Российский рубль

Введение

 

Национальная валютная система  России представляет собой государственно-правовую форму организации и регулирования  ее валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений с другими странами. Она является составной частью денежной системы страны. Эта система находится в процессе становления и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточно определенно. В конце 90-х годов российский институциональный валютный механизм по основным параметрам практически приблизился к критериям, присущим странам Запада.

Национальная валютная система  России образована с учетом структурных  принципов мировой валютной системы, поскольку страна стремится к интеграции в международные финансовые механизмы и вступила в июне 1992 г. в МВФ. Признание устава Фонда налагает на нее определенные обязательства, касающиеся устройства ее валютной системы. Рассмотрим основные элементы современной валютной системы России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Национальная валюта

 

Русский российский рубль  — национальная денежная единица Российской Федерации. Впервые название российский рубль встречается в новгородской берестяной грамоте, датированной 1281—1299 годом.

Разные источники по разному  трактуют происхождение названия.

И. К. Кондратьев в книге  «Седая старина Москвы» (1893) пишет: «Российские рубли были частями гривны или кусками серебра с зарубками, означавшими их вес.  Каждая гривна разделялась на четыре части; название же российский рубль произошло от слова «рубить», потому что прут серебра в гривну весом разрубался на четыре части, которые и назывались российскими рублями.»

Большая советская энциклопедия указывает, что гривну рубили пополам  и каждую половину называли российский рубль (слиток серебра массой ок. 200 грамм).

По другой версии слиток «российский рубль» весил столько, сколько слиток «гривна», но изготовлялся по другой технологии и имел хорошо заметный шов на ребре.  «Руб» на украинском, белорусском — рубец, а на сербскохорватском — шов, кайма. Таким образом, термин российский рубль, скорее всего, следует понимать как «слиток со швом».

Этимологический словарь  Фасмера о происхождении слова  российский рубль говорит: «российский  рубль „обрубок, затычка“; „название  денежной единицы“, (в письменных источниках) с 1316 г, вместо гривны, … с середины XV в. принят в московской денежной системе;…»

В XIII веке российский рубль  представлял собой серебряный слиток длиной до 20 см и весом примерно 200 г, который отрубался от шейной гривны. Арабский путешественник XIV века Ибн Батута определял ценность российского рубля в 5 арабских унций. С началом чеканки серебряной деньги в XV веке российский рубль превратился в счётную денежную единицу и стал равен ста деньгам.

Реальными денежными единицами  служили новгородки и московки, а  затем — копейки и деньги. Российский рубль в XVI веке был равен 100 копейкам, или 200 деньгам.

С 1704 началась регулярная чеканка  серебряного российского рубля  массой 28 г. Чеканились также медные и золотые российские рубли.

В 1769—1849 существовал счёт на российские рубли серебром и российские рубли ассигнациями, которые различались по стоимости.

В 1897 основной денежной единицей становится золотой российский рубль, эквивалентный 0,774235 г золота.

1991 все активы и имущество Госбанка СССР на территории Российской Федерации были переданы российскому ЦБ (народному банку, российский ЦБ). Новое правительство России, чтобы превратить российский рубль в конвертируемую валюту и ликвидировать черный валютный рынок, приступило к компании валютных торгов.

1992, 8 января народный банк установил официальный курс доллара США равным 110 российским рублям (по аналогии с курсом на черном рынке). 9 января российский центральный банк, Правительство Москвы и Ассоциация российских банков учредили АОЗТ «Московская межбанковская валютная биржа» (ММВБ), которое стало проводить торги по иностранной валюте, сначала только американскому доллару). Валютные торги привели к обесцениванию российского рубля. К 3.3.1992 курс доллара поднялся до 140,1 руб. История курса российского рубля с 1992 года на портале ЦБР

Первый российский рубль  России, образца 1992 года. Магнитная  сталь, плакированная латунью. Диаметр 19,45 мм, масса - 3,3 г.

В 1998 году была проведена  деноминация и с тех пор  российские рубли и копейки, правда с небольшими усовершенствованиями, находятся в обращении по сей день.

