Государство не может нести ответственность  за финансовые результаты деятельности предприятий и организаций вместо их правомочных владельцев. Однако при необходимости государственные  органы могут оказывать финансовую помощь хозяйственным единицам, в  стабильной работе которых они заинтересованы, но на условиях возвратности, срочности  и платности.

Казначейские ссуды выдаются на льготных условиях по срокам и норме  процента, они возможны в случае финансовых затруднений предприятий  и организаций ввиду их особого  положения на рынке или ухудшения  экономической ситуации в стране, не имеют коммерческой цели, а являются средством поддержки жизненно важных для народного хозяйства экономических  структур.

Международный государственный  кредит представляет совокуп-ность отношений, в которых государство выступает на мировом фи-нансовом рынке в роли заемщика или кредитора. Эти отношения принимают форму государственных внешних займов. Как и внутренние займы, они предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности. Сумма полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный до лг стр аны. Странам, испытывающим значительные экономические и финансовые трудности, внешние займы могут предоставляться на льготных условиях.

Предоставление внешних  займов осуществляется за счет бюджетных  средств или специальных правительственных  фондов. Получателями займов могут  быть центральные правительства, ре спубликанские и местные органы власти. Кредиторами могут выступать правительства, финансово-кредитные учреждения и другие юридические лица иностранных государств, частные лица, а также международные финансовые организации.

Основной целью государственных  внешних займов является содействие укреплению экономического потенциала, преодоление финансовых трудностей страны-получателя, оказание продовольственной  помощи.

Государственные внешние  займы предоставляются в денежной или товарной форме. Как правило, они бывают среднесрочными или долгосрочными. Денежные займы выпускаются в  валюте страны-кредитора, страны-заемщика или валюте третьей страны. Погашение  займов по соглашению сторон осуществляется товарными поставками или валютой. Погашение займов и выплата процентов  по ним может производиться по истечении льготного периода, предоставляющего отсрочку погашения займа на 3-5 лет  после его использования.

Основными кредиторами нашей  страны выступают развитые капиталистические  страны. Помощь оказывается в форме  межправительственных займов и межбанковских  кредитов. Обычно они предоставляются  для финансирования товарных поставок по межправительственным соглашениям, компенсационных сделок и регулирования  платежного баланса. В значительно  меньших размерах государственные  внешние займы предоставляются  восточно-европейскими и некоторыми развивающимися странами. По мере оформления членства в международных финансовых организациях страна может получать займы и кредиты из Международного валютного фонда, Международного банка  реконструкции и развития; Европейского банка реконструкции и развития для Восточной Европы и т.п.

До 40-х годов наша страна на международной арене выступала  преимущественно заемщиком средств. Только Ирану, Турции и Афганистану  были предоставлены небольшие займы. В послевоенный период наше государство  стало и страной-кредитором. Оно  предоставило значительные займы и  кредиты для экономического и  научно-технического развития восточно-европейским  и развивающимся странам. К 1990 г. задолженность по ним достигла 88,2 млрд. руб. Чрезмерная  идеологизация   внешнеэкономических связей  привела к низкой эффективности отношений по линии государственного кредита, что выражается, в частности, в регулярном списании долгов и отсрочке платежей стран-должников. Исправление положения возможно только на пути построения финансовых связей с другими странами на условиях мирового денежного рынка

43.бюджетный дефицит  и профицит

Между государственным бюджетом и величиной ВВП существует тесная взаимосвязь. Если представить, что  сумма государственных закупок  товаров и услуг – постоянная величина, не зависящая от уровня доходов, то при низком уровне доходов будет  наблюдаться дефицит, а при высоком  – излишек бюджета.

Если бюджет сбалансирован, то величина налоговых поступлений  совпадает с суммой правительственных  закупок. Если в экономике наблюдается  экономический спад, то сумма налоговых  поступлений в бюджет при неизменном уровне государственных закупок  сокращается, возникает бюджетный  дефицит. На фазе экономического подъема  величина налоговых поступлений  выше уровня правительственных закупок, возникает бюджетный избыток (профицит). При данном уровне государственных  расходов и данном уровне налоговой  ставки размер бюджетного дефицита или  излишка зависит от величины доходов.

Рис.8.1. Циклическое балансирование госбюджета

Профицит – превышение доходов над расходами. Если обнаружен  профицит, то он сокращается путем: уменьшения доходов от продажи государственной  или муниципальной собственности, доходов от реализации государственных  запасов и ресурсов; направлением бюджетных средств на погашение  долговых обязательств; передачей части  доходов бюджетам других уровней.

Если правительственные  расходы превышают доходы, то возникает  дефицит государственного бюджета. При превышении доходов над расходами  государство имеет положительное  сальдо бюджета.

Бюджетный дефицит = Расходы  – Доходы.

Чистые налоги = Налоговые  поступления – Социальные выплаты.

В этом случае бюджетный дефицит  можно представить следующим  образом:

Бюджетный дефицит = Закупки  товаров и услуг – Чистые налоги.

или BD = G – T.

На размер бюджетного дефицита оказывают влияние колебания  объема национального выпуска. В  периоды депрессии, когда ВВП  снижается, бюджет, как правило, сводится с дефицитом, в то время как  в периоды подъема наблюдается  положительное сальдо бюджета.

Причины этих изменений сальдо бюджета кроются в том, что  во время спадов налоговые поступления  от подоходного налога и других прямых налогов снижаются, так как снижается  налогооблагаемая база. В то же время  в периоды спадов некоторые виды государственных расходов увеличиваются (пособия по безработице и другие социальные выплаты).

Предположим, что государственные  расходы составляют 200 денежных единиц, а налоговая ставка t = 0,2. Следовательно, при Y = 0 налоговые поступления Т = 0. Когда расходы возрастают до 1000 единиц, то налоговые поступления  становятся равными государственным  расходам (200 единиц). При доходах 1500 единиц государственные расходы  составят 300 единиц и т.д.

Таким образом, при низком уровне доходов возникает дефицит  государственного бюджета, при высоком  – избыток бюджета.

Исследования экономистов  показывают, что рост государственных  расходов приводя к увеличению доходов, не обеспечивает такого прироста налогов, который «окупал бы» возросшие  расходы. Это значит, что сумма  налоговых поступлений будет  всегда меньше, чем прирост государственных  расходов.

Если в государственном  бюджете имеется избыток, т.е. если государство изымает с помощью  налогов больше, чем отдает, то это  означает, что изъятий из макроэкономического  оборота становится больше, чем инъекций. В результате происходит сокращение ВВП.

Напротив, если госбюджет  испытывает дефицит, т.е. его расходы  превышают доходы, инъекции становятся больше, чем изъятия. Это означает, что покупательная способность  возрастает и ВВП увеличивается.

Таким образом, бюджетный  дефицит – это не показатель плохого  хозяйствования. Еще в 30-е годы Дж. Кейнс и шведские экономисты Г. Мюрдаль и Б. Улин предложили отступить от традиционного представления о том, что государственный бюджет должен быть сбалансированным, и пойти на некоторое превышение расходов над доходами для стимулирования экономического роста, особенно в периоды кризисов.

Действительно, если государство  выплачивает денег больше, чем  получает, то это повышает покупательную  способность в обществе – люди больше покупают, предприятия больше продают, увеличивая занятость ресурсов.

Поэтому дефицит полезен  в период безработицы, но в фазе подъема  он опасен, так как приводит к  инфляции, поскольку рост покупательной  способности не сопровождается адекватным увеличением производства из-за исчерпания ресурсов.

Для анализа источников образования  дефицита госбюджета выделяют:

1) структурный дефицит;

2) циклический дефицит.

Структурный дефицит бюджета  возникает в периоды коренной ломки отраслевых структур экономик, которые повторяются с периодичностью в 45-55 лет. Он рассчитывается как разность между текущими государственными расходами (G) и доходами, которые могли бы поступить в бюджет при условии  полной занятости при существующей системе налогообложения:

Встр = G – t * Yf,

где Встр – структурный дефицит государственного бюджета;

Yf – ВВП при условии полной занятости;

t – ставка подоходного  налога.

Циклический дефицит представляет собой разность между фактическим  дефицитом и структурным дефицитом:

Вцикл = t (Yf – Y),

где Вцикл – циклический дефицит госбюджета;

Y – фактический ВВП  за данный год.

В период экономического спада  государство проводит политику инъекций в национальную экономику и вынуждено  увеличивать размер государственных  расходов. Первоначально уровень  возросших государственных расходов увеличивает объем бюджетного дефицита. Но уровень государственных расходов и ставка налогообложения могут  воздействовать не только на величину бюджетного дефицита, но и на уровень  совокупного спроса, следовательно, на объем ВВП. Возросший объем  государственных закупок увеличивает  объем доходов, тем самым увеличивает  общий объем налоговых поступлений  в казну, следовательно, уровень  бюджетного дефицита должен, наоборот, сократиться.

Однако налоги влияют на величину совокупного спроса через мультипликатор. Поэтому изменение равновесных  доходов (D’-D) равно изменению государственных  расходов (G’-G), умноженному на величину мультипликатора (МРС). Так как изменение  уровня доходов может быть записано как изменение величины ВВП (Y’-Y), то:

Y’-Y = MPC (G’-G).

Известно, что изменение  бюджетного дефицита (B’-B) равно изменению  уровня государственных расходов минус  изменения суммы налоговых поступлений t (Y’-Y), которое имело место в  результате изменения уровня доходов:

B’-B = G’-G-t(Y’-Y).

Таким образом, прирост государственных  расходов будет способен вызвать  оживление экономической активности, при котором сумма взимаемых  налогов превысит данный прирост  государственных расходов. При сбалансированном бюджете сумма всех сбережений (S) и чистых налогов (Т) равна сумме  правительственных закупок (G) и инвестиций (I), а мультипликатор сбалансированного  бюджета равен 1:

S + T = G + I.

В период экономических спадов государство допускает увеличение дефицита государственного бюджета. При  анализе зарубежными экономистами стабилизационных фискальных мероприятий  было обнаружено, что прирост дефицита государственного бюджета на равную величину оказывает разное влияние  на совокупный спрос в стране – в зависимости от того, финансировался прирост дефицита бюджета за счет снижения налогов либо за счет изменения государственных закупок. При снижении налогов домашние хозяйства часть увеличившегося располагаемого дохода направляют на сбережения, поэтому первоначальный прирост потребления оказывается меньше величины снижения налогов. В результате прирост дефицита госбюджета, финансируемый за счет налогов, оказывает большее влияние на прирост совокупного спроса. Это явление открыл лауреат Нобелевской премии Т.

 Хаавельмо. Оно получило название теоремы Хаавельмо. Суть его состоит в следующем.

Если рост государственных  расходов финансируется за счет роста  подоходных налогов, то конечный прирост  национального дохода равен первоначальному  приросту государственных расходов. Мультипликатор сбалансированного  бюджета при этом равен 1.

В механизме действия изменения  налогов на уровень ВВП налоговый  мультипликатор показывает чистое влияние  на величину ВВП роста налоговых  сборов на 1 доллар. Тем не менее, изменение  налогов сопровождается обычно изменением величины государственных расходов. Такое комбинированное влияние  на ВВП отражает мультипликатор государственных  расходов.

Мультипликатор устанавливает, что прирост правительственных  расходов d(G), сопровождаемый равным по величине приростом налоговых поступлений d(Т), имеет своим результатом рост выпуска продукции (ВВП). Такое явление  возникает при одновременном  действии встречных эффектов:

1. Прирост правительственных  расходов (dG) ведет к увеличению совокупного спроса (dAD) на такую же величину;

2. Прирост налогов (dT) сокращает уровень потребительского спроса на гораздо меньшую величину ( с учетом МРС), падение совокупного спроса с учетом располагаемого дохода будет равно МРС (Y-dT) + a = MPC * Y(1 – t) + a.

Попробуем вывести значение мультипликатора математическим способом.

 Представим функцию  совокупного спроса в виде

AD = Y = MPC * Y + a + I.

Введем в ее формулу  математические значения G, T, TR, характеризующие  степень вмешательства государства  в экономику страны. При этом чистые налоги равны T – TR (налоговые поступления  минус социальные бюджетные выплаты), а государственные закупки G равны  государственным расходам минус  транcфертные платежи TR:

Y = MPC (Y – T + TR) + G + a + I.

Раскроем скобки и представим налоговые поступления в бюджет как

Т = Y*t, при условии, что  это – пропорциональные налоги:

Y = MPC*Y – MPC*t*Y + MPC*TR + G + a + I.

Соберем вместе слагаемые  функции, не зависящие от Y, обозначим  их А

(автономное потребление  в экономике):

Y – MPC*Y + MPC*Y*t = A + I, где А = МРС * TR + a + I;

Выражение 1/1-МРС(1-t) и есть мультипликатор государственных расходов.

Мультипликатор государственных  расходов давно применяется в  макроэкономическом моделировании, в  частности в модели делового цикла  Хикса–Самуэльсона. Смысл этой модели состоит в выравнивании «волн» циклических колебаний экономики с помощью регулирования величины государственных расходов путем варьирования налоговой ставкой пропорционального налога и изменения величины государственных расходов

(неокейнсианский подход).

Существует три способа  для финансирования бюджетного дефицита:

1)      путем дополнительной  эмиссии денег;

2)      за счет  кредитов ЦБ;

3)      посредством  заимствований у населения и  фирм.

Каждый из этих способов имеет  свои плюсы и минусы. Преимущества первых двух заключаются в том, что  их использование дает возможность  избежать вытеснения частных инвестиций государственными, поэтому расходы  бизнеса и личное потребление  не будут уменьшаться. Однако их применение чревато увеличением инфляции.

Существуют три концепции  балансирования бюджета:

1. Концепция ежегодного  балансирования (рикардианство). Экономические субъекты исходят из убеждения, что любые долги надо рано или поздно отдавать. Они прирост задолженности государства воспринимают как прирост налогов в будущем, т.к. другого, кроме налогов, источника доходов у государства нет. Государственное бюджетное ограничение:

Тнаст. + Тбуд./ (1 + i) = Gнаст. + Gбуд./ (1 + i).

Концепция отрицает положительные  эффекты стабилизационной фискальной политики. Так, рост госрасходов не приводит к стимулированию совокупного  спроса вследствие эффекта вытеснения инвестиций. Снижение налогов не приводит к росту потребительских расходов, а приводит к росту сбережений, так как субъекты должны быть готовы к повышению налогов в будущем.

2. Концепция циклического  балансирования. Утверждается допустимость  балансирования бюджета в ходе  экономического цикла. Дефициты  в периоды спада позволяют  стимулировать совокупный спрос,  а излишки в периоды подъемов  – сдерживать «перегрев» экономики.  Такая политика позволяет сгладить  амплитуду колебаний цикла на 30 – 35%.

3. Концепция функциональных  финансов. Проблема сбалансированности  бюджета рассматривается как  второстепенная, на первый план  выдвигается задача стабилизации  экономического развития. Поддержание  высокой занятости имеет приоритет.  Рост госдолга не приведет  к угрозе банкротства государства  при условии хорошо отлаженной  финансовой системы и высокой  степени доверия к государственным  институтам

26.кредитная политика  коммерческого банка

Кредитная политика коммерческого  банка — это совокупность факторов, документов и действий, определяющих развитие коммерческого банка в  области кредитования своих клиентов. Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок  организации кредитного процесса. Она  создает основу организации кредитной  работы банка в соответствии с  общей стратегией его деятельности, являясь необходимым условием разработки системы документов, регламентирующих процесс кредитования.

Кредитная политика коммерческого  банка должна четко определять цели кредитования, содержать правила  реализации конкретных целей, в том  числе содержать стандарты и  инструкции, представляющие собой методическое обеспечение ее реализации.

Кредитная политика коммерческого  банка обычно разрабатывается и  совершенствуется высшим руководством банка (чаще всего это президент  банка, вице-президенты, кредитный комитет) и формирует основные направления  кредитной деятельности: объективные  стандарты и критерии, которыми должны руководствоваться банковские работники; основные действия лиц, принимающих  стратегические решения в области  кредитования; принципы контроля за качеством  управления кредитной деятельностью  в банке и работой служб  внутреннего и внешнего аудита.

Можно сказать, что кредитная  политика коммерческого банка —  это совокупность его кредитной  стратегии и кредитной тактики. При этом стратегия определяет основные принципы, приоритеты и цели конкретного  банка на кредитном рынке, в то время как тактика — конкретные финансовые инструменты, используемые банком для реализации его целей  при осуществлении кредитных  сделок, правила их совершения, порядок  организации кредитного процесса.

Проявление сущности кредитной  политики коммерческого банка заключается  в ее функциях. Условно их можно  разделить на две группы: общие, присущие различным элементам банковской политики, и специфические, отличающие кредитную политику от других элементов  банковской политики.

К общим функциям относятся:

Коммерческая функция  заключается в получении банком прибыли от проведения различных  операций, в частности, кредитных.

Стимулирующая функция заключается  в стимулировании аккумуляции временно свободных денежных средств в  банки и их рациональное использование. Стимулом для клиента банка воздержаться на определенный срок от текущего потребления  является возможность получить дополнительный доход на средства, помещенные в  банк на депозит, а возможность получить в банке ссуду имеет важное значение для покрытия временной  потребности в дополнительных средствах, при этом стимулом для погашения  задолженности в максимально  короткие сроки является необходимость  уплаты процентов банку за пользование  ссудой. Для банка стимулирующая  функция кредитной политики проявляется  в том, что банки стремятся  привлечь наиболее дешевые ресурсы  на рынке на относительно длительный срок и разместить их с максимальной выгодой.

Контрольная функция проявляется  в том, что кредитная политика позволяет контролировать процесс  привлечения и использования  кредитных ресурсов банками и  их клиентами с учетом приоритетов, определенных в кредитной политике конкретного банка.

Специфическая функция кредитной  политики всего одна, но очень важная. Это функция оптимизации кредитного процесса. Действие данной функции  направлено на достижение цели банковской политики.

Факторы кредитной политики

Разработка кредитной  политики любого банка зависит от целого ряда факторов, в числе которых  можно выделить макрофакторы и микрофакторы.

Макрофакторы представляют собой факторы, влияющие на формирование и успешное развитие кредитной политики банка, на которые он сам непосредственного влияния оказывать не может. К таким факторам относят следующие:

макроэкономическая ситуация в стране в целом и тенденции  ее развития;

потенциал и экономические  особенности региона, в котором  работает банк;

состояние и уровень развития денежного рынка страны;

кредитная политика конкурентов  — других коммерческих банков;

ограничения на объем кредитных  операций, устанавливаемые законодательно.

В отличие от макрофакторов, коммерческий банк может прямо влиять на микрофакторы, воздействующие на кредитную политику банка, и посредством их регулирования самостоятельно формировать и совершенствовать свою кредитную политику по мере надобности.

К микрофакторам относятся прежде всего такие факторы, как:

квалифицированность банковского  персонала;

обеспечение банковского  персонала необходимыми информационными  и рабочими материалами;

готовность персонала  банка к работе с различными категориями  заемщиков;

процентная политика банка  в области выдаваемых кредитов;

потенциальные и уже существующие заемщики банка.

Практика показывает, что  кредитная политика банка в большинстве  случаев, как минимум, должна включать в себя такие элементы, как:

разработка ряда внутрибанковских нормативных документов по кредитованию;

управление кредитным  риском;

управление кредитным  портфелем.

Исходя из отечественного и мирового опыта требований оптимизации  кредитной политики рекомендуется  следующая схема формирования кредитной  политики коммерческого банка:

Определение общих положений  и целей кредитной политики.

Создание аппарата управления кредитными операциями и наделение  полномочиями сотрудников банка.

Организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного договора.

Осуществление банковского  контроля и управление кредитным  процессом.

Рассмотрим данные разделы  более подробно.

Общие положения и цели кредитной политики

В нашей стране вопрос о  необходимости разработки кредитной  политики до настоящего времени остается острым и на него до сих пор нет  однозначного ответа. Большинство российских банков нередко подходит формально  к выработке собственной стратегии  развития, определяет в основном текущие  цели в области кредитования, не формулируя стратегических задач банка  и не проводя соответствующих  исследований рынка. Однако банк, не задумывающийся о перспективах развития, который  ориентируется лишь на текущие тенденции, не может развиваться адекватно  меняющейся экономической ситуации.

Разработка и проведение банком кредитной политики должны быть направлены на достижение следующих  целей:

допускать только такой характер риска, который позволяет создавать  активы высокого качества и обеспечивать постоянный целевой уровень доходности;

создать высокопрофессиональный коллектив кредитных работников, обеспечивающих высокое качество кредитного портфеля банка;

предоставлять ссуды на финансирование экономически перспективных, рентабельных проектов, соответствующих стратегическим целям банка;

способствовать развитию долгосрочных отношений с клиентами, приносящими доход:

избегать использования  высококонкурентных, но неоправданных методов кредитования.

Основой кредитной политики должны стать два главных принципа: надежность и доходность размещения средств. Проводимая банком консервативная кредитная политика и опыт работы на рынке кредитных услуг позволят банку совместить увеличение кредитного портфеля с высоким уровнем его  надежности.

Одними из приоритетных направлений  в работе банка становятся кредитование и лизинг. Сегодня растет интерес  кредитования, направленный на развитие производства. Большинство кредитов выдается на приобретение нового оборудования, строительство объектов промышленности и инфраструктуры.

Банки должны способствовать подъему отечественной экономики  и вносить свой вклад в реструктуризацию промышленности, финансовое оздоровление предприятий и ликвидацию негативных последствий кризиса неплатежей. С учетом этого основными направлениями  кредитования банка должны стать:

предоставление кредитов в оборотные средства крупных  промышленных предприятий;

кредитование предприятий  и организаций для реализации конкретных коммерческих проектов;

кредитование организаций-нерезидентов в валюте;

кредитование населения;

кредитование банков.

Следует отметить, что любой  банк придерживается строго систематизированного подхода к анализу кредитных  рисков и принятию решений по кредитным  проектам. Обязательным требованием  к заемщику является наличие счетов в банке.

Необходимо вводить систему  жесткого мониторинга состояния  ссудной задолженности и финансового  положения заемщика, что позволит своевременно обнаружить проблемные кредиты  и незамедлительно принять необходимые  меры. Подтверждение этому данные статистики: доля просроченных кредитов кредитного портфеля российских банков за 1999 г. снизилась на 51%.

Аппарат управления кредитными операциями и полномочия сотрудников  банка

Наряду с разработкой  основных направлений кредитного процесса важным элементом кредитной политики является организация кредитного процесса. Реализация кредитной политики происходит на основе разрабатываемой банком системы  предоставления полномочий на выдачу ссуд.

Система утверждения кредита  обычно многоступенчата. Уровень, на котором каждая услуга по кредиту утверждается, зависит от кредитоспособности клиента и степени кредитного риска.

В настоящее время в  российской банковской практике существуют различные подходы к организации  кредитного процесса, в частности, можно  предложить следующую схему рассмотрения и утверждения выдачи кредита  юридическим лицам:

решением председателя правления  банка на сумму договора до 100 тыс. рублей;

решением кредитного комитета банка на сумму кредитного договора от 100 тыс. рублей до 1 млн. рублей;

решением правления банка  на сумму договора свыше 1 млн. рублей.

Для физических лиц утверждение  выдачи кредита осуществляется:

решением председателя правления  банка на сумму кредитного договора до 5 тыс. рублей;

решением кредитного комитета банка на сумму кредитного договора от 5 тыс. рублей до 100 тыс. рублей;

решением правления банка  на сумму договора свыше 100 тыс. рублей.

Следует отметить, что использование  системы кредитных полномочий позволяет  повысить эффективность работы кредитных  подразделений банков, определить уровень  компетенции работников, предоставив  им определенные права и контролируя  ответственность каждого работника.

Организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного договора

Организацию кредитного процесса проводит кредитный отдел банка. При этом кредитные работники  должны быть ознакомлены с банковской кредитной политикой, особенно с  требованиями по заполнению и ведению  документации и с методами кредитования.

Основная работа по организации  кредитного процесса в банке может  быть представлена в виде следующих  этапов:

формирование портфеля кредитных  заявок;

проведение переговоров  с потенциальным клиентом;

принятие решения о  целесообразности выдачи кредита и  форме его предоставления;

оформление кредитного дела;

работа с клиентом после  получения им ссуды;

возврат кредита с процентами и закрытие кредитного дела.

Первый этап включает в  себя сбор информации о спросе на кредит, ее анализ и предварительный отбор  заявок. На данном этапе перед кредитным  работником стоит задача подготовиться  к проведению переговоров и получить наиболее полную информацию о потенциальном  заемщике. Перед проведением переговоров  кредитный работник заранее знакомится с предоставленными ему финансовыми  и справочными документами клиента. Эти документы предоставляются  в соответствии с перечнем, разработанным  и утвержденным положением о кредитовании. При этом для различных групп  клиентов могут разрабатываться  различные перечни необходимых  документов.

На втором этапе основная цель банка — окончательное определение  кредитоспособности и финансового  положения клиента с целью  заключения кредитного договора на более  выгодных для банка условиях. Во время переговоров с заемщиком  кредитный работник должен получить как можно более четкое и ясное  представление о степени обдуманности решения о займе, проанализировать, насколько обоснованна сумма ссуды, выяснить возможные неблагоприятные внешние факторы с тем, чтобы обеспечить безусловный возврат ссуды.

С целью снижения риска  невозврата кредита рекомендуется  после получения заявления на выдачу ссуды с резолюцией руководства  банка ответственному исполнителю  кредитного отдела банка проводить  с потенциальным заемщиком переговоры с целью уяснения его финансового  положения и платежеспособности, а также для выработки конкретных условий кредитного договора.

На третьем этапе банком принимается решение о возможности  и форме предоставления ссуды. Процесс  принятия решения о возможности  и целесообразности выдачи кредита  должен включать следующие основные моменты:

оценку заявки клиента, что  включает сбор информации о заемщике, анализ цели получения средств и  соответствие ее заявке, а также  определение структуры ссуды;

анализ источников погашения  ссуды;

оценку рисков, которые  могут затруднить погашение ссуды.

На этом же этапе ответственный  исполнитель кредитного отдела банка  должен осуществлять комплексный анализ предоставленных документов, определить обеспечение, и в случае необходимости  предоставленные банком кредиты  должны обеспечиваться либо залогом (в  том числе залогом ценных бумаг), либо поручительствами, либо гарантиями, либо страховыми свидетельствами.

На четвертом этапе  в случае положительного решения  вопроса о целесообразности предоставления кредита ответственный исполнитель  подготавливает проект кредитного договора в соответствии с условиями, согласованными с заемщиком. Кредитный договор  является документом, на основе которого производится кредитование клиента. В  нем определяются основные условия  выдачи ссуды: цель, сроки, размер и  цена кредита; режим использования  ссудного счета, порядок погашения  суммы основного долга и процентов  по нему; виды и формы проверки обеспечения; объем информации, предоставляемой  заемщиком; обязанности и ответственность  сторон, а также прочие условия.

На пятом этапе банк проводит работу с клиентом уже после  получения им ссуды. Эта работа предполагает проведение контроля за исполнением  кредитного договора и поиск новых  форм сотрудничества с клиентом. В  процессе контроля сотрудники кредитного отдела используют различные источники  информации: информацию самого банка, других финансовых институтов заемщика. Банк принимает меры по реализации возвратности ссуды, контролирует регулярное поступление процентов за пользование  ею, проводит плановые и внеплановые  проверки на местах. В ходе этих проверок контролируется соответствие фактического расходования ссуды ее целевому назначению, предусмотренному в кредитном договоре, проверяются накладные, договоры на куплю-продажу товарно-материальных ценностей и т. д.

