Коммерческий риск

       Катастрофический риск-риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере или превышающем всё имущественное состояние предпринимателя. Катастрофический риск, как правило приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предприниамателем средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации когда  предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль. При возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Управление коммерческими рисками.

2.1 методы выявления  коммерческого риска

       Для принятия решения по управлению риском важно иметь четкую информацию о  том, объект подвергается риску. Прежде чем оценить риск и принять соответствующее решение, необходимо отобрать исходную информацию об объекте – носителе риска. Данный процесс называется носителем риска и включает два основных этапа:

1. Сбор информации о структуре объекта риска;
2. Выявление опасностей или инцидентов.³

       Опасность является одним из факторов риска, но не единственным. Риск представляет собой  наступление определенного события. Каждое неблагоприятное событие  обладает такими свойствами, как вероятность  наступления, частота наступления и ущерб, выражаемый в натуральном и стоимостном выражении. Ущерб- это ухудшение или потеря свойств объекта. В качестве объекта, обладающего риском могут выступать: человек (персонал, руководитель предприятия, население), имущество (различные объекты, информация, нематериальные активы), имущественный интерес (прибыльность, рентабельность, финансовая устойчивость). Риск определяется в абсолютном и относительном выражении. Абсолютная величина риска- это возможные потери в материально вещественном или стоимостном выражении. Для определения относительной величины риска возможные потери относят к некоторой базе, в качестве которой целесообразно принимать стоимость основных и оборотных средств предприятия, или общие затраты, или ожидаемый доход.  Для определения источников риска и его видов необходимо наличие надежного информационного обеспечения. Вся информация о характеристиках отдельных рисков может быть получена из различных источников: разовых и постоянных, официальных и неофициальных, приобретенных и поученных, достоверных и сомнительных и т. д. В то же время используемая информация должна быть достоверной, качественно полноценной и своевременной.

       Источники информации:

       Каждое  предприятие имеет свою информационную среду для определения источников хозяйственного риска.  И один из функций управления рисками как раз и заключается в современном выявлении, группировке и ранжировании опасностей. Важной составной частью организации работ по сбору информации и выявлении рисков является разработка специальной программы по контролю и выявлению новых рисков, которая имеет собственный бюджет и экономическое обоснование. Итак к основным методам получения исходной информации и выявления опасностей относятся:

1. Опросные листы. Существует два типа – стандартизированные и специализированные. Стандартизированные или универсальные, листы разрабатываются и используются международными ассоциациями консультантов или страховщиков для унификации статистических данных и применимы для большинства предприятий. Опросный лист включает в себя несколько разделов, каждый из которых содержит перечень  вопросов, позволяющих полное представление о структуре и количественных показателя описываемого объекта. Специализированные опросные листы разрабатываются для конкретных видов деятельности, стимулируют респондентов выявлять характерные для них особенности рисков.
2. Структурные диаграммы, позволяющие выявлять. Прежде всего, внутренние риски, связанные с качеством менеджмента, маркетинга, организацией работы и т. д. Структурные диаграммы описывают особенности структуры предприятия и зависят от сложившегося типа управления и принципов разделения функций. В основном структурные диаграммы представляют возможность выявления внутренних рисков, таких как дублирование функций одного отдела другими, зависимость и концентрация, а также позволяют определить отсутствие или недостаточность хорошо налаженных связей между подразделениями.
3. Карты потоков или потоковые диаграммы выявляют основные опасности производственного процесса и позволяют примерно оценить надежность и устойчивость узловых элементов производства. В то же время, без привлечения дополнительных источников информации потоковые диаграммы не дают возможности определить степень вероятности наступления риска. Виды карт потоков делятся на три группы: описывающие отдельный технологический процесс внутри предприятия ;  совокупность производственных процессов и элементов управления;  технологическую цепочку, в которой предприятия; совокупность производственных процессов и эелементов упрвления; технологическую цепочку, в которой предприятие является отдельным звеном.
4. Инспектирование дает возможность получения дополнительной информации и проверки ее достоверности и полноты на местах. Существует практика неожиданных инспекций объектов и заблаговременного  извещения. В любом случае при планировании посещения объекта прежде всего необходимо четко определить перечень задач и вопросов, которые могут быть решены либо уточнены в процессе прямой инспекции. После предварительной оценки задач и учета различных особых факторов составляется программа посещения , объекта, содержащая логическую схему выявления рисков, которая позволяет не упустить что-либо существенное. Все результаты инспекции оформляются в виде отчета , в котором указывается цель обследования, дата и место проведения, краткое содержание, результаты, заключение.  Эффективность инспекции зависит от умения риск-менеджера отмечать важные нюансы, которые могут быть упущены респондентами опросных листов или специалистами, осуществляющими определенные технологические операции.
5. Анализ отчетности важен для выявления финансовых, коммерческих, предпринимательских рисков. В финансовой и управленческой документации фиксируются все события , имеющие отношения  к увеличению или уменьшению риска. Риск- менеджер анализируя финансовые и управленческие документы, систематически использует всю доступную информацию  для идентификации опасностей, связанных с условиями заключения договоров, эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия и выполнением обязательств.  Наличие  менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принимать оптимальные финансовое или коммерческое решение, влияет на правильность таких решений и ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.  В целом риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от скорости реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации, финансового состояния, объекта управления. Поэтому управление рисками должно базироваться на знании стандартного набора приемов управления риском, на умении быстро и адекватно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти оптимальное, если не единственное, решение.

2. Методы  оценки коммерческого риска

       В основе управления риском, направленного  на снижение вероятности наступления  негативных последствий и величины возможного ущерба, лежит оценка риска, характеризующая степень неопределенности результата производственно-хозяйственных операций.

