Банковские операции и их виды

  ВВЕДЕНИЕ

 

 

 

  Банк- это организация,  созданная  для  привлечения  денежных  средств  и

размещения  их  от  своего  имени  на  условиях  возвратности,  платности  и

срочности.

  Инвестиции от  английского  invest  вкладывать  (капитал),  то  есть  под

инвестициями позразумеваются размещение денежных средств, иными словами  все

активные операции банков.

  Первым и  основополагающим  принципом  деятельности  коммерческого  банка

является работа в пределах реально имеющихся ресурсов.

  Работа в пределах  реально имеющихся ресурсов означает,  что  коммерческий

банк должен обеспечивать не только количественное соотвествие  между  своими

ресурсами и  вложениями, но и добиваться  соотвествия  характера  банковских

активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это  относится  к

срокам активов и пассивов.

  Потому,  разрабатывая   условия   инвестиционных   операций,   необходимо

первостепенное  внимание  уделить  источникам  формирования   соотвествующих

пассивов.

  В пределах имеющихся  у банков ресурсов он  свободен  в  проведении  своих

активных операций.

  Инвестиционная   политика   банка   регулируется   лишь    экономическими

нормативами, устанавливаемыми Центральным Банком  Российской  Федерации,  то

есть объем его активных операций не может быть ограничен  административными,

волевыми  методами.  Административные  ограничения  могут   иметь   разовый,

чрезвычайный характер. Систематическое их применение подрывает  коммерческие

основы деятельности всей банковской системы, что мы  сейчас  и  наблюдаем  в

период финансового кризиса. Поэтому приоритет в  регулировании  должен  быть

отдан экономическим мерам.

  Принцип работы в  пределах реально  привлеченных  ресурсов  как  фундамент

коммерческой  деятельности  банка   меняет   все   ее   акценты:   возрастет

заинтересованность банка  в  привлечении  депозитов,  развивается  подлинная

конкуренция за пассивы. Острая борьба за пассивы стимулирует  поиск  банками

наиболее эффективных сфер приложения  своих  ресурсов.  Происходит  реальное

перемещение  банковского  капитала  в  наиболее  рентабельные  и  динамичные

отрасли.

  Работать в пределах  реально привлеченных ресурсов, обеспечивая  при  этом

поддержание своей  ликвидности,  коммерческий  банк  может,  только  обладая

высокой степенью экономической свободы в сочетании  с  полной  экономической

ответственностью за результаты своей деятельности.

Банковские операции и их виды

 
Банковская деятельность осуществляется посредством банковских операций. 
 
Банковские операции классифицируют по различным критериям. Основной критерий – экономическое содержание и соответствующая правовая регламентация. По экономическому содержанию банковские операции делятся на базовые и иные банковские операции. Для выполнения всех банковских операций обязательно их включение в банковскую лицензию. 
 
Базовые банковские операции, выполняемые в совокупности, служат основанием для определения юридического лица как банка. При наличии права осуществлять лишь некоторые из базовых банковских операций юридическое лицо не может считаться банком, а рассматривается как небанковская кредитно-финансовая организация. Иные банковские операции проводятся как банками, так и небанковскими кредитно-финансовыми организациями в соответствии с перечнем, содержащимся в банковской лицензии. 
 
К базовым банковским операциям относятся: 
 
– привлечение денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты); 
– размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; 
– открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц, 
- кредитование физических лиц и предприятий. 
 
В состав иных банковских операций входят, в частности: 
 
– расчетное и кассовое обслуживание физических и юридических лиц, банков-корреспондентов; 
– открытие и ведение счетов в драгоценных металлах; 
– валютно-обменные операции; 
– выдача банковских гарантий; 
– доверительное управление денежными средствами; 
– выпуск в обращение банковских пластиковых карточек; 
– выдача ценных бумаг, подтверждающих привлечение денежных средств во вклады (депозиты) и размещение их на счета; 
– факторинг; 
– перевозка денежной наличности, валютных и других ценностей; 
– предоставление специальных помещений или сейфов для хранения бухгалтерских документов и ценностей. 
 
Национальный банк Республики Беларусь устанавливает правила и порядок ведения банковских операций и выдает лицензию на их осуществление. 
 
