Активные операции банков

     Платежные документы на инкассо. Эта самая крупная статья в разделе кассовых активов (более 40%). Она состоит почти исключительно из чеков, предъявленных в банк клиентами для получения платежа. Пусть клиент банка А, находящегося в Нью-Йорке, предъявил банку чек, выписанный в банке Б в Сан-Франциско. В банк А на сумму чека увеличится счет “Чеки на инкассо” в активе баланса и счет “Депозиты” в пассиве. Чек будет сдан на инкассо в федеральный резервный банк в Нью-Йорке и отослан в федеральный резервный банк в Сан-Франциско для предъявления к платежу в банк Б. После оплаты чека его сумма списывается с резервного счета банка Б и переводится на резервный счет банка А в федеральном резервном банке Нью-Йорка. Соответственно в активе баланса банка А увеличится баланс счета “Резерв в федеральном резервном банке” и уменьшится счет “Чеки на инкассо”.

     Первичные и вторичные резервы. Банки уделяют большое внимание прогнозированию потребности в ликвидных средствах и, в первую очередь, обеспечению резервной позиции.

     Суммы на  резервном счете в федеральном  резервном банке и кассовая наличность служат первым рубежом, гарантирующим платежеспособность банка. Это первичный резерв банка. Однако этот резерв не обеспечивает полной потребности банка в ликвидных средствах. Банк может столкнуться с крупным непредвиденным оттоком депозитов и в этом случае он не сможет воспользоваться резервом. Ему придется продать ценные бумаги или отозвать ссуды.. Потребность в быстром привлечении дополнительных ресурсов может возникнуть также, если банк хочет выдать крупную ссуду важному клиенту.

     Поэтому  банку необходимо иметь вторую  линию резервов, которые позволяют ему срочно мобилизовать денежные средства рынка. Ко вторичным резервам относятся некоторые виды краткосрочных активов: казначейские векселя, ценные бумаги различных федеральных агентств, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, банковские акцепты, передаваемые депозитные сертификаты, федеральные фонды, коммерческие бумаги и т.д. Все эти ценные бумаги и различные обязательства в различных сочетаниях входят в качестве составных элементов в банковский портфель активов, и управление ими занимает важное место в общей операционной стратегии банков.

Операции с ценными бумагами.

 

Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а также для использования их в качестве обеспечения обязательств по вкладам перед федеральными и местными органами власти. Подавляющая часть всех инвестиций приходится на государственные ценные бумаги . Инвестиции в краткосрочные ценные бумаги правительства обычно приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с практически нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят более высокий доход в течение длительного времени, поэтому их часто держат до или практически до истечения срока. Коммерческие банки охотно вкладывают деньги в ценные бумаг муниципалитетов, поскольку уплачиваемый по ним процент не облагается федеральным налогом (в США).

     С целью  обеспечения ликвидности банки  помещают сравнительно небольшие  суммы и в другие ценные  бумаги.

     В таблице   кратко описаны операции банков  с ценными бумагами.

 

