Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Декабря 2015 в 12:55, курсовая работа
Описание работы
Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования, а также описание разновидностей лизинговых операций, порядка их проведения. Очень важно при этом проследить становление и развитие лизинга в нашей стране, знать практику применения лизинговых операций в других странах.
Содержание работы
ВВЕДЕНИЕ ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 1.1 Принципы построения лизинговых отношений 1.2 Классификация лизинга и лизинговых операций 1.3 Участники лизинга и их функции ГЛАВА 2. ЭТАПЫ ЛИЗИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ И ИХ ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ 2.1 Этапы проведения лизинговой операции 2.2 Лизинговые платежи ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ СИТУАЦИИ В РОССИИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
· фиктивный лизинг – сделка
носит спекулятивный характер и заключается
с целью извлечения наибольшей прибыли
за счет получения необоснованных налоговых
и амортизационных льгот;
· действительный лизинг –
арендодатель имеет право на такие налоговые
льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная
амортизация, а арендатор может вычитать
арендные платежи из доходов, заявляемых
для уплаты налогов.
По характеру лизинговых
платежей различают:
· лизинг с денежным платежом
– все платежи производятся в денежной
форме;
· лизинг с компенсационным
платежом – платежи осуществляются поставкой
товаров, произведенных на данном оборудовании,
или в форме оказания встречной услуги;
· лизинг со смешанным платежом.
Существующие формы лизинга
можно объединить в два основных вида:
оперативный и финансовый лизинг.
Оперативный лизинг – это арендные
отношения, при которых расходы лизингодателя,
связанные с приобретением и содержанием
сдаваемых в аренду предметов, не покрываются
арендными платежами в течение одного
лизингового контракта.
Для оперативного лизинга характерны
следующие основные признаки[8] :
· лизингодатель не рассчитывает
возместить все свои затраты за счет поступления
лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
· лизинговый договор заключается,
как правило, на 2-5 лет, что значительно
меньше сроков физического износа оборудования,
и может быть, расторгнут лизингополучателем
в любое время;
· риск порчи или утери объекта
сделки лежит в основном на лизингодателе;
· ставки лизинговых платежей
обычно выше, чем при финансовом лизинге;
· объектом сделки являются
преимущественно наиболее популярные
виды машин и оборудования.
Лизингополучатель при помощи
оперативного лизинга стремится избежать
рисков, связанных с владением имуществом.
Перечисленные особенности оперативного
лизинга определили его распространение
в таких отраслях, как сельское хозяйство,
транспорт, горнодобывающая промышленность,
строительство, электронная обработка
информации.
Финансовый лизинг – это соглашение,
предусматривающее в течение периода
своего действия выплату лизинговых платежей,
покрывающих полную стоимость амортизации
оборудования или большую ее часть, дополнительные
издержки и прибыль лизингодателя.
Финансовый лизинг
характеризуется следующими основными
чертами:
· участием третьей стороны
(производителя или поставщика объекта
сделки);
· невозможностью расторжения
договора в течение так называемого основного
срока аренды;
· более продолжительным периодом
лизингового соглашения (обычно близким
сроку службы объекта сделки);
· объекты сделок при финансовом
лизинге, как правило, отличаются высокой
стоимостью.
Под формами лизинговых сделок
понимаются устоявшиеся модели лизинговых
контрактов. Наибольшее распространение
в международной практике получили следующие
формы лизинговых операций:
Лизинг «Стандарт». Под этой
формой лизинга поставщик продает объект
сделки финансирующему обществу, которое
через свои лизинговые компании сдает
его в аренду потребителям.
При возвратном лизинге собственник
оборудования продает его лизинговой
фирме и одновременно берет это оборудование
у него в аренду. В результате этой операции
продавец становится арендатором. Возвратный
лизинг применяется в случаях, когда собственник
объекта сделки испытывает острую потребность
в денежных средствах и с помощью данной
формы лизинга улучшает свое финансовое
состояние.
Лизинг «Поставщику». В этом
случае продавец оборудования также становится
лизингополучателем, как и при возвратном
лизинге, но арендованное имущество используется
не им, а другими арендаторами, которых
он обязан найти и сдать им объект сделки
в аренду. Субаренда является обязательным
условием в контрактах подобного рода.
Компенсационный лизинг. При
этой форме лизинга арендные платежи осуществляются
поставщиками продукции, изготовленной
на оборудовании, являющимся объектом
лизинговой сделки.
Возобновляемый лизинг. В лизинговом
соглашении при данной форме предусматривается
периодическая замена оборудования по
требованию арендатора на более совершенные
образцы.
Лизин с привлечением средств.
Эта форма лизинга предусматривает получение
лизингодателем долгосрочного займа у
одного или нескольких кредиторов на сумму
до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами
в таких сделках являются крупные коммерческие
и инвестиционные банки, располагающие
значительными ресурсами, привлеченными
на долговременной основе.[9]
Финансирование лизинговых
сделок банками осуществляется в основном
двумя способами:
· заем. Банк кредитует лизингодателя,
предоставляя ему кредит на одну лизинговую
операцию или, что бывает чаще, на целый
пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита
зависит от репутации и кредитоспособности
лизингодателя;
· приобретение обязательств.
Банк покупает у лизингодателя обязательства
его клиентов без права на регресс (обратное
требование), учитывая при этом репутацию
лизингополучателей и эффективность проекта.
Лизинг с привлечением средств
получил также название аренды инвестиционного
типа или аренды с участием третьей стороны.
Для снижения риска платежа кредиторы
лизингодателя включают в лизинговые
контракты специальное условие, которое
предусматривает абсолютное и безусловное
обязательство производить платежи в
установленные сроки и в случаях выхода
из строя оборудования по вине лизингодателя.
