История лизинга

1.1 История возникновения  лизинга

Принято считать, что все экономико- правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимосвязей. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен.

Действительно, идея лизинга далеко не нова, хотя термина “лизинг” (leasing) как такового еще не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384/383-322 г. г. до н. э.). Именно ему принадлежит название одного из трактатов в “Риторике”: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. Иными словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое - либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате этого получать доход.

Арендные (лизинговые) сделки были известны и во времена, много предшествовавшие IV веку до н. э., то есть годам, когда жил Аристотель. «Они заключались, еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиняные таблички, найденные в 1984 году, рассказывают о храмовых священниках - арендодателях, заключавших договоры с местными фермерами. Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом.

Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника. Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

В средневековье арендная деятельность была несколько ограничена. В аренду сдавались в основном сельскохозяйственные орудия и лошади. Однако время от времени происходили события, порождавшие уникальные формы и предметы аренды. Так, в 1248 году была зарегистрирована лизинговая сделка, в соответствии с которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал доспехи для участия в Седьмом Крестовом походе. Затем он выплачивал за них арендную плату, которая в конечном итоге значительно превысила первоначальную стоимость амуниции.

В те же времена операции, аналогичные современному лизингу, применялись в Англии. В Великобритании одним из первых нормативных актов, регулирующих отношения, схожие с лизинговыми, был Закон (Устав) Уэльса 1284 года (Statute of Wales).

В 1572 году в Великобритании был принят законодательный акт, разрешающий использовать только действительный, а не мнимый лизинг, то есть законными признавались арендные договоры, подписываемые на разумных основаниях, так как к тому времени участились сделки, имеющие целью сокрытие истинного положения вещей - кто собственник, кто владелец. Использовалось это как средство скрытой передачи собственности, то есть для введения в заблуждение кредиторов.

Таким образом, оригинальная идея разделения владения и собственности и возможности извлекать выгоду из владения известна праву с древнейших времен.

Первое известное употребление термина “лизинг” (об этом пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге “Как делать бизнес в Европе”) относится к 1877 году, когда телефонная компания “Bell” приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, то есть устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы. Эта операция оказала сильное воздействие не только на развитие связи. Поэтому многие высоко оценили аренду оборудования, позволяющую им в отличие от простой продажи защитить свое монопольное право на использование “ноу-хау”.

В России с понятием “лизинг” познакомились во время второй мировой войны, когда в 1941 - 1945 годах по lend - lease осуществлялись поставки американской техники.

Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. Правительство США, оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования.

Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, является созданная в 1952 году в Сан-Франциско известная американская компания “United States Leasing Corporation”. Основал компанию Генри Шонфельд. Первоначально он создал компанию для одной конкретной лизинговой сделки, но затем понял, что лизинговой бизнес может стать очень перспективным, и в результате на свет появилась “United States Leasing Corporation”. Лизинговые операции довольно быстро пересекли границы США и, следовательно, появилось такое важное для развития лизингового бизнеса понятие, как “международный лизинг”. Через несколько лет компания начала открывать свои филиалы в других странах (прежде всего в Канаде в 1959 году). В дальнейшем она стала именоваться “United States Leasing International”.1

Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 60-х годов.

В странах континентальной Европы лизинговые компании стали создаваться в первой половине 60-х гг XX в. В отличие от США и Великобритании здесь правовая среда для развития лизинга оказалась менее благоприятной.

На сегодняшний день в Западной Европе сложилась следующая структура лизингового рынка. На первом месте по объему лизинговых операций находится лизинг автомобилей; на втором – промышленное оборудование; далее следуют компьютеры и офисное оборудование; транспортные средства производственного назначения, суда, самолеты, железнодорожные вагоны и локомотивы. Всего в Западной Европе при помощи лизинга осуществляется около 20% производственных инвестиций, более подробно современное развитие лизинговых отношений в Западной Европе будет рассмотрено во второй главе.

 

1.2 Сущность экономической  категории «лизинг», понятие и  виды лизинговых сделок

Термин «лизинг» происходит от английского глагола «to lease» и означает «сдавать и брать имущество внаем».

Относительно экономической сущности лизинга пока еще нет единого мнения экономистов. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования с чужим имуществом, четвертые интерпретируют как действия за чужой счет, то есть управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Определение лизинга или финансовой аренды содержится в двух документах – Гражданском кодексе РФ (ст. 665) и Федеральном законе РФ «О финансовой аренде (лизинге)».

Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, но в деловом обороте он имеет более широкую, сложную тройственную основу и содержит в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимно проникают друг в друга, образуя новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду.

Лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендной, банковской или коммерческой (торговой), так как он предполагает и требует широкого диапазона знаний и финансового бизнеса, положения в производстве на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся клиентов и их особенностей аренды.

Классическая лизинговая операция осуществляется с участием трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества.

С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений, связанных с куплей-продажей, и отношений, связанных с временным использованием имущества. С позиций обязательственного права эти отношения реализуются с помощью двух видов договоров: договора купли-продажи и договора лизинга.

 Законом определено три вида лизинга — финансовый, возвратный и оперативный.

Рассмотрим главные аспекты этих трех видов.

     Финансовый  лизинг. Лизинговые сделки этого  типа представляют собой

операцию по специальному приобретению имущества в собственность и последующей

сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по

продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части

стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых

платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от

финансовой сделки.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг, состоят в следующем:

- лизингодатель приобретает  имущество не для собственного  использования, а

специально для передачи его в лизинг;

- право выбора имущества  и его продавца принадлежит  пользователю;

- продавец имущества знает, что имущество специально приобретается  для сдачи

его в лизинг;

- имущество непосредственно  поставляется пользователю и  принимается им в

эксплуатацию;

- претензии по качеству  имущества, его комплектности, исправлению  дефектов в

гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу

имущества;

- риск случайной гибели  и порчи имущества переходит  к лизингополучателю после

подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером

взаимоотношений и возмещением полной стоимости имущества. По заявке

лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое

оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю, возмещая свои

финансовые затраты и получая прибыль через лизинговые платежи.

     Возвратный  лизинг. Разновидностью лизинговых  сделок является "возвратный

лизинг". По сути он представляет собой двухстороннюю лизинговую сделку.

Особенностью подобного рода договоров лизинга является то, что

лизингополучатель является одновременно и "поставщиком" лизингуемого

оборудования, другими словами, собственник оборудования продает его лизинговой

компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это же оборудование

в качестве лизингополучателя. Сделка совершается в следующей

последовательности:

1 - заключается лизинговое  соглашение между арендодателем  и арендатором;

2 - лизинговая фирма покупает  оборудование у арендатора - собственника

оборудования;

3 - арендатор регулярно  выплачивает арендные платежи  согласно условиям

лизингового контракта.

Преимущества такой сделки для первоначального собственника, а впоследствии

лизингополучателя оборудования состоят в следующем:

- он может прибегнуть  к услугам лизинговой компании  в случаях, уже после

покупки оборудования, когда стало очевидным, что отвлечение значительных

средств из оборота на закупку этого оборудования привело или может привести

к ухудшению его финансового положения;

- он получает от лизинговой  компании полную стоимость оборудования,

возвращает затраченные на закупку оборудования средства, сохраняя при этом за

собой право владения и пользования этим оборудованием;

- он может вести переговоры  с лизинговой компанией (которые  иногда могут

занимать длительное время) уже имея необходимое ему оборудование и используя

его.

Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с

меньшими затратами, чем через привлечение банковских ссуд, особенно если

платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под

сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным и заемным

фондами и возможностью получить дополнительные заемные средства, только под

рисковый (более высокий) ссудный процент. Следует также подчеркнуть, что

данный лизинг является источником средне- и долгосрочного рефинансирования, в

то время как

коммерческие банковские кредиты выдаются, как правило, на срок в 1,5 года с

необходимостью их последовательного возобновления.

     Оперативный  лизинг. Этот вид лизинга применяется  при небольших сроках

аренды оборудования, при котором продолжительность жизненного цикла изделия

значительно больше контрактного срока аренды. При оперативном лизинге

оборудование не полностью амортизируется за время аренды, и может быть вновь

сдано в аренду или возвращено арендодателю.  На практике сделки оперативного

лизинга не превышают трехгодичного периода. Арендатор в данных сделках

сохраняет за собой право аннулировать контракт при условии предварительного

уведомления арендодателя. Эта форма лизинга предусматривает большую

ответственность арендатора за сохранность объекта аренды. Арендатор берет на

себя обязательство самостоятельно заключать контракты с фирмой-поставщиком на

ремонт и техническое обслуживание оборудования.

Здесь лизинговая компания, приобретая имущество, не знает его конкретного

пользователя. В связи с этим лизинговые компании, специализирующиеся на

оперативном лизинге, должны хорошо знать конъюнктуру рынка лизингового

имущества - как нового, так и бывшего в употреблении; обязанности по