 

2. Режим валютного паритета

 

Валютный паритет - соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. Является основой валютного курса, который обычно отклоняется от паритета. До 1978 г. валютный паритет определялся золотым содержанием валют. Затем для стран - участниц Международного валютного фонда (МВФ) базой исчисления были объявлены так называемые специальные права заимствования (СДР) - особый тип международной валюты, выпускаемой МВФ и используемой лишь для межправительственных расчетов через центральные банки. В 1979 г. стал действовать Европейский валютный союз (ЕВС), фиксирующий обязательства стран - участниц Европейского экономического сообщества (ЕЭС) сохранять валютный паритет в установленных пределах и не допускать взаимных отклонений рыночных курсов национальных валют от согласованных границ. Количество факторов, влияющих на валютный паритет, достигает нескольких десятков, они носят экономический, политический, структурный, правовой или психологический характер. Наиболее важными из них являются: состояние торгового баланса, национального дохода, величина денежной массы, учетные ставки, ожидаемые темпы инфляции, вид государственного регулирования. Базовообразующим во всех случаях выступает валовой национальный продукт (ВНП) стран, участвующих в международном обмене.

Доля Российской Федерации  в мировом товарообороте составляет в настоящее время чуть более 1%: при экспортных операциях - 1,3%, при импортных операциях - 0,8-0,9%.

 

3. Валютные ограничения

 

Основной формой валютной политики России в этой области по-прежнему являются ограничения операций с валютными ценностями (иностранной валютой, драгоценными металлами и изделиями из них, фондовыми инструментами). Российские предприятия имеют право открывать банковские счета, получать валютные кредиты и покупать ценные бумаги за рубежом только с разрешения Центрального банка РФ.

К валютным ограничениям относится  и обязательная продажа экспортерами части их валютной выручки. С 1 июля 1993 г. участники внешнеэкономической деятельности были обязаны продавать 50% валютных поступлений на рубли на одной из валютных бирж в течение 14 дней после их зачисления на счет экспортера. С 27 июня 1995 г. они получили возможность продавать 50% валютной выручки не только на биржевом, но и межбанковском валютном рынке. Половина экспортной выручки оставалась в распоряжении предприятий. Важной проблемой является ее эффективное использование.

Требование обязательной продажи экспортерами части их валютной выручки формально касается внешней торговли, однако оно направлено и на сдерживание инвестиций в иностранную валюту, а, следовательно, по сути дела ограничивает вывоз капитала. Это не противоречит обязательствам России по Статье VIII устава МВФ.

В 1993 г. была создана Федеральная  служба России по валютному и экспортному контролю. Ее задачи — пресечение сокрытия валютной выручки и незаконного вывоза валюты, надзор за корреспондентскими счетами банков России в зарубежных банках.

В связи с валютным и  финансовым кризисами 1998 г. и их последствиями  власти осуществили ряд мер, направленных на ужесточение валютного контроля и валютных ограничений в области  движения капиталов, на противодействие  нелегальному бегству капитала за рубеж.

Во-первых, с 1999 г. норматив обязательной продажи валютной выручки увеличен до 75%, а срок продажи сокращен до 7 дней. Такой порядок увеличивает  предложение иностранной валюты на валютном рынке России.

Во-вторых, по Закону «О первоочередных мерах в области бюджетной  и налоговой политики» от 29 декабря 1998 г. (статья 20) внесены изменения в Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» 1992 г., суть которых состоит в переклассификации понятий «текущие валютные операции» и «валютные операции, связанные с движением капиталов» с точки зрения их продолжительности: предельный срок текущих операций, осуществляемых в виде авансового платежа в иностранной валюте по импорту, сокращен вдвое — со 180 до 90 дней. Это расширяет область валютных операций, на которые распространяется действие валютных ограничений.

В-третьих, принятый в мае 1999 г. Закон «О внесении дополнения в статью 28 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» предоставил Банку России право определять порядок установления кредитным организациями корреспондентских отношений с банками, зарегистрированными на территории оффшорных зон иностранных государств. Этот закон призван помочь Центральному банку РФ перекрыть один из каналов «бегства» капитала из страны.

Предприняты и другие шаги законодательного и оперативного характера: ограничен максимальный размер единовременного  вывоза из страны наличной валюты физическими лицами (до 10 тыс. долл.); разработан порядок валютного контроля со стороны уполномоченных банков за операциями их клиентов, связанными с переводами валюты за границу; усилена уголовная ответственность участников внешнеэкономической деятельности за нарушение требований валютного законодательства.