Для контроля за использованием кредита, а также за финансовым положением заемщика банк должен использовать права, оговоренные в кредитном договоре. При нарушении заемщиком условий  договора или при возникновении  обстоятельств, повышающих уровень  риска, банк имеет право потребовать  изменения условий кредитного договора. Он может ограничить или полностью  прекратить предоставление кредита  заемщику. При необходимости досрочного взыскания суммы кредита из-за несоблюдения заемщиком условий  кредитного договора устанавливается  конкретный срок погашения задолженности  по ссуде. Известить об этом заемщика необходимо не позднее чем за

10 дней.

На шестом этапе осуществляется возврат кредита с процентами и закрытие кредитного дела. Погашение  задолженности осуществляется в  соответствии с условиями кредитного договора и по согласованию сторон. Датой погашения кредита считается  дата зачисления средств в погашение  задолженности по кредиту на соответствующий  счет банка или в кассу.

Это завершающий этап кредитных  взаимоотношений банка с заемщиком.

Банковский контроль и  управление кредитным процессом

Для российских банков в настоящее  время наиболее актуальны вопросы  контроля качества кредитного портфеля, что предопределяет необходимость  уделять особое внимание следующим  вопросам:

анализу кредитного рынка  и разработке мер по привлечению  и отбору наиболее выгодных для банка  кредитных заявок;

анализу финансового состояния  заемщиков;

анализу залогов и иного  обеспечения возвратности ссуд;

организации работы по управлению и ликвидации залоговых средств  и обеспечения;

соблюдению принципов  кредитования;

периодическому тестированию выданного кредита на предмет  его возвратности (мониторинг состояния  заемщика, целевых рынков, экономической  ситуации и т. д.);

анализу структуры кредитного портфеля;

выявлению проблемных кредитов и разработке мероприятий по ликвидации задолженности;

кредитованию в других экономических регионах;

кредитованию в условиях риска, связанного с экономическим  кризисом, инфляцией и т. д.

Таким образом, к целям  кредитной политики коммерческого  банка можно отнести, во-первых, определение  видов кредита, которые банк будет  предоставлять определенным заемщикам  на определенных условиях, и, во-вторых, поддержание оптимального соотношения  между кредитами, депозитами и другими  обязательствами и собственным  капиталом банка.

25.социально-экономические  последствия инфляции

Экономические и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют  росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления экономической конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

Галопирующая инфляция дезорганизует  хозяйство, наносит ущерб как  крупным корпорациям, так и мелкому  бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же, неравномерный  рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную  функцию в рыночном хозяйстве  – быть объективным информационным сигналом.

Инфляция активизирует бегство  от денег к товарам, превращая  этот процесс в лавинообразный, обостряет  товарный голод, подрывает стимулы  к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной  системы, возрождает бартер.

Высокие темпы роста общего уровня цен отрицательным образом  воздействуют и на фискальную систему  – обесцениваются поступления от налогообложения. Так, если налоги начисляются, например, в III квартале, а выплачиваются  в IV квартале года, то при гиперинфляции  падает реальное значение налоговых  поступлений в бюджет.

В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут  банки и учреждения, предоставляющие  кредиты. Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные  валютные и кредитные отношения.

Инфляция имеет и социальные последствия, она ведет к перераспределению  национального дохода, является как  бы сверхналогом на население, что обусловливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наемных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье, доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем темпы инфляции.

Негативные социальные и  экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран учитывать это явление  в своей экономической политике. При этом в первую очередь экономисты пытаются найти ответ на такой  важный вопрос – ликвидировать инфляцию путем радикальных мер или  адаптировался к ней. Эта проблема в разных странах решается с учетом их специфики. В США и англии, например, на государственном уровне ставится задача борьбы с инфляцией. В других странах разрабатывают комплекс адаптационных мероприятий (индексация и т.п.).

В антиинфляционной политике государств можно выделить два подхода. Первый подход (его разрабатывают  представители современного кейнсианства) предусматривает активную бюджетную  политику – маневрирование государственными расходами и налогами в целях  воздействия на платёже – способный спрос.

При инфляционном, избыточном спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы  инфляции. Однако одновременно ограничивается и рост производства, что может  привести к застою и даже кризисным  явлениям в экономике, к увеличению безработицы. Такова для общества цена сдерживания инфляции.

Бюджетная политика проводится и для расширения спроса в условиях спада. Если спрос недостаточен, осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов, понижаются налоги. Низкие налоги устанавливаются, прежде всего, для людей со средними и невысокими доходами, которые обычно быстро используют (тратят) свои доходы. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами может и усиливать инфляцию. К тому же большие бюджетные дефициты ограничивают правительственные возможности маневрирования налогами и расходами.

Второй подход рекомендуется  экономистами неоклассического направления, выдвигающими на первый план денежно-кредитное  регулирование, косвенно и гибко  воздействующее на экономическую ситуацию. Этот вид регулирования проводится Центральным банком (формально неподконтрольным правительству), который изменяет количество денег в обращении и ставки ссудного процента, воздействуя таким  образом на экономику страны. Экономисты неоклассического направления считают, что государство должно проводить  дефляционные мероприятия для ограничения  платежеспособного спроса, поскольку  стимулирование экономического роста  и искусственное поддержание  занятости путем снижения естественного  уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.

Современная рыночная экономика  инфляционна по своему характеру, поскольку в ней невозможно устранить все причины инфляции(бюджетный дефицит, монополии, диспропорции в народном хозяйстве, инфляционные ожидания населения и предпринимателей, переброс инфляции по внешнеэкономическим каналам и др.).

В связи с этим очевидно, что полная ликвидация инфляции невозможна. Поэтому многие государства ставят перед собой такие цели: как  сделать ее умеренной, контролируемой и не допустить ее разрушительного  размера.

Большой опыт проведения антиинфляционных мероприятий в западных странах  показывает целесообразность сочетания  долговременных и краткосрочных  мер. Схематично комплекс мер антиинфляционной политики может быть представлен  следующим образом:

– во-первых, долговременные меры включают в себя погашение инфляционных ожиданий населения, которые (ожидания) нагнетают текущий спрос. Для  этого правительство должно проводить  четкую последовательную антиинфляционную политику и завоёвывать таким  образом доверие населения. Для  чего государству следует стимулировать  производство, принять антимонопольные  меры, произвести либерализацию цен, ослабить административный таможенный контроль, способствовать эффективному функционированию рынка, что повлияет на изменение потребительской психологии;

– во-вторых, принять меры по сокращению бюджетного дефицита, поскольку  его финансирование посредством  займов Центрального банка ведет  к инфляции. Это достигается за счет повышения налогов и снижения расходов государства;

– в-третьих, осуществлять мероприятия  в денежном обращении путем установления жестких лимитов на ежегодный  прирост денежной массы, что позволит контролировать уровень инфляции;

– в-четвертых, ослабить влияние  внешних факторов. В частности, задача состоит в уменьшении инфляционного  воздействия на экономику переливов  иностранного капитала в виде краткосрочных  кредитов и займов правительства  за рубежом для финансирования бюджетного дефицита.

Краткосрочная политика направлена на временное снижение темпов инфляции. Здесь успешный результат возможен в случае расширения совокупного  предложения без увеличения совокупного  спроса. В этих целях государство  предоставляет льготы предприятиям, выпускающим дополнительно к  основному производству побочные товары и услуги. Государство может продать  часть своей собственности и  таким образом увеличить поступления  в государственный бюджет и облегчить  решение проблемы его дефицита, а  также понизить инфляционный спрос  за счет продажи большого количества акций новых частных предприятий. Содействует росту предложения  и увеличение импорта потребительских  товаров.

Определенное воздействие  на темпы инфляции оказывает уменьшение текущего спроса при неизменном предложении. Это может быть достигнуто за счет повышения процентных ставок по вкладам, стимулирующим более высокую  норму сбережения.

Таким образом, инфляция (от лат. Inflatio -вздутие) - переполнение сферы обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы, что вызывает обесценивание денежной единицы. Инфляция проявляется в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества.

Различаются следующие виды проявления инфляции: галопирующая инфляция - в виде скачкообразного роста  цен; гиперинфляция - с очень высокими темпами роста цен (более 50% в месяц); ползучая инфляция, проявляющаяся в  длительном постепенном росте цен.

По способам возникновения  инфляция может быть: инфляция издержек, проявляющаяся в росте цен  на ресурсы, факторы производства; инфляция спроса, возникающая из-за превышения спроса над предложением; инфляция предложения, возникающая в результате увеличения издержек производства; административная инфляция, порождаемая административно  назначаемыми ценами; импортируемая  инфляция, вызываемая чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и  повышением импортных цен; кредитная  инфляция, вызываемая чрезмерной кредитной  экспансией; открытая инфляция, возникающая  за счет роста цен потребительских  товаров и производственных ресурсов; скрытая (подавленная) инфляция, возникающая  вследствие товарного дефицита, сопровождающаяся стремлением государства удержать цены на прежнем уровне. В этой ситуации происходит переток товаров из контролируемой государством сферы обращения на теневые «черные рынки», где цены растут. Следствием скрытой инфляции является развитие дефицита; ожидаемая инфляция - предполагаемый уровень инфляции в прогнозируемом периоде вследствие действия факторов текущего периода.

19.теории денег,их характеристика

Металлистическая теория денег. Номиналистическая теория денег. Количественная теория денег. Монетаризм. Кейнсианская теория денег. Функциональная теория денег. Государственная теория денег.

Связь денег с производством  замечена давно. Деньги являются важным элементом любой экономической  системы, содействующих функционированию экономики. В зависимости прежде всего от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики  существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение  и какое-то время господствуют. Однако некоторые из них, напротив, не получают распространения, поскольку практика не подтверждает, а то и просто опровергает  их.

Различают три основные теории денег - металлистическую, номиналистическую и количественную. Эти три теории ещё называют буржуазные теории денег, так как они выражают взгляды буржуазных экономистов на сущность денег, их функции и законы денежного обращения и заключают в себе основные требования капиталистов к денежной и валютной политике. Эти теории денег модифицировались с развитием капитализма.

Металлистическая теория денег.

Данная теория возникла в  Англии в период первоначального  накопления капитала в ХУI-ХУII вв. Одним  из основателей металлистической теории был У. Стаффорд (1554-1612). Для металлистической теории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, этому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.

Металлистическая теория денег получила развитие в эпоху первоначального накопления капитала, сыграв определённую прогрессивную роль в борьбе против порчи монеты (уменьшения весового количества металла). В наиболее законченном виде была развита меркантилистами (Т. Мен, Д. Hopс и др. в Англии; Ж. Ф. Мелон, А. Монкретьен во Франции), выдвинувшими учение о полноценных металлических деньгах как богатстве нации. Устойчивая металлическая валюта, по их мысли, представляла собой одно из необходимых условий экономического развития буржуазного общества. Ошибка сторонников металлистической теории заключалась в отождествлении денег с товарами, непонимании различия между денежным обращением и товарным обменом, непонимании того, что деньги — особый товар, который служит всеобщим эквивалентом. Представители металлистической теории отрицали возможность замены полноценных металлических денег их знаками во внутреннем обращении.

С развитием капиталистического производства перед буржуазными  экономистами встали новые проблемы: возникла необходимость развития для  внутреннего обращения кредитных  денег. Теория денег как богатства  сходит со сцены. Критики меркантилизма  отрицали товарную природу денег  и развивали номиналистическую  теорию денег.

Номиналистическая теория денег.

Первыми представителями  этой теории были англичане Дж. Беркли (1685-1753) и Дж. Стюарт (1712-1780). В основе их теории лежали два следующих положения. Во-первых, деньги создаются государством, и, во-вторых, стоимость денег определяется их номиналом. Представители этой теории денег утверждали, что деньги —  это только условный знак, не имеющий  ничего общего с товарами; важно  только наименование денежной единицы, металлическое же содержание не имеет  никакого значения. Номиналисты концентрировали  внимание на анализе функций денег  — как средства обращения и  средства платежа, в которых возможна замена металлических денег бумажными.

Основной ошибкой представителей номинализма является положение  о том, что стоимость денег  определяется государством. Тем самым  они отрицают трудовую теорию стоимости  и товарную природу денег.

Дальнейшее развитие этой теории приходится на конец XIX - начало XX в. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842-1926). По его мнению, деньги имеют покупательную способность, которую придает им государство. Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. Он объявил деньги «продуктом правопорядка», творением государственной власти. Он признавал только одну функцию денег — функцию платёжного средства. Деньги, по теории Кнаппа, не имеют никакой связи с металлом. Эволюция платёжных средств, по его мысли, ведёт к замене их простейших форм в виде металлических денег более совершенной формой — бумажными деньгами. Развивая учение о несущественности для денег их субстанциональной стоимости, Кнапп и его приверженцы практически стремились развенчать золото с тем, чтобы внедрить в обращение бумажные знаки денег, высвободить золото из обращения и превратить его в сокровище, которое может быть использовано в случае войны и для регулирования валютных курсов.

При анализе денежной массы  он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные  монеты, исключая из нее кредитные  деньги (векселя, банкноты, чеки).

Главная ошибка номиналистов состояла также в том, что, оторвав  бумажные деньги от золота и от стоимости  товара, они наделяли их "стоимостью", "покупательной силой" путем  акта государственного законодательства.

Новейший номинализм периода  общего кризиса капитализма характеризуется  тем, что отрицание золота и защита бумажных денег связываются с  задачами государственно-монополистического вмешательства в экономику. Так, положения номиналистической теории были применены в экономической  политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег в  годы первой мировой войны. Период гиперинфляции  в Германии в 20-х годах окончательно опроверг концепцию номинализма  в теориях денег.

Количественная теория денег.

Термин «количественная  теория денег» ассоциируется скорее с некой общей концепцией, чем  с четко сформулированной теорией. Содержание этой концепции варьируется  от трюизма, определяющего скорость обращения денег, до жесткого соотношения  между количеством денег и  уровнем цен, причём и то и другое должно быть определено тем или иным способом. Независимо от смысловых  оттенков эта общая концепция  была полностью дискредитирована после  краха 1929 г. и наступившей затем  Великой депрессии. Лишь в последнее  время она мало-помалу начинает вновь  внедряться в респектабельную профессиональную среду.

Количественная теория - это  прежде всего теория спроса на деньги. Это не теория производства, или  денежного дохода, или уровня цен. Всякое положение, касающееся этих переменных, требует объединения количественной теории со специальными условиями, налагаемыми  на предложение денег и другие переменные.

Для экономических единиц, первичных собственников богатства, деньги представляют одну из форм обладания  богатством. Для предприятий-производителей (фирм) деньги являются капитальным  благом, источником производственных услуг, которые, соединяясь с другими  благами, создают продукты, продаваемые  фирмами. Таким образом, теория спроса на деньги представляет собой один из разделов теории капитала и в  этом качестве приобретает, пожалуй, не присущие ей самой черты, когда ее объединяют: с ценой каждой отдельной  формы капитала; с предложением капитала; со спросом на капитал.

Основоположником количественной теории денег был французский  экономист Ж. Боден (1530-1596). Дальнейшее развитие эта теория получила в трудах англичан Д. Юма (1711-1776) и Дж. Милля (1773-1836), а также француза Ш. Монтескье (1689-1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в ХУI-ХУII вв., выдвинул тезис: "Стоимость денег определяется их количеством". Сторонники этой теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

Количественная теория денег  устанавливает прямую зависимость  между ростом денежной массы в  обращении и ростом товарных цен.

Основы современной количественной теории денег были заложены американским экономистом и математиком Ирвингом Фишером (1867-1947). И. Фишер отрицал трудовую стоимость и исходил из "покупательной силы денег". Он выделял шесть факторов, от которых зависит эта "покупательная сила денег":

1) количество наличных  денег в обращении; 

2) скорость обращения денег; 

3) средневзвешенный уровень  цен; 

4) количество товаров; 

5) сумма банковских депозитов; 

6) скорость депозитно-чекового  обращения.

Современная количественная теория денег, изучая макроэкономические модели и общие соотношения между  массой товаров и уровнем цен, утверждает, что в основе изменения  уровня цен лежит главным образом  динамика номинальной денежной массы. Она выдвигает соответствующие  практические рекомендации по стабилизации экономики с помощью контроля над денежной массой.

Уничтожающую критику  количественной теории денег дал  К. Маркс. Он показал, что приверженцы  этой теории не понимают того, что драгоценные  металлы, как и другие товары, обладают внутренней стоимостью, и изображают дело таким образом, будто «... товары вступают в процесс обращения  без цены, а деньги без стоимости, и затем в этом процессе известная  часть товарной мешанины обменивается на соответственную часть металлической  груды». К. Маркс подчёркивал, что  представители количественной теории не понимали функций денег как  меры стоимости и средства накопления.

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.

Монетаризм.

Монетаризм - экономическая  теория, в соответствии с которой  денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является создатель  чикагской школы, лауреат Нобелевской  премии 1976 г. М. Фридмен. Монетаризм возник в 50-е годы. Монетаристский подход к управлению экономикой широко использовался в США, Великобритании, ФРГ и других странах в период преодоления стагфляции 70-х - начала 80-х годов, а также в начале 90-х годов при переходе к рыночной экономике в России.

Вершиной теоретических  разработок монетаризма стали концепция  стабилизации американской экономики  и известная "рейганомика", реализация которых помогла США ослабить инфляцию и укрепить доллар. После кейнсианства концепции чикагской школы стали вторым примером эффективного использования экономической теории в экономической практике США.

В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения  представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую  эффективность. Важно также, что  вмешательство государства в  развитие экономики желательно и  неизбежно, но не с целью корректировки  рыночных механизмов кейнсианскими  методами регулирования совокупного  спроса, а для создания условий  активизации конкурентных сил рынка  при помощи рациональной денежной политики. В зависимости от реакции рынка  на манипулирование денежной массой Фридмен и его последователи рассматривают две модели - краткосрочную и долгосрочную.

В краткосрочном плане  увеличение денежной массы ведёт  к понижению процентных ставок и  расширению спроса, сокращению безработицы.

Цель долгосрочной денежной политики – стабилизация инфляции и превращение её в полностью  прогнозируемую.

Кейнсианская теория денег.

Эта теория о сущности денег  и их воздействии на производство, была предложена английским экономистом  Дж.М.Кейнсом (1883-1946) в конце 1920-х-начале 1930-х гг. Количественная теория денег, оперирующая на долгосрочных временных интервалах, оказалась неспособной разрешить проблемы, вызванные кризисом в период Великой депрессии. Скорость обращения денег в движении доходов рассматривается как переменная величина, изменяющаяся совокупно с изменениями доходов, нормы процента и других параметров экономики. Влияние нормы процента на инвестиционную политику определяется как рычаг, посредством которого условия денежного обращения воздействуют на выпуск продукции и занятость в экономике в целом. Денежная эмиссия благотворно влияет на состояние производства. Главной причиной циклических кризисов перепроизводства Кейнс считал хроническую нехватку платёжеспособного спроса. Важное значение приписывается ссудному проценту: "Норма процента есть вознаграждение за расставание с ликвидностью на определённый период". Величина этого вознаграждения определяется двумя факторами: количеством денег и степенью "предпочтения ликвидности" владельцами денег. Кейнс рассматривал деньги как один из типов богатства и утверждал, что та часть портфелей активов, которую хозяйств, агенты желают сохранять в форме денег, зависит от того, насколько высоко они ценят свойство ликвидности, Активы обладают ликвидностью, если их можно использовать как средство платежа, а их обладатель уверен, что номинальная стоимость таких активов не изменится. Три причины побуждают людей хранить по крайней мере часть их богатства в форме ликвидных денежных активов (наличные деньги и текущие счета до востребования), а не в качестве менее ликвидных, но приносящих доход активов. Трансакционный мотив - мотив хранения денег, возникающий из удобства их использования в качестве средства платежа. Мотив предосторожности (мотив обеспечения безопасности) - мотив хранения денег как ресурса, обеспечивающего в будущем возможность реализовать неожиданные потребности или воспользоваться преимуществом неожиданных возможностей. Спекулятивный мотив - мотив хранения денег, возникающий из желания избежать потерь капитала, вызываемых хранением активов в форме облигаций в периоды ожидаемого повышения нормы ссудного процента. Это формирует обратную связь между величиной спроса на деньги и нормой ссудного процента: величина спроса на деньги постепенно растет с падением нормы ссудного процента. Чем ниже рыночная норма процента, тем более выгодно осуществлять капиталовложения, тем выше совокупный инвестиционный и потребительский спрос. Ссылаясь на опыт 1930-х гг., Кейнс высказывал предположение, что в условиях глубокой депрессии норма процента может стать нечувствительной к увеличению денежной массы, что не позволит снизить процент до уровня, при котором стимулируется производство. Это явление было названо "абсолютным предпочтением ликвидности" или "ликвидной ловушкой". Кейнс назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности. Его идеи получили широкое распространение и активно использовались на практике (например, президентами США Ф.Рузвельтом и Дж.Кеннеди).

Функциональная теория денег

Функциональная теория денег  рассматривает покупательную силу денег как результат их обращения, или функционирования. Функциональная теория денег обосновывает несущественность для денег их металлического содержания вследствие выполнения ими функций  в сфере обращения. Функциональная теория денег имеет различные  варианты. Так в 18 в., в период роста  промышленности особенно подчеркивалась функция денег как средства обращения  и возможность отказа от металлических  денег, несущественность металлического содержания денег вообще. В конце 19 в. функциональную теорию денег широко поддерживали представители австрийской  школы политэкономии, в том числе  Ф.Визер, а в начале 20 в. Л.Мизес и др. Они пытались объяснить ценность денег на основе психологической теории ценности, сводили ценность товаров к субъективным психологическим оценкам, а деньги объявляли средством выражения этих оценок. По их утверждениям, ценность денег выражена в ценах и зависит от отношений, которые складываются между потребностью в деньгах и их массой в обращении. Тем самым сторонники психологического варианта функциональной теории денег приходят к близкому количественной теории денег выводу, отводя при этом определенное место психологическим факторам.

Государственная теория денег.

Государственная теория денег  представляет собой разновидность  номиналистической теории денег  и рассматривает деньги как результат  деятельности государственной власти. Согласно этой теории, государство  не только создаёт деньги, но и предписывает им платёжную силу. Трактуя чисто  юридическую природу денег, Государственная  теория денег отрицает всякое значение для платежной силы денег их металлического содержания, утверждая, что бумажные деньги так же хороши, как металлические. Основной функцией считается функция  платёжного средства, и игнорируется функция денег как меры стоимости, сокровища и мировых денег. Основное положение государственной теории денег, заключающееся в том, что государство устанавливает платёжную силу денег, было выдвинуто с целью оправдания порчи монет, широко практиковавшейся в Древнем Риме и в средние века. Обычно порча монеты была направлена на уменьшение государственных долгов, которые могли уплачиваться в денежных единицах с меньшим металлическим содержанием, чем в период заключения займа. Оправдание этой практики фактически означало признание чисто номинального характера долгов, что поддерживали юристы. В России подобные взгляды развивал Иван Посошков, выступивший в царствование Петра I в защиту порчи монет. В начале 20 в. государственная теория денег получила развитие в Германии; это было продиктовано задачей финансовой подготовки к войне и стремлением оправдать инфляцию. Виднейший её представитель - немецкий экономист Г.Фр.Кнапп, опубликовавший в 1905 г. книгу "Государственная теория денег". Деньги он рассматривал только как платёжное средство. Платёжная сила денег, утверждал Кнапп, устанавливается государством. Поэтому деньги следует рассматривать как продукт государственной власти и права. "Сущность денег, - писал Кнапп, - заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, регулирующих их употребление". Металлическое содержание денежной единицы имело значение лишь тогда, когда деньги обращались в слитках и принимались по весу. С переходом к чеканке монет деньги превратились в знаки, а их стоимость стала чисто номинальной. Кнапп считал, что при переходе от одних денег к другим, например, от серебра к золоту, государство вправе устанавливать между ними любое весовое соотношение. Поэтому не имеет значения, из какого материала изготавливаются деньги, и лучшими деньгами следует считать бумажные. В качестве доказательства правильности своей теории он ссылался на бумажные деньги, которые наряду с металлическими используются как платежное средство. Создание государством платёжных средств, по Кнаппу, выражается в том, что оно определяет внешний вид новых платёжных средств, даёт им наименование и устанавливает соотношение между старой и новой денежными единицами. Постоянно подчеркивая номинальную, или, по его выражению, "хартальную" (от греч. харта - знак), природу денег, Кнапп, как и его приверженцы, пытался "развенчать золото" и тем самым оправдать его изъятие из обращения и превращение в военный резерв. Государственная теория денег получила широкое распространение в периоды мировых войн, использовалась в качестве теоретического обоснования выпуска денежных суррогатов для финансирования военных действий.

Государственная теория денег  Кнаппа несостоятельна в научном отношении. Государство может в законодательном порядке установить масштаб цен, но оно не в состоянии определить стоимость денег, которая складывается под влиянием объективных законов товарно-денежного обращения.

Существуют также менее  известные (устаревшие) и распространённые теории денег, которые не получили широкого признания вследствие тех или  иных причин. К таким теориям можно  отнести, например, товарную теорию денег, которая трактует деньги как товар  или информационную теорию денег, трактующую деньги как информацию. Эта теория является развитием номиналистической, государственной, количественной и  других теорий денег.

1.сущность денег,их эволюция и формы

В процессе разделения труда, появления частной соб-ти стихийно исторически появился такой товар, который можно было бы обменять. Этот товар становился всеобщим эквивалентом. Это деньги – особый товар, с помощью которого оцениваются все другие товары и обеспечивается обмен ими. Постепенно роль денег стали выполнять благородные Ме., т.к. обладают определенными качествами: хорошая делимость, сохраняемость, транспортабельность, однородность, высокая стоимость и т.д. Современное общество измеряет деньгами практ. все показатели: результаты труда, затраты.

 Функции денег: Мера  стоимости, Мировые деньги, средство  обращения, средство платежа,  средство сбережения и накопления.

 Сущность денег проявляется  в этих функциях:

1. Как мера стоимости  – как всеобщий эквивалент  измеряют стоимость всех товаров.  Однако не деньги делают товары  соизмеримыми, а общественно необходимый  труд, затраченный на производство  товаров, создает условия для  их уравнивания. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется  ценой. Для соизмерения цен  всех товаров служит масштаб  цен, который устанавливается  государством как фиксированное  весовое количество денежного  металла, принятое за денежную  единицу.

2. Как средство обращения  и платежа – деньги в этой  функции должны присутствовать  реально. Товарное обращение включает  продажу товара, т.е. превращение  его в деньги и превращение  денег в товары (Т–Д-Т). В этом  процессе деньги играют роль  посредника в обмене. Также за  товар расплачиваются деньгами, деньги нужны как для немедленной  оплаты, так и для погашения  долга. Напр., покупка товаров  в кредит, оплата электроэнергии.

4. Как средство накопления  и сбережения – проявляется  как в сфере пр-ва, так и в  сфере потребления. В этих случаях  возникает необходимость в дополнительных  средствах. Накопление происходит  у юр лиц на банк счетах, у физлиц в различных формах (труд доходы, банковский %). Широко  развивается покупка ц/б, вложение  в недвижимость, драг Ме и камни, в инвалюту, антиквариат.

