Ценные бумаги: понятие и виды

УНИВЕРСИТЕТ РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ОБРАЗОВАНИЯ

ЧЕРЕПОВЕЦКИЙ ФИЛИАЛ

                                                                          

 

 

 

 

 

 

 

 

Реферат

 

 

По дисциплине: Организация предпринимательской деятельности                  .

 

Тема:     Ценные бумаги: понятие и виды                                                              .

__________________________________________________________________

         

 

 

 

 

 

 

                          Исполнитель: Студент

                                                                 Факультета Экономики и Бизнеса

                          4 курса группы ЭП091

                                             Ф.И.О. Жуковская (Бардинова) Е.А.

                                         Рег. № ______________________

                                                  Преподаватель: __________________

                                                    

 

 

 

 

 

Череповец, 2013

 

Содержание:

Введение

1. Понятие ценной бумаги

2. Классификация и виды  ценных бумаг

2.1.1

2.1.2

2.1.3

2.1.4

2.1.5

2.1.6

2.1.7

2.1.8

Заключение

Список используемой литературы

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность данной работы определяется активным вовлечением в гражданский оборот ценных бумаг, развитием рынка ценных бумаг в России, повышением интереса частных инвесторов к ценным бумагам российских компаний, преимущественное создание открытых акционерных обществ, акции которых обращаются на фондовом рынке.

Основная цель данной работы состоит в том, чтобы определить особенности ценных бумаг и их основные виды, а также охарактеризовать порядок обращения и эмиссии  ценных бумаг.

Объектом исследования является рынок ценных бумаг России, а также  сделки по передаче прав и исполнению обязательств по ценным бумагам. Предмет исследования: механизм и порядок признания бумаги ценной, обращения ценных бумаг, эмиссии ценных бумаг.

Развитие в России рыночных отношений, функционирование хозяйствующих  субъектов различных организационно-правовых форм, в свою очередь, повлияли на формирование новых форм финансовых связей между  этими субъектами, а также на бурное развитие кредитных отношений в  стране и расширение состава их участников. Основным атрибутом (составляющей) любого цивилизованного рынка является фондовый рынок, или рынок ценных бумаг.

Вместе с тем рынок  ценных бумаг, включающий в себя их эмиссию, размещение, отчуждение, модифицирование, погашение, другие операции одновременна является и той сферой, где остается немало неразрешенных проблем и вопросов и, следовательно, возможны злоупотребления.

Не случайно в утвержденной Указом Президента РФ от 01.07.1996 Концепции  развития рынка ценных бумаг в  РФ установлено, что одной из основных задач государственной политики на рынке ценных бумаг является "борьба с суррогатами ценных бумаг и  с мошенничеством, пресечение незаконной деятельности на рынке ценных бумаг". При этом в Концепции закрепляется, что защита интересов государства и субъектов рынка ценных бумаг будет осуществляться по нескольким основным направлениям, в том числе таким, как:

• развитие и совершенствование нормативной правовой базы рынка ценных бумаг как часть осуществляемой в России правовой реформы;
• совершенствование системы предотвращения и расследования преступлений на рынке ценных бумаг с учетом существующих возможностей правоохранительных органов и судебной системы в целом;
• введение административной и уголовной ответственности за наиболее опасные правонарушения на рынке ценных бумаг;
• совершенствование системы административных и уголовных наказаний за правонарушения на рынке ценных бумаг и др.

Таким образом, в России на нормативно-правовом уровне закреплена прямая взаимосвязь позитивной роли детализации правового регулирования рынка ценных бумаг нормами финансового, банковского, гражданского права с проблемами предотвращения преступлений в сфере экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие ценной бумаги

Ценная бумага - является объектом гражданских прав, представляет собой документ, который отражает связанные с ним имущественные  права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи  и иных сделок, служит источником получения  регулярного или разового дохода, выступает разновидностью денежного  капитала.

Таким образом, ценная бумага - это документ, обладающий следующими признаками:

1. документ, удостоверяющий  определенные имущественные права;

2. документ, который имеет  строгую форму и обязательные  реквизиты, отсутствие хотя бы  одного из обязательных реквизитов  делает бумагу ничтожной, т.е.  не имеющей юридической силы;

3. Это документ, содержащий  имущественное право, реализация  которого возможно только путем  использования самого документа;

4. В юридической литературе  выделяют также такой признак  ценной бумаги как "публичная  достоверность". Суть публичной  достоверности состоит в том,  что ценная бумага, составленная  с соблюдением формы и обязательных  реквизитов, не может быть оспорена  должником по причинам отсутствия  оснований обязательства либо  его недействительности, т.е. должник  обязан произвести исполнение  по ценной бумаге лишь на  основании чисто формальных признаков  - соответствия формы и обязательных  реквизитов.

В гражданском кодексе  ценная бумага определяется как документ, удостоверяющий с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении. Иными словами бумага признается ценной не в силу присущих ей естественных свойств, а потому, что она подтверждает права ее владельца на определенные материальные или нематериальные блага-вещи, деньги, действия третьих лиц, другие ценные бумаги. При этом осуществление соответствующих прав возможно, как правило, лишь при предъявлении ценной бумаги. Распространенность ценных бумаг в развитом хозяйственном обороте обусловлена тем, что обладая определенной стоимостью, они, наряду с деньгами, служат удобным средством обращения и платежа, выполняют роль кредитного инструмента и обеспечивают упрощенную передачу прав на различные блага. Выполнение ценными бумагами указанных выше функций возможно благодаря тому, что они обладают рядом свойств, отличающих их от этих иных юридических документов, которыми также подтверждаются различные субъективные гражданские права, в частности долговых расписок, страховых полисов, завещаний и т.д. Прежде всего любая ценная бумага должна составляться в строго определенной законом форме и иметь все необходимые реквизиты. По общему правилу, ценные бумаги представляют собой составленные на специальных бланках письменные документы, имеющие достаточно высокую степень защиты от подделки. В случае если ценной бумаги не существует в физически осязаемой форме или их бумажные бланки помещаются в специальные хранилища, владельцу ценной бумаги выдается документ, удостоверяющий право собственности на ту или иную фондовую ценность. Этот документ называется сертификатом ценной бумаги.

Важнейшей особенностью ценных бумаг является возможность их передачи другим лицам. В зависимости от вида ценной бумаги способы их передачи могут быть различными от самого простого до наиболее усложненного. С передачей ценной бумаги к новому обладателю переходят в совокупности все удостоверяемые ею права. В случаях предусмотренных законом или установленном им порядке, для осуществление и передачи прав, удостоверенной ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).

Ценным бумагам свойствен  признак публичной достоверности. Его суть заключается в том, что  законом предельно ограничен  круг тех оснований, опираясь на которые  должник вправе отказаться от исполнения лежащей на нем обязанности. В  частности, оформленная по всем правилам ценная бумага не может быть оспорена должником со ссылкой на отсутствие основания возникновения обязательства либо на его не действительность.

Допускаются лишь возражения по формальным основаниям, в частности, ссылка на пропуск срока предоставления ценной бумаги к исполнению, либо оспаривание  ценной бумаги со ссылкой на отсутствие основания возникновения обязательства  либо на его недействительность. Допускается  лишь возражения по формальным основаниям, в частности, ссылка на пропуск срока  представления ценной бумаги к исполнению, либо оспаривания ценной бумаги со ссылкой на ее подделку или подлог. Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку ценной бумаги, вправе предъявить к лицу, передавшему  ему бумагу, требование о надлежащем исполнении обязательства, удостоверенного  ценной бумагой, и о возмещении убытков.

Наконец, характерным признаком  ценной бумаги является то, что осуществление  воплощенного в ней субъективного  гражданского права возможно лишь при предъявлении ценной бумаги. Утрата ценной бумаги влечет за собой, как правило, невозможность реализации закрепленного ею права. Вместе с тем лицо, утратившее ценную бумагу на предъявителя или ордерную ценную бумагу, вправе обратиться в суд с заявлением о признании утраченной ценной бумаги недействительной и о восстановлении прав по ней.

 Сами ценные бумаги не имеют какой-то материальной ценности, но воплощают в себе гарантированные права на ценности действительные, фактические: деньги, товары, услуги. Они способны служить средствами платежа, кредита, образования сокровищ, распределения прибыли и т.п. Заменяя собой реальные товары и деньги, ценные бумаги создают условия для более эффективного финансирования рынка: хранения и обращения товарно-денежных ценностей, быстрого и экономного перехода их от одного собственника к другому.

Основную особенность  ценных бумаг составляет тесная, неразрывная  связь выраженных в них прав с  документарной (бумажной) формой их фиксации. В силу такой связи имущественное право существует лишь в форме бумаги, следовательно, передача (отчуждение) бумаги является передачей самого права, а ее утрата - прекращением права.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Классификация и виды  ценных бумаг

Кодекс закрепляет классификацию  ценных бумаг, имеющую юридическое, а не экономическое значение. Речь идет о категориях предъявительских, именных и ордерных ценных бумаг. При этом далеко не каждый вид ценной бумаги может одновременно существовать в виде как предъявительских, так  и именных или ордерных бумаг, поскольку закон может ограничивать такую возможность. В ценной бумаге на предъявителя удостоверенные ею имущественные  права принадлежат тому, кто фактически сможет предъявить ее обязанному лицу, а последний вправе и обязан произвести исполнение такому владельцу (то есть "против ценной бумаги"). Соответственно этому и для передачи другому лицу прав, удостоверенных такой бумагой, достаточно передачи самой бумаги путем ее простого вручения, без соблюдения каких бы то ни было формальностей. Таков, например, выигрышный лотерейный билет или предъявительская облигация.

В именной ценной бумаге удостоверенные ею имущественные права  принадлежат только прямо обозначенному  там лицу, которому только и может  быть произведено надлежащее исполнение по такой бумаге. Поэтому при необходимости  передачи права, удостоверенного именной  ценной бумагой, иному лицу ее владелец должен соответствующим образом  оформить уступку своего права, в  частности соблюсти необходимые  требования к форме такой уступки, и уведомить о состоявшейся уступке  должника - обязанное по ценной бумаге.

Существующие в современной  мировой практике ценные бумаги делятся  на два больших класса:

• 1 класс - основные ценные бумаги;

• II класс - производные ценные бумаги.

Основные ценные бумаги - это ценные бумаги, в основе которых  лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы  и др.

Основные ценные бумаги, в свою очередь, можно разбить  на две подгруппы: первичные и  вторичные ценные бумаги.

Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Это, например, акции, облигации, векселя, закладные  и др.

Вторичные ценные бумаги - это  ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.

Производная ценная бумага - это бездокументарная форма выражения  имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива.

К производным ценным бумагам  относятся: фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные и  др.) и свободнообращающиеся опционы.