Понятие эмиссии

Эмиссия безналичных  денег

 

Как уже отмечалось, безналичная эмиссия осуществляется в процессе проведения банками своих активных операций. При этом увеличение безналичной денежной массы в обращении может происходить при осуществлении активных операций, как центрального банка, так и коммерческих банков.

Однако следует  отметить, что в настоящее время  среди экономистов нет единой точки зрения по поводу роли центрального банка в безналичной эмиссии банковской системы. Основные позиции можно свести к следующим:

- безналичную  эмиссию осуществляет в основном  центральный банк; коммерческие  банки по большей части могут  только перераспределять созданные центральным банком безналичные деньги. Способность коммерческих банков создавать новые депозиты, то есть безналичные деньги, жестко ограничена объемом имеющихся у них средств на корреспондентском счете в центральном банке;

- безналичную эмиссию осуществляет не только центральный банк — коммерческие банки создают безналичную денежную массу в процессе своих активных операций практически так же, как и центральный банк.

Центральный банк обладал бы монополией на безналичную  эмиссию только в том случае, если бы норма обязательного резервирования равнялась 100%. При существующем частичном резервном обеспечении депозитов коммерческие банки могут создавать безналичные деньги, объем которых превышает первоначальный прирост их кредитных ресурсов; - вся безналичная эмиссия осуществляется системой коммерческих банков. Безналичные денежные средства, составляющие денежную базу центрального банка, носят вторичный характер, так как являются его обязательствами перед банковской системой. В процессе кредитования центральный банк не создает денежную массу, а перераспределяет резервы одних банков во временное пользование других банков или правительства.

Наиболее распространенным является мнение, что в процессе безналичной эмиссии принимают  участие и. центральный банк, и коммерческие банки: если центральный банк не будет предоставлять коммерческим банкам дополнительные денежные средства для поддержания оборота наличных денег и увеличения резервов, безналичная эмиссия коммерческих банков будет сильно ограничена или прекратится совсем.

Таким образом, основой безналичной эмиссии  банковской системы является увеличение денежной базы центрального банка страны.

Увеличить объем  денежной базы центральный банк может  путем предоставления кредитов коммерческим банкам и правительству, а также приобретая иностранную валюту.

Величина денежной базы, а значит и величина денежных ресурсов центрального банка, зависит  от объема его активных операций. Когда  в процессе проведения этих операций происходит увеличение пассивов центрального банка, соответственно увеличиваются его ресурсы, которые он может использовать для проведения активных операций. Таким образом, активные и пассивные операции центрального банка тесно взаимосвязаны. В определенном смысле можно сказать, что центральный банк сам создает кредитные ресурсы для своих операций. Центральный банк осуществляет контроль денежной базы посредством регулирования своих активных и пассивных операций, но этот контроль не может быть полным. Например, центральный банк не в состоянии точно прогнозировать и регулировать величину своих кредитов коммерческим банкам, так как она зависит не только от решений центрального банка о целесообразности выдачи ссуд, но и от решений самих коммерческих банков, их финансового положения. Контроль над уровнем золотовалютных резервов зависит от режима валютного курса в стране. При фиксированном валютном курсе для его поддержания центральный банк часто вынужден осуществлять операции купли-продажи иностранной валюты, которые могут привести к нежелательному изменению уровня валютных резервов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Существует  несколько понятий, связанных с  деньгами.

Деноминация –  укрупнение национальной денежной единицы  путем обмена по установленному соотношению  старых денежных знаков на новые в целях упорядочения денежного обращения, облегчения учета и расчетов в стране.

Инфляция –  дисбаланс спроса и предложения, проявляющийся в росте цен; рост общего уровня цен в экономике  и переполнение каналов денежного  обращения.

Дефляция –  процесс снижения общего уровня цен в стране.

Девальвация –  официальное снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным  валютам.

Ревальвация –  повышение курса денежной единицы  по отношению к валютам других стран, осуществляемое государством в  официальном порядке.

Подводя итог сказанному выше, можно сделать следующие  основные выводы.

В формировании предложения денег участвуют  центральный банк, коммерческие банки  и население (домашние хозяйства). Банковская система оказывает на предложение  денег прямое влияние с помощью увеличения или сокращения эмиссии денег и других платежных средств, организации более экономичного, устойчивого и эффективного денежного оборота; проведения операций на различных сегментах финансового рынка с целью влияния на структуру денежного оборота.

Современные банкноты имеют реальное материальное обеспечение  в форме монетарного золота (золотое  обеспечение), товарно-материальных ценностей (товарное обеспечение), реализуемых  предпринимателями с помощью  коммерческого кредита, а также формальное покрытие в виде различных государственных, корпоративных и иных ценных бумаг, например первоклассных коммерческих векселей и ипотечных ценных бумаг, находящихся в торговом и инвестиционном портфелях центральных банков (фондовое обеспечение), и иностранной валюты в наличной и безналичной форме (валютное обеспечение).

В современных  условиях, как уже отмечалось, наиболее распространенным видом обеспечения  эмитируемых банкнот является фондовое обеспечение, предполагающее использование  в этих целях главным образом государственных, реже корпоративных и муниципальных ценных бумаг. Это - весьма гибкий и сравнительно дешевый, но менее эффективный и надежный инструмент покрытия банкнотной эмиссии в отличие от ее золотого обеспечения. Однако подобное обеспечение выпускаемых в обращение банкнот не гарантирует их устойчивости, так как рост государственного долга не отражает состояние производства и товарооборота, а в периоды войн и кризисов госдолг связан с уничтожением национального богатства. Количество денег в обращении полностью предопределяется кредитной эмиссией центрального банка. Рост его активов, по какому бы направлению он ни происходил, неизбежно приводит к увеличению денежной базы, что через эффект мультипликатора передается на повышение денежной массы, которая и воздействует уже на ускорение темпов инфляции.

Центральный банк — это единственное учреждение в  стране, которому позволено "создавать  деньги". Тем не менее, в действительности объем предложения денег зависит  от сложных процессов взаимодействия между центральным банком, коммерческими банками и населением.

Список использованной литературы: 

1. Деньги. Кредит. Банки: Учебник под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт-Издат, 2005.

2. Деньги. Кредит. Банки: Учебник под ред. О. И. Лаврушина. - М: КНОРУС, 2004. 3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

3. Ершов М. Старые механизмы для новой экономики//Национальный Банковский Журнал. - 2004. - N 1.

4. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. - М.: ЮНИТИ, - 2010. - №2

5. Кравцова Г.И., Румянцева О.И., Кузьменко Г.С. "Деньги, кредит, банки" - Минск: БГЭУ. – 2007. - №2

6. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 2006.

7. Тарасов В. И. Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие. - Минск: Изд-во "Мисанта ", 2003.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выберите правильный ответ (может быть два правильных ответа) и заполните таблицу.

Вопрос	1.	2.	3.	4.	5.
Ответ
Вопрос	6.	7.	8.	9.	10.
Ответ

 

1. Верно ли следующее: формула  закона денежного обращения выглядит следующим образом: количество денег = отношение суммы товаров цен к среднему числу оборотов денежных единиц?

3. Да;
4. Нет.

 

2. Рост цен вследствие увеличения издержек производства – это:

5. Структурная инфляция;
6. Инфляция спроса;
7. Инфляция издержек;
8. Инфляция предложения.

 

3. Выберите лишнее. Инфляция по степени интенсивности бывает:

5. Галопирующая;
6. Умеренная;
7. Гиперинфляция;
8. Убывающая.

 

4. Повышения курса национальной денежной единицы по сравнению с иностранной – это:

5. Ревальвация;
6. Девальвация;
7. Нуллификация;
8. Ионовая терапия.

 

5. Девальвация – это:

4. Объявление об аннулировании сильно обесцененной валюты и введение новой;
5. Повышение курса национальной денежной единицы по сравнению с иностранной;
6. Снижение курса  национальной денежной единицы по сравнению с иностранной.

 

6. Денежное наличие денег в сфере обращения и выступление их в качестве средства платежа и средства обращения – это:

5. Безналичное обращение;
6. Налично-денежное обращение;
7. Прямое обращение;
8. Косвенное обращение.

 

 

7. К кредитным деньгам не относится:

4. Чек;
5. Вексель;
6. Монеты.

 

8. Метод зачеркивания нулей – это:

5. Деноминация;
6. Девальвация;
7. Ревальвация;
8. Нуллификация.

 

9. Верно ли следующее: цена товара – это стоимость товара,  которая выражается в деньгах:

3. Да;
4. Нет.

 

10. Совокупность покупательных, платежных и накопительных средств обслуживания экономических связей – это денежная масса:

3. Да;
4. Нет.