Пассивные операции коммерческого банка

Мерой стоимости  товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства — товара к товару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивание его к множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.

Неразменные кредитные  деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению.

В связи с  этим большое значение приобретает  вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения.  

Согласно классической теории  А. Маршалла И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

МY=PQ 

где М — масса денег; Р —  цена товара; Y — скорость обращения денег; Q — количество товаров, представленных на рынке.

Из формулы количество денег, необходимое для обращения  определенной массы товаров, равно: цена товара на количество товаров, представленных на рынке. Уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

В России главная причина  увеличения денежной массы — огромный дефицит федерального бюджета, который  на 2000 г. предусмотрен в размере 57,87 млрд. руб., или 1,08% к ВВП. В течение  первой половины 90-х годов он погашался  дополнительным выпуском денег в обращении, в то же время товарный оборот реально сокращался из-за сокращения объема производства.

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва Банка России, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Банком России для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Банк России, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране.

Скорость оборота денег – это второй фактор изменения денежной массы. (О первом говорилось в пункте II.1.)Под «скоростью обращения денег» понимается среднегодовое количество оборотов, сделанных  деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта к массе денег в обращении:

V = U : M, 

где V – скорость обращения денег; U – номинальный  объём ВНП; M – масса денег в  обращении.

Для расчёта  скорости обращения денег, т.е. их интенсивного движения при выполнении ими функций  обращения и платежа, используются два показателя.

1)   Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов:

О = ВВП  или НД/ Денежная масса (М₁ или М₂);

Этот показатель свидетельствует о связи денежного  обращения с процессами экономического развития.

2)   Оборачиваемость денег в платёжном обороте:

∑Д

СДМ

Где ∑Д – сумма  денег на банковских счетах;      

 СДМ –  среднегодовая величина денежной  массы в обращении.

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных  расчётов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег. 

На скорость обращения денег влияют:

1) общеэкономические  факторы — циклическое развитие  производства; темпы его роста;  движение цен.

2) денежные (монетарные) факторы — структура платежного  оборота (соотношение наличных и безналичных денег); развитие кредитных операций и взаимных расчетов; уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке; внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях; использование электронных денег в расчетах.

Скорость изменяется в зависимости от периодичности выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна  количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

2. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над активами.

Пассивные операции играют важную роль в деятельности коммерческих банков. И именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на рынке.

Существует  четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

1) первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка

2) отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов

3) получение кредитов от других юридических лиц

4) депозитные операции.

Пассивные операции позволяют привлекать в банки  денежные средства, уже находящиеся  в обороте. Новые же ресурсы создаются  банковской системой в результате активных кредитных операций.

С помощью первых двух форм пассивных операций коммерческого банка создается первая крупная группа кредитных ресурсов - собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов - заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы. Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеют особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами. В России это соотношение установлено в размере не менее 1:25 (от 1:15 до 1:25 в зависимости от типа банка).

Привлеченные  средства банков покрывают свыше 90%  всей  потребности  в денежных  ресурсах  для  осуществления  активных  операций,   прежде  всего кредитных.  Это   депозиты   (вклады),   а   также   контокоррентные   и корреспондентские счета. Роль их исключительно велика.  Мобилизуя  временно свободные  средства  юридических  и  физических  лиц  на  рынке   кредитных ресурсов,  коммерческие  банки  с  их  помощью  удовлетворяют   потребность народного хозяйства  в  дополнительных  оборотных  средствах,  способствуют превращению  денег  в  капитал,  обеспечивают   потребности   населения   в потребительском кредите.

К пассивным  кредитным операциям, прежде всего, относятся депозитные операции.

Депозитными называются операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится до 95 % пассивов.

В качестве субъектов  пассивных операций могут выступать:

• государственные предприятия и организации;
• государственные учреждения;
• кооперативы;
• акционерные общества;
• смешанные предприятия с участием иностранного капитала;
• общественные организации и фонды;
• финансовые и страховые компании;
• инвестиционные и трастовые компании и фонды;
• отдельные физические лица и объединения этих лиц;
• банки и другие кредитные учреждения.

Объектами депозитных операций являются депозиты – суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк и которые в силу действующего порядка осуществления банковских операций на определенное время сосредотачиваются на счетах в банке.

По своему экономическому содержанию депозиты принято подразделять на 3 группы: срочные депозиты; депозиты до востребования; сберегательные вклады населения.

