Понятие о мировых валютных системах. Их виды и цели создания валютного союза

Курсовая работа «Понятие и эволюция мировых валютных систем»

Понятие о мировых валютных системах. Их виды и цели создания валютного  союза.

 

 

 

 

Понятие и эволюция мировые валютные системы

Международная валютная система (мировая валютная система) — мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот.

Международные валютные отношения – это экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег и обслуживающие различные виды хозяйственных связей между странами (внешняя торговля, вывоз капитала, инвестирование прибылей, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные переводы и др.).

Международные валютные отношения являются составной  частью и одной из наиболее сложных  сфер рыночного хозяйства. В них  сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых  исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Мировая валютная система представляет собой:

• определенный набор международных платежных средств;
• режим обмена валют, включая валютные курсы;
• условия конвертируемости, механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота;
• регламентацию форм международных расчетов;
• режим международных рынков валюты и золота;
• статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения;
• сеть международных и банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Межхозяйственные  связи немыслимы без налаженной системы валютных отношений. В специфической  форме они реализуют и развивают  законы денежного обращения, действующего внутри страны.

Большое влияние  на международные валютные отношения  оказывают ведущие промышленно  развитые страны, которые выступают  как партнеры соперники. Последние  десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

Развитие  международных валютных отношений  обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением  международного разделения труда, формированием  мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей.

Международные валютные отношения постепенно приобрели  определенные формы организации  на основе интернационализации хозяйственных  связей.

Валютные  отношения функционируют в сфере  распределения и обмена.

Однако, обладая  относительной самостоятельностью, они через платежные балансы, валютные курсы, кредитные и расчетные  операции оказывают многообразное  воздействие на состояние мировой  капиталистической экономики, на ход  общественного воспроизводства, направление  темпы и экономические пропорции  отдельных стран, их международные  экономические отношения.

Валютная  система-форма организации и регулирования  валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными  соглашениями.

Мировые валютные системы

Одна и  та же валютная система со своими стандартами  не может существовать долго, так  как ее развитие начинает отставать  от развития экономики. Результатом  возникающих противоречий становится кризис. При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурных  принципов, и резко обостряются  валютные противоречия, существующая валютная система заменяется на новую. В истории валютных отношений было несколько валютных систем.

1. Парижская валютная система: золотой стандарт

В ее основу был положен золотомонетный стандарт. Золотомонетный стандарт —  это собственная (классическая) форма  золотого стандарта, связанная с  использованием золота и золотых  монет в качестве денежного товара. Действовал с  1816 по 1914 г.; в основу Парижской валютной системы был положен в 1867 г.  Характерными признаками золотомонетного стандарта являются исчисление цен товаров в золоте, обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу, отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота; обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственными бумажными деньгами с принудительным курсом.

Парижская валютная система признала золото единственной формой мировых  денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах  законодательно фиксирочиталось, что в стране принят золотой стандарт, если она выполняет три условия:

1. Устанавливает  определенное золотое содержание  своей денежной единицы.

2. Поддерживает  жесткое соотношение между своими  запасами золота и внутренним  предложением денег.

3. Не препятствует  свободному экспорту и импорту  золота.

Система золотого стандарта  имеет следующие преимущества.

1. Стабильные  валютные курсы способствуют  снижению неопределенности и  риска и тем самым стимулируют  рост объемов международной торговли.

2. Золотой  стандарт автоматически выравнивает  дефициты и активы платежных  балансов.

Золотой стандарт обладает также двумя недостатками.

1. Главный  недостаток состоит в том, что  страны, в которых действует золотой  стандарт, должны примириться с  внутриэкономическими процессами  приспособления, принимающими такие  неприятные формы, как безработица  и сокращение доходов с одной  стороны и инфляция – с другой. Соглашаясь на золотой стандарт, страны должны быть готовы  подвергнуть свою экономику процессам  макроэкономической перестройки.

2. Золотой  стандарт может функционировать  только до тех пор, пока один  из участников не исчерпает  свои золотые запасы.валось золотое содержание национальной денежной единицы, т. е. золотой паритет.

2. Генуэзская валютная система

Золотодевизный (золотовалютный стандарт) — урезанная  форма золотого стандарта, предусматривающая  обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При  золотодевизном стандарте валюты одних  стан ставились в зависимость  от валют других стан, обесценение  которых вызвало неустойчивость соподчиненных валют. Действовал с 1922 по 1944 г.

После валютного  хаоса, возникшего в результате первой мировой войны, был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называться девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутом на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Ее основой явились золото и девизы – иностранные валюты.

После первой мировой войны валютно-финансовый центр сместился из Западной Европы в США. Это было обусловлено следующим. Значительно возрос валютно-экономический  потенциал США, увеличился экспорт  капитала. США стали ведущим торговым партнером большинства стран, а Нью-Йорк превратился в мировой финансовый центр.

