Развитие лизингового кредита в Республике Беларусь

Различают формы, типы и виды лизинга.

Лизинг имеет две формы:

• внутренний;
• международный.

При внутреннем лизинге лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются резидентами определенной страны. При  международном лизинге лизингодатель  или лизингополучатель являются нерезидентами данной страны.

По типам лизинг бывает:

• долгосрочный (свыше 3 лет);
• среднесрочный (от 1,5 до 3 лет);
• краткосрочный.

По видам лизинг бывает:

• финансовый;
• оперативный [1, ст. 171].

Более развернутая классификация лизинга представлена в ПРИЛОЖЕНИИ Б [9, ст. 41].

Оперативный лизинг – переуступка оборудования (имущества) на срок, меньший, чем период его жизни. Заказчик получает в распоряжение имущество на определенный срок или на один производственный цикл, договор заключается на 2 – 5 лет. К истечению срока действия договора арендатор может завершить арендные платежи и вернуть имущество банку, закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене (рис.1).

 

Поставщик продукции (имущества)

                                                 2                               

Банк-арендодатель

                                                                                                                 

                                                                           1                        4

Арендатор (лизингополучатель)

                                             3                   

 

 

 

 

Рис.1 Последовательность операций оперативного лизинга:

1 – заключение лизингового  договора; 2 – оплата поставки  объекта лизинга; 3 – поставка  объекта лизинга; 4 – платежи за лизинг [8, ст. 153].

 

Финансовый лизинг заключается в том, что в течение срока договора лизинга арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость имущества (производит полную амортизацию). После выбора имущества заказчиком банк закупает оборудование и остается его владельцем на время действия договора, зависящего от срока амортизации размещаемого имущества (рис.2). Страхование осуществляется за счет заказчика.

 

Поставщик продукции (имущества)

                                                    2                          

Банк-арендодатель

                                                                                                                 

                                                                           1                     4

                                            3                   

Арендатор (лизингополучатель)

 

 

 

Рис.2 Последовательность операций финансового лизинга:

1 – заключение договора  лизинга; 2 – оплата поставки объекта  лизинга; 3 – поставка объекта  лизинга; 4 – платежи по лизингу и выкуп имущества [8, ст. 153].

 

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными чертами:

• участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
• невозможность расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда оговаривается в соглашении о лизинге, но тогда стоимость операции значительно возрастает;
• более продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки);
• объекты сделок при финансовом лизинге имеют высокую стоимость.

После завершения срока контракта  лизингополучатель может:

1. купить объект сделки, но по остаточной стоимости;
2. заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;
3. вернуть объект сделки лизинговой компании.

В условиях острой конкуренции  использование финансового лизинга  весьма эффективно, особенно в высокотехнологичных  отраслях. Лизинг позволяет быстро и без резкого финансового  напряжения обновлять производственные фонды, подвергающиеся стремительному моральному старению в связи с  научно-техническим прогрессом: компьютеры и другое электронное оборудование, оргсредства, сложные станки, медицинская техника, оборудование для коммунального хозяйства, транспортные средства промышленного назначения [9, ст. 42]

Существует также международный лизинг – это финансовый лизинг, при котором одна из сторон (лизинговая фирма, арендодатель, арендатор) принадлежит другой стране, а также трем разным странам. Существуют такие типы международного лизинга, как импортный (объектом лизинга выступает имущество, поступающее от зарубежных поставщиков) и экспортный (объектом лизинга выступает имущество, предназначенное зарубежным получателям).

Различают особенности лизинговых операций по отношению между заемщиком  и сдающим в наем, т.е. прямой (изготовитель или владелец имущества выступают как сдающие в наем) и косвенный (сдача в аренду ведется через посредника).

По типу финансирования лизинг делится на срочный (одноразовая аренда) и револьверный (возобновляемый) – по истечении первого срока договор продлевается. Объекты лизинга сменяются в определенные отрезки времени в зависимости от износа и по желанию арендатора, который берет на себя расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу не оговариваются. Объектами лизинга служат, как правило, грузовики и оборудование, техническое обслуживание которого требует новых специальных знаний (оргтехника, электронное оборудование, станки).

По отношению к арендному  имуществу лизинг делится на чистый (дополнительные расходы берет на себя арендатор) и полный (арендодатель берет на себя техобслуживание имущества и другие расходы) [8,ст. 156].

Размер, форма и периодичность  лизинговых платежей определяются договором  лизинга. Договором может быть предусмотрена  отсрочка лизинговых платежей на срок не более 180 дней с момента начала использования предмета лизинга. В  состав вознаграждения лизингодателя входят оплата услуг по осуществлению лизинговой сделки и процент за использование собственных средств лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга и/или на выполнение дополнительных услуг.

Существуют три метода расчета лизинговых платежей:

• с фиксированной суммой оплаты;
• с авансом;
• метод минимальных платежей.

Метод с фиксированной  суммой

Если платежи по лизингу  производятся равными суммами, то сумма  платежа определяется по формуле  сложных процентов:

tП = С * Р / [ 1-1/(1+P) ],

где П – сумма платежа по лизингу, руб.;

С – стоимость лизинговых основных фондов, руб.;

Р – процентная ставка за время платежа, в долях единицы;

t – количество выплат платежа, ед.