5. Как мировые деньги  – деньги, участвующие в процессе  межгосударственного товарооборота,  торговли, кредита, выполняющие функцию  обслуживания мирового хозяйства,  деньги в этом качестве выступают  в расчетах по международным  балансам. Международным средством  мировые деньги служат при  нарушении равновесия обмена  товарами и услугами между  странами, а также при предоставлении  займов. Выполнение деньгами этих  функций означает, что денежная  масса может функционировать  в национальном, международном денежном  обращении и в сфере накопления. С помощью мировых денег платят, покупают, копят на мировом уровне. Данная функция проявляется на  мировом рынке и в кач-ве мир. денег выступает золото.

 Роль денег: деньги, выполняя свои функции, способствуют  росту обменных операций.

 Виды денег: 1. Металлические  деньги (7 в до н.э.) 1 изображение  Александра Македонского. Происходит  унифицирование денежных знаков и появляется потребность сосредоточить выпуск денег в одном месте – у гос-ва, чтобы извлечь монетный доход – это разница между стоимостью заместителей денег и полноценных денег, За счет этих разниц пополняется бюджет. Эмиссия – выпуск денежных знаков в хоз-ый оборот (чеканка монет). 2. Денежные знаки на бумажных носителях – это денежные знаки, которые замещают полноценные деньги, они выпускаются гос-вом, они неразменны и наделяются принудительным курсом. Они предназначены для удовлетворения потребностей гос-ва. Эмиссионный доход – это разница между нарицательной стоимостью денежных знаков и их фактической себестоимостью, которая изымается выпускающим их органом. 3. Кредитные деньги – это денежные знаки, которые замещают в обращении полноценные деньги: вексель, банкноты, чеки, кредитные карты.

9.денежная масса  и скорость обращения

Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных  средств, обслуживающая экономические  связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

Исторический уход золотых  монет из оборота внес качественные изменения в структуру денежной массы. Установилось господство неразменных  кредитных денег, которые стали  выступать в наличной и безналичной  форме. В настоящее время почти  треть денежной массы приходится на наличные деньги с тенденцией увеличения. Рост наличных денег вызывает нехватку денег в стране. Переход денег  из безналичного оборота в наличный ведет к уклонению от уплаты налогов. Такое соотношение говорит о  снижении возможности влияния государства  на реальные хозяйственные процессы.

На денежную массу влияют два фактора – количество денег  и скорость их оборота. Количество денег  определяется государством. Рост эмиссии  обусловлен потребностями товарного  оборота и государства. Главная  причина увеличения денежной массы  – огромный дефицит государственного бюджета.

Скорость обращения денег  – их интенсивное движение при  выполнении ими функции обращения  и платежа. На скорость влияют циклическое  развитие производства, темпы его  роста, движение цен, развитие кредитных  операций, взаиморасчетов, уровень  процентных ставок за кредит, введение электронных расчетов и денег. Также  зависит от периодичности выплаты  доходов, уровня сбережения и накопления.

Так как скорость обращения  обратно пропорциональна денежной массе, то снижение оборачиваемости  означает рост денежной массы, что в  конечном итоге является одним из факторов инфляции.

41.сущность и  классификация внебюджетных фондов

Внебюджетные фонды государства  – это совокупность финансовых ресурсов государства, находящихся в распоряжении федеральных, региональных, местных  органов управления и самоуправления и имеющих непосредственное целевое  назначение. Порядок их образования  и использования регулируется финансовым правом Российской Федерации.

Внебюджетные фонды РФ – это один из методов перераспределения  общегосударственного дохода органами власти и управления. Внебюджетные фонды являются социальными фондами  по определению.

Они решают три важные задачи:

    обеспечение дополнительными  средствами приоритетных сфер  экономики страны;

    возможность “резервирования”  денежных средств помимо государственного  бюджета;

    увеличение количества  услуг социального характера  населению.

В Российской Федерации внебюджетные фонды были созданы в соответствии с Законом РСФСР “Об основах  бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР” от 17 октября 1991 г.

Причиной их появления  называлась необходимость выделения  важных государственных статей бюджета  в отдельные, самостоятельные источники  дохода.

Внебюджетные фонды РФ находятся в собственности государства, однако при этом являются автономными  и имеют строго целевое назначение.

Доходы внебюджетных фондов складываются из таких показателей, как

    специальные налоги  и сборы с физических и юридических  лиц;

    отчисления от  прибыли предприятий, учреждений, организаций всех форм собственности;

    дотации из бюджета;

    займы, полученные  фондами у коммерческих банков  или Центрального Банка РФ;

    прибыль от коммерческой  деятельности, осуществляемой фондом  как юридическим лицом.

Материальным источником внебюджетных фондов в Российской Федерации  является национальный доход. Основная часть фондов формируется в процессе его перераспределения. Основные методы мобилизации национального дохода, как уже было указано выше, - это  специальные целевые налоги и  сборы, займы и дополнительные средства из бюджета.

В зависимости от решаемых задач внебюджетные фонды можно  классифицировать по цели создания, периоду  функционирования и охвату проблем. Внебюджетные фонды классифицируются по нескольким признакам, в том числе: субъектам, целевому назначению, сфере  охвата, времени действия и т.д. [22, С.151]. Классификация внебюджетных фондов рассматривается в таблице 1.

Таблица 1- Классификация  внебюджетных фондов

Внебюджетные фонды

По виду субъекта По целевому назначению По сфере охвата По времени действия

Физических лиц

Юридических лиц

Государства

Межгосударственных организаций

Социальные

Экономические

Экологические

Политические

Научно-технические

Внешнеэкономические

Культурно-просветительские

Национальные

Региональные

Местные

Транснациональные

Всемирные

Постоянные

Временные

Срочные

В зависимости от цели создания внебюджетные фонды делятся на экономические, социальные, научно-просветительские, внешнеэкономические, экологические, культурно-просветительские и т.п., с последующим их подразделением по конкретным функциональным, отраслевым и прочим признакам. Например, группа экономических фондов включает инвестиционные, валютные, дорожные и другие фонды. Социальные фонды охватывают фонды социального страхования, медицинского страхования, пенсионного обеспечения, социальной поддержки населения и пр.[19 С.125].

В  зависимости от предполагаемого  периода функционирования программы  или условно намеченного времени  для осуществления конкретных целей  фонды могут быть бессрочного, долгосрочного  или краткосрочного действия. Примером первого является экологический  фонд, второго- фонд регионального развития, третьего- фонд помощи беженцам. Однако деление это весьма условно[22, С.153].

По охвату проблем внебюджетные фонды могут быть общего (Фонд регионального  развития) и более конкретного  характера (например, Фонд развития автомагистралей  в республике, крае или области).

Наиболее близки системе  бюджетов государственные внебюджетные фонды. Их, в отличие от целевых  бюджетных фондов, следует рассматривать  как отдельные части системы  государственных финансов. Самые  известные из них - это три фонда  социального назначения: Пенсионный фонд, Фонд социального страхования,  Фонд обязательного медицинского страхования.

Другие внебюджетные фонды  характеризуются либо территориальной, либо экономической или отраслевой направленностью. Это многочисленные внебюджетные фонды территорий, включая  территориальные фонды обязательного  медицинского страхования; внебюджетные фонды научно-исследовательских  и опытно-конструкторских работ  различных отраслей, а также финансового  регулирования ряда отраслей и некоторые  другие государственные и негосударственные  отраслевые внебюджетные фонды.

Таким образом, значительное количество внебюджетных фондов образовано в рамках субъектов РФ – это  так называемые региональные или  территориальные, а также фонды, образуемые органами власти на местах.

36.особенности  выдачи отдельных видов ссуд

1. Целевые кредиты. Ссуды  на производственные цели связаны  с накоплением производственных  запасов, других товарно-материальных  ценностей и осуществлением производственных  затрат. При этом кредит может  носить компенсационный или платежный  характер. В первом случае он  выдается под уже сложившиеся  запасы товарно-материальных ценностей,  в порядке компенсации расходы  собственных средств, затраченных  на их приобретение. Во втором  случае ценности еще не приобретены,  их еще нет на складе предприятия,  они только поступают в адрес  предприятия-заказчика. За отгруженную  продукцию поставщики выставляют  расчетные документы, которые  необходимо оплачивать за счет  кредита, который просит покупатель. К целевым кредитам относятся:  кредиты на торгово-посреднические  операции; кредиты на временные  нужды (выплаты заработной платы,  платежи в бюджет). Сроки на  временные кредиты не превышают  30 дней.

2. Кредит по контокорренту.  Данный кредит носит многоцелевой  краткосрочный характер. Он предоставляется  на разрыв в платежном обороте  клиента. Когда его текущие  финансовые потребности превышают  имеющиеся у него собственные  ресурсы. Кредитование осуществляется  в пределах кредитной линии.  Размер кредитной линии рассчитывается  как разница между суммой различных  элементов оборотных средств  и суммой собственных источников  их формирования и кредиторской  задолженности. Контокоррент –  это единый активно-пассивный  счет, с которого производятся  платежи (по дебиту), включая оплату  расчетных документов за различные  виды услуг. В кредит зачисляется  вся поступающая выручка от  реализации продукции и оказанных  услуг. Сальдо по контокорренту  может быть дебетовым и кредитовым. Кредитование по контокорренту  является достаточно рискованной  формой кредитования. Плата за  пользование данным видом кредита,  в силу  долгового риска несколько  выше, чем по другим краткосрочным  кредитам. Разновидностью контокоррентного  кредита является овердрафт. При  данной форме расчетный счет  клиента не только сохраняется,  но и на нем разрешается  иметь дебетовое сальдо. Овердрафт  также как и контокоррент вводится  для первоклассных заемщиков.

3. Консорциальные кредиты.  Консорциум представляет собой  временное объединение на договорной  основе различных коммерческих  единиц, в том числе и банков, для осуществления какого-либо  проекта. Создание банковских  консорциумов преследует цели: увеличение  масштабов операций путем привлечения  дополнительных ресурсов, распределение  рисков, сохранение определенного  уровня ликвидности. Поскольку  эти кредиты используются в  основном при финансировании  масштабных сделок, то заемщиками  консорциальных кредитов могут  быть любые хозяйствующие субъекты, осуществляющие крупные мероприятия,  включая банки и государство.  Потребности в консорциальных  кредитах у государства связаны,  прежде всего, с необходимостью  финансирования бюджетных программ, с инвестированием средств в  модернизацию   и техническое  перевооружение государственных  предприятий различных отраслей.

Консорциальный кредит не является особым видом кредита, поэтому  он предоставляется на обычных условиях, исходя из коммерческих интересов заемщика и кредитора. Отношения по консорциальному  кредиту оформляются рядом договоров: консорциальным, кредитным, договором  залога или поручительства.

4.Ипотечный кредит, выдаваемый  под залог недвижимости, включая  земельную собственность, является  одной из форм кредитования, активно  используемых в рыночной экономике,  обеспечивающей надежность сделки. Ипотечный кредит играет большую  роль в замещении государственных  источников финансирования потребностей  предприятий, организаций и фирм  жилищного строительства банковским  кредитом на надежной основе. Его развитие способствует наращиванию  инвестиционной активности хозяйствующих  субъектов в условиях дефицитности  кредитных ресурсов   долгосрочного  характера, высоких темпов инфляции.

Система ипотечного кредитования включает два направления:

    непосредственную  выдачу ипотечных кредитов хозяйствующим  субъектам и населению;

    продажу ипотечных  кредитов на вторичном рынке  (ипотечных обязательств), которая  обеспечивает дополнительное привлечение  ресурсов для кредитования.

Первым направлением занимаются в основном ипотечные банки, вторым – финансовые компании, фонды, скупающие  активы ипотечных банков, обеспеченные залогом имущества, и затем от своего имени на их базе выпускающие  ценные бумаги. Проблемами развития ипотечного кредитования являются: недостаточная  ресурсная база банков, основанная на низком платежеспособном спросе на недвижимость, отсутствие у банков опыта размещения средств на сроки  более года.  Ипотечные кредиты  всегда обуславливаются залогом  недвижимости – ипотекой. Ипотека  – это один из способов обеспечения  обязательства недвижимым имуществом, при котором залогодержатель  имеет право в случае неисполнения залогодателем обязательства получить удовлетворение за счет заложенного  имущества. К категории недвижимости относятся земля либо объекты, непосредственно  связанные с землей (предприятия, жилые и нежилые дома, дороги). Субъектами договора  о залоге выступают:

    стороны договора  о залоге (залогодержатель и залогодатель) – юридические и физические  лица;

    регистрирующий  орган;

    держатель единого  залогового реестра.

Договор об ипотеке заключается  в письменном виде и должен быть нотариально заверен. Разновидностью залога является заклад. В этом случае заложение имущества передается залогодержателю во владение на период до исполнения, обеспечиваемого им обязательства по кредиту. Ипотека предприятия распространяется на все имущество, включая основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, отраженные в самостоятельном балансе предприятия.

Ипотека должна обеспечить уплату залогодержателю суммы основного  долга и процентов по нему, возмещение убытков и затрат, связанных с  использованием кредитных ресурсов, а случае необходимости и возмещение расходов по реализации предмета ипотеки.

5.Потребительскими ссудами  называют ссуды, предоставляемые  населению. При этом потребительский  характер ссуд определяется целью  (объектом кредитования) предоставления  ссуды. Классификация потребительских  ссуд заемщиков и объектов  кредитования может быть проведена  по ряду признаков, в том  числе по типу заемщика, видам  обеспечения, срокам погашения,  методам погашения, целевому направлению  использования, объектам кредитования, объему и др.

По направлению использования  потребительские ссуды подразделяются на кредиты на: неотложные нужды, под  залог ценных бумаг, строительство  и приобретение  жилья, капитальный  ремонт жилых домов, приобретение автомобилей  и др.

По субъектам кредитной  сделки различают: банковские потребительские  ссуды; ссуды, предоставляемые населению  торговыми организациями; потребительские  ссуды кредитных учреждений небанковского  типа (ломбарды, пункты проката, кредитные  кооперативы и др.); личные и частные  потребительские ссуды.

По срокам кредитования потребительские  ссуды подразделяются на: краткосрочные (сроком от 1 дня до 1 года); среднесрочные (сроком от 1 года до 3-5 лет); долгосрочные (сроком свыше 3-5 лет).

По способу предоставления они делятся на целевые и не целевые (неотложные нужды, овердрафт).

По методу обеспечения  различают ссуды необеспеченные (бланковые) и обеспеченные (залогом, гарантиями, поручительствами).

По методу погашения, –  погашаемые единовременно и ссуды  с рассрочкой платежа.

По методу взимания процентов  ссуды классифицируются следующим  образом: ссуды с удержанием процентов  в момент ее предоставления; ссуды  с уплатой процентов в момент погашения кредита; ссуды с уплатой  процентов равными взносами на протяжении всего срока использования кредита.

По характеру кругооборота средств – разовые и возобновляемые (револьверные и ролловерные).

Процесс кредитования населения  включает несколько этапов. Вначале  кредитный работник ведет переговоры с клиентом, с целью выяснения: кредитоспособности клиента в юридическом  смысле, т.е. правоспособен ли клиент заключить кредитный договор; кредитоспособности клиента с экономической точки  зрения (доходы и расходы, имущества). Оценка кредитоспособности клиента  проводится в кредитном отделе банка  на основе информации, характеризующей  способность клиента получать доход, достаточный для своевременного погашения ссуды. Кроме того, банковский работник должен анализировать рыночную коньюктуру, тенденции ее изменения.

6. Межбанковский кредит  – это привлечение и размещение  банками между собой временно  свободных денежных ресурсов  кредитных учреждений.  Условия  выдачи и погашения кредитов  на внебиржевом межбанковской  рынке определяются самими коммерческими  банками. Но в основе этих  отношений лежит оценка банка-заемщика  как субъекта кредитных отношений.  Межбанковские кредиты или депозиты  оформляются кредитным или депозитным  договором, а сотрудничество на  рынке межбанковского кредита  – генеральным соглашением.

При определении суммы  кредита банки – кредиторы  учитывают размер уставного капитала банка-заемщика, его финансовую и  юридическую надежность. Межбанковский  кредит может быть предоставлен без  обеспечения. Однако в большинстве  договоров по межбанковскому кредиту  фиксируется обязательство предоставить определенное обеспечение, в основном им выступают ценные бумаги, недвижимость. Взаимная ответственность сторон за выполнение условий кредитных сделок оговаривается в кредитных договорах. Форма ответственности выступает  определенный процент неустойки  и возмещение убытков.

При получении межбанковского кредита банк-заемщик предоставляет  следующие документы:

    устав банка;

    лицензию на  совершение банковских операций;

    карточку с образцами  подписей руководителей предприятия;

    баланс;

    нормативы банковской  ликвидности.

    расшифровку по  полученным и предоставленным  межбанковским кредитам.

После получения кредита  банк-заемщик предоставляет регулярно  банку-кредитору свою отчетность, сообщает о соблюдении нормативов ликвидности.

54.организация  внутрибанковского контроля и аудита

Одним из условий внутреннего  контроля является четкое разделение контрольных и исполнительских  функций при ведение учета  в банке.

Контроль операций.

Банк осуществляет предварительный  и последующий контроль по своим  операциям.

При ведении предварительного контроля банковские операции контролируются в момент их совершения или до этого  момента. Большинство банковских операций подлежат предварительному контролю (кассовые, вкладные, расчетные).

 При приеме денежно  - расчетных документов ответственный  исполнитель (бухгалтер, контролер)  обязан проверить, соответствует  ли документ установленной форме  бланка, заполнены ли все предусмотренные  бланком реквизиты, правильность  указания банковских реквизитов (в случае отсутствия - проставляются  работниками банка), соответствует  ли печать и подписи распорядителя  счетом заявленным банку образцам. После этого документ заверяется  подписью ответственного исполнителя.

Ордера по счетам фондов банка, драгоценных металлов, по расходу  наличных средств, прибылей и убытков, по учету просроченной задолженности  и процентов, долгов, списанных в  убыток, а также ордера на закрытие расчетных, текущих, бюджетных счетов и ордера по закрытию корреспондентских  счетов, ордера по исправлению допущенных ошибок в бухгалтерском учете  должны иметь контрольную подпись. Контрольная подпись по видам  операций предоставляется старшим  лицам,назначаемым приказом по банку.

Исправление бухгалтерских  записей производится методом обратного  сторно.

Документом, служащим основанием для проведения исправительной записи является исправительный ордер. Ордер  выписывается в 4-х экземплярах. В  связи с тем, что исправительные проводки не являются массовыми, Банк России не разрешает изготовление исправительных ордеров с применением вычислительной техники.

Расчетно-денежные документы, на основании которых в учреждениях  банков осуществлен прием и выдача наличных денег и других ценностей  и перечисление средств с одних  счетов на другие счета в банке, должны иметь дату проводки и подписи  должностных лиц банка, оформивших документ и проверивших его, а  документы по тем операциям, по которым  дополнительного контроля не требуется, -одну подпись ответственного исполнителя.

Последующий контроль осуществляется выборочно или тематически. Он осуществляется главным бухгалтером банка или  уполномоченными лицами по его по его распоряжению.

Организация контроля и повседневное наблюдение за его осуществлением на всех участках учетно-операционной и  кассовой работы возлагаются на главного бухгалтера.

Главные бухгалтеры учреждений банков, их заместители, начальники отделов  и инспекторы последующего контроля обязаны по должности систематически производить последующие проверки учетно-операционной работы.

Последующие проверки должны проводиться с таким расчетом, чтобы работа каждого учетно-операционного  работника проверялась, как правило, не реже одного раза в год.

Внутрибанковский аудит.

Для поддержания финансовой устойчивости банка, грамотного проведения операций,обеспечения сохранности и увеличения пассивов, получения достоверной информации о финансовом состоянии и состоянии исполнительской дисциплины, многие банки стали вводить вместо ревизионно -бухгалтерских подразделений, отделы внутрибанковского аудита.

В отличии от ревизионно -бухгалтерских подразделений на отделы аудита возлагаются и более широкие функции. Так, на отдел аудита могут быть возложены следующие задачи:

-административный контроль;

-контроль бухгалтерского  учета;

-контроль ликвидности  активов и сохранности пассивов, соответствие структур пассивов  и активов;

-контроль доходности и  рентабельности операций.

Основными исходящими документами  отдела аудита являются:

-записки о состоянии  дел в той или иной области  деятельности банка или банковских  операций;

-записки о соответствии  проводимых операций решениям  общего собрания акционеров (пайщиков) банка, Совета или Правления  банка, о выполнении приказов  и распоряжений по банку;

-аналитические записки;

-акты проверок.

Функции внутрибанковского аудита в разных банках могут отличаться и значительно.

Тем не менее, чем банк крупнее, чем больше у него филиальная сеть, тем более важным является проведение контрольных мероприятий.

Кроме того, в соответствии с приказами Банка России от 28.08.97 г. No 02-372 и от 29.08.97 г. No 02-378 утверждены Положения "Об организации внутреннего контроля в банках" и "О порядке организации внутреннего контроля в кредитных

организациях - участниках финансовых рынков". В соответствии с указанными документами в банках должна быть сформирована служба внутреннего контроля в функции которой входят:

  выполнение сотрудниками  банка требований действующего  законодательства;

  оценка и минимизация  банковских рисков;

  правильное и своевременное  отражение в учете банковских  операций;

Руководитель службы внутреннего  контроля является по должности заместителем руководителя банка и не может  одновременно руководить иными подразделениями

банка.

48.ликвидность  коммерческого банка и его  устойчивость

Ликвидность коммерческого  банка - это способность коммерческого  банка обеспечить своевременное  погашение обязательств перед своими клиентами за счет имеющихся у  него денежных средств; за счет продажи  активов; за счет привлечения дополнительных денежных ресурсов из внешних источников по приемлемой цене. Ликвидность определяется степенью соответствия активов и  пассивов банка по объемам и срокам.

Иначе говоря, ликвидность  банка - это  его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства  перед вкладчиками, кредиторами  и другими клиентами. Обязательства  банка складываются из реальных и  условных.

Реальные обязательства  отражены в балансе банка в  виде депозитов до востребования, срочных  депозитов, привлеченных межбанковских  ресурсов, средств кредиторов.

Условные обязательства  выражены забалансовыми пассивными (гарантии и поручительства, выданные банком, и др.) и забалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные  активы:

- денежную наличность, выраженную  в остатках денег в кассе  и на корреспондентских счетах (в Банке России и в других  коммерческих банках);

- активы, которые можно  быстро превратить в наличность;

- межбанковские кредиты,  которые при необходимости можно  получить с межбанковского рынка  или от Банка России;

- другие привлеченные  средства, например выпуск депозитных  сертификатов и банковских векселей.

Различают ликвидность, накопленную  банком (денежная наличность, высоколиквидные  ценные бумаги), и покупную (вновь  приобретенную) (привлеченные межбанковские  кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности  банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено  внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней  среды.

К числу внутренних факторов относятся:

- качество активов банка,

- качество привлеченных  средств,

- сопряженность активов  и пассивов по срокам,

- грамотный менеджмент,

- имидж банка.

Качество активов банка  отражает три свойства: ликвидность, рисковость, доходность.

Ликвидность активов - способность  активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством  их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень  возможных потерь обусловливается  рисковостью активов.

По степени ликвидности  активы банка подразделяются на несколько  групп. Первую группу составляют первоклассные  ликвидные активы:

- денежные средства банка,  находящиеся в его кассе и  на корреспондентских счетах;

- государственные ценные  бумаги, находящиеся в портфеле  банка.

Более высокая доля указанной  группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны  и нестабильны депозиты или ожидается  увеличение спроса на ссуды.

Во вторую группу входят: краткосрочные ссуды юридическим  и физическим лицам; межбанковские  кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов  охватывает долгосрочные вложения и  инвестиции банка, в том числе  долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертая группа активов - неликвидные  активы в виде просроченных ссуд, некоторые  виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.

Доходность активов - это  их способность приносить банку  доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в  ценные бумаги и др.) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском  счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.).

Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью  депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.

Ликвидность обязательств характеризует  быстроту их погашения и степень  возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру.

Серьезное влияние на ликвидность  банка оказывает сопряженность  активов и пассивов по суммам и  срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются  денежные средства, с теми, на которые  предоставили их вкладчики. Игнорирование  этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.

Соотношение активов и  пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной  позиции банка. При оценке влияния  состояния ликвидной позиции  банка на его ликвидность важно  иметь в виду не столько наличие  несоответствий в объеме активов  и пассивов по срокам, сколько уровень  этого несоответствия по отношению  к общим обязательствам, а также  динамику таких несоответствий.

К внутренним факторам ликвидности  банка относится менеджмент, т.е. система управления деятельностью  банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной  структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью  процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.

Ликвидность банка обусловливает  такой фактор, как имидж. Положительный  имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении  ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.

К внешним факторам ликвидности  банков относятся: политическая и экономическая  обстановка в стране, развитие рынка  ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность  его надзорных функций.

В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности:

    посредством метода  коэффициентов;

    на основе потока  денежной наличности.

Основу метода коэффициентов  составляют оценочные показатели ликвидности  банка, установленные Банком России. В настоящее время таких показателей  три:

Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка.

    Норматив мгновенной  ликвидности банка - регулирует  риск потери банком ликвидности  в течение одного операционного  дня. Предельное значение ≥  15%;

Н3 — норматив текущей  ликвидности банка.

    Норматив текущей  ликвидности банка - регулирует  риск потери банком ликвидности  в течение ближайших к дате  расчета норматива 30 календарных  дней. Предельное значение ≥ 50%;

Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка.

    Норматив долгосрочной  ликвидности банка - регулирует  риск потери банком ликвидности  в результате размещения средств  в долгосрочные активы. Предельное  значение ≤ 120%

Наряду с государственным  регулированием ликвидности банков посредством установления экономических  нормативов в России развивается  оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в  разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как  поток (при методе коэффициентов  — как запас).

Ликвидная позиция банка  отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет  иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток  денежных средств, превышают требования (поступления) — недостаток ликвидности.

Состояние ликвидности оценивается  на текущую дату и все последующие, т.е. на перспективу. Для определения  ликвидной позиции составляется реструктурированный баланс, в котором  активы и пассивы классифицируются по срокам погашения и востребования.

Финансовая устойчивость  –  это  такое  состояние  финансовых  ресурсов

предприятия,  их  распределение  и  использование,   которое   обеспечивает развитие производства (и  услуг) на основе  роста  прибыли  и  капитала  при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в  условиях  допустимого уровня риска; параметр положения компании,  то  есть  позиция  компании  по вопросам соотношения  активов и пассивов  в  течение  определенного  периода времени.

14.оганизация безналичных  расчетов в коммерческих банках

В рыночных условиях особо  актуальна четкая организаций денежных расчетов, поскольку денежная стадия кругооборота средств играет огромную роль в хозяйственной жизни предприятия  любой формы собственности.

Переход от административно-командной  системы управления экономикой к  рыночным отношениям вызвал необходимость  создания новой платежной системы, базирующейся на двухуровневой системе  банков. Потребовались разделение и  обособление денежных ресурсов различных  хозяйствующих субъектов, формирование самостоятельных коммерческих банков, введение корреспондентских отношений  между ними и государствами —  бывшими республиками СССР.

Качественные изменения  в организационных формах проведения денежных расчетов произошли вследствие возрастания экономической активности всех субъектов рынка, расширения числа  и объемов сделок. Появилось огромное количество новых коммерческих структур, что сказалось на резком росте  документооборота,связанного с обслуживанием платежной системы в целом. Перестройка платежной системы потребовала изменения принципов организации безналичных расчетов, использования новых форм и способов осуществления платежей.

