Создание предприятия в нефтегазовой отрасли

 

 

 

 

 

4.2. Эксплуатационные затраты

Таблица 4.2.1. Эксплуатационные затраты
№	Наименование	Стоимость в год, тыс. руб.
		1	2	3	4	5
1	Закупаемое оборудование	42 400	47 700	53 000	58 300	63 600
2	Закупка запасных частей, расходников	1 230	1 435	2 870	3 280	4 920
3	Заработная плата	6 360
4	Затраты на топливо	139,2	156,6	174	191,4	208,8
5	Страховые взносы (ПФР, ФСС, ФФОМС)	1 908
6	Затраты на энергию	180
7	Аренда офисного помещения	1 800
8	Выплаты по лизингу (3 года)	1 560	1 560	1 560	-	-
9	Коммерческие и управленческие расходы	1 200	1 200	1 200	1 200	1 200
10	Общая сумма эксплуатационных затрат	51 777,2	55 299,6	59 052	64 219,4	68 176,8

 

Данные о налоговом окружении приведены в табл.4.2.2.

 

Таблица 4.2.2. Налоговое окружение

Название налога	База	Ставка, %
НДС	Валовый доход	18
Налог на имущество	Текущая стоимость основных фондов	2,2
Страховые взносы	Фонд оплаты труда	30
Страховые взносы от несчастных случаев	Фонд оплаты труда	5
Налог на прибыль	Балансовая прибыль	20

 

План прибылей и убытков на 5 лет представлен в табл.4.2.3.

Таблица 4.2.3. План прибылей и убытков.
№	Строка, тыс. руб.	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1	Общая выручка от реализации продукции (с НДС)	61 560,0	69 320,0	78 640,0	86 660,0	96 240,0
2	НДС	9 390,5	10 574,2	11 995,9	13 219,3	14 680,7
3	Выручка от реализации без НДС	52 169,5	58 745,8	66 644,1	73 440,7	81 559,3
4	Производственные издержки	51 777,2	55 299,6	59 052,0	64 219,4	68 176,8
5	Валовая прибыль	392,3	3446,2	7 592,1	9 221,3	13 382,5
6	Налоги	107,8	107,8	107,8	107,8	107,8
7	Прочие затраты	100	100	100	100	100
8	Прочие доходы	300	300	300	300	300
9	Прибыль до налогообложения	484,5	3 538,4	7 684,3	9 313,5	13 474,7
10	Налог на прибыль	96,9	707,7	1 536,9	1 862,7	2 694,9
11	Чистая прибыль	387,6	2 830,7	6 147,4	7 450,8	10 779,8

 

4.3. Расчет показателей эффективности  проекта

Основными показателями эффективности являются норма дисконта (Ен), чистый дисконтированный доход (ЧДД), Внутренняя норма доходности (ВНД) и срок окупаемости.

Общая сумма капитальных вложений 70 млн. 400 тыс. руб.

При расчете показателей эффективности принимается норма дисконта в размере 25%. Коэффициент дисконта вычисляется по формуле:

,

где t - порядковый номер периода.

Результаты расчетов показателей эффективности приведены в табл. 4.3.1.

Таблица 4.3.1. Результаты расчета показателей эффективности

Наименование показателя	Порядковый номер периода
	0	1	2	3	4	5
Коэффициент дисконта	1	0,8	0,64	0,51	0,40	0,32
Чистый доход, тыс. руб.	0	41893096	41893096	41893096	41893096	2342376
ЧДД, тыс.руб.	-70400000	33514477	26811581	21449265	17159412	767549,8
ВНД, %	46,99%
Срок окупаемости	563 дня (1 года 198 дней)
Индекс доходности (PI), руб./руб.	1,42 ,

Примечание: срок окупаемости и ВНД определены при помощи функции «поиск решения» в программном продукте Microsoft office Excel.

Рис. 4.3.1. Чистый дисконтированный доход

 

5. ОЦЕНКА РИСКОВ ПРОЕКТА

Оценка рисков проекта производится по двум методам: методу опорных точек и методу рациональных диапазонов.

Метод опорных точек (pivot points method). Он основан на отыскании такого значения показателя-фактора, при котором результирующий критерий равен нулю. Найденный таким образом критический уровень показателя-фактора сравнивается с его прогнозируемым значением. Чем меньше расхождение между критическим и прогнозируемым уровнями, тем выше чувствительность критерия по отношению к данному фактору, так как выше вероятность достижения им критической точки. Результаты расчетов по первому методу приведены в табл. 5.1.

Таблица 5.1. Метод опорных точек.
Показатель	Базовое значение, тыс. руб.	Критическое значение, тыс. руб.	Относительное изменение, д. ед.
Выручка	392397200	292882440	0,253607
Капитальные затраты	70400000	169914760	-1,41356
Эксплуатационные затраты	185400000	284914760	-0,53676
Налоги	107482440	244079640	-1,27088
Ен	25	46,99	-0,87946

 

Примечание: критические значения определены при помощи функции «поиск решения» в программном продукте Microsoft office Excel.

По полученным данным можно сделать вывод о том, что значительное влияние на эффективность проекта оказывает выручка и эксплуатационные затраты. Налоги оказывают среднее влияние. Воздействие остальных факторов (капитальные затраты и Ен) можно не учитывать.

Метод рациональных диапазонов. В этом случае выбирают определенный диапазон изменения показателя-фактора и на этом интервале строят зависимость от него результирующего критерия (NPV). Наиболее рисковыми в этом случае считаются параметры, по отношению к которым эластичность NPV максимальна. Графики зависимостей приведены на рис.2.

Рис. 5.1 Метод рациональных диапазонов.

В – выручка, К – капитальные затраты, Э – эксплуатационные затраты, Н - налоги

По данному графику можно сделать вывод о том, что наибольшее влияние на эффективность проекта оказывает выручка, влияние налогов и эксплуатационных затрат менее существенно. Воздействие остальных показателей незначительно.

 

Заключение

Результатом создания компании, описанной в данном бизнес-плане, является предприятие, приносящее прибыль и привлекательное для инвесторов. Предлагаемая нами технология  проста и экономична, поэтому будет пользоваться спросом повсеместно.