Деньги: сущность, эволюция, виды и функции

Национальная  валютная система сформировалась в рамках денежной системы страны и постепенно от нее обособилась. Основные элементы национальной валютной системы:

• национальная валюта;
• национальное регулирование международной валютной ликвидности;
• режим курса национальной валюты;
• национальное регулирование валютных ограничений и условий ликвидности;
• режим национальных рынков валюты и золота;
• национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, ЦБР, Минфин, Минэкономики, Таможенный комитет и т.д.).

По мере интернационализации  хозяйственных связей на основе национальных валютных систем сформировались механизмы  межгосударственного регулирования международных и валютных отношений – мировая и региональная валютные системы.

Основные элементы мировой и региональной валютной системы:

• виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;
• межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
• межгосударственная регламентация режимов валютного курса (порядок установления курсовых соотношений между валютами);
• межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;
• режим мировых рынков валюты и золота;
• международные валютно-кредитные организации, осуществляющие валютное регулирование (Международный валютный фонд).

Международные валютные системы:

1. Парижская валютная система (1867 – 1914). В основу положен золотомонетный стандарт. Эта система признала золото единственной формой мировых денег. Официально (законодательно)  фиксировалось золотое содержание национальной денежной единицы, т.е. золотой паритет – соотношение денежных  единиц различных стран по их официальному золотому содержанию.
2. Генуэзская валютная система (1922-1944).  В основу положен золотодевизный стандарт. Кроме золота в международных расчетах используются кредитные деньги – девизы.
3. Бреттон-Вудская мировая валютная система (1944-1976).  Сохранился золотодевизный стандарт только для центральных банков. Только доллар США обменивался на слитки золота (золотодолларовый стандарт). В 1944г. в Бреттон-вуде  был создан МВФ. В 1969 введены специальные права заимствования СДР и золотодевизный стандарт заменен стандартом  СДР. В результате сокращения золотых запасов обмен долларов на золото с 1971 года был официально прекращен правительством США и золотодолларовый стандарт прекратил свое существование.
4. С 1976 г. Ямайская валютная система. Введены плавающие валютные курсы. Осуществлен переход от золотодевизного стандарта к мультивалютному рыночному стандарту. СДР объявлен базовой валютой. Отменены золотые паритеты, произошла демонетизация золота – превращение золота из финансового актива в товар, золото утратило функции денег.
5. Европейская валютная система. В 1979 году введена коллективная валюта ЭКЮ. С 1 января 1999 года расчетная единица Европейского Сообщества – ЭКЮ была упразднена и страны европейского Экономического и валютного союза (ЭВС) ввели единую валюту – ЕВРО.

Коллективные  валюты являются особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от  национальных валют, во-первых, по эмитенту (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями); а во-вторых, по форме (например, СДР выпускаются только в безналичной форме - в виде записей на счетах). Золото выполняет функцию международного резервного средства.

Валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице).

Основные методы государственного регулирования валютного курса:

• валютная интервенция – вмешательство государства в операции на валютном рынке путем продажи (купли) крупной суммы иностранной валюты или золота с целью повышения (понижения) курса национальной или иностранной валюты;
• дисконтная политика  – это политика повышения или понижения учетных ставок, проводимая центральными эмиссионными банками в целях воздействия на спрос и предложение ссудных капиталов, состояние платежного баланса и валютные курсы.
• валютные ограничения – это введенные в законодательном или административном порядке ограничение операций с национальной и иностранной валюты, золотом и другими валютными ценностями.

Установление валютного  курса, определение пропорций обмена валют называется валютной котировкой.

На валютном рынке  действуют два метода валютной котировки: прямая и косвенная (обратная). В большинстве стран (в том числе и в России) применяется прямая котировка -  курс единицы иностранной валюты выражается в национальной. При косвенной котировке курс единицы национальной валюты выражается в определенном количестве  иностранной валюты.

Для торгово-промышленной клиентуры котировка валют банками  обычно базируется на кросс-курсе. Кросс-курс – это соотношение двух валют через какую-либо третью.

От количества и вида практикуемых в стране валютных ограничений зависит режим конвертируемости валюты.

Валютная конвертируемость – это возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюту других стран. Различают свободно или полностью конвертируемые валюты (валюта США, Японии, Великобритании, Евросоюза и др.), частично конвертируемые и неконвертируемые (валюта развивающихся стран).

Полностью конвертируемыми  являются валюты стран, в которых  практически отсутствуют ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов).

 Международные финансовые и кредитные институты

Эти учреждения создавались  и действуют на основании межгосударственных соглашений и призваны регулировать международные экономические отношения. В их состав входят, например, Банк международных  расчетов, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития и небанковские институты, в частности Международный валютный фонд и др. Они следуют своим целям, решают разные задачи и действуют в глобальном или региональном масштабах.

Банк международных  расчетов (БМР). Первый международный банк. Он создан в 1930 г. Целью создания БМР провозглашалось содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение международных расчетов.

Часть функции БМР  в значительной степени взял на себя Международный валютный фонд. Сегодня основой деятельности БМР остаётся кооперация среди центральных банков. Кроме того БМР оказывает широкий спектр финансовых услуг центральным банкам стран-членов (предоставляет кредиты, принимает депозиты, выступает в качестве посредника или гаранта).

При Банке международных расчётов в 1974 г. был создан Базельский Комитет по банковскому надзору, который разрабатывает директивы и рекомендации, направленные на совершенствование банковского регулирования и ведёт работу по унификации требований к финансовому регулированию в разных странах. Кроме того под эгидой БМР действуют Комиссия по платежным системам, Комитет по глобальной финансовой стабильности, Группа по борьбе с подделкой денежных знаков и ряд других структур.

Международный банк реконструкции  и развития начал функционировать с 1946 г. в качестве специализированного, зависимого в решениях от ООН органа. По мере расширения деятельности Банком были образованы четыре родственных ему подразделения: Международная финансовая корпорация (МФК) - 1956 г., Международная ассоциация развития (МАР) — в 1960 г., Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС) — в 1966 г. и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) — в 1988 г.  В настоящее время  эти учреждения вместе образуют Группу Всемирного банка со  штаб-квартирой в Вашингтоне, а МБРР — родоначальника и центральное звено Группы — именуют Всемирным банком (ВБ).

Основными функциями  ВБ являются:

• инвестиционная деятельность в развивающихся странах;
• аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;
• постоянная корректировка состава и содержания оказываемых услуг, а также деталей реализуемых программ;
• посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.

В настоящее время в соответствии с Декларацией тысячелетия Всемирный банк сосредоточил свою деятельность на достижение целей развития тысячелетия. В переходный период к третьему тысячелетию под эгидой ООН были сформулированы восемь целей, на достижение которых должны быть направлены усилия международных организаций. Цели развития тысячелетия должны быть достигнуты к 2015 году и включают в себя следующие:

1. ликвидация нищеты и голода;
2. обеспечение всеобщего начального образования;
3. поощрение равенства мужчин и женщин и расширение прав и возможностей женщин;
4. сокращение детской смертности;
5. улучшение охраны материнства;
6. борьба с ВИЧ/СПИДом, малярией и другими заболеваниями;
7. обеспечение устойчивого развития окружающей среды;
8. формирование глобального партнерства в целях развития.

Международный валютный фонд, создан в 1944 году, начал функционировать в 1946г и с 1947 г.- в качестве специализированного органа ООН. В настоящее время МВФ объединяет 186 государств, а в его структурах работают 2500 человек из 133 стран.

Основными функциями МВФ являются:

• содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества;
• поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений;
• предоставление кредитных ресурсов любым странам-участницам для выравнивания платежных балансов.

К региональным международным  кредитно-финансовым институтам относятся, например,  Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) – 1958 год, основная задача которого – долгосрочное кредитование от 7-12 до 40 лет для финансирования развития отсталых европейских регионов (предоставление кредитов для сооружения и реконструкции объектов, которые представляют интерес для стран ЕС). Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г., главная цель которого способствовать переходу постсоциалистических стран к открытой рыночной экономике – среднесрочное и долгосрочное кредитование.