Четко организованная система  безналичных расчетов имеет огромное значение в условиях серьезного кризиса  неплатежей, когда огромная взаимная задолженность, задержка платежей в  каком-либо одном звене затрагивает  работу большого числа хозяйствующих  субъектов, что отражается на важнейших  показателях их производственной и  коммерческой деятельности.

Любое предприятие совершает  денежные расчеты и как покупатель, и как продавец. Предприятие осуществляет также денежные расчеты с рабочими и служащими, рассчитывается с бюджетом и банком. Совокупность всех денежных платежей составляет платежный оборот. Как отмечалось ранее, значительнаятчасть платежного оборота предприятий осуществляется безналичным путем, т.е. совершением записей (проводок) по счетам в банках. Наличные деньги применяются главным образом в платежном обороте, в котором участвует население, а также при расчетах на незначительные суммы.

Безналичные расчеты нашли  широкое применение в процессе развития банковской системы и имеют ряд  преимуществ перед расчетами  с спользованием наличных денег.

Пока расчеты происходят безналично, т.е. деньги списываются с одного счета и зачисляются на другой счет в банке, в банках создают денежные средства,становящиеся кредитными ресурсами.

Безналичные расчеты способствуют уменьшению издержек обращения в  виде дополнительных затрат на печать, хранение, перевозку, пересчет огромного  количества денежных знаков, которые  потребовались бы при расчетах наличными  деньгами. В то же время безналичные  расчеты при четкой работе банков позволяют лучше регулировать платежный  оборот и в конечном счете ускорять оборачиваемость оборотных средств  и совершение платежей.

Следует отметить, что в  безналичном обороте могут участвовать  и деньги,являющиеся личной собственностью граждан и хранящиеся в виде сбережений на счетах банков. Оплата расходов населения безналичным путем может осуществляться со счетов по вкладам. Замещение в этих случаях наличных денег безналичными расчетами также сокращает издержки обращения.

• Основа безналичных расчетов — межбанковские расчеты. В настоящее  время они строятся на основе системы  межфилиальных оборотов и расчетов по корреспондентским счетам (корсчетам).

Через систему межфилиальных  оборотов (МФО) рассчитываются в основном учреждения Центрального Банка, которые  имеют свой счет МФО. Указывая этот номер на каждом платежном документе, учреждение банка способствует быстрому проведению расчетов. МФО должны осуществляться так, чтобы обеспечивать сохранность  средств, не допускать ошибок, несанкционированного доступа к движению документов, предотвращать  засылку денег не по адресу. Поэтому  в системе МФО каждая начальная  операция дублируется ответной (существуют понятия начального МФО и ответного  МФО), а на балансе банков выделяются специальные балансовые счета, на которых  отражаются начальные и ответные обороты.

Учреждение банка, начинающее МФО, посылает другому учреждению поручение  на зачисление и списание средств. Это  поручение называется авизо. Различают  авизо кредитовые (деньги перечисляются) и дебетовые (средства списываются). В учреждении банка, получившем авизо, совершается ответный оборот, подтверждающий, что полученное авизо принято  к исполнению. Банки регулярно  следят за совпадением начальных  и ответных оборотов, что достигается  их сличением — к в и т  о в к о й.

С созданием коммерческих самостоятельных банков возникла необходимость  дополнить межбанковские расчеты  еще одним элементом — расчетами  по корреспондентским счетам (корсчетам), открываемым каждому коммерческому  банку в ЦБР. На местах ЦБР представлен  расчетно-кассовыми центрами (РКЦ), в которых и открываются корреспондентские  счета коммерческим банкам. Предприятия  для получения денег с покупателей  за продаваемый товар должны в  платежных документах указать и  номер МФО РКЦ, и номер корсчета своего банка. РКЦ для коммерческого  банка — это как бы коммерческий банк для предпринимателя. На корсчете в РКЦ оседают деньги, имеющиеся  у коммерческого банка.

Банк может осуществлять взаиморасчеты через РКЦ с  другими банками обычно только в  пределах имеющегося остатка свободных  средств. Некоторые банки, не имея таких  средств, не могут своевременно переводить деньги по поручениям своих клиентов. До 1994 г. банки могли пользоваться для проведения расчетов кредитом, выдаваемым РКЦ для покрытия дебетового сальдо по корсчету. Если дебетовое  сальдо возникает часто, то банк не может нормально работать. Каждый коммерческий банк должен укладываться в пределы имеющихся у него пассивных ресурсов, т.е. не допускать  дебетового сальдо на корсчете.

Для обеспечения такого порядка  установлен следующий режим оплаты документов банка с его корсчетов. Платежи с корсчета коммерческого  банка, включая перечисление средств  в фонд обязательных резервов, осуществляются в пределах остатка средств на этом счете на начало операционного  дня. Если в РКЦ технически возможен учет сумм, поступающих в пользу коммерческого банка в течение  текущего рабочего дня, то операции по корсчету коммерческого банка могут  проводиться с учетом этих сумм. Порядок совершения платежей с корсчета коммерческого банка в пределах остатка средств на нем распространяется на корреспондентские субсчета филиалов всех коммерческих банков.

• В безналичных расчетах обязательно участвуют два (или  более) хозяйствующих органа и банк. Без открытого в банке счета  невозможно совершение жирооборота,т.е. платежей без участия наличных денег, расчетов путем записей по банковским счетам.

Обслуживание платежного оборота банками заключается  в отражении соответствующих  сумм по активу или пассиву этих счетов. Каждый экономический и хозяйствующий  субъект хранит свои средства в банках. Действующим хозяйственным законодательством  предусмотрено, что банки принимают  и хранятна счетах денежные средства клиентов, осуществляют по их поручению расчетные,кредитные, кассовые и другие банковские операции.

Юридические лица и граждане, занимающиеся предпринимательской  деятельностью, вправе открывать счета  в любом банке по месту их регистрации  или в банке вне места своей  регистрации с согласия последнего. Юридические лица обязаны хранить  свободные денежные средства в банках. Необоснованный отказ банка, уставом  которого предусмотрены осуществление  соответствующих банковских операций, принять денежные средства клиента  на хранение и открыть счет может  быть обжалован клиентом в суде.

Между банком и клиентом заключается  договор о расчетно-кассовом обслуживании с открытием соответствующего банковского  счета. По договору банк обязуется хранить  денежные средства на счете клиента, зачислять поступающие на этот счет суммы, выполнять распоряжения клиента  о перечислении и выдаче денег  со счета и проведении других банковских операций, предусмотренных для счета  данного вида законодательными актами, банковскими правилами и договором.

Для открытия счета в банк представляются заявление, свидетельствующее  о регистрации, заверенная нотариусом карточка с образцами подписей и  печати.

Записи по открытым в банке  счетам (или отражение операций в  электронной памяти машины) представляют собой отражение денежных оборотов хозяйствующего субъекта.

Банк может использовать имеющиеся на счете клиента денежные средства, гарантируя их наличие при  предъявлении требований к счету. Клиент вправе распоряжаться этими средствами и получать доходы (проценты) по ним. Банк не имеет права определять и  контролировать направления использования  денежных средств клиента и устанавливать  другие, не предусмотренные законодательством  или договором ограничения на его права. Без распоряжения клиента  списание средств, находящихся на счете, допускается только по решению суда, арбитражного суда, если иное не предусмотрено  законодательством.

Банк гарантирует тайну  счетов клиента. Предоставление банком сведений о состоянии счетов и  об операциях по ним без согласия клиента не допускается, за исключением  случаев, предусмотренных законодательством.

Механизм организации  безналичных расчетов не должен осуществляться столь автоматически, чтобы в  любом случае пополнять недостающие  у хозяйствующего органа ресурсы. Безналичный  оборот и кредитование банками должны быть организованы таким образом, чтобы  не выпускались избыточные для оборота  безналичные средства, которые могут  при определенных условиях стать  факторами роста инфляции. Это  значит, что кредит или кредиторская задолженность всех видов не должны возмещать им те средства, которые  потеряны вследствие убытков и бесхозяйственности, нарушения принципов коммерческой деятельности. Если предприятие плохо  работает и у него не хватает средств  на счете в банке, то оно, естественно, не имеет возможности своевременно платить по своим долгам.

Банк в таком случае может выдать кредит лишь при соблюдении ряда условий (под гарантию, при отсутствии длительно просроченных ссуд и т.д.).

Кроме расчетных в банках могут открываться и текущие  счета (обычно для филиалов, представительств, отделений и других обособленных подразделений предприятий, а также  филиалов и представительств кооператива).

Наряду с указанными счетами  в банке хозяйствующим органом  может быть открыт депозитный счет для хранения в течение определенного  времени части средств

предприятия.

46.финансовые показатели  деятельности коммерческого банка

Финансовые показатели банка  используются для оценки текущего состояния  кредитной организации и прогноза ее развития.

С этой целью анализируются  следующие данные  отчетности банка:

- оборотная ведомость  по счетам бухгалтерского учета  кредитной организации (ф. 101);

- информация о фактических  значениях нормативов деятельности  кредитной организации, рассчитанных  в соответствии с инструкцией  Банка России от 01.10.97 г. № 1 «О порядке регулирования деятельности  банков» и отдельных элементах  расчета обязательных нормативов (ф. 135);

- отчет о прибылях и  убытках (ф. 102);

- расчет резерва на  возможные потери по ссудам (ф. 115);

- сведения об активах  и пассивах по срокам востребования  и погашения (ф. 125);

- данные об использовании  прибыли и фондов, создаваемых  из прибыли (ф. 126);

- расчет собственных средств  (капитала) кредитной организации  (ф. 134);

- сводный отчет о размере  рыночного риска (ф. 153),

- сведения о кредитах  и задолженности по кредитам, выданным заемщикам различных  регионов, и размере привлеченных  депозитов (ф. 302);

- сведения о межбанковских  кредитах и депозитах (ф. 501);

- сведения об открытых  корреспондентских счетах и остатках  средств на них (ф. 603);

- отчет об открытой  валютной позиции (ф. 634).

Основными финансовыми показателями банка считаются: активы кредитной  организации, отражающие размещение собственных  и привлеченных средств; пассивы, указывающие  на источники ресурсов; капитал банка  – его собственные средства. Кроме  того, исследуется балансовая прибыль  или убыток – положительный или  отрицательный финансовый результат  деятельности кредитной организации  за определенный период времени.

На основе этих данных рассчитываются рентабельность активов и капитала, нормативы ликвидности, чистая процентная маржа и другие показатели.

Результаты исследования могут быть сгруппированы следующим  образом:

- структурный анализ балансового  отчета;

- структурный анализ отчета  о прибылях и убытках. Коммерческая  эффективность (рентабельность) деятельности  банка и его отдельных операций;

- анализ достаточности  капитала;

- анализ кредитного риска;

- анализ рыночного риска;

- анализ риска ликвидности.

На основе анализа финансовых показателей банка оцениваются  возможность и целесообразность дальнейшего развития кредитной  организации, доступные источники  ресурсов, перспектива их мобилизации. Кроме того, дается прогноз положения  банка на денежном рынке и рынке  капиталов.

Оценка эффективности  деятельности банка осуществляется по различным направлениям.

Показатели доходов, расходов и прибыли сравниваются с показателями за предыдущие периоды, выявляется сложившаяся  тенденция их изменения. Определяются темпы роста этих показателей  за период.

Проводится структурный  анализ доходов и расходов банка, т. е. определяются удельные веса каждой статьи, динамика их изменения и, соответственно, выявляется характер и степень влияния  отдельных статей доходов и расходов на полученные совокупные показатели. Структурный анализ дает возможность  дать качественную характеристику результатам  деятельности банка. Например, внутри процентного дохода определяется приоритетность отдельных видов операций с точки  зрения получаемого дохода, влияния  на его размер увеличения объема операций, изменения цены данного банковского  продукта и другие аспекты;

Анализируется характер и  степень влияния отдельных факторов на расходы и доходы банка. К этим факторам относятся:

соотношение доходов и  расходов банка; -

уровень процентных ставок и  тарифов;

объемы кредитных операций;

структура кредитного портфеля;

средняя доходность активных операций;

доля прибыли в доходе;

удельный вес активов, приносящих доход;

степень роста активов;

стоимость привлеченных ресурсов;

другие.

Рассчитывается стоимость  привлеченных ресурсов по следующей  формуле: где: Эпрр — стоимость (эффективность) привлеченная ресурсов; Рпр - процентные расходы по привлеченным ресурсам; Рпл - сумма (объем) платных привлеченных ресурсов; Т — период пользования (привлечения) ресурсов.

5. Определяется доходность  активных операций в целом  и отдельных их видов по  следующей формуле:

Эа = Дпр/Ад х 365/Т х 100,

где: Эа - доходность (эффективность)активных операций; Дпр - процентные доходы, полученные от активных операций; Ад — активы, приносящие доход; Т — срок размещения активов.

Определяется маржа, которая  рассчитывается как разница между  доходностью активных операций и  стоимостью привлечения ресурсов. Процентная маржа является основным источником прибыли банка и призвана покрывать  общебанковские расходы, риски, налоги и убытки. Маржа может рассчитываться в абсолютном размере и в относительной величине. Абсолютная маржа рассчитывается как разница между процентными доходами и процентными расходами в целом по банку или по отдельным операциям. Например, абсолютная маржа по валютным операциям рассчитывается как разница между операционными доходами и операционными расходами. Относительная маржа рассчитывается в виде коэффициентов. Наиболее распространен коэффициент спрэда:

К = (Дпр/Ад х 100) - (Рпр/Рпл х 100) или Эпрр - Эа,

где: К - коэффициент спрэда.

Дается общая характеристика уровня доходов и расходов банка  с помощью следующих коэффициентов:

К1 = Мпр/Ад х 100,

К2 = Днпр/Аср х100,

где: Днпр - непроцентные доходы; Аср — средний размер активов;

КЗ = Рнпр/Асрх100,

где: Рнпр - непроцентные расходы;

К4 = (Днпр - Рнпр)/Мпр.

Полученные фактические  значения коэффициентов сравниваются с нормативными уровнями и показателями в других банках; определяются тенденции  и влияние факторов на составляющие расчетов.

Прибыль коммерческого банка  формируется ежеквартально или  ежемесячно (в соответствии с учетной  политикой банка) как разница  между совокупными доходами банка  и его совокупными расходами. То есть в течение квартала (месяца) доходы и расходы накапливаются  на соответствующих счетах, а в  последний день квартала (месяца) они  закрываются, а их сальдо переносится  на счета «Прибыль» или «Убытки». Полученный финансовый результат (балансовая прибыль или убыток) не отражает реальную картину в банке. Чтобы  дать полную характеристику эффективности  деятельности банка, необходимо рассчитать чистую прибыль (как разницу между  балансовой прибылью и налогом на прибыль — 24%) и ряд коэффициентов. Чистая прибыль после уплаты налогов  подлежит распределению на фонды  в соответствии с действующими Федеральными законами, нормативными актами Банка  России и Уставом банка.

Оценка уровня прибыли  коммерческого банка осуществляется на основе системы финансовых коэффициентов:

рентабельность активов  — К1 = Прибыль/Активы;

рентабельность капитала — К2= Прибыль/ Собственные средства (капитал банка)';

КЗ = Прибыль /Уставный капитал;

К4 = Дивиденд/Средняя цена акции;

К5 = Прибыль в расчете  на одного сотрудника банка.

Полученные значения коэффициентов  сравниваются с нормативными показателями, средними по банковской системе страны и/или региона, показателями банков-конкурентов  и показателями в предшествующие периоды. При расчете вышеназванных  коэффициентов отечественной банковской практике используется показатель балансовой прибыли, в то время как в зарубежной банковской практике — чистой прибыли.

О неудовлетворительном финансовом положении банка будут свидетельствовать -

коэффициенты прибыльности ниже среднего для данной группы банков величины;

отрицательная тенденция  процентной маржи;

опережение темпов роста  расходов банка над темпами роста  доходов;

превышение темпов роста  дивидендов над темпами роста  собственного капитала.

В 2003 г. рентабельность капитала банковскою сектора составила 17,8%, в  то время как в промышленности — 13%, а в отдельных отраслях — 30%.

В странах Западной Европы и США показатель рентабельности капитала на уровне 15% для финансовых посредников, в том числе банков, считается весьма высоким

44.основные операции  с иностранной валютой в КБ

Организация финансово-кредитного обслуживания предприятий, организаций  и населения, функционирование кредитной  системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. Банки - одна из древнейших и наиболее распространенных групп кредитных  учреждений, выполняющих в настоящее  время большинство кредитно-финансовых услуг. Классические банковские операции - привлечение средств на расчетные (текущие) счета и в срочные  вклады, предоставление аккумулированных средств в ссуду на условиях платности, срочности, возвратности, а также  осуществление расчетов.

Предприятия всех форм собственности  и хозяйствования могут вести  внешнеторговую деятельность, для осуществления  которой они могут открывать  валютный счет на территории России. Такой  счет может быть открыт в банке, который  имеет лицензию Центрального Банка  России на проведение операций с иностранной  валютой.

Основным нормативным  актом, регулирующим осуществление  валютных операций, является Закон  РФ "О валютном регулировании  и валютном контроле", а также  издаваемые на его основе нормативные  акты ЦБ России.

Операции с иностранной  валютой и ценными бумагами в  иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением  капитала.

Текущими валютными операциями признаются:

- переводы в страну  и из страны иностранной валюты  для осуществления расчетов без  отсрочки платежа по экспорту  и импорту товаров, работ и  услуг, а также для осуществления  расчетов, связанных с кредитованием  экспортно-импортных операций на  срок не более 180 дней;

- получение и предоставление  финансовых кредитов на срок  не более 180 дней;

- переводы в страну  и из страны процентов, дивидендов  и иных доходов по вкладам,  инвестициям, кредитам и прочим  операциям, связанным с движением  капитала;

- переводы неторгового  характера, включая переводы сумм  оплаты труда, пенсий, алиментов,  а также другие аналогичные  операции.

К валютным операциям, связанным  с движением капитала, относятся:

- прямые инвестиции, то  есть вложения в уставной капитал  организации с целью извлечения  дохода и получения прав на  участие в управлении организацией;

- портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных  бумаг;

- переводы в оплату  права собственности на здания, сооружения и иное имущество,  включая землю и ее недра,  относимое по законодательству  страны его местонахождения к  недвижимому имуществу, а также  иных прав на недвижимость;

- предоставление и получение  отсрочки платежа на срок более  180 дней по экспорту и импорту  товаров, работ и услуг;

- предоставление и получение  финансовых кредитов на срок  более 180 дней;

- все иные валютные  операции, не являющиеся текущими.

Уполномоченный банк открывает  предприятию один счет в любой  конвертируемой валюте, но возможно открытие счета в нескольких валютах. Все  валютные средства предприятия подлежат хранению на валютном счете. За несоблюдение этого порядка предприятие подвергается штрафу в размере всей валютной выручки. Обслуживание счета ведется согласно заключенному договору о банковском обслуживании. Согласно этому договору, предприятию открываются сразу  два счета: транзитный валютный счет и текущий валютный счет, которые  ведутся параллельно.

В соответствии с Инструкцией  ЦБ России от 29.06.92 №7 "О порядке  обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части  валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации" и последующими дополнениями к ней  вся выручка, поступающая за экспорт  товаров и оказанных услуг, за исключением некоторых случаев, оговоренных в инструкции, зачисляется  на транзитный валютный счет предприятия. Затем предприятию (клиенту банка) направляется выписка из счета и  извещение. По получении указанного извещения предприятие в течение 14 дней дает поручение банку на обязательную продажу 50 % валютной выручки и одновременное  перечисление оставшейся части выручки  на свой текущий валютный счет. Уполномоченный банк продает в течение семи рабочих  дней иностранную валюту на межбанковской  валютной бирже. Рублевая выручка от этой продажи зачисляется на расчетный  счет предприятия.

Оставшаяся валютная выручка  на текущем валютном счете по распоряжению владельца счета может быть:

1) перечислена за границу  по импортным операциям;

2) перечислена внешнеторговым  организациям в оплату импортируемых  товаров;

3) продана на валютной  бирже, аукционе;

4) переведена в оплату  задолженности по кредитам в  иностранной валюте;

5) использована в оплату  командировочных расходов, почтово-телеграфных  услуг;

6) использована на другие  цели с разрешения Минфина  РФ, ЦБ или уполномоченного банка.

По поручению граждан  банки открывают текущие счета  и вклады в иностранной валюте и осуществляют операции по ним. Коммерческие уполномоченные банки по получении  заявления гражданина и предъявлении удостоверения личности открывают  личный валютный счет. Затем подписывается  договор о текущем счете. По распоряжению владельца средства могут быть выплачены  наличными, при этом по просьбе клиента  выдается разрешение на вывоз валюты при наличии загранпаспорта с  визой. По распоряжению владельца средства с текущего счета могут быть перечислены  на имя владельца за границу, на счета  магазинов, торгующих за валюту на территории страны. По распоряжению владельца  счета средства могут быть размещены  на срочный вклад или депозит. По текущим счетам и вкладам банки  начисляют проценты в соответствии с договорами.

Кроме валютного обслуживания юридических и физических лиц, уполномоченные банки производят продажу и покупку  иностранной валюты по курсам, установленным  указанными банками. Разница между  курсами продажи и курсом покупки  не должна превышать 10 %. За выполнение указанных операций банки взимают  комиссионное вознаграждение согласно тарифам либо не взимают. Покупка  и продажа наличной иностранной  валюты производится операционными  кассами банка либо его обменными  пунктами.

32.залог-как вторичный  источник возврата кредитов 
Залог представляет собой один из способов обеспечения исполнения обязательств, сущность которого заключается в том, что кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за изъятиями, установленными законом (п. 1 ст. 334 ГК).

Залог – это способ обеспечения  обязательства, при котором залогодержатель  приобретает право, в случае неисполнения должником обязательства, получить удовлетворение за счет заложенного  имущества, преимущественно перед  другими кредиторами, за изъятиями, предусмотренными законом. Поэтому  обеспеченные залогом требования удовлетворяются  после полного взыскания долгов первой и второй очереди. Залог представляет собой дополнительное право, являясь  лишь способом обеспечения основного  требования. Для банка основным требованием  при кредитовании должно быть обеспечение  своевременности и полноты возврата кредита.

Залог обладает рядом преимуществ: во-первых, договор залога имущества  обеспечивает наличие и сохранность  этого имущества на тот момент, когда должнику придется рассчитываться с кредитором. Причем стоимость заложенного  имущества будет возрастать пропорционально  уровню инфляции; во-вторых, залог имущества  должника обеспечивает кредитору-залогодержателю  возможность удовлетворить свои требования за счет предмета залога преимущественно  перед другими кредиторами; в-третьих, реальная опасность потерять имущество (а предметом залога является, как  правило, особо ценное, быстроликвидное имущество) является хорошим стимулом для должника исполнить свои обязательства надлежащим образом.

Размер обеспечения основного  обязательства передаваемым в залог  имуществом должен определяться договором. Если же договор залога соответствующего условия не содержит, считается, что  залог обеспечивает требование залогодержателя  в том объеме, какой оно имеет  к моменту удовлетворения (ст. 337 ГК). Таким образом, в объем требований кредитора, погашаемых за счет выручки  от продажи заложенного имущества, помимо собственно суммы долга должны включаться суммы, составляющие проценты, неустойку (штраф, пени), возмещение убытков, образовавшихся в связи с неисполнением  должником своего обязательства, а  также дополнительные расходы залогодержателя, нанесенные им в связи обращением взыскания на заложенное имущество.

В договоре следует отражать:

- наименование и реквизиты  сторон;

- существо, размеры и срок  обеспечиваемого требования банка;

- вид и форму обеспечения  предмета залога (вплоть до отдельных  идентификационных признаков: марка,  номер, цвет и пр.) и его оценку;

- ссылки на документы,  подтверждающие полномочия сторон, права собственности на закладываемое  имущество;

- порядок контроля банка  за сохранностью обеспечения;

- ответственность сторон;

- механизм разрешения  споров.

Договор о залоге заключается  только в письменной форме, простой  либо нотариально удостоверенной (Приложение 3). При заключении договора залога очень  важно соблюсти его форму, а при  необходимости и процедуру регистрации (ст.339 ГК). Их нарушение влечет за собой  недействительность договора.

Нотариальное удостоверение  договора залога необходимо в случаях:

- залога объектов недвижимости ;

- если договор залога  заключен в обеспечение обязательств  по договору, который должен быть  нотариально удостоверен;

- по требованию одной  из сторон.

Кроме того, договор залога объектов недвижимости требует дополнительной государственной регистрации (п.1 ст.131 ГК) в бюро технической инвентаризации (БТИ), земельных комитетах, судовых  регистрах, ГИБДД и других соответствующих  органах.

При принятии конкретного  имущества в залог следует  учитывать следующие моменты:

Предметом залога не могут  быть требования, носящий личный характер, а также иные требования, залог  которых запрещен законом (например, передача в залог имущества, находящегося на праве оперативного управления).

Предметом залога может быть всякое имущество, которое залогодатель вправе отчуждать, т.е. все, что может  быть продано, заложено или отчуждено  другим законным способом. Имущество, передаваемое в залог, должно быть четко  обозначено и выделено из остального имущества залогодателя. Залог имущества, находящегося в совместной (общей) собственности, требует согласия всех других собственников. Но в случае реализации своей доли одним собственником остальные  собственники имеют право на приобретение этой доли.

Взыскание на предмет залога осуществляется по решению суда или  третейского суда, если иное не установлено  законом.

Поэтому недопустимо в  соответствии с Законом РФ «О залоге», чтобы в случаях невыполнения обязательств должником, кредитор обращал  заложенное имущество в свою собственность  без решения суда. Залог не является способом приобретения права собственности, а лишь удовлетворения требований кредита  из стоимости заложенного имущества.

Различают несколько разновидностей залога одним из которых является залог имущества клиента.

Залог имущества клиента  является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского  кредита. Залог имущества оформляется  договором о залоге, подписанным  двумя сторонами и подтверждающим право кредитора при неисполнении платежного обязательства заемщиком  получить преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного  имущества.

Залоговый механизм возникает  в момент рассмотрения кредитной  заявки как условие заключения кредитного договора. Он сопровождает весь период пользования кредита.

Как видно из схемы 2 центральное  место в правовом содержании залогового механизма принадлежит определению  права собственности, владения, распоряжения и пользования заложенным имуществом. [2]

Схема 2. Структура залогового механизма

В России правовая основа залогового механизма определена Законом «О залоге», в соответствии с которым [2]:

а) право собственности  на заложенное имущество принадлежит  заемщику;

б) владение заемщиком заложенным имуществом может быть непосредственное и опосредствованное;

в) залог может сопровождаться правом пользования предметами залога в соответствии с его назначением.

Предметом залога могут выступать  вещи, ценные бумаги, иное имущество  и имущественные права. В то же время это имущество для отнесения  его к объекту залога должно отвечать двум критериям: приемлемости и достаточности.

В зависимости от материально-вещественного  содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:

1. Залог имущества клиента:  ипотека, ценных бумаг, валютных  ценностей и т.д.

2. Залог имущественных  прав: автора на вознаграждение, арендатора и т.д.

Наиболее реальной формой возвратности кредита гарантией  обладает заклад. Остальные виды залога имеют условные гарантии возврата кредита. Поэтому в практике иностранных  коммерческих банков эти виды залога применяются по отношению к клиентам, положительно себя зарекомендовавшим.