       Оценка  риска представляет собой совокупность процедур идентификации факторов, причин его возникновения, анализа возможностей и последствий проявления риска.

       Различают, как правило, качественную и количественную оценки риска.

       Качественная  оценка (анализ рисков) направлена на установление существования различных видов  риска, определяющих их факторов и причин. Результатом качественной оценки является система рисков. Как правило, картографирование рисков предшествует их количественной оценке. Картографирование позволяет ранжировать причины и области воздействия рисков по степени их влияния на конечные результаты деятельности предприятия.

       Количественная  оценка проводится на основе результатов  качественной оценки рисков. Процесс  количественной оценки состоит в  определении вероятности воздействия  риска и характера его влияния  на показатели деятельности предприятия. Существующие виды количественной оценки риска могут быть классифицированы по следующим признакам:

       1. В соответствии с характером  используемой исходной информации:

       а) априорная оценка, основанная на теоретических  положениях и выражающая требования к будущим последствиям определенных решений, событий;

       б) эмпирическая оценка, при проведении которой используются фактические  отчетные данные за прошедший период времени.

       2. В зависимости от стадии принятия  решения (временной аспект риска): оценка «стартового» риска - в  идее, проекте, замысле и «финального» - в уже принятом решении, совершенном действии.

       3. В соответствии с полученным  результатом: оценка обособленных, отдельных видов риска и комплексного, совокупного его уровня.

       4. В зависимости от степени объективности  оценки: субъективная (например, основанная на результатах опроса экспертов), объективная (проводимая на основе статистической информации за продолжительный период времени).

       Актуальность  проблем внедрения и использования  системы управления рисками в  деятельности предприятия обуславливает существование достаточно большого количества методов оценки риска.

       Условно можно выделить следующие подходы  к оценке рисков:

       1) на основе расчета показателей,  характеризующих последствия воздействия  рисков; Данный подход к оценке рисков является достаточно простым и распространенным. Он применяется в основном для оценки «финального» риска и заключается в определении значений показателей, характеризующих влияние риска на деятельность предприятия. Как правило, в качестве основных показателей, отображающих воздействие риска, рассматривается величина связанных с ним потерь и прибыль. При этом воздействие риска в большинстве случаев связывают со снижением эффективности производства. Основной вариант расчета и оценки риска при данном подходе основывается на вычислении разницы между планируемой и фактической величиной показателей.

       2) на основе расчета показателей,  характеризующих факторы воздействия  риска; Подход основан на оценке действующего или будущего воздействия риска. При этом анализируются показатели, характеризующие факторы риска; это так называемый факторный анализ риска. Оценка показателей, характеризующих факторы воздействия риска, позволяет определить основные источники возникновения рисков, их значимость в сложившейся ситуации. В качестве методов ситуационного анализа внутренних факторов риска применяется аудит, анализ хозяйственной деятельности и финансовый анализ. Наряду с финансовыми коэффициентами для оценки финансовых рисков применяются также и другие показатели. 

       3) за счет определения показателей, отражающих не только последствия, но и возможности проявления воздействия рисков;

       4) при учете вероятности изменения  его воздействия;

       5) на основе построения моделей,  сценариев развития событий при  различных вариантах и условиях  внешней и внутренней среды функционирования предприятия.

       В частности, оценить уровень коммерческого  риска с достаточной степенью достоверности представляется возможным с помощью таких показателей, как уровень дебиторской и кредиторской задолженности; объемы (индексы) реализации продукции; уровень потерь при транспортировке продукции; индексы цен на продукцию.

       Рассмотренные методы оценки основаны на анализе факторов или результатов воздействия риска и соответствуют концепции его трактовки как ситуативной характеристики деятельности предприятия. При этом не анализируется вероятность изменения воздействия риска, не учитываются динамичность и нестабильность среды функционирования предприятия. Более полная, комплексная оценка связана с определением риска как количественной, вероятностной экономической категории.

       В системе управления рисками для  получения более обоснованного  результата оценки риска применяются экономико-статистические методы. Данный подход, предложенный в модели Марковица, основан на характеристике распределения социально-экономических явлений с помощью закона нормального распределения. Экономико-статистический метод базируется на изучении статистики показателей, характеризующих воздействие риска с целью определения вероятности события, установления величины риска. Вероятность означает возможность получения конкретного результата. Риск оценивается на основании математического ожидания, дисперсии, среднеквадратического отклонения, коэффициента вариации.

       На  основе подхода, предложенного Марковицем, были разработан и другие методы оценки рисков, например, метод VaR (Value at Risk - рисковая стоимость; стоимость под риском). Сутью данного метода является четкий и однозначный ответ на вопрос, возникающий при проведении финансовых операций: какой максимальный убыток рискует понести инвестор за определенный период времени с заданной вероятностью. Рассчитанное значение VaR будет характеризовать то, что с заданной вероятностью изменение величины изучаемого актива при установленном объеме вложений не приведет к убыткам большим, чем величина VaR.

       Трудности, возникающие при создании и исследовании экономико-статистических моделей, привели к возникновению и развитию имитационных методов и моделей, позволяющих моделировать систему, связанную с большим числом взаимодействующих систем и объектов. Под имитационной моделью понимают вычислительную процедуру, формализовано описывающую изучаемый объект и имитирующую его поведение. К таким методам и моделям относятся, например, модели, построенные на графах, метод Монте-Карло и другие. Главная цель имитирования - использование некоего устройства для имитации реальной системы, чтобы ее исследовать, понять ее свойства, характеристики. Например, метод Монте-Карло основан на применении имитационных моделей, позволяющих создать множество сценариев развития событий.