Вероятность банкротства

Можно выделить следующие  виды несостоятельности хозяйствующего субъекта:

«несчастная», т.е. не по собственной  вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий  спад производства, банкротство должников  и другие внешние факторы). В этом случае государство должно оказывать  помощь предприятиям по выходу из кризисной  ситуации;

«ложная» (корыстная) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежание  уплаты долгов кредиторам. Злоумышленное  банкротство уголовно наказуемо;

«неосторожная» вследствие неэффективной работы, осуществления  рискованных операций. «Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя  предугадать и предотвратить  его, необходимо систематически проводить  анализ финансового состояния, который  позволит обнаружить его «болевые»  точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики  предприятия.

Причины банкротства  предприятия

Можно выделить следующие  основные причины возникновения  кризисных ситуаций на предприятиях:

влияние внешних факторов макросреды, которые не зависят от предприятия или на которые предприятие  может повлиять в незначительной степени. Внешние факторы можно  разделить на:

Экономические: кризисное  состояние экономики страны, общий  спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной  из причин несостоятельности субъектов  хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий  уровень налогообложения может  оказаться непосильным для предприятия.

Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая  политика государства, разрыв экономических  связей, потеря рынков сбыта, изменение  условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской  деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

Усиление международной  конкуренции в связи с развитием  научно-технического прогресса.

Научно-технические прорывы, приводящие к смене потребительских  предпочтений

Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру  потребностей, и платежеспособный спрос  населения на те или другие виды товаров и услуг.

Неэффективное управление внутренними  факторами микросреды предприятия. К внутренним факторам можно отнести  следующие:

1. Дефицит собственного  оборотного капитала как следствие  неэффективной производственно-коммерческой  деятельности или неэффективной  инвестиционной политики.

2.Низкий уровень техники,  технологии и организации производства.

3. Снижение эффективности  использования производственных  ресурсов предприятия, его производственной  мощности и как результат высокий  уровень себестоимости, убытки.

4. Создание сверхнормативных  остатков незавершенного строительства,  незавершенного производства, производственных  запасов, готовой продукции, в  связи, с чем происходит затоваривание,  замедляется оборачиваемость капитала  и образуется его дефицит. Это  заставляет предприятие залезать  в долги и может быть причиной  его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия,  которая платит с опозданием  или не платит вовсе по причине  банкротства, что вынуждает предприятие  самому залезать в долги. Так  зарождается цепное банкротство.

6. Отсутствие сбыта из-за  низкого уровня организации маркетинговой  деятельности по изучению рынков  сбыта продукции, формированию  портфеля заказов, повышению качества  и конкурентоспособности продукции,  выработке ценовой политики.

7. Привлечение заемных  средств в оборот предприятия  на невыгодных условиях, что ведет  к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной  деятельности и способности к  самофинансированию.

8. Быстрое и неконтролируемое  расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты  и дебиторская задолженность  растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность  в привлечении краткосрочных  заемных средств, которые могут  превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает  под контроль банков и других  кредиторов и может подвергнуться  угрозе банкротства.

использование предприятием стратегии, которая не адаптирована к внешним факторам макросреды;

разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия;

снижение рентабельности продукции.

 

1.3 Процедуры банкротства

 

Можно дать общее понятие  процедур банкротства как определенных стадий развития отношений банкротства.

Закон о банкротстве в  ст.27 дает перечень применяемых процедур:

При рассмотрении дела о банкротстве  должника - юридического лица применяются  следующие процедуры банкротства:

1. наблюдение;

2.финансовое оздоровление;

3. внешнее управление;

4. конкурсное производство;

5.мировое соглашение.

Далее я подробнее остановлюсь  на каждой из них, выделив основные последствия их введения:

Наблюдение

Наблюдение — процедура  банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности  имущества должника, проведения анализа  финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого  собрания кредиторов.