Кредитование совокупного  или укрупненного объекта может  потребовать использование смешанного залога, включающего товары на складе, ценные бумаги, векселя. В этом случае требования к составным элементам  смешанного залога остаются теми же, что  и описанные выше. Максимальная сумма  кредита не должна была превышать 75% общей стоимости принятого в  залог совокупного обеспечения.

Международная практика выработала по этому поводу следующие принципиальные положения:

1. Большинство предметов  залога оцениваются по рыночной  стоимости.

2. Принятое обеспечение  должно регулярно переоцениваться  с тем, чтобы покрыть кредитный  риск в любое время.

3. Оценку стоимости предметов  залога должны производить специалисты  соответствующей квалификации.

4. Подлинность и ценность  произведений искусства, антиквариата  и т.д. должны быть подтверждены.

5. В случае использования  в качестве залога товарно-материальных  ценностей стоимость его должна  включать расходы на проведение  периодических оценок залогового  обеспечения, особенно если к  ним привлечены независимые эксперты.

6. При оценке залога  следует обратить особое внимание  на правильное определение ликвидационной  стоимости и затрат на реализацию  имущества.

Таким образом, различные  формы залога обладают неодинаковой степенью обеспеченности возврата кредита. Главным из которых, является возвратность банковского кредита при залоге –это достаточность.

34.порядок предоставления  кредитов в КБ

Кредитным процессом (процессом  кредитования) называется процесс предоставления банковской ссуды.

Этот процесс включает пять основных этапов: рассмотрение заявки на кредит, оценка кредитоспособности заемщика, оформление кредитного договора, выдача ссуды, контроль за использованием и погашением ссуды (кредитный мониторинг).

Этап 1. Рассмотрение банком заявки на кредит (кредитной заявки, заявления-ходатайства).

В заявке содержатся главные  параметры кредитной операции: цель и сумма запрашиваемой ссуды, срок и порядок погашения ссуды, виды обеспечения, приемлемая для клиента  процентная ставка. К кредитной заявке должен быть приложен пакет необходимых  документов, служащих обоснованием заявления  о кредите и содержащих основные сведения о потенциальном заемщике, объясняющих причины обращения  в банк. В состав пакета сопроводительных документов входят: баланс, отчет о  прибылях и убытках, отчет о движении кассовых поступлений, прогноз финансирования, налоговые декларации, бизнес-планы. Заявка поступает к кредитному работнику, который проводит беседу с руководством предприятия. Он должен точно определить уровень руководства и порядок  ведения дел, обговорить тонкости выполнения обязательств.

В заявлении на получение  кредита (кредитной заявке) необходимо указать: сумму кредита; направление  его использования; срок; вид обеспечения; предполагаемый процент, который может  уплатить клиент, его реквизиты.

К Учредительным документам относятся нотариально заверенные копии устава, учредительного договора, свидетельства о регистрации, а  также нотариально заверенная карточка с образцами подписей руководителя и главного бухгалтера предприятия. Бухгалтерская отчетность должна быть заверена налоговой инспекцией и  представлена по состоянию не менее  чем на четыре последние отчетные даты с расшифровками следующих  статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и  кредиторы (по наиболее крупным суммам). В случае если деятельность предприятия  по законодательству Российской Федерации  подлежит обязательной ежегодной аудиторской  проверке, необходимо также предоставить заключение аудиторской проверки за последний отчетный год.

Кроме перечисленных выше показателей заемщик представляет технико-экономическое обоснование, или бизнес-план использования и  возврата кредита. Этот документ должен включать расчет возможности возврата кредита и процентов исходя из следующих критериев: сроков поставки и реализации товара; расходов на приобретение и реализацию товара; таможенных пошлин; накладных расходов; расходов по страхованию товара; расходов по охране; налогов, акцизов и т.д.

Заемщик также предъявляет  копию оригинала договора (сверенную  банком с оригиналом), под исполнение которого берется кредит со всеми  спецификациями и приложениями; копию  лицензии, если она необходима, для  проведения операции, под которую  опрашивается кредит; копии договоров  контрагентов (сверенных с оригиналом), готовых приобрести поставляемый товар.

Не менее важными являются документы, подтверждающие обеспечение  кредита. Они могут включать экспертное заключение об оценке обеспечения кредита, гарантийное письмо, договор поручительства, договор залога, договор страхования.

Требуются также финансовые документы, подтверждающие платежеспособность гаранта, страховщика и поручителя.

Банк проводит анализ представленных заемщиком документов и данных об объекте кредитования. Все документы  проверяются на предмет их подлинности. Необходимо сверить подписи и  печати на всех документах на их соответствие карточке образцов подписей. При проверке нотариально заверенных документов в случае необходимости проверяется  наличие лицензии у нотариуса, заверявшего  данные документы. Копии договоров  заемщика и его контрагентами  сверяются с оригиналами. В случае если деятельность, которой занимается заемщик, подлежит лицензированию, проверяется  наличие лицензии, в случае необходимости  в орган, выдавший лицензию, делается запрос о выдаче данной лицензии.

На основании анализа  заявки и пакета документов банк дол  жен получить ясное представление  о юридическом статусе и правомочности  клиента, его финансовом положении, цели и назначении ссуды, возможности  ее исполнения в срок, источниках погашения  ссуды, способах обеспечения, наличии  долгов перед другими кредиторами.

Если в ходе предварительного изучения заявки и пакета документов банк не исключает возможности положительного решения вопроса о выдаче кредита, он проводит собеседование с потенциальным  заемщиком. Собеседование, с одной  стороны, позволяет банку получить личное представление о характере  клиента, его искренности, порядочности, профессионализме, с другой стороны, дает возможность клиенту лично  обосновать необходимость кредита.

Этап 2. Оценка кредитоспособности заемщика.

Проверяется способность  заемщика погасить ссуду и проценты по ней в соответствии с кредитным  договором. На этом этапе проводится также анализ обеспечения кредита.

Границы анализа и изучения кредитоспособности зависят от размера  и срока ссуды, результатов прошлой  деятельности предприятия, его взаимоотношений  с банком в прошлом. Источниками  информации при изучении кредитоспособности клиента являются собеседование  с заявителем на ссуду, собственная  база данных, внешние источники, инспекция  на месте, анализ финансовых отчетов.

На основе собеседования  с заявителем банк выясняет причины  обращения за ссудой, определяет, отвечает ли заявка на кредит требованиям банка, вытекающим из его ссудной политики. На основе беседы банк может получить информацию о честности и возможностях подателя заявки, о том, потребуется  ли обеспечение кредита, об истории  и росте предприятия, конкурентных позициях, планах на будущее и т.д.

В некоторых случаях банк может запросить у заявителя  дополнительную информацию, оформленную  документально, для принятия решения  о выдаче ссуды. Банк может почерпнуть необходимую информацию о кредитоспособности клиента из картотеки на всех вкладчиков и заемщиков, если такая картотека  ведется в банке, а также использовать информацию, накапливаемую учреждением  банка в паспортах хозорганов, группируемую с помощью вычислительной техники, получаемую из официальных  источников.

Информация о кредитоспособности клиента может при желании  банка быть проверена по каналам  внешних источников информации. В  отечественной практике организации  кредитования такого высокоорганизованного  и качественного источника внешней  информации о кредитоспособности предприятия  пока нет. Однако при заинтересованности банка в подтверждении достоверности  отдельных моментов кредитоспособности заемщика банк может получить внешнюю  информацию от других банков, куда ранее  обращался заемщик, а также от его поставщиков, покупателей, налоговой  инспекции.

В мировой и отечественной  практике используются три основных способа оценки кредитоспособности.

Первый способ — оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов. Чаще всего для оценки финансово-хозяйственной деятельности заемщика применяются такие коэффициенты, как коэффициенты ликвидности (определяются как отношение текущих или  ликвидных активов к текущим  пассивам); коэффициенты оборачиваемости (запасов, дебиторской задолженности, основных средств, активов); коэффициенты, характеризующие степень зависимости  заемщика от привлеченных средств (коэффициент  финансового левериджа определяется как соотношение долговых обязательств с собственным капиталом, с акционерным капиталом, активами); коэффициенты прибыльности (определяются как отношение прибыли к выручке от реализации, активам или собственному капиталу); коэффициенты обслуживания долга (покрытия процента и покрытия фиксированных платежей).

Второй способ оценки кредитоспособности — анализ денежных потоков. Суть данного  метода — в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и  др.) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов и др.)- Для анализа денежного  потока берутся данные за несколько  периодов, что позволяет выявить  тенденцию в их изменении. Постоянный чистый денежный приток заемщика свидетельствует  о его финансовой устойчивости, а  кратковременный — о более  низком уровне кредитоспособности. Если заемщик имеет систематически чистый денежный отток, можно говорить о  его некредитоспособности. Результаты сопоставления денежных притоков и  оттоков следует экстраполировать на период действия срока ссуды. Данный метод только начинает получать распространение  в российских банках.

Третий способ — менее  распространенный в России — это  оценка делового риска заемщика (риск убытка от нарушения, замедления или  несвоевременного завершения кругооборота фондов заемщика).

Банковское законодательство Российской Федерации предусматривает, что выдача кредита коммерческими  банками должна производиться под  различные формы обеспечения  кредита. Важнейшими формами кредитного обеспечения, широко практикуемыми  за рубежом и взятыми на вооружение нашими коммерческими банками, являются залог, гарантии, поручительства, страхование  кредитного риска и др.

Заемщик в качестве кредитного обеспечения может использовать одну или одновременно несколько  форм, что закрепляется в кредитном  договоре. Обязательства по возврату кредита оформляются вместе с  кредитным договором. Они являются приложением к договору.

Этап 3. Оформление кредитного договора.

Этот этап называется структурированием  ссуды, на котором определяются основные характеристики ссуды: вид кредита; сумма; срок; способ погашения; обеспечение; размер процентной ставки; прочие условия.

Рассмотрим основные условия  кредитного договора банка с заемщиками.

Кредитный договор — письменное соглашение между коммерческим банком и ссудозаемщиком, согласно которому банк обязуется предоставить заемщику кредит в оговоренной сумме на условиях срочности, возвратности и платности, а заемщик обязуется использовать полученную ссуду по назначению и возвратить в установленный срок с уплатой оговоренных процентов.

Коммерческие банки самостоятельно разрабатывают формы кредитных  договоров, но, как правило, современные  кредитные договоры содержат следующие  разделы:

I. Общие положения.

II. Права и обязанности  заемщика.

III. Права и обязанности  банка.

IV. Ответственность сторон.

V. Порядок разрешения споров.

VI. Срок действия договора.

VII. Юридические адреса  сторон.

В разделе I кредитного договора указываются наименование договаривающихся сторон; предмет договора — вид  кредита, его сумма, срок, процентная ставка; условия обеспечения исполнения обязательств по кредиту (залог, гарантия, поручительство, страхование ответственности  непогашения кредита, с приложением  к кредитному договору соответственно договора залога, договора поручительства, договора гарантии, договора страхования); порядок выдачи и погашения кредита, а также порядок начисления и  уплаты процентов за кредит (за срочный  и просроченный). Некоторые банки  порядок начисления и уплаты процентов  за кредит, а также условия обеспечения  обязательств выделяют в отдельные  разделы кредитного договора.

Права и обязанности заемщика и кредитора (разделы II, III договора) вытекают из действующего законодательства, а также определяются особенностями  каждой конкретной кредитной сделки, ситуацией на рынке кредитных  ресурсов, кредитоспособностью заемщика.

Так, в частности, предприятие-заемщик  может предусматривать для себя в кредитном договоре следующие  права:

- требовать от банка  предоставления кредита в объемах  и в сроки, предусмотренные  договором;

- обратиться в банк  с необходимыми обоснованиями  и расчетами для внесения изменений  в условия договора;

- досрочно погасить задолженность  по ссуде;

- расторгнуть договор  при несоблюдении банком его  условий или по своим экономическим  соображениям;

- требовать пролонгации  срока договора по объективным  причинам.

Банк вправе:

- производить проверку  обеспечения выданного кредита,  в том числе на месте (у  заемщика), и целевого использования  кредита;

- прекращать выдачу новых  ссуд и предъявлять к взысканию  ранее выданные при нарушении  заемщиком условий кредитного  договора, а также при выявлении  случаев недостоверности отчетности, запущенности в бухгалтерском  учете, неоднократной задержки  уплаты процентов за кредит;

- взимать с заемщика  при пролонгации кредита соответствующее  комиссионное вознаграждение;

- пересматривать в одностороннем  порядке процентные ставки за  пользование кредитом в случае  изменения уровня процентной  ставки Центрального банка РФ, нормы обязательных резервов, депонируемых  коммерческими банками в Центральном  банке РФ, уровня инфляции национальной  валюты;

- производить начисление  и взыскание компенсации за  неиспользованный кредит (в случае  официального отказа заемщика  от кредита или его части  в течение срока действия договора).

Заемщик обязуется:

- использовать выданный  кредит на цели, предусмотренные  в договоре;

- возвратить предоставленный  кредит в обусловленный договором  срок;

- своевременно уплачивать  банку проценты за пользование  кредитом;

- своевременно представлять  баланс и другие документы,  необходимые банку для осуществления  контроля за ссудой;

- обеспечить достоверность  представляемых в банк данных  для получения кредита и последующего  контроля за его использованием;

- предоставлять кредитору  доступ к первичным отчетным  и бухгалтерским документам по  его требованию по вопросам, касающимся  выданного кредита;

- представлять кредитору  сведения о всех полученных  и планируемых к получению  у третьих лиц кредитах;

- заблаговременно информировать  банк о предстоящем изменении  организационно-правовой формы или  другой реорганизации;

- при реорганизации или  ликвидации незамедлительно погасить  задолженность по кредиту с  полной оплатой процентов независимо  от договорного срока погашения  кредита.

Обязанности банка по кредитному договору заключаются в следующем:

- предоставить кредит  заемщику в объемах и в сроки,  предусмотренные в договоре;

- информировать заемщика  о фактах и причинах досрочного  взыскания банком кредита;

- ежемесячно начислять  проценты за предоставленный  клиенту-заемщику кредит;

- информировать заемщика  об изменениях в нормативных  документах по вопросам кредитования  и расчетов, вносимых по решению  Центрального банка РФ, органов  власти и управления.

За нарушение условий  кредитного договора в IV разделе предусматривается  ответственность сторон, в том  числе и имущественная.

Так, банк за нарушение заемщиком  взятых на себя обязательств может  приостанавливать дальнейшую выдачу кредита, предъявлять его к досрочному взысканию, сокращать сумму предусмотренного к выдаче по договору кредита, увеличивать  процентную ставку по нему и т.д.

Заемщик может потребовать  от банка возмещения убытков, возникших  вследствие непредоставления ему совсем или предоставления в неполном объеме предусмотренного по договору кредита (в размере не более пени, уплачиваемой предприятием своим контрагентам по хозяйственным договорам). В то же время сам заемщик в случае неполного использования выделенного ему банком кредита уплачивает последнему неустойку в размере платы банком за привлеченные кредитные ресурсы и недополученной маржи в отчетном периоде.

Заключение кредитных  договоров осуществляется следующим  образом:

1. Формирование содержания  кредитного договора клиентом-заемщиком  (вид кредита, сумма, срок, обеспечение  и т.д.).

2. Рассмотрение банком  представленного клиентом проекта  кредитного договора и составление  заключения о возможности предоставления  кредита вообще и об условиях  его предоставления в частности  (при положительном решении вопроса). На этом этапе банки определяют  свои возможности предоставить  кредит хозорганам в требуемых  ими суммах исходя из имеющихся  в наличии кредитных ресурсов, возможностей их увеличения за  счет своей депозитной и процентной  политики, привлечения межбанковских  кредитов, рефинансирования в Центральном  банке РФ и т.д.

3. Совместная корректировка  кредитного договора клиентом  и банком до достижения взаимоприемлемого  варианта и представления его  на рассмотрение юристов.

4. Подписание кредитного  договора обеими сторонами, т.е.  придание ему силы юридического  документа.

Этап 4. Выдача ссуды заемщику.

Выдается ссуда в соответствии с Положением Банка России «О порядке  предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств  и их возвратности (погашения)» от 31 августа 1998 г. № 54-П.

Кредит выдается в соответствии с условиями кредитного договора, при этом возможно использование  одного из методов кредитования.

К методам кредитования относятся  метод разовой, или фиксированной (срочной) ссуды и метод кредитной  линии.

При кредитовании по методу разовой (фиксированной, срочной) ссуды  выдача всей суммы кредита осуществляется единовременно, а погашение возможно единовременное или частичное.

При кредитовании по методу кредитной линии определяется период и лимит кредитования. Лимит кредитования представляет собой максимальную сумму  кредита, которая может быть выдана заемщику по кредитному договору.

Этап 5. Контроль банка за использованием и погашением ссуды (кредитный мониторинг) и выплатой процентов по ней.

Заключается он в периодическом  анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок. Осуществляя  контроль за погашением кредита, банк требует от заемщика выполнения обязательств по своевременному возврату банковских кредитов. В противном случае заемщики могут быть признаны в порядке, установленном  Законом РФ «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ, неплатежеспособными (банкротами). В частности, в зависимости  от состояния должника банк-кредитор вправе ходатайствовать перед арбитражным  судом о назначении внешнего управления имуществом должника, либо о его  санации, либо о применении к должнику ликвидационных процедур.

После выдачи ссуды банк должен проводить активную работу по наблюдению за исполнением заемщиком условий  договора: контролировать целевое использование  ссуды; оценивать финансовое состояние  заемщика и его кредитоспособность; ежеквартально или даже ежемесячно (по кредитам повышенного риска) проверять  сохранность заложенного имущества, соблюдать залоговую маржу; следить  за своевременным поступлением процентов  по ссуде и платежей заемщика в  соответствии с графиком погашения  ссуды; ежемесячно корректировать в  случае необходимости резерв на возможные  потери по ссудам при изменении качества обеспечения и степени риска  ссуды; вести деловую переписку  с клиентом, если потребуется, и деловые  встречи; регулярно анализировать  ссудный портфель.

В случае нарушения заемщиком  условий кредитного договора банк может  приостановить дальнейшую выдачу ссуды, предусмотренную договором, предъявить к взысканию оставшуюся часть  долга в случае неуплаты очередного взноса или появления угрозы непогашения  ссуды, потребовать досрочного погашения  всех предоставленных кредитов. Применение названных мер должно быть оговорено  в кредитном договоре.

Таким образом, кредитование как процесс предоставления временной  финансовой помощи предполагает предоставление кредита на возвратной основе. Специфика  кредита заключается в возвращении  средств, предоставляемых заемщику во временное пользование. Поэтому  в силу сущности кредита цель кредитования – обеспечение возвратного движения ссужаемых средств. В целом система  кредитования представляет собой единую схему, которая включает: методы кредитовая и формы ссудных счетов; кредитную  документацию, предоставляемую в  банк; процедуру по выдаче кредитов; порядок погашения ссуды, а также  контроль в процессе кредитования.

17.типы денежных  систем,современные денежные системы

Денежная система —  это. форма организации денежного  обращения в стране, сложившаяся  исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы  сформировались в XVI-—XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные  их элементы появились в более  ранний период. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе.

Тип денежной системы зависит  от того, в какой форме функционируют  деньги: как товар — всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие  типы денежных систем:

♦          системы металлического обращения, при которых денежный товар непосредственно  обращается и выполняет все функции  денег, а кредитные деньги разменны на металл;

♦          системы обращения кредитных  и бумажных денег, при которых  полноценные деньги вытеснены из обращения.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются  биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента  закрепляется за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка  монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

При системе параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось  стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла. При использовании  системы двойной валюты государство  фиксировало соотношение между  металлами, а чеканка золотых  и серебряных монет и прием  их населением производились по этому  соотношению.

При системе «хромающей»  валюты золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, например, если чеканка монет из серебра  производилась в закрытом порядке, то они практически выступали  знаками золота.

Биметаллизм был широко распространен  в XVI—XVII вв., а в ряде стран Западной Европы и в XIX в. В 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить  биметаллизм при помощи международного соглашения — так называемого  Латинскою монетного союза. В  заключенной монетной конвенции  была предусмотрена свободная чеканка  монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением  законного ценностного соотношения  между золотом и серебром 1:15,5.

Однако биметаллическая  денежная система не соответствовала  потребностям развитого капиталистического хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов — золота и серебра — противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. В результате удешевления производства серебра в конце XIX в. и его обесценения золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Коперника— Грешема: «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие».

В современных условиях определение  денежной системы отличается от традиционного, так как оно не учитывает роль безналичного денежного оборота. Поэтому  понятия системы безналичных  расчетов и денежной сис­темы ранее  разграничивали. На современном этапе  денежная система должна включать эти  понятия как две подсистемы и  должна содержать следующие основные элементы (рис. 5.2).

Первым ос­новополагающим  элементом денежной системы являются принципы ор­ганизации денежной системы  – правила, в соответствии с которыми госу­дарство организует данную денежную систему. Современная денежная система  рыночного типа строится исходя из десяти принципов:

1) принцип централизованного  управления денежной системой  в рыночных условиях характерен  тем, что на первый план выступают  не ад­министративные методы  управления (как в плановой модели  экономики), а экономические, когда  государство через аппарат ЦБ  ставит на рынках та­кие условия,  при которых различные финансовые  институты и юридиче­ские лица  вынуждены принимать нужные государству решения;

2) принцип прогнозного  планирования денежного оборота.  Это значит, что планы денежного  оборота – не директива, а  ориентиры, к кото­рым следует  стремиться;

3) принцип устойчивости  и эластичности денежного оборота.  Де­нежная система должна не  допускать инфляции, но позволять расширять денежный оборот;

4) принцип кредитного характера  денежной эмиссии. Появление новых  денежных знаков – следствие  проведения банками кредитных  опе­раций;

5) принцип обеспеченности  выпускаемых в оборот денежных  зна­ков. Деньги обеспечиваются  находящимися в активах банков  товарно-материальными ценностями;

Рис. 5.2. Элементы денежной системы

6) принцип неподчиненности ЦБ правительству и подотчетности его парламенту страны.

Связан с тем, что поддержание  устойчивости де­нежного оборота и  борьба с инфляцией являются приоритетом  ЦБ. Но ЦБ должен периодически отчитываться перед парламентом страны (который  выступает как бы третейским судьей между ЦБ и правительством);

7) принцип предоставления  правительству денежных средств  только в порядке кредитования. Позволяет не втягивать деньги  в постоян­ное покрытие дефицита  федеральных и местных бюджетов  и не давать стимула к развитию  инфляционных процессов; заставляет  правительство изыскивать источники  поступления средств в бюджет;

8) принцип комплексного  использования инструментов денежно-кредитного  регулирования.

Следует не ограничиваться одним  инструмен­том денежно-кредитного регулирования для устойчивости денежного обо­рота, а использовать комплекс этих инструментов, что более  эффективно;

9) принцип надзора и  контроля за денежным оборотом. Государст­во через банковскую, финансовую системы и налоговые  органы постоянно контролирует  денежный оборот в целом и  его отдельные потоки;

10) принцип функционирования  исключительно национальной ва­люты  на территории страны.

Это касается платежей за товары и услуги внутри страны. Валюту, обмененную населением, можно использовать для  платежей за рубежом.

Рассмотренные принципы построения денежной системы отражают­ся и  на других элементах денежной системы.

Второй элемент – наименование денежной единицы. Этот элемент, как  правило, складывается исторически, но в некоторых случаях государ­ство может устанавливать новое наименование – например, рубли, гривны, червонцы и др.

Третий элемент – порядок  обеспечения денежными знаками. Уста­навливается государством в законодательном  порядке.

Четвертый элемент – эмиссионный  механизм. Это порядок выпуска  денег в оборот и их изъятия  из оборота. Безналичные деньги выпускаются  коммерческими банками в ходе кредитных операций, изымаются при  по­гашении ссуд. Наличные деньги выпускают  РКЦ ЦБ, а их изъятие осуще­ствляют  при сдаче в РКЦ денежной наличности коммерческими банками.

Пятый элемент – структура  денежной массы в обороте. Это  соот­ношение между купюрами, а также  наличной и безналичной денежной массой.

Шестой элемент – порядок  прогнозного планирования денежного  оборота. Включает систему прогнозных планов денежного оборота: орга­ны, составляющие эти планы; совокупность показателей, определяемых с помощью  этих плановой задачи, принимаемые  на их основе.

Седьмой элемент – механизм денежно-кредитного регулирования. Это  набор инструментов (методы) денежно-кредитного регулирования; права и обязанности  органов, осуществляющих денежно-кредитное  регу­лирование; задачи и объекты  этого регулирования.

Восьмой элемент – порядок  установления валютного курса (коти­ровка валют). Ранее валюты котировались по их золотому содержанию в единице  валюты. В настоящее время используется способ, учитывающий колебания покупательской способности национальных валют, а  также спрос и предложение  ее на валютных рынках.

Девятый элемент – порядок  кассовой дисциплины в хозяйстве. От­ражает  набор правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия  и организации. Контроль возлагается  на коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание этих хозяйств

Общая тенденция для денежных систем всех стран – применение со­временной вычислительной, компьютерной и электронной техники в орга­низации денежного оборота. Увеличивается  применение электронных де­нег, что  повышает долю безналичного оборота  и ускоряет расчеты, обес­печивает  лучший контроль.

18.формирование  ресурсной базы коммерческого  банка

Важнейшей составляющей всей банковской политики является политика формирования ресурсной базы. Формирование ресурсной базы в процессе осуществления  банком пассивных операций исторически  играет первичную и определяющую роль по отношению к его активным операциям. Ресурсы коммерческого  банка – это его собственный  капитал и привлеченные на возвратной основе денежные средства юридических  и физических лиц.

Сегодня от развития банковской системы напрямую зависят развитие отечественной экономики, а также  позиции России в мировом сообществе. Поэтому капитализация банковской системы является сегодня основной головной болью руководителей коммерческих банков.

Рассмотрим особенности  формирования собственного и привлеченного  капитала коммерческого банка более  подробно.

^ Собственный капитал  банка

Термин «капитал» (от лат. capitalis - главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество. Собственный капитал банка по общему определению - это имущество банка, свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка.

Собственный капитал банка  представляет особую форму банковских ресурсов. Он, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный  характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования  и функционирования любого коммерческого  банка, т.е. служит стержнем, на который  опирается вся деятельность коммерческого  банка с первого дня его  существования.

Несмотря на незначительную долю в ресурсах коммерческого банка (в среднем около 17%), его собственный  капитал выполняет ряд жизненно важных функций, которые в свою очередь  выступают как составляющие собственного капитала в создании благоприятных  условий для нормального функционирования банка и дальнейшего его развития.

Исключение составляют вновь  созданные коммерческие банки, чья  деятельность по привлечению депозитов  находится на начальной стадии, а  также подавляющее большинство  средних и мелких банков, доля собственного капитала в общей сумме ресурсов которых значительно превышает  уровень, складывающийся в целом  по региону. Поддержание небольшими банками доли собственного капитала на более высоком уровне связано, прежде всего, с большей вероятностью возникновения у них кризисных  ситуаций и их последствиями.