Метод с авансом

В этом случае лизингополучатель  в момент заключения договора лизинга  выплачивает лизингодателю аванс, размер которого установлен в договоре. Оставшаяся часть лизинговых платежей за вычетом аванса начисляется и выплачивается в течение всего срока действия лизинга аналогично первому методу.

Метод минимальных  платежей

По этому методу сумма  платежа за лизинг рассчитывается по формуле:

П = А + К + В + Д + Н,

где П – общая сумма лизингового платежа;

А – сумма амортизационных  отчислений по лизинговому имуществу, руб.;

К – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы, руб.;

В – комиссионное вознаграждение лизингодателя за предоставление имущества по договору лизинга, руб.;

Д – стоимость дополнительных услуг, предоставляемых лизингополучателю  со стороны лизингодателя на основании  договора, руб.;

Н – налог на добавленную  стоимость (НДС), руб. [1, ст. 174]

Многолетний опыт использования  лизингового механизма в предпринимательской  деятельности многих стран мира позволяет  сделать вывод о его эффективности. С помощью лизинга реально  могут быть привлечены инвестиции, необходимые для модернизации основных фондов в различных отраслях экономики той или иной страны.

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Описание рынка лизинга Республики Беларусь

 

2.1 География рынка  лизинга Республики Беларусь и его компании-участники

 

Лизинг сравнительно молодой  для белорусского рынка вид деятельности. Первые лизинговые операции в Беларуси начали проводиться в 1991г.

Исходя их того, что довольно значительный объем (более 80%) лизинговых операций приходится на г.Минск, можно сделать вывод о том, в других регионах Республики Беларусь лизинг находится на стадии зарождения. Данная ситуация сдерживает экономическое развитие отдельных предприятий, а значит и страны в целом.

Несмотря на кризис 2009 года значительного сокращения объема лизинговых операций и массового ухода компаний с рынка лизинговых услуг не произошло. Это свидетельствует о достаточно высокой финансовой устойчивости лизинговых компаний.

При анализе географии  регистрации лизингодателей следует  отметить характерную для нашей  страны неоднородность распределения  лизингодателей по регионам. При этом наблюдается некоторое ослабление концентрации лизинговых компаний в столичном регионе по сравнению с предыдущими годами. Так, в рейтинге 2010г. приняло участие 7 региональных компаний при 24 компаниях, располагающихся в г. Минск. В целом на г. Минск в 2010г. приходится немногим более 80% совокупного объема лизинговых операций (в то же время в 2009г. этот показатель составлял около 75%). Кроме г. Минска наиболее распространены лизинговые операции в Брестской и Гомельской областях (это отразилось и в представительстве регионов в рейтинге лизинговых компаний - в 2010г. в рейтинге участвует 3 компании из Брестской и 2 из Гомельской областей).

Тем не менее, несмотря на некоторые неудобства для лизингополучателей из регионов, связанные с необходимостью поездок в Минск и удлинением процедуры заключения сделки, технически столичные лизинговые компании в состоянии реализовывать лизинговые проекты во всех населенных пунктах страны [7].

Лизинговые компании учреждались  разными структурами, как коммерческими, так и государственными. Этим, а  также доступом к источникам финансирования в первую очередь и определяется конкуренция в сфере лизинга. В результате можно выделить три  группы лизинговых компаний, которые применяют свою присущую им и зависящую от их особенностей стратегию:

1. Отраслевые компании, созданные под опекой государственных и специализированных частных структур, жестко ориентированы на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов и объектами лизинга.
2. Независимые компании частные лизинговые компании, предлагающие своим клиентам различные схемы реализации лизинговых контрактов и широкий спектр объектов лизинга (технологическое оборудование, транспортные средства, спецтехника, недвижимость и другие основные производственные фонды предприятий). К преимуществам такого рода предприятий можно отнести и свободный выбор финансирующего банка, либо нескольких банков. Такие компании чаще всего работают с клиентами по всей территории Республики Беларусь, но основной рынок – это столичные компании и предприятия Минской области. Конкуренцию в данной группе можно охарактеризовать как достаточно слабую, ненавязчивую. Основными причинами такой ситуации являются: практически равные условия предоставления лизинговых услуг (лизинговая ставка, срок лизинга, обеспечение), которые ограничены в основном финансовой политикой кредитующих банков, и отсутствие перенасыщения рынка лизинговыми операторами.
3. Дочерние структуры банков представлены лизинговыми компаниями, созданными банками. Банки-учредители не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют клиентов из числа тех, кто обращается за получением кредита на приобретение основных средств. Кроме того, банки сами достаточно активно осуществляют лизинговую деятельность и, привлекая у них финансирование, достаточно сложно конкурировать с ними же по стоимости оказываемых услуг.

Данную группу компаний можно  разделить на две подгруппы:

• Дочерние структуры банков Республики Беларусь.
• Дочерние структуры иностранных банков.