Последствия вынесения арбитражным  судом определения о введении наблюдения

С момента вынесения арбитражным  судом определения о введении наблюдения наступают следующие  последствия:

требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения по которым наступил на дату введения наблюдения, могут быть предъявлены  к должнику только с соблюдением  установленного настоящим Федеральным  законом порядка предъявления требований к должнику;

приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным  взысканиям, в том числе снимаются  аресты на имущество должника и иные ограничения в части распоряжения имуществом должника, наложенные в  ходе исполнительного производства. За исключением исполнительных документов, выданных на основании вступивших в  законную силу до даты введения наблюдения судебных актов о взыскании задолженности  по заработной плате, выплате вознаграждения по авторским договорам, об истребовании имущества из чужого незаконного  владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и о возмещении морального вреда. Основанием для приостановления  исполнения исполнительных документов является определение арбитражного суда о введении наблюдения;

запрещаются удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе  должника в связи с выходом  из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных  акций или выплата действительной стоимости доли (пая);

запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам.

Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление — процедура банкротства, применяемая  к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения  задолженности в соответствии с  графиком погашения задолженности.

Последствия введения финансового  оздоровления (ст.81)

С момента вынесения арбитражным  судом определения о введении финансового оздоровления наступают  следующие последствия:

требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил на дату введения финансового оздоровления, могут  быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к должнику, установленного настоящим Федеральным законом;

отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

аресты на имущество должника и иные ограничения должника в  части распоряжения принадлежащим  ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным  взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения финансового  оздоровления решений о взыскании  задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским  договорам. Об истребовании имущества  из чужого незаконного владения, о  возмещении вреда, причиненного жизни  или здоровью, и возмещении морального вреда;

запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе  должника в связи с выходом  из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных  акций или выплата действительной стоимости доли (пая);

запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;

не начисляются неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового  оздоровления.

Внешнее управление

Внешнее управление - процедура  банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности.

Последствия введения внешнего управления

С момента введения внешнего управления:

прекращаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего;

внешний управляющий вправе издать приказ об увольнении руководителя должника или предложить руководителю должника перейти на другую работу в порядке и на условиях, которые  установлены трудовым законодательством;

прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества должника - унитарного предприятия, полномочия руководителя должника и  иных органов управления должника переходят  к внешнему управляющему

отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

аресты на имущество должника и иные ограничения должника в  части распоряжения принадлежащим  ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением  случаев, предусмотренных законом  о банкротстве.

Конкурсное производство

Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая  к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Последствия открытия конкурсного  производства (ст.126)

С момента принятия арбитражным  судом решения о признании  должника банкротом и об открытии конкурсного производства:

—срок исполнения возникших  до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим;

— прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), процентов  и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника;

— сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными  или составляющим коммерческую тайну;

— совершение сделок, связанных  с отчуждением имущества должника или влекущих за собой передачу его  имущества третьим лицам в  пользование, допускается исключительно  в порядке, установленном настоящей  главой;

— прекращается исполнение по исполнительным документам, в том  числе по исполнительным документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных  процедур банкротства, если иное не предусмотрено  настоящим Федеральным законом;

— все требования кредиторов по денежным обязательствам, об уплате обязательных платежей, иные имущественные  требования, за исключением требований о признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чужого незаконного  владения, о признании недействительными  ничтожных сделок и о применении последствий их недействительности. А также текущие обязательства, указанные в пункте 1 статьи 134 настоящего Федерального закона, могут быть предъявлены  только в ходе конкурсного производства;

— исполнение обязательств должника осуществляется в случаях  и в порядке, которые установлены  настоящей главой.

Мировое соглашение

Мировое соглашение - процедура  банкротства, применяемая на любой  стадии рассмотрения дела о банкротстве  в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и  кредиторами.

Общие положения о заключении мирового соглашения:

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве  должник, его конкурсные кредиторы  и уполномоченные органы вправе заключить  мировое соглашение.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается  собранием кредиторов. Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов  от общего числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов  в соответствии с реестром требований кредиторов и считается принятым при условии, если за него проголосовали  все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества  должника.