В 1924 г. произошло  перераспределение официальных  золотых резервов: 46% золотых запасов  капиталистических стран сосредоточились  в США. США развернули борьбу за гегемонию  доллара, однако статус резервной валюты он получил лишь после второй мировой  войны.

Достигнутая валютная стабилизация была взорвана мировым кризисом 30-х годов.

Первый  этап (1929-1930) ознаменовался обесценением валют аграрных и колониальных стран, так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке и цены на него понизились на 50-70%.

На  втором этапе (1931 г.) слабым звеном в мировой валюте оказались Германия и Австрия в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков.

Третий  этап ознаменовался отменой золотого стандарта в Великобритании осенью 1931 г., когда мировой экономический кризис достиг апогея.

На  четвертом этапе валютного кризиса в апреле 1933 г. был отменен золотомонетный стандарт в США – экономический кризис перерастал в депрессию особого рода.

На  пятом этапе осенью 1936 г. в эпицентре валютного кризиса оказалась Франция, которая дольше других стран поддерживала золотой стандарт.

В результате кризиса Генуэзская валютная система  утратила относительную эластичность и стабильность. Мировая валютная система была расчленена на валютные блоки – группировки стран, зависимых  в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей блок державы.

Основные  валютные блоки – стерлинговый (с 1931 г.) и долларовый (с 1933 г.).

3) Бреттон-Вудсская система.

В ней сохранялось  некоторое подобие золотодевизного  стандарта, особенность которого в  том, что был, во-первых, золотодевизный стандарт только для центральных  банков, а во-вторых, при этом только доллар США обменивался на золото, т. е. это был золотодолларовый стандарт.

Основные  принципы системы:

• сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц (доллар);
• обязательность обмена резервной валюты на золото иностранным правительственным учреждением и центральным банкам по официальному курсу (35 долларов США за тройскую унцию);
• взаимное приравнивание и обмен валют на основе согласованных с МВФ, выражаемых в золоте и долларах США валютных паритетов, которые должны быть стандартными;
• жесткая привязка валют к доллару (допустимое отклонение рыночных валютных курсов — не более 1%).

Курсовое  соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных  валютных паритетов, выраженных в долларах. Девальвация свыше 10% допускалась  лишь с разрешения фонда.

Впервые в  истории созданы международные  валютно-кредитные организации –  Международный валютный фонд (МВФ) и  Международный банк реконструкции  и развития (МБРР). МВФ предоставляет  кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных  балансов в целях поддержки нестабильных валют, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

Под влиянием США в рамках Бреттон-Вудсской системы утвердился долларовый стандарт – мировая валютная система, основанная на господстве доллара. Доллар - единственная валюта, конвертируемая в золото, - стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютой интервенции и резервных активов. Такое положение доллара обусловило экономическое превосходство США и ослабило их конкурентов. Опорой долларовой гегемонии служил также «долларовый голод» - острая нехватка долларов, вызываемая дефицитом платежного баланса, особенно по расчетам с США, и недостатком золото- валютных резервов.

Экономический, энергетический, сырьевой кризисы 60-х дестабилизировали Бреттон-Вудсскую систему, изменение соотношения сил на мировой арене подорвало ее структурные принципы. Кризис доллара совпал с длительной депрессией в США после экономического кризиса 1969-1970 гг. Кризис американской валюты выразился в массовой продаже ее за золото и устойчивые валюты и в падении курса.

Поиски выхода из кризиса завершились компромиссным  Вашингтонским соглашением «группы  десяти» 18 декабря 1971 г. Была достигнута договоренность по следующим пунктам:

1. девальвация  доллара на 7,89% и повышение официальной  цены доллара на 8,57% до 38 дол. За  унцию;

2. ревальвация  ряда валют;

3. расширение  пределов колебания валютных  курсов с ±1% до ±2,25% от их  партеров и установление центральных  курсов вместо валютных паритетов;

4. отмена 10%-й  таможенной пошлины в США.

Вашингтонское соглашение временно сгладило противоречия, но не уничтожило их. В феврале-марте 1973 г. валютный кризис вновь обрушился  на доллар, и цена за унцию упала  до 42,22%.

Кризис Бреттон-Вудсской валютной системы породил обилие проектов валютной реформы.

4) Ямайская валютная система.

Соглашение  стран – членов МВФ в Кингстоне (январь 1976 г.) оформило следующие принципы четвертой валютной системы.

1. введен  стандарт СДР вместо золото-девизного стандарта.

2. Юридически завершена демонетаризация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото.

3. Странам  предоставлено право выбора любого  режим валютного курса.

4. МВФ, сохранившийся  на обломках Бреттон-вудской системы, призван усилить межгосударственное валютное регулирование.

Итоги функционирования СДР свидетельствуют о том, что  они оказались далеки от мировых  денег. Более того, возникли проблемы эмиссии и распределения, обеспечения, метода определения курса и сферы  использования СДР. Вопреки замыслу  СДР не стали эталоном стоимости, главным международным резервным  и платежным средством.