Контрактный наем – это специальная
форма лизинга, при которой лизингополучателю
предоставляются в аренду комплектные
парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной
техники, тракторов, автотранспортных
средств.
Генеральный лизинг – право
лизингополучателя дополнять список арендуемого
оборудования без заключения новых контрактов.
На практике имеет место сочетание различных
форм контрактов, что увеличивает их число.
1.3 Участники лизинга и
их функции
К участникам лизинговой операции
можно отнести[10] :
· лизингодатель;
· лизингополучатель;
· поставщик; страховщик;
· инвестор; поручитель;
· посредник.
Из всех них основными (прямыми)
участниками слывут лизингодатель, лизингополучатель
и поставщик. Остальные участники операции
называются косвенными. Лизингодатель
- лицо осуществляющее лизинговую деятельность
(обычно лизинговая компания), т.е. передачу
в лизинг специально приобретенного для
этого имущества. В качестве лизингодателя
обычно выступают лизинговые компании.
Лизингополучатель - лицо, получающее
имущество в пользование по договору лизинга.
Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:
- уменьшение платежей
по налогу на имущество и
налогу на прибыль, так как
лизинговые платежи входят в
себестоимость продукции (услуг), а
приобретение оборудования без
лизинга осуществляется из прибыли;
- возможность более простого
получения кредита в банке
при сотрудничестве с лизинговой
компанией;
- упрощение бухгалтерского
учета (учет основных средств, начисление
амортизации, оплата части налогов
и сборов, а также управление
долгом осуществляется лизинговой
компанией);
- возможность приобретения
качественного оборудования после
его эксплуатации лизингополучателем
по остаточной стоимости.
Поставщик (продавец) объекта
лизинга - изготовитель машин и оборудования,
продающий имущество, являющееся объектом
лизинга.
Страховщик - страховая коммерческая
организация, страхующая риски утраты,
порчи, гибели, недостачи или повреждения
объекта лизинга или его части и/или риски
штатской ответственности наибольший
и предпринимательские риски лизингополучателя,
связанные непосредственно с обоюдными
обязательствами участников лизинговой
сделки.
По деятельности лизинговые
фирмы (лизингодатели) подразделяются
по направлению на особенно специализированные
и практически универсальные. Специализированные
компании обыкновенно имеют какое-либо
дело с одним видом товара (например, с
легковыми автомобилями или контейнерами)
или с товарами одной несколько профессиональной
группы типовых видов. Такие компании,
тем или другим способом правило, располагают
собственным громадным парком или резервом
оборудования находящегося на производстве
и предоставляют их лизингополучателю
соответственно особенно первому его
требованию. Универсальные лизинговые
фирмы дают клиенту право выбора поставщика
идеально необходимого ему оборудования,
размещения заказа потенциального клиента
и приемки объекта успешные несколько
торговые операции. Сервис и ремонт объекта
лизинга ведет или поставщик, или сам лизингополучатель.
Лизингодатель же фактически выполняет
функции устроителя финансирования успешные
несколько торговые операции[11] .
ГЛАВА 2. ЭТАПЫ ЛИЗИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ
И ИХ ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ
2.1 Этапы проведения лизинговой
операции
Лизинговый процесс осуществляется,
как правило, в три этапа. Сначала проводится
подготовительная работа по заключению
юридических соглашений (договоров). Этому
предшествует подробное изучение всех
условий и особенностей каждой сделки.
После чего оформляются: заявка, получаемая
Лизингодателем от будущего Лизингополучателя,
заключение о платежеспособности Лизингополучателя
и эффективности лизингового проекта,
заказ-наряд, направляемый Поставщику
оборудования Лизингодателем, кредитный
договор, заключаемый Лизингодателем
(лизинговой Компанией) с Банком о предоставлении
ссуды для проведения лизинговых сделок[12] .
На втором этапе лизингового
процесса в трех- и двухсторонних договорах
производится юридическое закрепление
лизинговой сделки. При этом оформляются:
договор купли-продажи оборудования (имущества)
в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию,
лизинговое соглашение, договор на техническое
обслуживание передаваемого в лизинг
оборудования (имущества).
Третий этап лизингового процесса
охватывает период использования оборудования
(имущества). При этом ведется бухгалтерский
учет и отчетность по всем лизинговым
операциям, осуществляется выплата Лизингодателю
лизинговых платежей, а по истечению срока
лизинга оформляется дальнейшее использование
оборудования (имущества).
Основным документом лизинговой
сделки, в котором отражаются основные
отношения, является лизинговое соглашение.
Оно заключается между Лизингодателем
и Лизингополучателем, где указывается,
что Лизингополучателю предоставляется
в пользование для производственной эксплуатации
оборудование (имущество). Лизинговое
соглашение вступает в силу с момента
подписания акта приемки оборудования
(имущества), как объекта сделки в эксплуатацию
и действует в течение оговоренного в
нем срока. Акт приемки оформляется Лизингополучателем,
а подписывается всеми сторонами, участниками
лизинговой сделки, т.е. Лизингодателем,
Лизингополучателем и Поставщиком - изготовителем.[13]
После оформления акта приемки
оборудования (имущества) в эксплуатацию
Лизингодатель не несет ответственности
перед Лизингополучателем, поскольку
последний выбор оборудования (имущества)
осуществлял самостоятельно.
В процессе эксплуатации оборудования
(имущества) Лизингополучатель призван
использовать его в соответствии с рекомендациями
и техническими инструкциями Поставщика,
содержать его в работоспособном состоянии,
производить необходимое обслуживание,
текущий ремонт и все это за свой счет.