 

4. Режимы валютного рынка

 

В условиях плановой экономики  и валютной монополии валютный рынок в СССР отсутствовал. Государство являлось единственным законным владельцем иностранной валюты, которая концентрировалась в его руках и распределялась с помощью валютного плана. Оно имело монопольное право на совершение операций с валютными ценностями и управление золотовалютными резервами. Принцип единства валютной кассы обязывал всех держать валюту на счетах во Внешэкономбанке СССР.

Развитие валютного рынка  и валютных операций в стране началось с конца 80-х годов. Составной частью экономических реформ, направленных на переход к рыночной экономике, явились отмена государственной  монополии внешней торговли и валютной монополии и введение децентрализации внешнеэкономической деятельности страны. Валютная реформа обеспечила переход от административного распределения валютных ресурсов государственными органами к формированию валютного рынка. Предприятиям и организациям впервые было предоставлено право оставлять в своем распоряжении значительную часть экспортной выручки на открытых им валютных счетах. Они получили возможность использовать эти средства по своему усмотрению. С ноября 1989 г. Внешэкономбанк СССР начал проводить аукционы по продаже валюты по рыночному курсу. В Москве была создана валютная биржа.

Согласно Закону «О валютном регулировании» от 1 апреля 1991 г. всем предприятиям и организациям, а также гражданам  было предоставлено право продавать и покупать через уполномоченные коммерческие банки иностранную валюту в обмен на советские рубли по рыночному курсу. В апреле 1991 г. стали регулярно проводиться торги на валютной бирже Госбанка СССР по рыночному курсу.

После распада СССР на рубеже 1991—1992 гг. и образования Российской Федерации процесс формирования валютного рынка ускорился. Это  составная часть радикальных  структурных экономических реформ. Валютный рынок дает возможность  эффективнее использовать валюту и  определять реальный валютный курс.

Первыми основными нормативными актами, регулировавшими функционирование российского валютного рынка, стали указы Президента РФ «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР» от 15 ноября 1991 г. и «О формировании Республиканского валютного резерва РСФСР в 1992 г.» от 30 декабря 1991 г., а также инструкция Центрального банка России от 22 января 1992 г. «О порядке обязательной продажи предприятиями, организациями и гражданами валюты в Республиканский валютный резерв Российской Федерации, валютные фонды республик, краев и областей в составе Российской Федерации, стабилизационный фонд Банка России». 14 июня 1992 г. последовал Указ Президента РФ «О частичном изменении порядка обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин».

В Законе «О валютном регулировании  и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. определены принципы осуществления  валютных операций в Российской Федерации, права и обязанности юридических  и физических лиц в отношении  владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства. Валютные операции должны осуществляться через Центральный банк РФ или коммерческие банки, имеющие валютную лицензию. На первых порах специфика валютного рынка России состояла в том, что он был представлен преимущественно валютными биржами, прежде всего ММВБ. Институциональная структура валютного рынка России включает ряд сегментов. По видам операций различаются: биржевой межбанковский и внебиржевой, рынок срочных валютных операций (форвардный и фьючерсный рынки) и рынок наличной валюты.

 

Биржевой валютный рынок функционирует по установленным правилам. Валютные биржи выполняют посреднические функции в качестве торговых площадок. Однако биржа не может сама выступать в качестве партнера по совершаемым сделкам.

Первая валютная биржа  России — ММВБ — была создана 9 января 1992 г. Вначале торги на ней проводились  один раз в неделю. С апреля 1992 г. их количество увеличилось до двух, с 10 февраля 1993 г. — до четырех, с июня 1993 г. — до пяти раз в неделю. Биржа стала проводить куплю-продажу валюты в течение каждого рабочего дня. Операции на ММВБ осуществлялись по принципу сделок по цене фиксинга на доллары США и марки ФРГ против рубля. В операциях биржи могут принимать участие банки — члены ММВБ по поручению своих клиентов и от собственного имени. Активное участие в операциях биржи принимает Центральный банк РФ, в основном для проведения валютных интервенций.