Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг

      Клиент-векселедатель  работает только с банком, нет необходимости  работать с каждым векселедержателем.

      Удобство  данной операции заключается в том, что поставщикам (векселедержателям) нет необходимости выезжать к  векселедателю для получения платежа по векселю в срок платежа. Деньги по векселю каждый векселедержатель может получить в своем городе, обратившись в головной офис или любой филиал Банка. 

      Инкассирование  векселей заключается в получении  Банком платежа по векселю по поручению  клиента-векселедержателя и зачисления полученных денежных средств на его расчетный счет.

      Данная  операция актуальна для компаний-векселедержателей  в случаях, когда плательщик по векселю  находится на значительном расстоянии от векселедержателя (например, за рубежом).

      Инкассо позволяет сократить расходы  по транспортировке векселя и  снизить риски при расчетах. 

        
 
 
 

      2. Сертификаты.

      Депозитные  и сберегательные сертификаты являются ценными бумагами, право выпуска которых принадлежит только кредитным организациям. Порядок их выпуска и обращения в стране регламентирован Положением «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций», утвержденным письмом ЦБР от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20, а также ст. 844 ГК РФ. Введем следующее единое для существующих видов банковских сертификатов определение.

      Сберегательный (депозитный) сертификат — письменное свидетельство кредитной организации о вкладе (депозите) денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада (депозита) и процентов по нему.

      Основное  различие между этими видами ценных бумаг заключается в том, что депозитные сертификаты могут быть выданы только организации, являющейся юридическим лицом, зарегистрированной на территории Российской Федерации, а сберегательные — только физическому лицу, резиденту Российской Федерации.

      Таким образом, депозитный и сберегательный сертификаты очень похожи друг на друга и отличаются только статусом владельца. Объединяют их и реквизиты, которые включают следующие характеристики: наименование «Депозитный» или «Сберегательный» сертификат; номер и серия сертификата; дату внесения депозита (вклада); размер депозита (вклада); безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму депозита (вклада) и выплатить причитающиеся проценты; дату востребования суммы по сертификату; ставку процента за пользование депозитом (вкладом); сумму причитающихся процентов; ставку процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате; наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России; наименование и местонахождение вкладчика — юридического лица; Ф.И. О. и паспортные данные вкладчика — физического лица (для именных сертификатов); подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией, скрепленные печатью.

      Кредитная организация, выпускающая сертификаты, должна утвердить условия выпуска и обращения своих сертификатов в территориальном учреждении Банка России и внести их в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России. Условия выпуска представляются отдельно для каждого типа сертификатов. С момента регистрации новых условий выпуска сертификатов кредитная организация не вправе размещать сертификаты в соответствии с ранее зарегистрированными условиями выпуска.

      Сертификаты могут быть именными или на предъявителя.

      Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями. Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

      Депозитные и сберегательные сертификаты являются срочными ценными бумагами. Процентные ставки по ним устанавливаются уполномоченным органом кредитной организации.

      При наступлении даты востребования  вклада или депозита кредитная организация осуществляет платеж по предъявлении сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может производиться наличными деньгами. 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Коносамент, чек и закладные  на рынке ценных бумаг.

 

      Коносамент  – это документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение.

      Коносамент  используется при перевозке грузов в международном сообщении и  представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет право владения перевозимым грузом, товаром.

      Формы коносамента:

• на предъявителя, т.е. предъявитель коносамента является владельцем груза;

• именной, т.е. владельцем груза является лицо, поименованное в коносаменте; именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;

• ордерный, т.е. передача индоссамента от одного лица к другому осуществляется с помощью  передаточной надписи на нем – индоссамента; это самая распространенная форма коносамента. К коносаменту обязательно прилагается страховой полис на груз. Коносамент может сопровождаться различными дополнительными документами, необходимыми для перевозки груза, его хранения и сохранности, для оформления таможенных процедур и т.п.    

 Коносамент  является документом, в котором  никакие изменения невозможны. Основные реквизиты коносамента: наименование судна; наименование фирмы-перевозчика; место приема груза; наименование отправителя груза; наименование получателя груза; наименование груза и его главные характеристики; время и место выдачи коносамента; подпись капитана судна. 

      Чек – это письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег согласност.877 Гражданского кодекса РФ. Чек – это ценная бумага, представляющая собой платежно-расчетный документ.

      По  своей экономической сути чек является переводным векселем, плательщиком по которому всегда является банк, выдавший этот чек. По российскому законодательству чек выписывается на срок до 10 дней и погашается только в денежной форме при его предъявлении в банк согласно ст.878 Гражданского кодекса РФ.

      Чек, как и вексель, ценная бумага стандартной  формы с наличием обязательных реквизитов:

• наименование «чек»;

• поручение  банку выплатить чекодателю указанную  в чеке денежную сумму;

• наименование плательщика по чеку и номера счета, с которого должен быть произведен платеж;

• подпись  чекодателя;

• указание валюты платежа;

• дата и место составления чека.       

 Оплата  по чеку производится (ст.879 Гражданского  кодекса РФ):

- чек оплачивается за счет средств чекодателя;

- чек подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом;

- убытки, возникающие вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, возлагаются на плательщика или чекодателя в зависимости от того, по чьей вине они были причинены;

- лицо, оплатившее чек, вправе потребовать передачи ему чека с распиской в получении платежа.

      Чек может иметь несколько видов. Вот основные из них:

• Именной чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «не приказу», что означает невозможность дальнейшей передачи чека другому лицу.
• Ордерный чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «приказу», означающей, что возможна дальнейшая передача чека путем передаточной подписи – индоссамента.
• Предъявительский чек выписывается на предъявителя и может передаваться от одного лица к другому путем простого вручения.
• Расчетный чек – по нему не разрешена оплата наличными деньгами.
• Денежный чек предназначен для получения наличных денег в банке.

 

      Появление закладных на российском фондовом рынке связано с принятием Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ. Статья 13 данного Закона дает следующее определение закладной: закладная – именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее владельца:

• право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства;
• право залога на имущество, обремененное ипотекой.

По  договору об ипотеке может быть заложено недвижимое имущество, права на которое зарегистрированы в порядке, установленном для государственной регистрации прав на недвижимое имущество, в том числе:

• земельные участки;
• предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности;
• жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат;
• дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения;
• воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты.

      Характеристика закладной как ценной бумаги выглядит следующим образом:

• закладная — именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца на основании договора об ипотеке;
• закладная как ценная бумага содержит обязательные реквизиты;
• закладная составляется лицом, которое передает свое имущество в залог по обязательству другому лицу;
• закладная после государственной регистрации договора об ипотеке выдается первоначальному залогодержателю органом государственной регистрации;
• выпуск и регистрацию закладной осуществляет орган государственной регистрации ипотеки в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество;
• закладная как ценная бумага может иметь неограниченное число приложений в виде документов, содержащих условия ипотеки, права по закладной, которые являются неотъемлемой ее частью;
• закладная может быть объектом купли-продажи, дарения, обмена, внесения в качестве вклада в уставный (складочный) капитал;
• передача прав по закладной совершается путем заключения сделки в простой письменной форме и влечет последствия уступки требований (цессии).

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

      Одним из источников максимизации прибыли  является получение дополнительного дохода от вложения финансовых средств предприятия в рынок ценных бумаг и эффективного управления его инструментами.

      В данной контрольной работе были рассмотрены  такие финансовые инструменты на рынке ценных бумаг, как вексель, сертификаты, коносаменты, чеки и закладные.

      Наиболее  подробно была раскрыта характеристика векселя как ценной бумаги, показаны его правовые основы векселя и раскрыты основные виды, особенности простого и переводного векселя. А также были рассмотрены такие понятия как «индоссамент», «аллонж», «аваль» и раскрыты основные операции с векселями.

      Были  раскрыты понятия сберегательных и депозитных сертификатов, показаны их отличия.

      Даны  определения и характеристики таких  ценных бумаг, как коносамент, чеки и закладные. Раскрыты основные виды и содержание закладных, чеков и коносаментов.

      Важно отметить, что в настоящее время в России в основном приветствуют векселя, выпускаемые банками и предприятиями в качестве краткосрочных инструментов финансирования оборотных средств. До 90% векселей выпускается со сроком обращения до одного года.

      Коносамент  пока еще редко обращается на российском фондовом рынке как самостоятельные финансовые инструменты. Хотя он уже на протяжении нескольких лет предлагается в качестве инструмента для проведения торговых операций и финансово-товарных схем (например, для торговли золотом, драгоценными металлами и т. П.), его использование остается скорее исключением, нежели правилом.

      И еще одно замечание. Закладные могут использоваться в качестве базового актива с целью выпуска их собственником или доверительным управляющим иных ценных бумаг, что создает основу для развития так называемого вторичного рынка закладных. Это, в свою очередь, дает возможность развивать в стране ипотеку. 

      Список  литературы 

1. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. – СПб, 2006. – 320 с.: ил. – (Серия «Академия финансов).
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации.
3. Закон РФ «О простом и переводном векселе» от 11 марта 1997 г. №48 – ФЗ.
4. Положение «О сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций», утвержденное письмом ЦБР от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20.
5. Рынок ценных бумаг: учебное пособие/ К.В. Кричанский. – М.: Дело и Сервис, 2007. – 512 с.