Денежные потоки и денежные агрегаты. Закон денежного обращения

Сравнивая российскую систему страхования вкладов с иностранной, можно сказать следующее.  В России представляется малоперспективной частная схема страхования депозитов, схожая с немецкой, возможность создания которой предусмотрена, впрочем, в законе о банках и банковской деятельности.

Во-первых, вместо выравнивания конкурентных преимуществ между Сбербанком и коммерческими банками, последние получат дополнительную статью расходов. Более того, население настороженно отнесется к частной системе страхования.

Во-вторых, в России не налажено взаимодействие между властями, банками и межбанковскими организациями. Таким образом, не будут устранены моральные риски. Наконец, перед создателями частной системы встанет вопрос об отборе участников. В Германии, например, в силу высокой концентрации отрасли схема носит клубный характер, где достаточно надежные банки могут вести мониторинг друг друга. В России же вследствие непрозрачности бизнеса в системе могут оказаться ненадежные банки, стремящиеся переложить на других свои риски, либо будет участвовать довольно ограниченное число надежных банков, а расходы на создание системы возрастут. В последнем случае при достаточной информационной и маркетинговой поддержке и присутствии в руководстве или наблюдательном совете системы официальных представителей ЦБ, без обязательств последнего по поддержке во избежание моральных рисков, система страхования депозитов может дать желаемый результат.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Задача № 3

В 2010 году в сравнении с 2009 годом объем ВВП в государстве увеличился на 56%, а денежная база увеличилась на 30%. На сколько процентов изменился уровень количества оборотов денег?

Решение:

Для решения задачи используем уравнение Фишера:

MV = PQ,

где М – количество денег в обращении;

V – скорость обращения  денег;

Р – уровень цен;

Q–объем (количество) товаров.

В свою очередь ВВП=PQ, а, следовательно, уровень количества оборотов денег (V) за рассматриваемый период рассчитывается по формуле:

 

  ,

 

где ВВП – валовой внутренний продукт в текущих ценах;

М – совокупный объем денежной массы в изучаемом периоде, определяемый, как средние остатки денег за период. Этот показатель характеризует скорость оборота денежной массы, т. е. сколько раз за год использовался рубль для получения товаров и услуг.

Таким образом, ВВП за 2010 год равен 156%, денежная база равна 130%, а значит, увеличение количества оборотов равно:

.

Ответ: уровень количества оборотов денег изменился на 20 процентов.

 

 

 

Задача № 27

В Германии налично-денежный оборот в денежной массе (агрегат МО) в 1999 г. составил 984,7 млрд. Денежный оборот (агрегат МЗ) — 2540,6, ставка обязательных резервов ЦБ - 10%. Определить: 1) удельный вес налично-денежного оборота в денежной массе; 2) денежный мультипликатор

Решение:

1)Чтобы определить удельный  вес налично-денежного оборота  в денежной массе, необходимо  воспользоваться отношением:

  

2)Денежный мультипликатор  показывает, как изменяется предложение  денег при увеличении денежной  базы на единицу. В данном случае, рассчитывается по формуле:

 

,

 

где Дм – денежный мультипликатор;

М0 — наличные деньги в обращении;

М3 — денежный оборот.

Следовательно, =0,04.

Ответ: удельный вес налично-денежного оборота в денежной массе составил 0,388; денежный мультипликатор равен 0,04.

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенные исследования позволили сделать следующие выводы:

1. Эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Приток денежных средств говорит о финансовом благополучии предприятия. Отсутствие необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения.
2. Для анализа денежного обращения используются агрегаты M0, M1, M2, M3, М4, входящие в состав денежной массы. Агрегаты уменьшаются по мере уменьшения ликвидности включенных в них разновидностей денежных средств. Каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий.
3. Закон денежного обращения определяет зависимость между количеством денег, их структурой, скоростью оборота денежной массы, уровнем цен и реальным объемом производства. Закон денежного обращения играет исключительно важную роль в понимании причин динамики денежной массы и воздействии на соответствующие экономические механизмы регулирования ее объема.
4. Система страхования банковских вкладов позволяет предотвращать панику среди вкладчиков, обеспечивая тем самым стабильность работы банковской системы и сокращая общественные издержки на преодоление последствий кризисных явлений. В целях эффективной защиты интересов вкладчиков, укрепления доверия к кредитной системе страны в целом, снижения морального риска была разработана законодательная основа механизма страхования вкладов, предусмотренная Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
5. Анализ зарубежного опыта функционирования и отечественной практики формирования систем страхования вкладов позволяет сделать ряд выводов и по дальнейшему совершенствованию и развитию системы страхования вкладов в Российской Федерации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

Нормативно-правовые акты

1. Конституция Российской Федерации. – М., 1993 г.

2. Закон РФ от 02.12.1990 № 395-I «О банках и банковской

           деятельности» с изменениями и дополнениями.

3. Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 23.07.2013) «Об

организации страхового дела в Российской Федерации»

4. Закон РФ от 10.06.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке РФ

      (Банке России)» с изменениями и дополнениями.

5. Закон РФ от 23.12.2003 № 177-ФЗ  «О страховании вкладов

      физических лиц в банках РФ».

6. Закон РФ от 29.07.2004 № 96-ФЗ (ред. от 28.07.2012) «О выплатах

      Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

7. Закон РФ от 20.08.2004 № 121-ФЗ «О внесении изменений в

      Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»».

Основная литература

8. Алпатов Г.Е., Базулин Ю.В. Деньги, кредит, банки: Учебник. – М.:

      ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – 624 с.

9. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки: Учебник (эл. версия).      

      – М.: Высшее образование, 2009. – 392 с.

10. Дворецкая А.Е. Финансы. Деньги. Валютная система: Учебное

      пособие. – М.: Экон-информ, 2011. – 287 с.

11. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. – М.:

      Юрайт-Издат, 2009. – 168 с.

12. Жуков В.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник/ 4-е изд. – М.:

      Юнити-Дана, 2010. – 784 с.

13. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник / 6-е изд., перераб.

      и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 560 с.

14. Клочкова Е.Н. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие /

      СПбГИЭУ. – СПб.: СПбГИЭУ, 2011. – 139 с.

15. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия:

      Учебное пособие; под ред. Ильченко А.Н./Иван.гос. хим.-технол.ун-т. – Иваново, 2008. – 193 с.

16. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.  Современный

      экономический словарь: Словарь (эл.версия)/ 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 495 с.

17. Шитов В.Н. Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие (эл.версия).

      Ульяновск: УлГТУ, 2011. – 167с.

Интернет-ресурсы

18. www.asv.org.ru – Официальный сайт Агентства по страхованию

      вкладов

19. www.cbr.ru – Официальный сайт Банка России.

20. www.expert.ru – Электронная версия еженедельного

       общенационального делового журнал журнала «Эксперт».

21. www.gks.ru                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       – Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ.

22. www.insur-info.ru – Официальный сайт Медиа-Информационной

      Группы «Страхование сегодня» (МИГ).

23. www.kommersant.ru – Официальный сайт ежедневной

      общенациональной газеты «Коммерсантъ».

24. www.konsultantplus.ru – Официальный сайт информационно

      правового портала «Консультант Плюс».

25. www.raexpert.ru – Официальный сайт рейтингового агентствтва.