Наименование операции	Задача банка при  осуществлении операции	Технология проведения операции	В чем интерес банка
Посредничество банка между эмитентами ценных бумаг и инвесторами	Получение максимально возможной прибыли за счет посреднических услуг при распространении среди инвесторов максимально возможного объема ценных бумаг эмитентов	А) “Полный выкуп с  перепродажей” – банк выкупает за свой счет весь выпуск (или свою долю выпуска), чтобы потом перепродать с надбавкой; Б) “Распространение с гарантией выкупа” – банк ищет инвесторов для ценных бумаг эмитента и сам гарантирует, что выкупит всю нераспроданную среди сторонних инвесторов часть выпуска; В) “Распространение без  гарантии выкупа” – банк ищет инвесторов для ценных бумаг эмитентов, но недораспроданную часть выпуска сам не покупает	Перепродать как можно  большую часть выпуска по максимально  возможной цене Распространить максимально большую часть выпуска, чтобы получит за это максимальное вознаграждение
Купля или продажа банком Ценных бумаг на вторичном рынке за счет и по поручению клиента	Получение вознаграждения от клиента за точное и быстрое исполнение указаний по покупке или продаже ценных бумаг	А) Банк заключает договор  комиссии о покупке бумаг для клиента или о продаже бумаг клиента, во исполнение которого банк заключает сделку купли-продажи от своего имени с третьим лицом; Б)Банк заключает договор  поручения как с продавцом, так  и с покупателем  ценных бумаг, которые по инициативе и при посредничестве банка заключают между собой договор купли-продажи	Получить от клиентов максимально возможное вознаграждение.
Покупка и продажа  банком ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью получения доходов по этим операциям	А) Поддержание собственного инвестиционного портфеля ценных бумаг       Б) Спекуляция ценными  бумагами, т.е. покупка с последующей по возможности скорой перепродажей с целью получения прибыли за счет разницы в ценах В)”Котировка” определенных ценных бумаг, т.е. участие на рынке в качестве продавца этих бумаги для всех желающих их купить, в качестве покупателя – для всех желающих продать	Банк эпизодически выходит  на рынок, где принимает решение  продать, купить, или придержать ценную бумагу исходя из долгосрочной оценки прибыльности этой бумаги   Банк часто выходит  на рынок, работая, как правило, с постоянным кругом контрагентов, “играет” на краткосрочной конъюнктуре рынка           Банк отвечает на любую  просьбу со стороны участников рынка о заключении с ним сделки купли-продажи, называя предварительно цены, по которым он согласен в данный момент  купить ту или иную ценную бумагу, если контрагент захочет эту бумагу продать, и продать, если контрагент захочет купить	Банк ориентируется  на долгосрочные факторы доходности ценной бумаги         Банк ориентирован на краткосрочные колебания цен, старается максимизировать разницу между ценой покупки и продажи ценной бумаги         Банк старается предугадать движение рыночной цены ценной бумаги и назначает цены продавца и покупателя так, чтобы получить доход  на разнице в ценах  и не потерять на повышении или понижении цены

 

 

 

 

2. ЗАДАЧА.

 

УСЛОВИЕ:

Брокер приобретает  ценные бумаги, действуя от своего имени, но за счет клиента. В этом случае брокер выступает как:

1. Комитент.

2. Комиссионер.

3. Принципал.

       4. Поверенный.

 

РЕШЕНИЕ – комиссионер.

Решение  следует из определений договора  поручения, комиссии и агентирования, данных в Гражданском кодексе РФ.

По ст.990 ГК РФ, по договору комиссии одна сторона (комиссионер) обязуется по поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение совершить одну или несколько сделок от своего имени, но за счет комитента. По условиям задачи брокер является комиссионером. По агентскому договору одна сторона (агент) обязуется за вознаграждение совершить по поручению другой стороны (принципала) юридические и иные действия от своего имени, но за счет принципала либо от имени и за счет принципала (ст. 1005 ГК РФ). Поэтому принципалом может являться клиент брокера, но не сам брокер.

По ст.971 ГК РФ, по договору поручения одна сторона (поверенный) обязуется совершить от имени и за счет другой стороны (доверителя) определенные юридические действия. По условиям задачи брокер действует от своего имени, поэтому не может быть поверенным.

Список используемой литературы.

 

1. ГК РФ – М., 2001 г.

2. Гамидов Г.М. Банки  и банковская система.//Банковское  и кредитное дело. - М., - 1999.

3. Колесников В.И., Кроливецкая  Л.П. Банковское дело.//М., - Финансы и статистика.- 2000.

4.Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков.//М., - АО “Консалтбанкир”. -1999.

¹ Счет лоро - это счет, открываемый данным банком для корреспондента, счет ностро - счет данного банка, открытый в банк-корреспонденте.