Собственные средства банка  выполняют следующие функции:

1) Защитная функция собственных  средств (капитала) банка - поддержание  устойчивости последнего, обеспечение  обязательств банка перед вкладчиками  и кредиторами. Собственные средства (капитал) банка выступают в  качестве страхового, гарантийного  фонда, который позволяет банку  сохранять платежеспособность даже  в случае наступления неблагоприятных  обстоятельств, возникновения непредусмотренных  расходов и убытков, создающих  угрозу банковской ликвидности.  Поскольку собственные средства (капитал) - это ресурсы, не подлежащие  возврату, они служат резервом  для покрытия обязательств банка.  В пределах собственных средств  (капитала) банк полностью гарантирует  ответственность по своим обязательствам. С учетом этого можно говорить  о существовании обратной зависимости  между величиной собственных  средств (капитала) банка и его  подверженности риску. Чем больше  собственные средства (капитал) банка,  тем меньше риск вкладчиков  и кредиторов, тем надежнее банк, тем выше его платежеспособность. Банк, имеющий нулевую или отрицательную  величину собственных средств  (капитала), является неплатежеспособным. Это относится к банку, обязательства  которого превышают его активы. Нулевое или отрицательное значение  собственных средств (капитала) может  иметь место в случае снижения  рыночной стоимости активов банка  (например, из-за обесценения банковского  портфеля ценных бумаг).

2) Оперативная функция  состоит в том, что собственные  средства (капитал) служат финансовым  ресурсом развития материальной  базы банка. Без начального  капитала ни один банк (как,  впрочем, и любое предприятие)  не может приступить к осуществлению  своей деятельности. Именно за  счет собственных средств приобретаются  машины, оборудование, вычислительная  техника, осуществляются такие  расходы, как приобретение земли,  здания и других активов. Собственные  средства (капитал) могут использоваться  также для расширения сети  филиалов и отделений банка,  для слияний. Размер собственных  средств (капитала) определяет в  конечном счете масштабы деятельности  банка. Не случайно устанавливаемые  центральными банками экономические  нормативы деятельности банков, рекомендуемые Базельским комитетом, базируются преимущественно на величине собственных средств (капитала) банка.

3) Регулирующая функция  собственных средств (капитала) состоит  в том, что центральные банки  осуществляют регулирование деятельности  коммерческих банков путем управления  их собственными средствами (капиталом). Центральные банки устанавливают,  во-первых, минимальный размер собственного  капитала, необходимый для получения  банковской лицензии (Банк России  установил его на уровне 5 млн.  евро); во-вторых, норматив достаточности капитала; в-третьих, величина собственных средств служит базой большинства других экономических нормативов деятельности банков, устанавливаемых центральными банками.

В Приложении 1 представлен  рейтинг банков по величине собственного капитала по состоянию на 01.07.2006г.

Собственные средства включают:

1) фонды банка:

    уставный капитал;

    резервный фонд;

    фонды специального  назначения;

    прочие фонды;

2) страховые резервы на  возможные потери:

    по ссудам;

    на обесценение  ценных бумаг;

    по прочим активным  операциям;

3) доходы, прибыль;

4) собственные средства  для финансирования капитальных  вложений (амортизационные фонды);

5) иммобилизация:

    использование  прибыли;

    капитализированные  собственные средства;

    вложения в ценные  бумаги;

    участие в деятельности  других организаций;

    дебиторская задолженность;

    расходы и убытки.

Собственные средства, как  совокупность первых четырех компонентов, называются собственными средствами-брутто. Собственные средства-брутто за минусом  иммобилизации представляют собой  собственные средства-нетто.

На величину собственных  средств оказывают влияние следующие  факторы:

    период работы  кредитной организации. Первоначально  собственные средства банка представлены  лишь его уставным капиталом.  В процессе деятельности банка  собственные средства возрастают  на величину полученных доходов,  сформированных резервов на возможные  потери, нераспределенной прибыли.  По завершении очередного финансового  года формируются из чистой  прибыли фонды банка, увеличивающие  собственные средства. Полученные  по итогам отчетного года убытки  уменьшают собственные средства. Уменьшаются они и в результате  прочей иммобилизации собственных  ресурсов банка;

    использование  прибыли. В соответствии с учетной  политикой банка полученная прибыль  может формироваться ежеквартально  или по истечении года, но в  обязательном порядке в соответствии  с решением собрания участников  банка. Использование прибыли  осуществляется на уплату налога  на прибыль по ставке 24% и на  купонный доход по ГКО по  ставке 15%. До 2002 г. действовала ставка  налога на прибыль банков в  размере 43%. Фактически налог на  прибыль банка выше из-за включения  в налогооблагаемую базу ряда  расходов. Поэтому данный фактор  влияет на величину собственных  средств как с точки зрения  реализации налоговой политики  государства в отношении кредитных  организаций, так и в силу  особенностей учета и осуществления  банковских операций. Другие направления  использования балансовой прибыли  в соответствии с указанием  Банка России с 2003 г. не допускаются;

    наличие и величина  фондов банка. Чистая прибыль,  остающаяся в распоряжении банка  после уплаты налогов, распределяется  на собрании участников банка  на фонды, В зависимости от  того, какие фонды и в каких  размерах сформированы, будет зависеть  величина собственных средств.  Некоторые фонды полностью или  частично не включаются в расчет  собственных средств, например, фонды,  идущие на текущее потребление  (фонд материального поощрения  и другие). Чем больше капитализированных  фондов банка, тем больше величина  собственных средств. Однако фонды  в ходе осуществления банковской  деятельности могут уменьшаться,  что сказывается на соответствующем  уменьшении собственных средств  банка. Например, на покрытие убытков  прошлых лет могут быть использованы  средства резервного фонда, средства  фонда накопления используются  на осуществление строительства  зданий банка;

    объем и качество  активных операций банка. Чем  больше высокодоходных активных  операций проводится банком, тем  больше величина полученных им  доходов и прибыли. Однако любая  активная операция банка сопряжена  с высоким риском, а следовательно,  влечет за собой потенциальные  потери доходов, прибыли и возникновение  убытков. Поэтому данный фактор  двояко влияет на величину  собственных средств. И чтобы  избежать потерь, снижения собственных  средств, банк должен с особой  тщательностью относиться к отбору  потенциальных клиентов;

    клиентская база. Клиенты - лицо каждого банка,  они определяют масштабы деятельности, банковскую специализацию и степень  риска проводимых операций. Клиентская  база в банке формируется постепенно. В ходе совместной работы происходит  отбор клиентов наиболее привлекательных  для банка с точки зрения  надежности, финансовой, стабильности, отраслевой или территориальной  специализации, доходности и других  критериев. Крупные клиенты обеспечивают  банку высокие доходы. Однако  финансовые проблемы, возникшие  у такого клиента, могут привести  к существенным потерям банка  и даже его банкротству. Если  же в банке много мелких  и средних клиентов, риск снижается.  Однако высокие издержки на  обслуживание таких клиентов  снижают и прибыль банка. Финансово  стабильные, надежные клиенты минимизируют  риски. Но минимальный риск  сопряжен и с низкими доходами. Поэтому, формируя клиентскую  базу, необходимо достичь оптимизации  уровня риска и доходов при  проведении операций с клиентами  и определить приоритеты в  деятельности банка.

Собственные средства (капитал) банка состоят из фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды - в процессе деятельности последнего.

Наибольший удельный вес  в собственных средствах (капитале) банка приходится на уставный фонд (капитал). Размер уставного фонда, формы  его образования и изменения  определяются Уставом банка. Уставный капитал банка в соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» составляется из величины вкладов участников, он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов банка.

Банк России устанавливает  норматив минимального размера уставного  капитала вновь регистрируемого  банка, предельные размеры неденежных вкладов в уставный капитал, а также перечень видов имущества в неденежной форме, вносимого в оплату уставного капитала. Банк России не имеет права требовать от ранее зарегистрированных кредитных организаций изменения их уставного капитала, за исключением случаев, установленных федеральными законами.

Не могут быть использованы для формирования уставного капитала банка привлеченные денежные средства. Средства федерального бюджета и  государственных внебюджетных фондов, свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся  в ведении федеральных органов  государственной власти, также не могут быть использованы для формирования уставного капитала, за исключением  случаев, предусмотренных федеральными законами.

Средства бюджетов субъектов  РФ, местных бюджетов, свободные  денежные средства и иные объекты  собственности, находящиеся в ведении  органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, могут быть использованы для формирования уставного капитала банка на основании соответственно законодательного акта субъекта РФ или  решения органа местного самоуправления в порядке, предусмотренном федеральными законами.

Приобретение и (или) получение  в доверительное управление в  результате одной или нескольких сделок одним юридическим или  физическим лицом либо группой лиц, связанных между собой соглашением, либо группой юридических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по отношению  друг к другу, более 5 % акций (долей) банка требует уведомления Банка  России, более 20 % - предварительного согласия Банка России.

Порядок формирования уставного  фонда зависит от правовой формы  организации банка. Акционерные  банки создают уставный капитал  путем эмиссии акций, т.е. за счет средств, поступающих в оплату выпущенных акций. Паевые, банки формируют свой уставный капитал за счет паевых взносов (вкладов) участников.

Увеличение уставного  фонда (капитала) может происходить  либо путем размещения дополнительных акций или привлечения новых  пайщиков, либо за счет отчисления части  средств резервного и других фондов или нераспределенной прибыли.

Порядок образования и  величина резервного фонда также  определены Уставом банка. Его предназначение прежде всего покрытие таких рисков банка, по которым не формируются  специальные резервы. Источником образования  резервного фонда служат отчисления от прибыли. Помимо общего резервного фонда банки создают специализированные резервные фонды (резервы):

    на прочие возможные  потери (Положение Банка России  от 9 июля 2003 г. № 232-П «О порядке  формирования кредитными организациями  резервов на возможные потери»);

    на покрытие  возможных убытков от кредитной  деятельности (Положение Банка России  от 26 марта 2004 г. № 254-П «О  порядке формирования кредитными  организациями резервов на возможные  потери по ссудам, по ссудной  и приравненной к ней задолженности»);

    под операции  с резидентами офшорных зон  (Указание Банка России от 7 августа  2003 г. № 1318-У «О формировании  и размере резерва под операции  кредитных организаций с резидентами  офшорных зон»).

Банки могут создавать  специальные резервы (фонды): фонд обновления малоценных и быстро изнашивающихся предметов; резервы под участие  в капитале других юридических лиц; резервы под возможные потери по расчетам с дебиторами; фонд для  представительских расходов, а также  фонды накопления и социального  развития (потребления).

Важным компонентом собственных  средств (капитала) банка является его  нераспределенная прибыль. Прибыль  банка представляет собой финансовый результат его деятельности, который  образуется как сумма превышения доходов банка над его расходами. Нераспределенной называется прибыль  текущего года и прошлых лет, остающаяся в распоряжении банка после выплаты  дивидендов, налогов и отчислений в различные фонды.

Следует иметь в виду, что  собственные средства банка - более  широкое понятие, чем собственный  капитал. На собственный капитал  приходится от 66 до 88 % всех собственных  средств банка. В него не входят такие  элементы собственных средств, как  амортизация материальных и нематериальных активов, часть резервов на возможные  потери по ссудам и др.

В соответствии с рекомендациями Базельского комитета собственные средства (капитал) банка делятся на две части: базисный капитал (капитал первого уровня) и дополнительный капитал (капитал второго уровня). Такое деление позволяет дать качественную оценку структуры собственных средств (капитала) банка.

Капитал первого уровня - это наиболее стабильная по стоимости  часть собственных средств, которая  практически в любой момент может  быть направлена на покрытие любых  потерь. Капитал второго уровня - относительно более изменчивая часть  собственных средств, его стоимость  может меняться в зависимости  от изменения стоимости активов  и рыночных рисков.

В соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П  «О методике определения собственных  средств (капитала) кредитных организаций» капитал первого уровня называется основным, капитал второго уровня - дополнительным. Величина собственных  средств (капитала) банка определяется, следовательно, как сумма основного  и дополнительного капитала.

В состав источников собственных  средств, принимаемых в расчет основного  капитала, включаются, в частности:

    уставный капитал,  за исключением капитала, сформированного  путем выпуска привилегированных  кумулятивных акций;

    эмиссионный доход;

    фонды, использование  которых не уменьшает величины  имущества банка, сформированные  за счет прибыли предшествующих  лет и за счет прибыли текущего  года;

    часть прибыли  текущего года и предшествующих  лет;

    разница между  собственными средствами и уставным  капиталом в случае уменьшения  последнего до величины собственных  средств за счет снижения номинальной  стоимости обыкновенных и привилегированных  акций, не относящихся к кумулятивным.

В состав дополнительного  капитала включаются, в частности:

    прирост стоимости  имущества за счет переоценки;

    часть резервов  на возможные потери по ссудам (резервы, созданные под задолженность,  отнесенную к первой группе  риска);

    часть фондов, сформированных  в текущем году, не включенных  в состав основного капитала;

    часть прибыли  текущего и предшествующего года, не включенная в состав основного  капитала;

    субординированный  кредит по остаточной стоимости  (необеспеченный кредит (заем), договор  о предоставлении которого предусматривает,  в частности, срок не менее  5 лет и положение о том, что  в случае банкротства банка  требования по кредиту удовлетворяются  после полного удовлетворения  требований иных кредиторов);

    часть уставного  капитала, сформированного за счет  капитализации прироста стоимости  имущества при его переоценке;

    часть привилегированных  (включая кумулятивные) акций;

    разница между  собственными средствами и уставным  капиталом в случае уменьшения  последнего до величины собственных  средств за счет снижения номинальной  стоимости привилегированных (включая  кумулятивные) акций.

Сумма дополнительного капитала не может превышать величину основного  капитала. Если величина основного  капитала имеет нулевое или отрицательное  значение, то источники дополнительного  капитала не включаются в расчет собственных  средств (капитала) банка.

^ Привлеченные ресурсы

Специфика ресурсной базы коммерческих банков состоит в том, что ее основную часть составляют привлеченные средства. Из них основную долю формируют депозиты, а меньшую - прочие привлеченные средства (заемные  средства). Депозиты по экономическому содержанию можно разделить на такие  группы: депозиты до востребования, срочные  депозиты, депозиты физических лиц, ценные бумаги.

^ Депозиты до востребования  предназначены для текущих расчетов (хранения). Инициатива открытия  таких счетов исходит от самих  клиентов в связи с потребностью  производить расчеты, совершать  платежи и получать денежные  средства в свое распоряжение  при посредничестве банков. Депозиты  до востребования считаются подвижным  ресурсом банков. Владельцы счетов  могут в любой момент изъять  средства. В связи с этим банки  выплачивают владельцам счетов  самый низкий процент или вообще  ничего не платят. Однако, несмотря  на мобильность депозитов до  востребования, в среднем по  коммерческим банкам они выступают  стабильным ресурсом. Отсюда банки,  заинтересованные в клиентах, особенно  финансово устойчивых, имеющих постоянно  на счетах денежные средства, стремятся привлечь предприятия  путем предоставления дополнительных  услуг владельцам счетов и  повышения качества обслуживания.

^ Срочные депозиты - это  денежные средства юридических  лиц, внесенные на определенные  договорами сроки. При этом  фиксированный срок может быть  разным: по депозитам банков - от  одного дня и выше, а по другим  депозитам - от 30 дней и выше. В  соответствии с правилами ведения  бухгалтерского учета в банках  срочные депозиты классифицируются  по следующим срокам: до 30 дней (по  депозитам банков); 31- 90 дней; 91 - 180 дней; 181 день - 1 год; 1 - 3 года; свыше 3 лет.

В связи с невостребованностыо некоторых срочных депозитов выделяются депозиты с истекшим сроком обращения. Распространение расчетов пластиковыми картами потребовало выделения депозитов, служащих обеспечением для этого вида расчетов. Суммы срочных депозитов должны быть неизменны в течение оговоренного срока, хотя практикуются срочные вклады с дополнительным взносом. По срочным депозитам банк выплачивает более высокие проценты по сравнению с депозитами до востребования. Увеличение доли срочных депозитов в общей сумме мобилизуемых средств является положительным моментом, несмотря на рост процентных расходов. Срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент.

^ Депозиты физических  лиц - денежные средства в валюте  Российской Федерации или иностранной  валюте, размещаемые физическим  лицом в целях хранения и  получения дохода на условиях  договора банковского вклада. Банки  принимают вклады на условиях  выдачи по первому требованию (до востребования) либо на  условиях возврата по истечении  определенного договором срока  (срочные вклады). Депозиты физических  лиц по срокам привлечения  группируются следующим образом:  до востребования; до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 дня до 1 года; от 1 года до 3 лет; свыше  3 лет - для расчетов с использованием  пластиковых карт. По депозитам  до востребования выплачиваются  самые низкие доходы.

Исходя из срока, суммы  и других условий виды вкладов  могут быть разные. Так, в Сбербанке  в настоящее время предлагаются такие виды вкладов:

        до  востребования в рублях и иностранной  валюте;

        пенсионный  до востребования и срочный;

        компенсационный  (от лиц, имеющих право на  получение компенсации в соответствии  с указами Президента РФ и  постановлениями Правительства  РФ);

        особый  номерной (с сохранением анонимности  владельцев);

        молодежный  вклад (от граждан с 14 до 23 лет);

        валютные  вклады: с ежемесячным начислением  процентов; особые;

        пополняемые;

        срочные  депозиты (на 3 и 6 месяцев);

        сберегательные  вклады на разные сроки: от 1 месяца и 1 дня и больше.

Одним из направлений привлечения  денежных средств коммерческими  банками является выпуск собственных  ценных бумаг в виде долговых обязательств: сертификатов, векселей, облигаций.

По сравнению с другими  видами депозитов ценные бумаги в  структуре занимают последнее место. Если в зарубежных странах основной проблемой является доходность ценных бумаг, то в России проблемы больше связываются с инфляцией, риском, низким уровнем накопления сбережений. Однако сдвиги здесь все равно  есть, и развитие фондового рынка  позволит увеличивать долю этих ресурсов.

Сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика (держателя  сертификата) па получение по истечении  установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате  процентов.

Сертификаты бывают депозитными  и сберегательными. Депозитный сертификат выдается юридическим лицам, сберегательный - физическим лицам. Они выпускаются  только в валюте Российской Федерации  и классифицируются по таким признакам:

1) по способу выпуска:

    выпускаемые в  разовом порядке;

    выпускаемые сериями

2) по способу оформления:

    именные;

    на предъявителя.

3) по купле-продаже:

    безналично (по депозитным сертификатам);

    безналично и наличными деньгами (по сберегательным сертификатам).

Сертификаты не могут служить  расчетным или платежным средством  за проданные товары или оказанные  услуги.

Преимущества депозитного  сертификата перед срочным вкладом:

    возможность передачи  другому лицу. Именной сертификат  должен иметь место для оформления  уступки требования (цессии) на оборотной  стороне сертификата или дополнительных  листах. Передача прав другому  лицу по сертификату на предъявителя  осуществляется просто вручением  сертификата;

    возможность использования  сертификата для залога в кредитных  или иных организациях;

    расширение для  банка круга потенциальных инвесторов  благодаря наличию финансовых  посредников в распространении  и обращении сертификатов.

Коммерческие банки, выпускающие  сертификаты, сами утверждают условия  выпуска и обращения каждого  типа сертификатов. Размещать их банки  могут после регистрации условии  выпуска и обращения в территориальном  учреждении Банка России.

В рыночных условиях получают распространение векселя банков.

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее  обязательство векселедателя (банка) уплатить по наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю (владельцу  векселя).

Банковские векселя обладают рядом достоинств:

1. Наличие законодательной  базы.

2. Простота выпуска векселей  в обращение, так как в отличие  от сертификатов здесь отсутствует  необходимость регистрации эмиссии  в Банке России.

3. Право банка выпускать  векселя как сериями, так и  в разовом порядке, самостоятельно  устанавливать срок их погашения.

4. Возможность использования  векселей как средства платежа  за товары и услуги с правом  передачи их третьему лицу  по индоссаменту (передаточной надписи  на обороте векселя, удостоверяющей  переход права собственности  и права возврата денег другому  лицу). Оплата товаров и услуг  векселями оправдана с точки  зрения ускорения расчетов.

5. Абсолютная ликвидность,  обеспечиваемая достаточно высоким  и фиксированным уровнем дохода, механизмом возможного досрочного  погашения.

6. Надежность векселей. Векселя  крупных российских банков являются, безусловно, ценными высоконадежными  бумагами, обеспечены их имуществом

7. Залоговая ценность. Вексель  может использоваться как сберегательное  средство и в качестве залога. Векселя известных банков охотно принимаются в качестве обеспечения кредита. Многие биржи принимают векселя надежных банков в качестве взноса, гарантирующего исполнение фьючерсных контрактов.

Для привлечения средств  акционерные коммерческие банки  могут выпускать такие собственные  долговые обязательства, как облигации.

Облигации - ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим  их. По облигациям выплачивается фиксированный  процент.

Кредитная организация может  выпускать следующие облигации: именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества  либо облигации под обеспечение, предоставляемое третьими лицами; облигации  без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или облигации  со сроком погашения по сериям в  определенные сроки.

Выпуск облигаций почти  не практикуется банками РФ, учитывая сложность оформления и необходимость  выплаты гарантированного дохода владельцам этих ценных бумаг.

^ Прочие привлеченные  ресурсы представлены межбанковскими  кредитами (МБК) и межбанковскими  депозитами.

Коммерческие банки могут  иметь излишек кредитных ресурсов или временный их недостаток. Излишек  может быть размещен, а недостаток восполнен за счет МБК. Межбанковский  рынок - это часть рынка ссудных  капиталов, где временно свободные  денежные ресурсы кредитных организаций  привлекаются и размещаются банками  между собой.

Межбанковское кредитование осуществляется в целях поддержания  ликвидности банка или обеспечения  рентабельного вложения средств. Оно  происходит в рамках корреспондентских  отношений банков и представляет собой довольно дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитования ресурс.

Основная часть межбанковских  договоров - срочные. Однако некоторая  их часть заключается в бессрочной форме. Последние предусматривают  предоставление МБК обычно на относительно короткий срок, установленный договором, по истечении которого кредит переходит  в разряд бессрочных, т.е. может быть востребован банком-кредитором в  любое время по предварительному уведомлению. При любой форме  договора процентная ставка устанавливается  исходя из уровня, складывающегося  на рынке.

В источниках кредитных ресурсов банка могут быть и кредиты  Центрального банка РФ, которые выдаются в порядке рефинансирования при  обязательном соблюдении банками экономических  нормативов и резервных требований. Новыми этапами в развитии рынка  и кредитных ресурсов стали кредитные  аукционы ЦБ РФ.

Централизованные и межбанковские  кредиты удобны тем, что имеют  некоторые преимущества: они поступают  в распоряжение банка-заемщика быстро и не требуют депонирования обязательных резервов в Банке России, так как  по своему характеру являются заемными средствами.

28.роль кредитного  комитета в кредитной деятельности  банка

Кредитный комитет определяет кредитную политику Банка в целом. Кредитный комитет определяет возможные  риски, принимаемые на себя Банком по различным видам операций, не входящих в полномочия Комитета по Управлению Активами и Пассивами, и является главным органом Банка, принимающим  окончательные решения по привлечению  и размещению средств в рамках своих полномочий, определяемых Правлением Банка. Кредитный комитет имеет  право принимать окончательное  решение об одобрении или отклонении предложений по проведению сделок, устанавливать персональные лимиты и лимиты для клиентов в соответствии со своими полномочиями. Решения Кредитного комитета могут быть отменены только Правлением Банка.

Кредитный комитет Банка  на своих заседаниях принимает решения  о предоставлении/пролонгации:

    кратко-, среднесрочных  и долгосрочных кредитов и  гарантий;

    кредитов и гарантий, выдаваемых в филиалах/отделениях  Банка;

    срока действия  аккредитивов, поручительств и других (в т.ч. внебалансовых) операций, содержащих кредитные риски.

Кредитный комитет имеет  полномочия:

    устанавливать  лимиты на клиентов Банка по  активным операциям;

    устанавливать  лимиты на российских и иностранных  контрагентов (включая лимиты на  риск до совершения расчетов  и на расчетный риск);

    устанавливать  страновые лимиты;

    устанавливать  провизии и определять группу  риска по сделкам, сопряженным  с кредитными рисками;

    утверждать нормативные  документы по порядку совершения  операций, содержащих кредитные  и другие риски (кроме входящих  в компетенцию КУАП), по порядку  отдельных видов кредитования, по  методикам анализа кредитоспособности  контрагентов и другие регламентные  документы, связанные с управлением  рисками;

    принимать юридические  риски по сделкам привлечения  и размещения средств;

    устанавливать  лимиты на конкретные кредитные  и рыночные инструменты, содержащие  кредитные риски;

    устанавливать  лимиты на эмитентов долговых  бумаг и на сами бумаги с  кредитным риском;

    утверждать порядки  совершения банковских операций, связанных с кредитными рисками,  а также, при одобрении конкретных  сделок, утверждать порядки совершения  банковских операций, связанных  с операционными рисками, присущими  данным сделкам; делегировать  свои полномочия путем установления  персональных лимитов для уполномоченных  лиц по активным и пассивным  операциям;

    делегировать свои  полномочия иногородним филиалам  и дочерним банкам путем установления  лимитов самостоятельного принятия  решений по кредитным сделкам  для иногородних филиалов и  дочерних банков;

    делегировать полномочия  Подкомитету Кредитного комитета  по контрагентам на рынках  капитала, состоящему не менее  чем из 3-х сотрудников Банка,  по принятию решений об установлении  лимитов кредитного риска на  контрагентов (банки и финансовые  компании) и установлении лимитов  на эмитентов ценных бумаг  в пределах полномочий, установленных  Кредитным Комитетом;

    делегировать Директору  по управлению рисками право  закрывать или снижать лимиты  кредитного риска по контрагентам (банки и финансовые компании), установленные Кредитным Комитетом  или Подкомитетом по контрагентам  на рынках капитала, с последующим  доведением информации до соответствующих  подразделений Банка согласно  установленному порядку. 

Кредитный комитет Банка  создается по решению Правления  Банка и состоит не менее чем  из 5 человек с правом решающего  голоса. Кредитный комитет возглавляется  Председателем, который назначается  Правлением Банка. Члены Кредитного комитета с правом совещательного голоса назначаются Приказом Председателя Правления Банка из числа специалистов и руководителей Банка. Начальник  отдела по управлению кредитными рисками  приглашается на все заседания кредитного комитета. Все члены Кредитного комитета с правом решающего голоса имеют  равные права.

Кредитный комитет правомочен решать вынесенные на его рассмотрение вопросы, если на заседании комитета присутствует более половины членов Кредитного комитета с правом решающего  голоса. Решения принимаются большинством в 2/3 голосов присутствующих на заседании  членов Кредитного комитета с правом решающего голоса.

Заседания Главного Кредитного комитета проводятся, как правило, один раз в неделю. В случае необходимости  могут созываться дополнительные заседания.

7.безналичный денежный  оборот и система безналичных  расчетов

Денежный оборот подразделяется на налично-денежный и безналичный  обороты. Основную часть денежного  оборота составляет платежный оборот, в котором деньги функционируют  как средство платежа, используются для погашения долговых обязательств. Он производится как в наличной, так и в безналичной формах. Весь безналичный оборот – платежный, ибо предполагает разрыв во времени  движения товара в различных его  разновидностях и денежных средств, т.е. функционирование денег в качестве средства платежа. Безналичный платежный  оборот, являясь преобладающим (до 90% всего денежного оборота), осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств  в банках, либо путем зачетов взаимных требований. Соответственно экономические  процессы в народном хозяйстве опосредуются преимущественно безналичным платежным  оборотом.