В сою очередь  каждая из этих групп классифицируется по разным признакам. Срочные депозиты классифицируются в зависимости  от их срока: депозиты со сроком до 3 месяцев; депозиты со сроком от 3 до 6 месяцев; депозиты со сроком от 6 до 9 месяцев; депозиты со сроком от 9 до 12 месяцев; депозиты со сроком свыше 12 месяцев.

К не депозитным источникам привлечения ресурсов относятся: получение займов на межбанковском  рынке; соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом; учет векселей и получение ссуд у Центрального банка; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке евродолларов; выпуск капитальных нот и облигаций.

В условиях становления  банковской системы РФ большинство этих не депозитных источников привлечения ресурсов не получили развитие. Российские банки из этих источников в основном используют межбанковские кредиты и кредиты Банка России. На рынке межбанковских кредитов продаются и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. Кредиты ЦБ РФ в настоящее время большей частью предоставляются коммерческим банкам в порядке рефинансирования, т.е. по сути дела распределяются. Только 10 % централизованных кредитов предоставляются банкам на конкурсной основе.

 

 

 

Задача № 1

На основании  данных таблицы рассчитать:

Показатели	Данные
Резервные деньги, тыс. руб.	210,4
в т.ч. деньги вне  банков	130,4
Депозиты до востребования	162,5
Срочные вклады в комбанках	81,2
Депозиты в  иностранной валюте	80,5

 

а) Количество денег в обращении (агрегат М₀).

М₀ = 130,4 тыс. руб.

М₀ – «Деньги вне банков» – сумма наличных денег в обращении вне банков, т.е. за вычетом остатков в кассах банков, а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте Это наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве покупательного и платежного средства. «Деньги вне банков» включают выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (банкноты и монеты) за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций.

б) Денежную массу (агрегат М₂).

М₂ = 130,4 + 162,5 + 81,2 = 374,1 тыс. руб.

М₂ – «Денежная масса» – Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением. Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата M_2, в состав которого включаются наличные деньги в обращении М₀. M₂ – в РФ – объем наличных денег в обращении М0 и остатков средств в национальной валюте на расчетных сетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. В агрегат M2 не включаются депозиты в иностранной валюте.

в) Количество мировых денег (агрегат М₂х).

М₂х = 374,1 + 80,5 = 454,6 тыс. руб.

М₂Х – «Широкие деньги» – совокупность агрегатов «Деньги» и «Квази-деньги» формирует этот агрегат. Агрегат «Квази-деньги» включает банковские депозиты, которые непосредственно не используются как средство платежа и менее ликвидны чем «Деньги». Это срочные и сберегательные депозиты в рублях и все виды депозитов в иностранной валюте. Сравнительно недавно в РФ для характеристики величины денежной массы стал применяться этот показатель М₂Х, в состав которого помимо величины М₂ включаются также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте – X).

г) Удельный вес наличных денег в денежной массе, %.

М₀ / М₂ *100% = 130,4 / 374,1 * 100% = 34,9%

Удельный вес  наличных денег в денежной массе  М₂ можно рассчитать по формуле: отношение количества наличных денег в обращении М₀ к денежной массе М₂, умножив на 100%.

д) Денежную базу (агрегат М₁).

М1 = 210,4 + 162,5 + 81,2 + 80,5 = 534,6 тыс. руб. (таблице сумма денег вне банков уже включена в сумму резервных денег)

М₁ – «Денежная база» – в РФ – денежный агрегат, включающий вложения депозитарных институтов в денежные средства, которые могут быть направлены на покрытие резервных требований.

Денежная база, величина которой представляет собой  итог:

• суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;

• средств в  фонде обязательных резервов банков;

• остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача № 2

Составить баланс Центрального банка РФ на отчетную дату:

тыс. руб.

№	Наименование  статей	Сумма
Активы
1	Дорогостоящие материалы	47930
2	Средства в  иностранной валюте	231432
3	Кредиты	174566
4	Кредиты кредитным  организациям – резидентам	16600
5	Ценные бумаги	254648
6	Государственные ценные бумаги	203400
7	Прочие активы	160936
8	Всего активов	1089512
Пассивы
9	Наличные деньги в обращении	230800
10	Средства на счетах	261390
11	Средства на счетах государства	60183
12	Средства на счетах кредитных организаций – резидентов	170000
13	Средства в  расчетах	10550
14	Капитал	98636
15	Прочие пассивы	257953
16	Всего пассивов	1089512