Банки вправе совершать и другие операции, которые не рассматриваются как сугубо банковские и не требуют включения в лицензию Национального банка Республики Беларусь, а при необходимости разрешаются иным образом. К таким небанковским операциям относятся: 
 
– финансовая аренда (лизинг); 
– выпуск, продажа, покупка и иные операции с ценными бумагами; 
– поручительство за третьих лиц, предусматривающее исполнение обязательств в денежной форме от третьих лиц; 
– приобретение права (требования) исполнения обязательств в денежной форме от третьих лиц; 
– операции с использованием банковских пластиковых карточек; 
– консультационные и информационные услуги; 
– иная деятельность, предусмотренная законодательством Республики Беларусь. 
 
Банки не имеют права заниматься страховой деятельностью в качестве страховщиков, а также производственной и торговой деятельностью, кроме тех случаев, когда такая деятельность осуществляется для собственных нужд. 
 
По правовой регламентации различают операции банка, для проведения которых обязательно наличие лицензии, разрешения, согласования. Например, для проведения банковских операций необходима банковская лицензия, для проведения ряда операций с ценными бумагами –лицензия органа, регулирующего работу с ценными бумагами. Ряд валютных операций, операций инвестиционного характера требует разрешения или согласования с Национальным банком. Например, участие банка в уставном фонде другого банка возможно только после согласия Национального банка. 
 
По отношению к балансу банка операции могут быть активными, пассивными, и внебалансовыми. Пассивные операции направлены на привлечение денежных средств, формируют обязательства банка, активные –на предоставление этих средств, отражают требования банка. Внебалансовые операции связаны с учетом обязательств и требований банка, не отраженным на балансовым счетах, поскольку риски по ним еще не реализовались (требования и обязательства по гарантиям, по предоставлению денежных средств, по операциям с ценными бумагами, иностранной валютой). Кроме того, к этим операциям относятся и операции по количественному учету ценностей и документов, находящихся в собственности банка или на хранении. 
 
По характеру отношений с клиентами операции делятся на прямые и посреднические. Прямые операции отражают двухсторонние отношения между банком и его клиентом или партнером в соответствии с заключенным договором, например, кредитным договором, депозитным договором. Посреднические операции производятся между различными клиентами банка при его содействии в процессе осуществления банковской деятельности. К ним относятся расчетные операции, операции доверительного характера и другие. 
 
По степени риска различают операции с высоким уровнем риска, средним, низким. 
 
По доходности банковские операции могут быть с высокой, средней и низкой доходностью, а также убыточные. 
По влиянию на себестоимость затрат при осуществлении операций различают операции с высоким, среднем и низким уровнем затрат. 
 
По периодичности проведения выделяют разовые, многоразовые и постоянные операции банка.Банковская деятельность осуществляется посредством банковских операций. 
http://www.zavtrasessiya.com/index.pl?act=PRODUCT&id=113

 

         I. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ  БАНКОВ, ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ

 

 

  Инвестиционные операции  банков  –  это  операции  по  размещению  реально

привлеченных  банком  средств  в  различные  источники,  в  зависимости   от

характера этих  источников  можно  произвести  классификацию  инвестиционных

операций, проводимых банком.

  Инвестиционные операции  можно классифицировать  по  различным  признакам,

прежде всего по основным группам заемщиков (субъектам):

   . Инвестиции в государственные  органы  власти  (государственные  ценные

     бумаги)

   . Инвестиции в коммерческие банки (межбанковские кредиты)

   .  Инвестиции  в  промышленность  и  сельское  хозяйство   (коммерческие

     кредиты)

   . Инвестиции в корпоративные  ценные бумаги

 

  Инвестиции в государственные  ценные бумаги,  до  17  августа  1998  года,

  считались,  наиболее  надежными  и  ликвидными  вложениями,  позволяющими

  банкам не только, надежно  разместить  собственный  капитал,  но  и  из-за

  высокой ликвидности  рынка, вернуть вложенное в течении 1-го дня, причем с

  неплохой выгодой для банка.

 

  Инвестиции в коммерческие  банки,  позволяют  банкам  не  только  получать

  доход, но  и  появляется  возможность  установления  деловых  партнерских

  отношений и по другим  вопросам  банковской  деятельности,  до  последнего

  времени гарантия возврата  ресурсов  со  стороны  банка  больше,  чем  со

  стороны предприятия.

 

  Кредитование промышленности  и сельского хозяйства, в  период  финансового

  кризиса,   является   высокорискованной    операцией,   за    исключением

  кредитования крупных  предприятий  монополистов,  хотя  именно  этот  вид

  инвестиций  позволяет  развить  реальный  сектор  экономики   и   поднять

  промышленность и сельское  хозяйство, но для этого государству  необходимо

  обеспечить стабильные  условия для проведения данного вида инвестиций.

 

  Инвестиции  в  корпоративные  ценные  бумаги,  требуют  более  детального

рассмотрения.

  Российский рынок корпоративных  ценных бумаг начал  формироваться  в  1993

г.,  когда  был  дан  старт  процессу  массовой   приватизации   предприятий

находившихся  в   государственной  собственности.  В  течение  четырех   лет

наблюдалось бурное развитие  этого  сегмента  фондового  рынка.  Сейчас  уже

никто не сомневается, что, несмотря на столь молодой возраст и  связанные  с

этим болезни роста, российский рынок корпоративных ценных бумаг имеет  очень

большие перспективы как для России, так и для всего мира в целом.

  Ниже мы хотим дать  краткое  представление  об  основных  характеристиках

российского рынка корпоративных ценных бумаг.

 

   1. Общая капитализация: Совокупная капитализация  100  наиболее  крупных

      российских  корпораций на сегодняшний день  составляет около $30  млрд.

      При этом  налицо существенная концентрация  капитала: около  $25  млрд.

      приходится на долю 10 крупнейших предприятий России. Среди  них:  РАО

      “Газпром”,  НК  “ЛУКойл”,  РАО  “ЕЭС  России”,  АО  “Мосэнерго”,   АО

      “Ростелеком”,  АО  Сургутнефтегаз”,  РАО  “Норильский   никель”,   АО

      “Иркутскэнерго”,  АО  “Московская  городская  телефонная  сеть”,   АО

      “Мегионнефтегаз”.

 

   1. Ликвидность: На  сегодняшний день ликвидность  большинства  российских

      акций  по  международным  стандартам  остается  невысокой.   Согласно

      различным  оценкам к разряду достаточно ликвидных можно отнести ценные

      бумаги 20-30 эмитентов. При этом  очень  высоколиквидными  (категория

      “blue  chips”)  вне  зависимости  от  конъюнктуры   рынка   можно   с

      уверенностью  считать  акции  НК  “ЛУКойл”,  РАО  “ЕЭС  России”,   АО

      “Мосэнерго”, АО “Ростелеком” и РАО “Норильский  никель”.

 

   1. Информационная  неразвитость:

      Информационная  закрытость  российского  рынка  корпоративных  ценных

      бумаг,  и  прежде  всего  отсутствие  фундаментальной  информации   о

      предприятиях (финансово-экономические показатели)  пока не  позволяет

      частным  инвесторам      достаточно  эффективно  ориентироваться  при

      выборе объектов  инвестиций. Банк должен предоставлять  своим  клиентам

      такие услуги.

 

   2. Сильная зависимость от иностранного капитала и высокая волатильность:

      Как  и  другие  развивающиеся  рынки,  российский   рынок   подвержен

      значительным   колебаниям   цен   в    зависимости    от    изменения

      внутриполитической   конъюнктуры   и   притока/оттока    иностранного

      капитала.

 

 

  Мы  считаем  необходимым  особо  остановиться  на  проблеме   ликвидности

российских акций, поскольку она в обобщенном виде включает  основные  риски,

с которыми  может  столкнуться  инвестор  при  работе  на  российском  рынке

корпоративных ценных бумаг.

  В зависимости от  уровня ликвидности  российские  акции,  обращающиеся  на

вторичном рынке, можно условно разделить  как  минимум  на  четыре  основные

группы:

 

      очень высоколиквидные  акции - “blue chips”, куда на  сегодня  можно  с

полной уверенностью отнести акции только 5 эмитентов;

      высоколиквидные  акции - “1 эшелон” (порядка 20 эмитентов);

      среднеликвидные  акции - “2 эшелон” (порядка 60 эмитентов);

      низколиквидные  акции (порядка двух тысяч эмитентов).

  Остальные акции следует  отнести к  неликвидным  -  котировки  по  ним  на

вторичном рынке отсутствуют.

  Отметим, что граница  между средне- и низколиквидными  акциями  достаточна

условна. Специалисты рекомендуют для отнесения акций как  минимум  к  группе

среднеликвидных руководствоваться следующими критериями:  количество  заявок

на покупку должно быть больше 5, заявок на продажу - больше 3.

 

  “За бортом” вторичного  рынка осталось порядка  несколько  десятков  тысяч

акций, которые не присутствуют в списках  базы  данных  АК&М.  Их  с  полной

уверенностью следует отнести к неликвидным ценным бумагам.

 

[pic]

  Основной  капитал,  обращающийся  на  РРЦБ,  -  это   средства   западных

инвесторов,  которые  при  неблагоприятном развитии  политической  ситуации

уводят их с рынка, минимизируя страновые риски, что вызывает  общее  падение

цен. При положительном развитии  политических  процессов  западные  капиталы

возвращаются на рынок, и это приводит к общему  подъему  цен.  Так, падение

индекса РК-30 в первом квартале 1996 г. было следствием победы фракции  КПРФ

на выборах  в  Госдуму  в  конце  1995  г.,  последующими  перестановками  в

структурах верхних эшелонов власти, низким рейтингом Президента.

 

  Рост рынка начался  одновременно с началом  роста  предвыборного  рейтинга

Бориса Ельцина. Чем выше поднимался согласно  опросам  общественного  мнения

рейтинг Президента, тем сильнее росли  котировки.  Перелом  тренда  наступил

лишь после второго тура выборов: его результаты совпали с ожидаемыми,  новых

ресурсов  на  рынок  не  поступило,  и  начался  процесс  фиксации  прибыли.

Оживление  рынка  в  конце  лета  было  прервано  сообщениями  об  ухудшении

здоровья Президента.

  С  начала  сентября  1996  г.  динамика  индекса   РК-30   имела   слабый

понижательный  характер,  которая  была  взорвана  в  конце  первой   декады

октября  долгожданным  присвоением  России   мировых   кредитных   рейтингов

Moody’s, S&P и IBCA. Такого история РТС еще не знала - дневной объем  сделок

впервые составил $46,9 млн.

  Как  видно  из  представленного   материала,   российский   рынок   акций

приватизированных предприятий характеризуется  достаточно  высокой  степенью

изменчивости (волатильности), что в сочетании  с  профессионализмом  команды

опытных специалистов банка   позволит  эффективно  управлять  капиталом  при

минимальном воздействии рисков, связанных с инвестициями в акции  российских

эмитентов.

  Во  всем  мире   и   особенно   в   США   одним   из   основных   доходов

налогоплательщиков является доход, полученный  от  инвестирования  в  ценные

бумаги.    Эта     широко    применяемая     практика    является  одним  из

краеугольных камней на котором основана западная экономика.

  Инвестиционный  бум  в  России  делает  Портфельные  инвестиции  особенно

актуальными у  нас.  Всем  известен  постулат  о  том,  “что  деньги  должны

работать”.

 

  По срокам размещения  инвестиции бывают:

   . До востребования

   . Срочные.

  Последние, в свою очередь, подразделяются на :

   . Краткосрочные от 1дня до 180 дней

   . Среднесрочные от 180 дней  до 1 года

   . Долгосрочные от 1года до 3 и более лет

 

 

 

  Портфельные инвестиции - это одновременное вложение  средств  в  различные

ценные бумаги. Распределение  средств  среди  большого  количества  объектов

инвестирования  (диверсификация)  обеспечивает  страхование  инвестиций   на

случай  неблагоприятного  развития  конъюнктуры  рынка   (падения   курсовой

стоимости отдельных ценных бумаг). В нашем  случае  объектом  инвестирования

выступают акции российских эмитентов.

  Основная цель портфельных  инвестиций -  увеличение  ожидаемой  доходности

инвестирования и снижение риска  потерь.  Правильное  составление  портфеля,

оптимальное управление его структурой, т.е.  составом  входящих  в  портфель

ценных бумаг и  распределением  средств  между  ними,  способны  значительно

увеличить  ожидаемую  доходность  портфеля  и   существенно   снизить   риск

инвестирования. Портфель, имеющий подобные преимущества,  будет  оптимальным

портфелем.

               Цели Портфельных Инвестиций

 

При формировании и управлении инвестиционным портфелем Банк  руководствуется

следующими общепринятыми принципами:

 

  1. Диверсификация активов, т.е. вложение  средств  в  достаточно  широкий

спектр акций с целью достижения приемлемого уровня риска.

  2. Гибкое управление  портфелем, т.е. возможность:

      реструктуризации (добавление/удаление тех или  иных ценных бумаг);

      ребалансирования, т.е. динамического перераспределения  величин  долей

акций, входящих в портфель.

 

  При формировании различных вариантов  инвестиционных  портфелей  Клиентом

определяются следующие исходные условия:

 

     - предполагаемый срок инвестиций;

     - объем инвестируемых средств;

     - степень допустимого риска.

 

 

Срок   инвестирования   определяется   временным   периодом,   на    который