Безналичные расчеты –  денежные расчеты, совершаемые путем  записи по счетам плательщиков или  путем зачета взаимных требований без  использования наличных денег.

Совокупность платежей, осуществляемых без использования наличных денег, составляет безналичный денежный оборот.

Принципы безналичных  расчетов:

    Правовой режим  осуществления расчетов и платежей;

    Осуществление  расчетов преимущественно по  банковским счетам;

    Экономическая  самостоятельность хозяйствующих  субъектов при выборе форм  расчетов;

    Обязательное согласие (акцепт) плательщика на платеж;

    Платежи осуществляются  лишь при наличии достаточных  средств на счете плательщика;

    Зачисление средств,  как правило, производится после  списания соответствующей суммы  со счета плательщика;

    Срочность платежа;

    Имущественная  ответственность участников расчетов  за несоблюдение их условий;

    Контроль всех  участников расчета за правильностью  его совершения.

Форма безналичных расчета  – совокупность взаимосвязанных  элементов, включая схему документооборота, платежный документ и способ платежа (порядок перевода денежных средств).

В переходных условиях к рыночной экономике наиболее распространенной формой расчeтов стали переводы. В соответствии с классификацией Банка международных расчeтов в г.Базеле, применяемой во многих странах, переводы подразделяются на дебетовые и кредитовые. Кредитовый перевод характеризуется тем, что деньги сначала списываются со счета плательщика, а затем перечисляются на счет получателя. При этом инициатива платежа принадлежит плательщику (дебитору), который дает распоряжение банку кредитовать счет получателя (кредитора) средств. Дебетовый перевод: сначала деньги зачисляются на счет получателя, а потом происходит их списание со счета плательщика. Инициатива начала перевода принадлежит кредитору (получателю платежа).

Формы безналичных расчетов: 1) расчеты платежными поручениями  и платежными требованиями поручениями; 2) аккредитивная форма расчетов; 3) чековая форма расчетов; 4) вексельная форма расчетов; 5) инкассо; 6) клиринг.

Платежное поручение –  это распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму  на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.

Инкассовое поручение  является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке.

Аккредитив (от лат. "accredo" – доверяю) – это условное денежное обязательство, принимаемое банком (банк-эмитент) по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющий банк) произвести такие платежи (Положение "О безналичных расчетах в РФ").

Чек – это письменное распоряжение чекодателя банку заплатить чекодержателю  сумму, указанную в чеке. Это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное  распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы  чекодержателю.

Вексель – ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное  обязательство векселедателя (простой  вексель) либо иного указанного в  векселе плательщика (переводной вексель) уплатить в установленный срок указанную  в векселе сумму векселедержателю (владельцу векселя) либо по его приказу  любому другому лицу.

Инкассо – банковская операция, посредством которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента  на основании расчетных документов осуществляет действия по получению  от плательщика платежа. Для осуществления  расчетов по инкассо банк-эмитент  вправе привлекать другой банк (исполняющий  банк). В основе инкассовых операций согласно праву большинства стран  лежит договор поручения.

Клиринг – представляет собой  способ безналичных расчетов, основанный на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц  за товары (услуги), ценные бумаги.

Международные расчеты –  это платежи по обязательствам юридических  и физических лиц одной страны по отношению к требованиям и  обязательствам юридических и физических лиц другой страны.

Итак, разнообразие применяемых  форм расчетов и принципы выбора той  или иной формы расчетов при заключении договоров и сделок зависят от конкретной экономической ситуации в стране, и претерпевают значительные изменения при проведении реформ в хозяйственной сфере.

Выбор формы расчетов в  основном определяется:

    характером хозяйственных  связей между контрагентами;

    особенностью поставляемой  продукции и условиями ее приемки;

    местонахождением  сторон сделки;

    способом транспортировки  грузов;

    финансовым положением  юридических лиц. Выбор форм  должен контролироваться банком  на соответствие установленным  правилам ведения расчетов. Банк  должен рекомендовать клиентам  руководствоваться при установлении  форм расчетов необходимостью  максимального их ускорения, упрощения  документооборота, исключения встречного  перераспределения средств между  контрагентами.

37.сущность местного  финансового самоуправления

Финансовую основу местного самоуправления составляют местные  бюджеты (сметы доходов и расходов, если нет самостоятельного бюджета, например, в районной управе города Москвы); местные налоги и сборы; внебюджетные фонды; платежи за пользования  природными ресурсами муниципального образования; доход от участия органов  местного самоуправления в кредитно-финансовых отношениях, доход от муниципальных  банков и другие доходы в соответствии с законодательством.

Средства местных бюджетов, внебюджетных и валютного фондов, иное муниципальное имущество, не закрепленное за муниципальными предприятиями и  учреждениями, составляют муниципальную  казну.

В Европейской хартии местного самоуправления самая большая статья посвящена источникам финансирования органов местного самоуправления. Для  обеспечения финансовой основы организации  и деятельности местного самоуправления предлагается руководствоваться следующими основными положениями:

1. Органы местного самоуправления  имеют право в рамках национальной  экономической политики государства  на обладание достаточными собственными  финансовыми средствами, которыми  они могут самостоятельно распоряжаться  при реализации своих функций  и задач.

2. Финансовые средства  органов местного самоуправления  должны быть достаточны для  осуществления, определенных законом,  полномочий.

3. Часть финансовых средств  органов местного самоуправления  должна поступать за счет местных  сборов и налогов, ставки которых  органы местного самоуправления  вправе устанавливать в пределах, определенных законом.

4. Финансовые источники,  на которых основываются средства  местных органов управления, должны  быть разнообразными и гибкими,  чтобы изменяться адекватно расходам, возникающим при осуществлении  компетенции местных органов.

5. Правовыми мерами обеспечивается  защита финансово неустойчивых  органов местного самоуправления  за счет ввода процедур финансового  выравнивания или иных эквивалентных  мер, предназначенных для корректировки  результатов неравномерного распределения  потенциальных источников финансирования  местных органов. Однако эти  процедуры и меры не должны  ограничивать свободу выбора  органов местного самоуправления  в пределах их компетенции.

6. Порядок предоставления  перераспределяемых средств необходимо  согласовать с органом местного  самоуправления.

7. Предоставляемые органам  местного самоуправления субсидии, не должны, по возможности жестко  предназначаться на финансирование  определенных проектов. Предоставление  субсидий не может идти в  ущерб свободе выбора органов  местного самоуправления в области  их собственной компетенции.

8. Для финансирования расходов  по капиталовложениям органы  местного самоуправления должны, соблюдая законодательство, иметь  доступ к национальному рынку  ссудного капитала. (Европейская  хартия местного самоуправления. Ст. 9).

В определении и укреплении финансовой основы местного самоуправления важное значение имело принятие 15 апреля 1993 г. Закон РФ "Об основах бюджетного прав и прав по формированию и использованию  внебюджетных фондов представительных и исполнительных органов государственной  власти республик в составе Российской Федерации, автономной области, автономных округов, краев, областей, городов Москвы и Санкт-Петербурга, органов местного самоуправления". Данный Закон закрепил право муниципального образования  на формирование и исполнение местного бюджета, определил обязательства  органов государственной власти по обеспечению минимального местного бюджета, сформулировал основные требования по формированию и использованию  внебюджетных фондов органов местного самоуправления. Усиление было посвящено  также постановление Верховного Совета РФ от 22 июля 1993г. "О создании муниципальных органов местного самоуправления в проведении инвестиционной политики и политики приватизации, должно было в целом упрочить финансово-экономические  основы местного самоуправления Конституция  РФ определила право органов местного самоуправления:

а) самостоятельно формировать, утверждать и исполнять местный  бюджет;

б) устанавливать местные  налоги и сборы.

К местным бюджетам относятся  бюджеты муниципальных образований.

Местный бюджет - это бюджет муниципального образования, формирование, утверждение и исполнение которого осуществляют органы местного самоуправления.

Формирование, утверждение  и исполнение местных бюджетов, контроль за их исполнением органы местного самоуправления осуществляют самостоятельно.

В местных бюджетах могут  быть предусмотрены - в качестве составной  части - сметы расходов отдельных  населенных пунктов и территорий, не являющихся муниципальными образованиями.

В доходы местных бюджетов зачисляются местные налоги, сборы  и штрафы, отчисления от федеральных  налогов и налогов субъектов  Российской Федерации в соответствии с нормативами, установленными федеральными законами и законами субъектов Российской Федерации, закрепленными на долговременной основе, финансовые средства, переданные органами государственной власти органам  местного самоуправления для реализации отдельных государственных полномочий, поступления от приватизации имущества, от сдачи муниципального имущества  в аренду, от местных займов лотерей, часть прибыли муниципальных  предприятий, учреждений и организаций, дотации, субвенции, трансфертные платежи  и иные поступления в соответствии с законом и решениями органов  местного самоуправления; другие средства, образующиеся в результате деятельности органов местного самоуправления.

Местные налоги и сборы - налоги и сборы, которые самостоятельно устанавливают представительные органы местного самоуправления в соответствии с законами Российской Федерации  и субъектов Российской Федерации.

Кроме того, Конституцией РФ (ст. 132-133), предусмотрено, что органы государственной власти, наделяя  органы местного самоуправления отдельными полномочиями, передают и необходимые  для их осуществления материальные и финансовые ресурсы; компенсируя  дополнительные расходы, возникшие  в результате их решений.

Эти конституционные положения  получили развитие в Федеральном  законе "Об общих принципах организации  местного самоуправления в Российской Федерации", который:

предусмотрел, что в местных  бюджетах могут включать в качестве составной части сметы расходов отдельных населенных пунктов и  территорий, не являющихся муниципальными образованиями;

регламентировал основные источники  и местного бюджета, в доходную часть  которого зачисляются местные налоги, сборы и штрафы, отчисления от федеральных  налогов и налогов субъектов  Российской Федерации в соответствии с нормативами, установленными законами (федеральными и субъектов Российской Федерации), закрепленными на долговременной основе, финансовые средства, переданные органами государственной власти органам  местного самоуправления для реализации отдельных государственных полномочий, поступления от приватизации имущества, от сдачи муниципального имущества  в аренду, от местных займов и  лотерей, часть прибыли муниципальных  предприятий, учреждений и организаций, дотаций, субвенций, трансфертные платежи  и иные поступления в соответствии с законом и решениями органов  местного самоуправления, а также  другие средства, образующиеся в результате деятельности органов местного самоуправления;

отметил, что сумма превышения доходов над расходами местных  бюджетов по результатам отчетного  года не подлежит изъятию федеральными органами государственной власти, органами государственной власти субъектов  Российской Федерации;

установил, что в доходной и расходной частях местных бюджетов раздельно предусматривается финансирование решения вопросов местного значения и осуществления органами местного самоуправления отдельных федеральных  полномочий, полномочий субъектов Российской Федерации;

определил, что органы государственной  власти Российской Федерации и субъектов  Российской Федерации обеспечивают минимальные местные бюджеты.

Минимальные местные бюджеты  расчетный объем доходов и  расходов местных бюджетов, обеспечивающих покрытие минимально необходимых расходов - не ниже минимальных государственных  социальных стандартов (определенных законом), т. е. основных социальных потребностей граждан, удовлетворение которых гарантируется  государством.

Как уже говорилось выше, одним из элементов системы местных  финансов являются муниципальные целевые  внебюджетные фонды, которые вправе образовывать представительные органы местного самоуправления в порядке  и на условиях, установленных законодательством  Российской Федерации.

Расходование средств  внебюджетного фонда осуществляется по следующим основным направлениям: единовременные выплаты малоимущим слоям населения, отдельным семьям, гражданам; расходы, связанные с  благоустройством и развитием инфраструктуры города в части, не предусмотренной  городским бюджетом; финансовая поддержка  средств массовой информации, органов  правопорядка, науки, здравоохранения, образования и культуры и т.п.

Одной из основных проблем  местного самоуправления в настоящее  время является несоответствие имеющихся  в распоряжении органов местного самоуправления финансовых ресурсов исполняемым  ими полномочиям.

За прошедшие годы в  результате систематического недофинансирования долги местных бюджетов накапливались  и в настоящее время во многих муниципальных образованиях составляют сумму, близкую или даже равную годовому местному бюджету.

С вступлением в силу Налогового кодекса Российской Федерации доходы местных бюджетов от местных налогов  составляют менее 3% всей доходной части. Бюджетный кодекс Российской Федерации, как показала практика, не гарантирует  сбалансированности местных бюджетов за счет закрепления за ними на постоянной основе отчислений от федеральных и  региональных налогов, а также регулирующих налогов. Это не только сохраняет  тенденцию к росту муниципального долга, но и не создает заинтересованности органов местного самоуправления в  укреплении и развитии доходной базы.

В связи с этим необходимо коренным образом менять подход к  финансовому обеспечению местного самоуправления, что, несомненно, потребует  изменения соответствующей главы  Федерального закона "Об общих принципах  организации местного самоуправления в Российской Федерации" и, главное, внесения изменений и дополнений в налоговое и бюджетное законодательство. Вероятнее всего, вследствие этого  потребуется также признать утратившим силу Федеральный закон "О финансовых основах местного самоуправления в  Российской Федерации".

В составе доходов местных  бюджетов, направляемых на решение  вопросов местного значения, целесообразно  оставить поступления от местных  налогов, отчисления от федеральных  налогов и сборов, дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности, средства финансовой помощи из бюджетов других уровней, доходы от приватизации, реализации и сдачи в аренду муниципального имущества (в полном объеме), доходы от приватизации государственной собственности (по нормативам), часть прибыли муниципальных  предприятий и доходов муниципальных  учреждений, штрафы и пени. Стоит  предусмотреть возможность добровольного  самообложения граждан в случаях  реализации разовых мер или проектов с ограниченным сроком реализации. При этом необходимо отказаться от распространенной практики возложения на органы местного самоуправления значительного  количества отдельных государственных  полномочий и обязанностей по реализации государственной социальной политики, не обеспеченных финансовыми ресурсами, а финансирование их осуществлять посредством  предоставления субвенций из федерального бюджета и бюджетов субъектов  Российской Федерации, включая в  обязательном порядке в соответствующие  законы нормативы предоставления субвенций7.

Очевидно, что относительно равномерно распределенная налоговая  база очень мала. Поэтому при сохранении действующего перечня местных налогов  необходимо для увеличения собственной  доходной базы дать право органам  местного самоуправления устанавливать  в определенных законом пределах местные надбавки к федеральным  налогам (например, к налогу на прибыль) и закрепить за ними существенную часть отдельных налогов на постоянной основе (например, часть подоходного  налога).

Возникает опасение, что в  случае закрепления за всеми муниципальными образованиями фиксированной части  федеральных и региональных налогов  у некоторых из них возникнет  заметное превышение доходов над  расходами, но эта проблема решается введением отрицательных трансфертов. При этом снижается потребность  в регулировании местных бюджетов, а у органов местного самоуправления возникает прямая заинтересованность в развитии общих для всех уровней  бюджетной системы доходных источников, и, как следствие, возрастают доходы консолидированного бюджета.

Учитывая большую неравномерность  экономического развития регионов и  муниципальных образований, невозможно отказаться от выравнивания их бюджетной  обеспеченности. Для этого необходимо в бюджетах субъектов Российской Федерации сохранить фонды финансовой поддержки муниципальных образований.

С целью повышения заинтересованности органов местного самоуправления в  реализации инвестиционных программ и  проектов по развитию общественной инфраструктуры местного значения в составе бюджетов субъектов Российской Федерации  целесообразно образовывать фонды  муниципального развития, из которых  будет осуществляться долевое софинансирование указанных программ и проектов.

В целом следует отметить, что без укрепления финансовой основы местного самоуправления, повышения  финансовой самостоятельности муниципальных  образований, в том числе расширения налоговых и бюджетных полномочий органов местного самоуправления, невозможно добиться эффективности местного самоуправления, качества предоставляемых муниципальными службами общественных услуг населению.

30. ограничение  кредитных рисков коммерческого  банка

Основным видом финансового  риска, с которым сталкиваются финансовые институты в своей деятельности в «Основополагающих принципах  эффективного банковского надзора» 1997 г. был назван кредитный риск [3, с. 361]. Данное мнение поддерживается подавляющим  большинством специалистов, мотивирующих свое мнение тем фактом, что исконным банковским бизнесом является именно кредитование [2, с. 43].

По данным Банка России доля кредитного риска в совокупной величине рисков российской банковской системы составляет 94,4% (по данным на 01.01.08 г.). Оставшиеся 5,6% приходится на рыночные риски, причем из них наибольший удельный лес приходится на процентный риск (62,8%) [4].

На наш взгляд, кредитный  риск целесообразно определять, руководствуясь комплексным подходом как риск неисполнения финансовых обязательств заемщиком (эмитентом) полностью и своевременно, как  ожидается или предусмотрено  договором, результатом чего могут  стать финансовые потери для банка.

Управление кредитными рисками  в современной кредитной организации  осуществляется в рамках специализированного  структурного подразделения (отдел  риск-менеджмента), которое осуществляет организацию и координацию работ  по выявлению, анализу и минимизации  рисков деятельности банка и разрабатывает  положения о минимизации отдельных  видов рисков с учетом рекомендаций подразделения внутреннего контроля (отдел внутреннего контроля, ОВК) банка.

Организация управления кредитными рисками может быть представлена в виде схемы, представленной на рисунке 1.

Рисунок 1. Организация управления кредитным риском банка

В соответствии с данной схемой организация управления кредитными рисками регламентирована Политикой  управления кредитными рисками и  начинается с выявления возможных  случаев появления кредитного риска  – специалисты отдела риск-менеджмента  выявляют факторы риска. Затем проводится оценка кредитного риска, по результатам  которой и на основании внутрибанковской документации, специалисты подразделения риск-менеджмента выбирают оптимальный набор инструментов управления кредитным риском.

Как видно из таблицы 1, кредитными организациями могут применяться  два типа инструментов управления кредитными рисками: инструменты управления кредитными рисками в рамках отдельного кредита  и инструменты управления кредитными рисками кредитного портфеля (совокупности кредитов). По каждой из данных групп  различают инструменты для предотвращения причин возникновения кредитных  рисков и инструменты управления последствиями наступления кредитных  рисков. Последние могут быть активными (применяются для ограничения  потерь) и пассивными (связаны со страхованием убытков).

Таблица 1. Инструменты управления кредитными рисками

В качестве активных инструментов применяются:

    При управлении  кредитными рисками в рамках  отдельного кредита: переложение  рисков (например, при переуступке  права требования), ограничение рисков (продажа обеспечения при расторжении  кредитного договора), деление рисков (при наступлении страхового случая, если риск/обеспечение были застрахованы, и деление рисков было оговорено  в договоре);

    При управлении  кредитными рисками кредитного  портфеля: ограничение рисков (лимиты  кредитования по определенным  видам деятельности), диверсификация  кредитного портфеля (по отраслевому  признаку), специальная система управления  проблемными кредитами.

В качестве пассивных инструментов используются:

    При управлении  кредитными рисками по отдельным  кредитам риск «включают» в  процентную ставку по кредиту;

    При управлении  рисками кредитного портфеля: образование  резервов ликвидности по наиболее  рисковым кредитам, образование  резервов собственного капитала, мониторинг качества кредитного  портфеля.

Рассмотрим поэтапную  организацию процесса управления кредитными рисками в коммерческом банке:

    Информационный  этап. В качестве источников информации  выступают: бухгалтерская отчетность, учредительные документы, аудиторская  информация, данные информационных  агентств, статистические и отраслевые  сборники, Интернет, бизнес-планы, бюджеты.

    Выявление факторов  кредитного риска.

    Оценка кредитного  риска. Основными способами оценки  кредитных рисков в практике  российских кредитных организаций  являются:

    Методика Банка  России. Банк России устанавливает  общие критерии для отнесения  ссуды в одну из пяти категорий  качества, а также основные критерии  для формирования соответствующего  резерва. Детальной регламентации  процесса оценки финансового  состояния и качества обслуживания  ссуды нормативные акты Банка  России не содержат.

    Внутренняя скоринговая (рейтинговая) оценка. Скоринговая (рейтинговая) модель подразумевает систему показателей, по сумме которых определяется интегральный показатель, по величине которого контрагент относится к определенному классу/категории и делается вывод о надежности контрагента [1, с. 5]. Кредитные рейтинги являются самыми распространенными и широко используемыми в банковской практике.

    Методика Базельского комитета. Основывается на взвешенных рисковых оценках [3, с. 725]. Фактически представляет собой стандартизированный алгоритм рейтинговой оценки. В российских банках не применяется из-за значительных затрат банка на оценку риска по данному алгоритму [5, с. 41]. Однако с развитием системы рейтинговых агентств подход Базеля постепенно становится популярнее.

    4. Принятие управленческого  решения о целесообразности сделки  по итогам проведенного анализа.

    5. Контроль кредитных  рисков в коммерческом банке  включает:

    Контроль в рамках  структурных подразделений, т.  е. самоконтроль ответственных  исполнителей и контроль руководителей  подразделений;

    Контроль в рамках  всего банка, который подразделяется  на текущий и последующий контроль  рисков;

    Внешний контроль, который осуществляется в рамках  внешнего аудита банка.

Изучив методы регулирования  кредитных рисков, используя походы С.Н. Кабушкина, Л.Р. Насрулиной, Г.С. Пановой, О.И. Лаврушина, мы приходим к выводу, что понятие «методы регулирования кредитных рисков» следует рассматривать как совокупность экономических способов и организационно-правовых мер, обеспечивающих реализацию интересов кредиторов и заемщиков с целью предотвращения и минимизации рисков.

На наш взгляд, методы регулирования  кредитных рисков можно проклас­сифицировать с позиции сферы их возникновения  и применения, что позволя­ет выделить две группы методов регулирования  кредитных рисков: внешние и внутренние и детализировать их с учетом специфики  работы банковской сис­темы России выделяя  особое влияние косвенным методам: контрактному и страховому.

Применение контрактного метода – это получение информации о заем­щиках от кредитного бюро и  рейтинговых агентств. Он наиболее перспекти­вен несомненно, в развитии банковского риск-менеджмента в  России, по­скольку в структуре банков подавляющее большинство представляют малые и средние банки, и профессиональные навыки банковского персонала все  еще не высоки. Доступ к квалифицированной  информации будет существенно мини­мизировать  кредитные риски.

В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие  принципы:

    прогнозирование  возможных источников убытков  или ситуаций, способных принести  убытки, их ннойколичественное измерение;

    финансирование  рисков, экономическое стимулирование  их уменьшения;

    ответственность  и обязанность руководителей  и сотрудников, четкость политики  и механизмов управления рисками;

    координируемый  контроль рисков по всем подразделениям  и службам банка, наблюдение  за эффективностью процедур управления  рисками.

Банки зачастую не располагают  надежно разработанным процессом  управления кредитным риском. Среди  наиболее часто встречающихся недостатков  можно отметить следующие: отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения политики; отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля; излишняя централизация или  децентрализация кредитного руководства; плохой анализ кредитуемой отрасли; поверхностный финансовый анализ заемщиков; завышенная стоимость залога; недостаточно частые контакты с клиентом; недостаточные  проверки и отсутствие сбалансированности в процессе кредитования; отсутствие контроля над займами; неспособность  к увеличению стоимости залога по мере ухудшения качества кредитов; недостаточный контроль за документированием  займов; чрезмерное использование заемных  средств; неполная кредитная документация; отсутствие классификации активов  и стандартов при формировании резервов на покрытие убытков по кредитам; неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.

Стратегия управления рисками  в коммерческом банке должна основываться на интегрированной структуре, состоящей  из обязанностей и функций, которые  спускаются от уровня Правления вниз, на операционные уровни, охватывая  все аспекты риска, в особенности  рыночный, кредитный и риск ликвидности, операционный, юридический риски, риски, связанные с репутацией банка  и с персоналом. Эта структура  включает в себя само Правление в  качестве конечного ответственного органа, комитеты, отдел управления рисками, а также различные отделы поддержки и контроля. Все они  имеют четко определенные обязанности  и порядок отчетности.

Не вызывает сомнения, что  на многих рынках банкам приходится действовать  в таких экономических условиях, которые характеризуются наличием объективных трудностей для качественного  управления кредитами, что лишний раз  свидетельствует о важности усиления такого управления.

24.основы кредитной  деятельности коммерческого банка

Коммерческие банки выступают  прежде всего как кредитные институты, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства, а с  другой - удовлетворяют за счет этих привлеченных средств кредитные  потребности предприятий, учреждений и населения.

Кредитная деятельность коммерческих банков заключается в проведении комплекса действий, связанных с  предоставлением и погашением банковских ссуд. Эта кредитная деятельность должна отвечать определенным требованиям  и условиям, осуществляется в соответствии с принципами срочности, целевого характера, обеспеченности и платности кредита.

Предоставление ссуд предусматривает  соблюдение коммерческим банком действующего законодательства, экономических нормативов регулирования банковской деятельности и требований НБУ по формированию обязательных, страховых и резервных  фондов.

Коммерческий банк предоставляет  ссуды всем субъектам хозяйствования независимо от формы собственности  или от того, что заемщик является юридическим, зарегистрированной как  субъект предпринимательства, или  физическим лицом, предоставляются  кредиты только в пределах имеющихся  ресурсов, которыми владеет банк. В  случае предоставлении крупного кредита (такого, что превышает 10% собственного капитала) коммерческий банк в каждом таком случае должен сообщать об этом НБУ. Общий размер кредитов, предоставленных  банком всем заемщикам, с учетом 100% внебалансовых обязательств банка, не должен превышать восьмикратного размера собственных средств банка.

Основанием для предоставления кредита является заключенное между  коммерческим банком и заемщиком  соглашение. Эта сделка должна опираться  на коммерческие принципы деятельности банка и учитывать оценку финансового  состояния и кредитоспособности заемщика, должна быть четко зафиксирована  цель, сумма, срок, форма выдачи и  погашения кредита, форма обеспечения  обязательств заемщика, уровень процентной ставки, порядок и форма оплаты основного долга и процентов, права и обязанности, ответственность  сторон относительно предоставления и  погашения ссуды и т.д. Еще до заключения кредитного договора коммерческий банк должен тщательно проанализировать кредитоспособность заемщика, определиться относительно степени для банка  риска при предоставлении ссуды  и структуры будущей ссуды (сумма, срок, процентная ставка).

После заключения кредитного договора, если у заемщика возникли временные финансовые трудности, что  создадут невозможности погашения  кредита в установленный кредитным  договором срок, коммерческий банк может пролонгировать, отсрочить  погашение долга. Пролонгация кредита  и изменение условий предоставления ссуды оформляется договором, дополнительной к кредитного договора.

Предоставив заем, коммерческий банк осуществляет контроль за исполнением  заемщиком условий кредитного соглашения, своевременным и полным погашением ссуды и уплатой процентов  по нему. Предпосылкой возврата ссуды  коммерческом банке является получение  заемщиком дохода, прибыли от использования  кредита.

Кредитная операция для коммерческого  банка связана с определенным риском невозврата долга. Поэтому предоставление ссуды предусматривает получение  гарантий коммерческим банком для уменьшения риска несвоевременного возврата полученной ссуды заемщиком. Такими формами  обеспечения возврата ссуд могут  быть залог, гарантия, переуступку (цессия) в пользу банка требований и счетов до третьего лица, ипотека, страховая  договор (полис).

В случае несвоевременного погашения  долга по кредиту и процентам  коммерческий банк может применить  к заемщика штрафные санкции, предусмотренные  кредитным соглашением, взыскание  долга в претензионно-позитивному порядке, обратиться, согласно действующему законодательству, с требованием о возбуждении дела о банкротстве.

42.организация  деятельности коммерческого банка  с иностранной валютой

Внутренние валютные рынки  в большей степени ориентированы  не на биржевую торговлю, а на обмен  иностранной валюты на национальную и наоборот.

ЦБ в целях недопущения  резких колебаний стоимости рубля  относительно иностранных валют, а  также для поддержания курса  рубля в допустимых пределах, чтобы  неблагоприятные изменения курса  не привели к ухудшению экономической  ситуации в стране, регулирует предел отклонения курса покупки иностранной  валюты от курса ее продажи.

Валютными операциями считаются:

– операции, связанные с  переходом права собственности  и иных прав на валютные ценности, в  том числе операции, когда в  качестве средства платежа используется иностранная валюта и платежные  документы в иностранной валюте;

– ввоз и пересылка в  Россию (и обратно) валютных ценностей;

– осуществление международных денежных переводов;

– расчеты между резидентами  и нерезидентами в валюте Российской Федерации.

Все операции с иностранной  валютой и ценными бумагами в  иностранной валюте подразделяются на:

– текущие валютные операции;

– валютные операции, связанные с движением капитала.

В настоящее время более  широкое значение приобрели текущие  валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный  срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при  их осуществлении, а также более  сложным оформлением (получение  разрешения ЦБ РФ на данные операции).

1. Открытие и ведение  валютных счетов клиентуры. Данная  операция включает в себя следующие виды:

– открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;

– начисление процентов по остаткам на счетах;

– предоставление овердрафтов (особым клиентам – по решению руководства  банка);

– предоставление выписок по мере совершения операции;

– оформление архива счета за любой промежуток времени;

– выполнение операций по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах;

– контроль за экспортно-импортными операциями.

2. Неторговые операции  коммерческого банка – к неторговым  операциям относят операции по  обслуживанию клиентов, не связанных  с проведением расчетов по  экспорту и импорту товаров  и услуг клиентов банка движением  капитала. Уполномоченные банки  могут совершать следующие операции неторгового характера:

– покупку и продажу  наличной иностранной валюты и платежных  документов в иностранной валюте;

– инкассо иностранной  валюты и платежных документов в валюте;

– осуществлять выпуск и  обслуживание пластиковых карт клиентов банка;

– производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков;

– оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.

3. Установление корреспондентских  отношений с иностранными банками.  Эта операция является необходимым  условием проведения банком международных расчетов.

4. Конверсионные операции  представляют собой сделки покупки  и продажи наличной и безналичной  иностранной валюты (в том числе  с ограниченной конверсией) против  наличных и безналичных рублей  РФ.

5. Операции по международным  расчетам, связанные с экспортом  и импортом товаров и услуг.  Во внешней торговле применяются  такие формы расчетов, как документарный  аккредитив, документарное инкассо,  банковский перевод.

6. Операции по привлечению  и размещению валютных средств.  Эти операции включают в себя  следующие виды:

1) привлечение депозитов:

– физических лиц;

– юридических лиц, в том  числе межбанковские депозиты;

2) выдачу кредитов:

– физическим лицам;

– юридическим лицам;

– размещение кредитов на межбанковском  рынке.

63. Общие и специальные  условия работы банков с валютой

Уполномоченные банки  могут открывать нерезидентам следующие  типы банковских счетов в валюте РФ.

1. Счет типа «К» («конвертируемый  счет») – открывается физическим  и юридическим лицам-нерезидентам, в том числе банкам-нерезидентам  и официальным представительствам  для расчетов в валюте РФ  по следующим операциям:

– платежам уполномоченных банков в валюте РФ за иностранную  валюту, проданную нерезидентам;

– платежам резидентов за продаваемые  нерезидентами товары, за исключением  недвижимого имущества и ценных бумаг;

– платежам резидентов за оказываемые  нерезидентами услуги, работы, за предоставляемые  нерезидентами права на результаты интеллектуальной деятельности, информацию, а также платежи за аренду движимого  имущества и др. Конвертация по данным счетам осуществляется без каких-либо ограничений.

2. Счет типа «Н» («неконвертируемый  счет) – открывается физическим  лицам-нерезидентам, юридическим лицам-нерезидентам, в том числе банкам-нерезидентам, и официальным представительствам  для расчетов в валюте РФ  по следующим операциям:

– платежам нерезидентов в  валюте РФ за иностранную валюту, покупаемую у уполномоченных банков;

– платежам резидентов за продаваемые  нерезидентами товары, за исключением  недвижимого имущества и ценных бумаг;

– платежи резидентов за оказываемые нерезидентами услуги, работы, за предоставляемые нерезидентами  права на результаты интеллектуальной деятельности, информацию и т. д.

Денежные средства на данных счетах могут использоваться для  покупки иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ только при соблюдении следующих условий:

– поручение нерезидента  на покупку иностранной валюты за счет денежных средств на счете типа «Н» дается только его уполномоченному  банку, в котором нерезиденту  открыт данный счет;

– поручение на покупку  иностранной валюты за счет денежных средств на данном счете исполняется  уполномоченным банком не ранее чем  через 365 календарных дней со дня  его представления нерезидентом в уполномоченный банк;

– в поручении на покупку  иностранной валюты должна быть указана  сумма денежных средств в валюте РФ, находящихся на счете типа «Н», за счет которой будет куплена  инострана валюта;

– в течение срока со дня представления нерезидентом в уполномоченный банк поручения  на покупку иностранной валюты до дня его исполнения или отзыва остаток денежных средств на счете  не может быть меньше суммы, указанной  в поручении на покупку иностранной  валюты.

3. Счет типа «Ф» («счет  физического лица») – открывается  физическим лицам – нерезидентам  для расчетов в валюте РФ.

Помимо указанных, нерезидентам могут открываться специальные  счета типа «С»:

– счет типа «С» конверсионный, который предназначен для осуществления  сделок по покупке и продаже нерезидентами  иностранной валюты за валюту РФ;

– счет типа «С» инвестиционный, который предназначен для осуществления  нерезидентом операций с ценными  бумагами, а также вкладами в уставный капитал кредитных организаций;

– счет типа «С» проектный. Этот счет предназначен для осуществления  нерезидентом инвестиций в экономику  РФ.

4.основополагающая  роль коммерческого банка в  экономике государства

Роль коммерческих банков в современной рыночной экономике  достаточно велика. Деятельность коммерческих банков имеет огромное значение благодаря их связям со всеми секторами экономики. Задачи банков заключаются в обеспечении бесперебойного денежного оборота и оборота капитала, кредитовании промышленных предприятий, государства и населения, создании условий для ароднохозяйственного накопления.

Современные коммерческие банки, выступая, в роли финансовых посредников,выполняют важную народнохозяйственную функцию, обеспечивая межотраслевое и межрегиональное перераспределение капитала по сферам и отраслям,позволяют развивать хозяйство в зависимости от объективных потребностей производства и содействует структурной перестройке экономики. Повышение экономической роли коммерческих банков в настоящее время проявляется и в расширении сфер их деятельности и развитии новых видов финансовых услуг.Сегодня коммерческие банки отдельных стран способны оказывать клиентам до 300 видов услуг.

Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре. Не случайно во всех странах с рыночной экономикой они остаются главным операционным звеном кредитной системы. Говоря о современных коммерческих банках, необходимо подчеркнуть, что, как и другие звенья кредитной системы, эти учреждения постоянно эволюционируют. Меняются формы операций, методы конкуренции, системы контроля и управления.

Коммерческие банки являются важнейшим звеном рыночной экономики. В процессе их деятельности опосредствуется большая часть денежного оборота в государстве, происходит формирование источников капитала для расширенного воспроизводства путем перераспределения временно освобожденных денежных средств всех участников воспроизводственного процесса - государства, хозяйствующих субъектов. При этом коммерческие банки способствуют переливу капитала из наименее эффективных отраслей предприятий национальной экономики в наиболее конкурентоспособные. Они обеспечивают аккумуляцию временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения, государства и передают на условиях возвратности денежный капитал из сфер накопления в сферы использования.Благодаря коммерческим банкам действует механизм распределения и перелива капитала по сферам и отраслям производства, через банки могут быть мобилизованы большие капиталы, необходимые для инвестиций,внедрения новаций, расширения и перестройки производств, строительства,жилья и т.д. Коммерческие банки, как элемент банковской системы,способствуют экономии общественных издержек обращения, содействуя ускорению оборота денег, ускоренным расчетом, переводу денег, выпуском кредитных орудий вместо наличных денег, например, векселей, чеков, дебетовых и кредитовых карточек, сертификатов и т.д.

Велика роль банков и в  осуществлении денежно-кредитной  политики

государства. Она осуществляется через центральный банк и воздействует на его отношения с коммерческими банками и остальными звеньями кредитной системы. В механизме функционирования кредитной системы государства коммерческие банки являются многофункциональными, действующими в различных секторах рынка ссудного капитала банковскими учреждениями.Банки аккумулируют основную долю кредитных ресурсов и предоставляют своим клиентам полный комплекс финансовых услуг, включая кредитование,прием депозитов, расчетно-кассовое обслуживания, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной валюты.В последнее время коммерческие банки столкнулись с резким обострением конкуренции со стороны многочисленных специализированных кредитных учреждений, а также крупных промышленных корпораций, создавших собственные финансовые компании. Конкуренция стимулирует поиск банками новых сфер деятельности, увеличение числа предлагаемых клиентам услуг и повышения качества обслуживания.Развитие тенденции расширения функций коммерческих банков в современных условиях продолжается. Для укрепления своих позиций на рынке, они активнее осуществляют нехарактерные для коммерческих банков операции, внедряясь в нетрадиционные для них сферы финансового предпринимательства, тем самым, повышая роль банков в функционировании экономики.Сейчас сфера деятельности коммерческих банков резко расширилась и охватывает весь мир благодаря формированию интернациональных рынков ссудного капитала. И хотя в некоторых областях они утрачивают позиции под напором конкурентов, все же коммерческие банки обнаруживают поразительную способность приспосабливаться к меняющимся условиямкредитного рынка.В зависимости от различного рода признаков, банки делятся на виды.По принадлежности уставного капитала и по способу его формирования,коммерческие банки делятся на: созданные и существующие в форме акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью с учетом иностранного капитала, иностранных банков. Акционерным обществом или обществом с ограниченной ответственностью признаются организации,созданные по добровольному соглашению юридическими лицами и гражданами путем объединения их вкладов в целях осуществления хозяйственной деятельности общества.По набору банковских услуг различаются универсальные и специализированные банки. Универсальные банки осуществляют все, или большинство видов операций, относящихся к деятельности банковских учреждений. Специализированные банки - это банки, деятельность которых ориентирована на предоставление в основном одного-двух видов, услуг для клиентов (трастовые, учетные и т.д.) или специализирована на специфичной категории клиентов (биржевые, клиринговые). На практике трудно встретить банк в чистом виде, скорей существует комплекс банковских операций при сохранении главного направления деятельности. В настоящее время превалирует тенденция к универсализации банков, проявляющаяся в стимулировании традиционных границ между банковскими институтами. Устранение функциональной специализации превращает современные банки в многофункциональные учреждения. При этом банки теряют свою индивидуальность, а вместе с ней и доверие определенной части клиентов.Поэтому параллельно с универсализацией идет в определенной мере процесс респециализации или воссоздания некой специализации коммерческих банков.По территориальному характеру действия коммерческие банки бывают региональные, деятельность которых ограниченна рамками одной территории(местные банки), и межрегиональные, или экстерриториальные, деятельность которых не ограничена определенной территорией. Они обслуживают потребности ряда регионов страны в целом, в том числе и за рубежом.Коммерческие банки по отраслевому признаку делятся это сельскохозяйственные, промышленные, торговые, строительные, коммунальные банки, банки связи и т.д. Характерной особенностью этой группы банков является главным образом осуществление банковских операций по обслуживанию той, или иной отрасли хозяйства, однако здесь преобладают смешанные в этом смысле виды коммерческих банков, которые обслуживают несколько сфер. Закон предусматривает создание специализированных коммерческих банков для финансирования государственных и иных программ.По функциональным признакам коммерческие банки делятся на: эмиссионные, ипотечные, инвестиционные, депозитные, биржевые, трастовые, ссудосберегательные, внешнеторговые, учетные, клиринговые, специальные. Эмиссионный банк - обеспечивающий выпуск денег в обращении. Несмотря на то что, чаще всего эта функция Центрального банка, коммерческий банк может осуществлять эмиссионные операции по выпуску ценных бумаг,обеспечивать кредитную эмиссию. Ипотечные коммерческие банки предоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости - земли и строений. Они мобилизуют ресурсы посредством выпуска особого вида ценных бумаг - закладных листов. Инвестиционные банки занимаются финансированием и долгосрочным кредитованием отраслей хозяйства. Депозитные коммерческие банки специализируются на осуществлении кредитных операций по привлечению и размещению временно свободны денежных средств. Трастовые коммерческие банки специализируются на трастовых операциях, клиринговые - на зачетах в расчетах, биржевые – на обслуживании биржевых операций, учетные - на учете векселей и так далее. Ссудосберегательные коммерческие банки строят свою деятельность, прежде всего кредитную за счет привлечения мелких вкладов на определенный срок с различными режимами использования. Примерами их являются взаимосберегательные, почтово-сберегательные, доверительные сберегательные банки. Специальные коммерческие банки - это банки, финансирующие отдельные целевые, государственные, региональные программы.По срокам выдаваемых ссуд коммерческие банки подразделяются на банки долгосрочных вложений (инвестиционные), банки краткосрочных вложений (в текущую деятельность, текущие активы).По размеру капитала, объему операций, размеру активов, наличию филиалов,отделений банки бывают: крупные, средние, малые.По организационной структуре коммерческие банки делятся на единичные банки, банковские группы, банковские объединения. Единый банк не имеет в своем составе иных юридических лиц (филиалов) и не связан участием в банковском холдинге. Банковская группа - группа юридических лиц, в которой одно лицо (головной банк) руководит другим (другими) юридически самостоятельным лицом (филиалом), являющимся частью данного головного банка.Выделяют следующие основные принципы деятельности коммерческих банков.Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческих банков является работа пределах реально существующих ресурсов. Коммерческий банк может осуществлять безналичные платежи в пользу других банков, предоставляя другим банкам кредиты и получать деньги наличными в пределах остатка средств на своих корреспондентских счетах. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческие банки должны обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего, это относится к срокам и тех и других. Так, если банк привлекает средства в основном на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек расплачиваться по своим обязательствам оказывается под угрозой. Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения удельного веса собственных средств в общем объеме его ресурсов. В пределах имеющихся у банков ресурсов он свободен в проведении своих активных операций, то есть объем его активных операций не может быть ограничен административными волевыми методами. Принцип работы в пределах реально привлеченных ресурсов как фундамент коммерческой деятельности банка меняет все ее акценты: возрастает заинтересованность банка в привлечении депозитов, развивается подлинная конкуренция за пассивы, освобождающая движение кредитных ресурсов от административных пут единого государственного банка. Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, коммерческий банк может только, обладая высокой степенью экономической свободы в сочетании с полной экономической ответственностью за результаты своей деятельности.Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является полная экономическая самостоятельность,подразумевающая и экономическую ответственность банка за результатысвоей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами,свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами,остающимися после уплаты налогов. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание.Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя.Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческих банков со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения.Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности и риска. Ориентация на "общегосударственные интересы" не совместимы с коммерческим характером работы банка.Четвертый принцип работы коммерческих банков заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими, а не административными методами. Государство определяет лишь "правила игры" для коммерческих банков, но не может отдавать и приказы.

10.акции коммерческого  банка,их эмиссия и роль в развитии банка

Важнейшей разновидностью ценных бумаг выступают долевые ценные бумаги (акции). Они свидетельствуют  о том, что их обладатель является совладельцем общества, основанного  на акциях. Размер его пая определяется количеством принадлежащих ему  акций.  Обычно акционерные общества по своему количеству составляют относительно небольшую часть от общего числа  предприятий.Покупатели обыкновенных акций приобретают ряд связанных с ними прав.  Во-первых, акция может быть продана или уступлена ее владельцем какому-либо другому лицу. Лишь в редких случаях указанные права ограничиваются на некоторое время.  Во-вторых, держатели обыкновенных акций имеют право на получение дивидендов. Их источником является прибыль акционерного общества, оставшаяся после погашения всех его обязательств перед кредиторами, уплаты налогов и выплат дивидендов по привилегированным акциям.Размер дивидендов раз в год определяется советом директоров компании и утверждается общим собранием акционеров с учетом полученных финансовых результатов и потребностей в использовании прибыли для расширения и развития деятельности акционерного общества. Обычно по обыкновенным акциям возможность получения дивидендов и их уровень не гарантируется, хотя в отдельных случаях такие гарантии могут быть даны. Дивиденды выплачиваются не только деньгами, но и новыми акциями.  В-третьих, при ликвидации акционерного общества акционеры имеют право на получение части его активов, оставшейся после удовлетворения требований кредиторов, пропорционально доле принадлежащих им акций в общем их объеме. претензии владельцев обыкновенных акций при этом удовлетворяются в последнюю очередь только после того, как погашены обязательства перед теми, кому принадлежат привилегированные акции.  В-четвертых, держатели акций получают возможность участвовать в управлении компанией посредством голосования на собрании акционеров при выборе ее исполнительных органов и при решении принципиальных вопросов деятельности акционерного общества. Голосование может осуществляться как путем личного участия акционеров в собраниях, так и через выдачу другому лицу доверенности или посредством посылки специальных сообщений, отражающих мнение акционера по вопросам, включенным в повестку дня собрания. Бланки таких сообщений заблаговременно рассылаются компанией.В рамках статичной системы одна акция имеет один голос. При кумулятивной системе голосования число голосов, которые получает акционер, равно количеству имеющихся у него акций, умноженному на число выборных кандидатур (должностей).  В-пятых, владельцы акций имеют право на получение информации о деятельности акционерного общества, главным образом той, которая представлена в годовых отчетах. Владельцы акций также обычно могут знакомиться в перечнем акционеров и с данными учета и отчетности, ведущихся в компании.  В-шестых, владельцы обычных акций (в отличие от держателей привилегированных акций) могут получить право покупки новых выпусков ценных бумаг компании. На каждую акцию приходится одно такое право, которое может давать возможность приобрести одну или несколько новых акций по фиксированной цене. Право на покупку имеет внутреннюю стоимость в том случае, если цена приобретения ценной бумаги оказывается ниже ее текущей рыночной цены.Те, кто не хочет воспользоваться правами, имеющими внутреннюю стоимость, могут продать их другим лицам. Возможность реализации права обычно ограничено сроком, составляющим от 30 до 60 дней с момента вступления прав в силу.  Акционеры могут пользоваться рядом дополнительных прав, определенных в уставе акционерного общества или условиями размещения акций. Акции обычно не хранятся на руках у владельцев. Вместо них акционеры получают на руки один или несколько сертификатов акций документов, подтверждающих их право собственности на определенное количество ценных бумаг. На бланке сертификата присутствуют следующие реквизиты:

наименование компании эмитента;

число акций, которые представляет сертификат;

имя владельца сертификата;

наименование агента по регистрации  движения акций и регистрационный  номер;

подписи лиц, которые уполномочены компаний заверять сертификаты.

Акционерное общество (банк) может выкупить собственные акции  у их владельцев по текущей рыночной цене. Такие акции иногда называются казначейскими. Они не дают право  голоса или получения дивидендов. Казначейские акции могут со скидкой  против покупной цены продавать сотрудникам  акционерного общества. Существует несколько  причин, по которым акционерные общества оказываются заинтересованными  в покупке акций собственного выпуска.  Во-первых, при благоприятной  рыночной конъюктуре и уверенности в потенциале компании покупка собственных акций может оказаться неплохим размещением на длительную перспективу временно свободных средств.  Во-вторых, в случае покупки собственных акций в условиях кратковременного падения цен на них и последующей продажи при их повышении акционерное общество может заработать прибыль.  В-третьих, приобретение на рынке собственных акций практикуется как превентивная мера против скупки компании третьими лицами, пытающимися установить контроль на ней.  В-четвертых, приобретение акционерным обществом большого числа акций у крупных держателей может предотвратить падение их курса.  В-пятых, компании практикуют покупку собственных акций для выплаты ими дивидендов.  В-шестых, акции могут потребоваться для обеспечения возможности реализации владельцами обратимых облигаций и привилегированных акций своих прав на обмен указанных ценных бумаг на обыкновенные акции.  В-седьмых, покупая свои акции, компания может производить с их помощью платежи, что нередко практикуется при скупке небольших фирм. Целью скупки собственных акций может быть стремление сократить число ценных бумаг, обращающихся на рынке.  Разница между размещенными акциями и акциями, приобретенными акционерным обществом, равна сумме акций, обращающихся вне акционерного общества.  Механизм эмиссии ценных бумаг в настоящее время основывается на Инструкции ЦБ РФ №8 от 17 сентября 1996 г. N 8 «О ПРАВИЛАХ ВЫПУСКА И РЕГИСТРАЦИИ ЦЕННЫХ БУМАГ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» (новая редакция − письмо ЦБ РФ от 06.11.96 N 356). В данном разделе курсовой работе мною будет рассмотрено содержание данной инструкции.Согласно вышеуказанной инструкции выпуски ценных бумаг кредитных организаций подлежат государственной регистрации в регистрирующем органе. Под регистрирующим органом понимается Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России и территориальные учреждения Банка России, на которые возложена регистрация выпусков ценных бумаг кредитных организаций.Кредитная организация может выпускать ценные бумаги именные и на предъявителя в одной из следующих форм, определяемых в ее учредительных документах, решении о выпуске и проспекте эмиссии:

именные документарные;

именные бездокументарные;

документарные ценные бумаги на предъявителя.

 При документарной  форме выпуска один сертификат  может удостоверять право на  одну, несколько или все ценные  бумаги с одним Государственным  регистрационным номером. Одновременный  выпуск кредитной организацией  акций и облигаций запрещается.Кредитная организация - эмитент одновременно с представлением документов на регистрацию эмиссии уплачивает налог на операции с ценными бумагами в размере 0,8% номинальной суммы выпуска. Налог на операции с ценными бумагами не платится кредитными организациями, созданными в форме акционерных обществ:

в случае осуществления эмиссии  ценных бумаг при их учреждении;

в случае осуществления увеличения уставного капитала на величину переоценок основных фондов, производимых по решениям Правительства Российской Федерации.При увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций налогообложению подлежит разница между заявленной кредитной организацией - эмитентом суммой выпуска с новой номинальной стоимостью и величиной уставного капитала до его увеличения.Кредитная организация, созданная в форме открытого или закрытого акционерного общества формирует свой уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Число акционеров кредитной организации, созданной в форме закрытого акционерного общества, не должно превышать 50 лиц. В случае, если число акционеров такой кредитной организации превысит указанное выше число акционеров, то она должна в течение одного года (с момента внесения акционеров в реестр) преобразоваться в открытое акционерное общество или уменьшить число акционеров до требуемых действующим законодательством пределов.Количество, номинальная стоимость, права, предоставляемые акциями кредитной организации каждой категории (типа), должны быть определены в уставе кредитной организации. Уставом кредитной организации могут быть установлены ограничения количества акций, принадлежащих одному акционеру, и их суммарной номинальной стоимости, а также максимального размера голосов, предоставляемых одному акционеру.Кредитная организация может выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость (в рублях) и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала кредитной организации. Возможность выпуска одного или нескольких типов привилегированных акций, размер дивиденда и (или) ликвидационная стоимость по каждому из них, объем прав, предоставляемый ими, определяется уставом кредитной организации. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость.При создании кредитной организации в форме акционерного общества путем учреждения или реорганизации (слияния, разделения, выделения или преобразования кредитной организации из общества с ограниченной ответственностью в акционерное) все акции должны быть размещены среди ее учредителей.Оплата акций кредитной организации при ее учреждении производится ее учредителями по номинальной стоимости. В случае, когда в результате преобразования создается кредитная организация в форме акционерного общества с уставным капиталом большим, чем уставный капитал преобразуемой кредитной организации, оплата акций производится в порядке, установленном для вновь создаваемых кредитных организаций, и осуществляется лишь за счет дополнительных взносов учредителей (или распределяется между учредителями - при увеличении уставного капитала кредитной организации за счет капитализации других ее фондов в установленном законодательством и учредителями порядке). Решение о новой величине уставного капитала принимается одновременно с принятием решения о преобразовании кредитной организации из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество.Первый выпуск акций кредитной организации регистрируется, по общему правилу, без одновременной регистрации проспекта эмиссии. Регистрация первого выпуска акций кредитной организации должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии в следующих случаях:

а) при размещении ценных бумаг среди учредителей, число  которых превышает 500;

б) если общий объем эмиссии  превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда на дату принятия решения  о выпуске ценных бумаг[1].Теперь непосредственно о механизме  эмиссии ценных бумаг кредитной  организации.

В случае, если регистрация  эмиссии ценных бумаг кредитной  организации производится без регистрации  проспекта эмиссии, то процедура  эмиссии включает в себя следующие  этапы:

принятие эмитентом решения  о выпуске;

регистрация выпуска ценных бумаг;

изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной  формы выпуска);

размещение ценных бумаг;

регистрация отчета об итогах выпуска.

В случае, если регистрация  эмиссии ценных бумаг кредитной  организации сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, то процедура  выпуска включает в себя следующие  этапы:

принятие эмитентом решения  о выпуске;

подготовка проспекта  эмиссии;

регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;

раскрытие всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии  в средствах массовой информации;

изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной  формы выпуска);

размещение ценных бумаг;

регистрация отчета об итогах выпуска;

раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.Приобретение в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом либо группой юридических и (или) физических лиц, связанных между собой соглашением, либо группой юридических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, более 5% акций кредитной организации требует уведомления Банка России, более 20% - предварительного согласия, данного территориальным учреждением Банка России по месту нахождения кредитной организации. Согласие на приобретение более 20% акций кредитной организации, действующей в форме закрытого акционерного общества, должно быть получено до регистрации эмиссии акций. Согласие на приобретение более 20% акций кредитной организации, действующей в форме открытого акционерного общества, должно быть получено до заключения договора купли - продажи акций кредитной организации.Кредитная организация обязана получать предварительное разрешение на увеличение своего уставного капитала за счет средств нерезидентов независимо от объема акций, предполагаемого для размещения среди них. Данное разрешение выдается Банком России и должно быть получено до заключения кредитной организацией договоров купли - продажи своих акций нерезидентам.Решение о выпуске ценных бумаг принимается тем органом кредитной организации, который имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству. По каждому выпуску эмиссионных ценных бумаг должно быть зарегистрировано отдельное решение о нем.Зарегистрированные в регистрирующем органе решения о выпуске хранятся: один экземпляр - в регистрирующем органе, второй - у кредитной организации - эмитента, третий передается на хранение регистратору. В случае расхождений в тексте между экземплярами решения истинным считается текст документа, хранящегося в регистрирующем органе. Запрещается ограничивать доступ владельцев ценных бумаг к подлинникам зарегистрированного решения, хранящимся у кредитной организации - эмитента или регистратора.В случае, если выпуск ценных бумаг осуществляется в документарной форме, вместе с решением о выпуске необходимо представить в регистрирующий орган описание сертификата, содержащий следующие обязательные реквизиты: