Понятие и виды валютных рынков

Таким образом, валютные сделки представляют собой сделки по купле-продаже иностранной  валюты. Хозяйственная практика эволюционным путем выработала различные формы  валютных сделок, что позволяет валютному  рынку эффективно выполнять свои функции.

Возникновение и развитие российского  валютного рынка расширило сферу  валютных отношений. В настоящее  время на российском валютном рынке  совершаются практически все  виды валютных сделок - кассовые, на срок,  арбитражные,  хотя и в меньших  объемах, чем в развитых странах. По мере экономического роста в стране будет увеличиваться и объем  валютных сделок.  В конечном итоге  все это способствует интеграции российской экономики в мировое  хозяйство.[5,c.65]

4. Понятие валютных операций

Валютными операциями считаются:

• операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используется иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте;

• ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей;

• осуществление международных денежных переводов.

Основой валютного законодательства РФ является Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле". В законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ, права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства. [1]

Однако закон о валютном регулировании  РФ определяет лишь основные положения  регулирования валютной сферы. В  этой связи большое значение имеют  нормативные акты в области валютного  регулирования, разрабатываемые ЦБ РФ.

Согласно действующему законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через Центральный банк РФ или уполномоченные банки - банки  и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций.

К валютным ценностям относятся:

• иностранная валюта;

• ценные бумаги в иностранной валюте - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

• драгоценные металлы - золото, серебро, платина и металлы платиновой группы в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий;

• природные драгоценные камни.

Операции с иностранной валютой  и ценными бумагами в иностранной  валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные  с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

• переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

• получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

• переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

• переводы неторгового характера в РФ из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.)

Валютные операции, связанные с  движением капитала включают:

• прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

• портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

• переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество;

• предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;

• предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

• все иные валютные операции не являющиеся текущими. [3,6,8]

 

 

5. Классификация валютных операций, осуществляемых коммерческими   банками РФ

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ от 9 октября 1992 года «О валютном регулировании и валютном контроле».

Он состоит в следующем: все  операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

• текущие валютные операции;

• валютные операции, связанные с движением капитала.

I. Открытие и ведение валютных  счетов клиентуры

Данная операция включает в себя следующие виды:

• открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам), физическим лицам;

• начисление процентов по остаткам на счетах;

• предоставление овердрафтов;

• предоставление выписок по мере совершения операции;

• оформление архива счета за любой промежуток времени;

• выполнение операций по распоряжению клиентов относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);

• контроль за экспортно-импортными операциями.

В 2010 год ОАО "Сбербанк России" заключил дополнительное соглашение к договору банковского счета банка-нерезидента в валюте Российской Федерации о предоставлении кредита Сбербанком России ОАО в виде "овердрафт" в российских рублях ДБ АО "Сбербанк" (Республика Казахстан). Овердрафт не должен превышать сумму, эквив. 10 млн долл. США.

II. Неторговые операции коммерческого  банка

К неторговым операциям относятся  операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка, а также движением капитала. Уполномоченные банки могут совершать следующие операции неторгового характера:

• покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;

• осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;

• производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков;

• оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.

Рынок операций с наличной валютой  в 2010  году характеризовался крайней  осторожностью его участников к  принятию валютных рисков.  В этих условиях спрос на наличную иностранную валюту со стороны населения находился на очень низком уровне. Как следствие, объем банкнотных операций ОАО «Сбербанк России» снизился по сравнению с 2009 годом на 45%  и составил 11,7  млрд долл.  США.  Доля Банка в импорте/экспорте наличной иностранной валюты в 2010 году составила 22,4%.

III. Установление корреспондентских  отношений с иностранными банками

Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие  решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть обосновано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.

Для осуществления международных  расчетов банк открывает в иностранных  бан-ках и у себя корреспондентские  счета «ностро» и «лоро». Счет «ностро» – это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у  банка-корреспондента. Счет «лоро» –  это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

В 2010 году были заключены договора специальных корреспондентских счетов "Ностро" в иностранной валюте между Сбербанком России ОАО и ЗАО РП ММВБ, открыт ОАО "БПС-Банк" (Республика Беларусь) корреспондентский счет Ностро в белорусских рублях для ОАО "Сбербанк России".

IV. Конверсионные операции

Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей РФ.

Объем конверсионных операций Северо-Западный банк ОАО «Сбербанк России» в 2010 году на межбанковском и биржевом рынках за год составил 22  трлн руб.

Под оборотом по операциям покупки (продажи) иностранной валюты за отчетный день понимается объем купленной (проданной) в течение отчетного дня иностранной валюты.

Сделка с немедленной поставкой (наличная сделка – cash) – это конверсионная  операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих  банковских дня. При этом под сделкой  типа «today» понимается конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки.

Сделка типа «tomorrow» представляет собой операцию с датой валютирования  на следующий за днем заключения рабочий  банковский день.

Под сделкой типа «spot» понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

Срочная (форвардная) сделка (forward outright) – это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит  от даты заключения сделки более чем  на два рабочих банковских дня. Срочные  биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп) не являются конверсионной операцией.

Сделка своп (swap) – это банковская сделка, состоящая из двух противоположных  конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот  же день.  При этом одна из указанных  сделок является срочной, а вторая – сделкой с немедленной поставкой.

Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка.

Валютная позиция – остатки  средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по не- завершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Короткая открытая валютная позиция  – открытая валютная позиция в  отдельной иностранной валюте, пассивы  и внебалансовые обязательства  в которой количественно превышают  активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

Длинная открытая валютная позиция  – открытая валютная позиция в  отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в  которой количественно пре-вышают пассивы и внебалансовые обязательства  в этой иностранной валюте.

Закрытая валютная позиция –  валютная позиция в отдельной  иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным  операциям) в которой количественно  совпадают.

Дата заключения сделки (дата сделки) – дата достижения сторонами сделки  предусмотренными законодательством  РФ и международной практикой  способами соглашения по всем ее существующим условиям (наименование обмениваемых ва- лют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные  инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению  одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Дата валютирования – оговоренная  сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента  по сделке.

На рынке биржевого междилерского РЕПО ОАО «Сбербанк» уверенно занимает лидирующие позиции. По итогам 2010 года Сбербанк занял 1 место среди ведущих операторов рынка биржевого РЕПО с облигациями и 2 место на рынке биржевого РЕПО с акциями.

ЦБ РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т. е. количественные ограничения соотношений суммарных  открытых валютных позиций и собственных  средств (капитала) уполномоченных банков.

V. Операции по международным  расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг

Во внешней торговле применяются  такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

Документарный аккредитив – обязательство  банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи  в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве.

При расчетах по экспорту в форме  документарного аккредитива иностранный  банк открывает его у себя по поручению  фирмы-экспортера и посылает банку  об этом аккредитивное письмо, в  котором указывается вид аккредитива  и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив открывается досье.

В расчетах по форме документарное  инкассо – банк-эмитент принимает  на себя обязательство предъявить предоставленные  доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег.

При применении банковских переводов  в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках.