Электронные деньги: экономическое содержание, формы и особенности развития

В научной экономической литературе термин «электронные деньги» используется уже довольно давно, с середины 1970/х годов. Многие советские и российские экономисты упоминали в своих научных работах данное понятие, однако использовали его в совершенно разном контексте. Например, группа авторов (Усоскин В. М., Матюхин Г. Г., Савинский Ю. П., Ратновский А. А. и другие) понимают под термином «электронные деньги» — схему безналичных расчетов с использованием «денег в банковском компьютере», пересылаемых по банковским сетям. Многие авторы, например, Хандруев А. А., Тихомирова Ю. А., Райзберг Б. А., Березина М. П. используют указанных термин в качестве синонима термину электронные денежные переводы.

Новые средства платежа, способные обладать низкой транзакционной стоимостью, высокой анонимностью и не требующие посредничества финансовых институтов при осуществлении платежей между хозяйствующими субъектами, были объявлены рядом западных экономистов новой разновидностью денег.

В результате большого числа  официальных публикаций и дискуссий, посвященных проблемам электронных денег в западных странах, в последние годы термин "электронные деньги" (e-money) приобрел специфическую экономическую формулировку: «в экономическом смысле электронные деньги являются денежной стоимостью, выраженной в правительственных или частно эмитированных валютных единицах, которая хранится в электронной форме на электронном устройстве».

В странах ЕС электронные  деньги сегодня определяются как денежная стоимость, представленная требованием на эмитента, которая:

1) хранится на электронном  устройстве;

2) эмитируется по получению  средств эмитентом в размере  не менее внесенной в качестве  предоплаты денежной стоимости; 

3) принимается в качестве  средства платежа иными институтами (помимо эмитента).

В действительности за термином "электронные деньги" и системами на их основе по-прежнему скрывается чрезвычайно сложная типология как с точки зрения информационной технологии, используемой для хранения и перевода денежной стоимости, так и с точки зрения ее природы, а также денежных и банковских свойств, которыми характеризуется деятельность финансовых институтов в этой сфере.

Как было рассмотрено  выше, сущность денег проявляется  в их функциях. Принято выделять пять функций денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и средство мировых расчетов («мировые деньги»).

Электронные деньги  напрямую не обеспечены  металлическим запасом (золотом или серебром),  в их основе находится кредитный характер эмиссии. Поэтому возникает вопрос: способны ли электронные деньги выполнять функции, которые выполняются «просто» деньгами?

Функция денег как  меры стоимости означает, что деньги, выступая как всеобщий эквивалент, определяют «меновую стоимость товаров и услуг» (цену товара, услуги), то есть реализация товаров происходит по меновой стоимости, или по ценам. Иными словами, всему миру товаров противостоят деньги, которые в какой бы форме не выступали, являются всеобщим эквивалентом. Как справедливо замечает В.Н. Шенаев, «уход золота из денежного обращения не означает, что деньги теряют свою товарную природу, а лишь означает, что не стало одной из форм денежного товара».

Поэтому можно заключить, что электронные деньги выполняют  функцию меры стоимости, выступая при  этом знаком меновой стоимости (знаком цены).

Как показывает практика, электронные деньги способны выступать  как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа. При оплате товаров и услуг электронная стоимость, хранящаяся у покупателя на техническом устройстве, сокращается в размере стоимости приобретаемого товара или услуги, в то же самое время электронная стоимость, хранящаяся у продавца увеличивается на эквивалентную сумму.

История электронных  денег берет свое начало с середины 20-го века. Достаточно «новая» история. Однако уже с этого момента электронные деньги постоянно развиваются и проявляются в новых формах и видах. 

Основные этапы эволюции форм и видов электронных денег, а также изменения в их функциональном содержании представлены нами в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Эволюция форм и видов электронных денег

Этап развития	1 этап (конец 60-х  – начало70-х г. 20 века)	2 этап (вторая половина 80-х г. 20 века)	3 этап (середина 90-х  г. 20 века)		4 этап (прогноз: первая  половина 21 века)
Форма электронных  денег	Безналичные электронные  деньги		Наличные электронные  деньги
Вид электронных  денег	деньги в виде записей  на счетах компьютерной памяти банков	деньги в виде электронных  импульсов на пластиковой карточке	деньги в виде электронных  импульсов на техническом устройстве (электронный кошелек; цифровые деньги)	деньги в виде электронных  импульсов на техническом устройстве (электронный кошелек; цифровые деньги)
Выполняемые функции	мера стоимости, средство платежа, средство накопления, мировые  деньги	мера стоимости, средство платежа	мера стоимости, средство обращения, мировые деньги	мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления, мировые деньги
Причастность  к субститутам или суррогатам денег	денежный субститут	денежный суррогат	денежный суррогат	денежный субститут

 

История развития электронных  денег предопределила появление  и функционирование сегодня различных  их видов. Все существующие виды электронных  денег приведены в 2.2.

Обычно  такую большую табл перекидывают к приложение

Таблица 2.2

Виды электронных  денег

Признак классификации	Вид электронных  денег
способ хранения электронных денег	-          электронные деньги на аппаратной основе. Электронные деньги хранятся на чипе, носителем которого является пластиковая карта («электронный кошелек»); -          электронные деньги на программной основе. Электронные деньги хранятся на жестком диске компьютера и их передача осуществляется с помощью программного обеспечения через телекоммуникационные сети («цифровые деньги»).
способ обработки  данных об операциях	-          централизованные системы электронных денег («подконтрольные»). Сведения об операциях с участием электронных денег отражаются в централизованном банке данных; -          децентрализованные системы электронных денег («неподконтрольные»).
форма организации  электронной денежной системы	-          одноуровневая система электронных денег, включающая только эмитента (эмитентов); -          двухуровневая система электронных денег, включающая эмитента (эмитентов) и банки-распространители; -          трехуровневая система электронных денег, включающая эмитента (эмитентов), банки-распространители и кредитные организации, обеспечивающие завершение межбанковских расчетов по операциям с электронными деньгами.
субъект эмиссии	-          электронные деньги, эмитируемые частными институтами; -          электронные деньги, эмитируемые центральным банком.
валюта обязательства  эмитента	-          одновалютные системы электронных денег; -          многовалютные системы электронных денег.
степень сохранения анонимности	-          системы электронных денег с ограниченной анонимностью; -          системы электронных денег с полной анонимностью.
форма обращения  в денежном обороте	-          безналичные электронные деньги; -          наличные электронные деньги.
срок обращения	-          электронные деньги с ограниченным сроком обращения; -          бессрочные электронные деньги.
причастность  к субститутам или суррогатам денег	-          электронные деньги, выступающие денежными субститутами; -          электронные деньги, выступающие денежными суррогатами.
ограничение на величину суммы хранения и платежа	-          системы электронных денег с установленными ограничениями на сумму хранения и платежа; -          системы электронных денег с не установленными  ограничениями на сумму хранения и платежа.
степень открытости	-          закрыто циркулирующие системы электронных денег; -          открыто циркулирующие системы электронных денег.

 

Из наиболее известных  систем на базе карт, можно выделить такие проекты, как Mondex, Proton, CLIP, Visa Cash. К электронным деньгам на базе сетей можно отнести с той или иной долей отличий: WebMoney, Яndex.Деньги, Единый кошелек, PayPal, E-Gold, RUpay, UkrMoney.com, e-port, Rapida. Большинство систем не анонимные. При этом те системы, которые имеет функцию анонимности, можно перевести во второй класс, получив регистрацию или аттестацию. Специалисты разделяют открыто и закрыто циркулирующие системы электронных денег, двухслотовые и однослотовые электронные кошельки на базе карт, а также относят некоторых из описанных далее систем к платёжным шлюзам и Интернет банкам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 2. Практическое задание

 

      Задача № 9

    Английская фирма продает украинскому предприятию оборудование на сумму GBR 1 млн. На момент отгрузки оборудования курс GBR/UAN составляет 8,115 грн. за 1 фунт. Оплата поставленного оборудования была осуществлена через 2 месяца, когда курс был 0,118 ф. ст. за 1 грн. Определить прибыль (убыток) поставщика от операционного риска.

Решение:

На момент отгрузки эквивалент стоимости оборудования в грн. составлял:

1*8,115=8,115 млн.  грн.

На оплаты отгрузки эквивалент стоимости оборудования в ф. ст. составлял:

8,115*0,118=0,95757 млн.  ф. ст.

Убыток поставщика составляет:

1-0,95757=0,04243 млн.  ф. ст

  

 

    Задача №  21

 

   Вексель выдан на сумму 20 тыс. руб. с оплатой 17 ноября n-го года. Векселедержатель учел его в банке 23 сентября n-го года по учетной ставке 12% годовых. Какую сумму получит на руки векселедержатель и какой доход получит банк, если при расчете используется практика Франции (количество дней в месяцах

календарное, количество дней в году – 360)?

 

Решение:

По условию задачи известно, векселедержатель учел вексель ранее установленного срока, а именно 23 сентября. Поэтому сумму, которую получит векселедержатель на руки будет не 20 тыс. руб, а меньше, найдем ее по формуле:</p>

S = P×(1-d×t/K);

S – сумма  выплаты;

Р – номинальная стоимость векселя;

d – учетная  ставка;

К – 360 дней в  году.

t = 7 (сентябрь) + 31 (октябрь) + 17 (ноябрь) = 55 дней

S = 20000*(1- 0.12*55/360 ) = 19633,3 руб.

Учёт векселя  — передача векселя векселедержателем  банку для получения вексельной суммы до наступления даты платежа. За учёт векселя банк взимает плату в виде процента от вексельной суммы. Данный процент называется учётной ставкой, или учётным процентом или дисконтом. Иными словами учёт векселя - это покупка векселя банком по цене ниже вексельной суммы, с дисконтом

, где—  сумма дисконта;

— вексельная сумма;

— количество дней до даты погашения векселя;

— учётная  ставка банка.

Дисконт = 366,7 руб.

 

 

 

 

 

 

             ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

   Кредит способен  оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в период перехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрения их новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

   Благодаря кредиту  происходит более быстрый процесс  капитализации прибыли, а, следовательно,  концентрации производства. Он может сыграть заметную роль и в осуществлении программы приватизации государственной и муниципальной собственности на основе акционирования предприятий. Условием размещения акций на рынке являются накопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в кредитной системе. Кредитная система в лице банков принимает активное участие и в самом выпуске, и размещении акций.

   Кредит  стимулирует   развитие  производительных  сил,   ускоряет формирование источников  капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

   Регулируя доступ  заемщиков на рынок ссудных  капиталов, предоставляя правительственные  гарантии и. льготы, государство  ориентирует банки на преимущественное  кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Без  кредитной  поддержки  невозможно  обеспечить  быстрое  и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение    других    видов    предпринимательской    деятельности    на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

В заключении хотелось бы ответить на вопрос, а какие перспективы  у электронных денег, что их ждет?

Подавляющее большинство  безналичных операций сегодня производится посредством электроники. Хотя банковские платежные карты и не являются в полной мере электронными деньгами - они лишь инструмент для управления реальным безналичным счетом, однако выпуск виртуальных карт банками стирает практически все границы между ними и электронными платежными системами, ведь целью выпуска таких карт как раз и является оплата товаров исключительно электронным путем через Интернет.