Эффективность использования инноваций

вверх

5. Учет фактора  времени.

 
1. Определенная сумма денег, имеющаяся  в наличии в настоящее время,  обладает большей ценностью, чем  такая же сумма в последующие  годы. Для учета этой особенности  затраты и результаты по каждому  году в течение всего расчетного  периода (t) приводятся к единому  моменту времени - расчетному  году ( tp ). 
За расчетный год принимается год, предшествующий началу выпуска продукции (использования разработки). Он может совпадать с начальным годом (годом начала финансирования работ, если использование начинается в том же году, когда начинается финансирование). Приведение затрат и результатов - есть дисконтирование. С помощью дисконтирования в проводимых расчетах учитывается фактор времени. Стоимостная оценка приведенных (дисконтированных) затрат и результатов за расчетный период определяется по формуле:

где: 
Pt(Зt) - стоимостная оценка соответственно результатов или затрат за весь расчетный период, руб; 
Pti(Зti) - стоимостная оценка соответственно результатов или затрат в i-ом году расчетного периода, руб.;  
ati - коэффициент приведения (дисконтирования) затрат результатов в i-ом году расчетного периода. 
2. В качестве нормы дисконта может быть принята: 
- социальная норма дисконта, которая устанавливается органами управления республики как минимальный социально-экономический норматив, обязательный для оценки проектов, по которым предусматривается бюджетное финансирование (до разработки таких нормативов для проектов, включенных в государственный заказ рекомендуется применять его в размере 10%); 
- предполагаемая средняя процентная ставка по долгосрочным ссудам с учетом возможных существенных изменений в системе кредитования; 
- норма доходности конкретного инвестора.

вверх

6. Учет сопутствующих  результатов

1. Реализация принципа "сравнения  при равенстве эффектов" требует  учета и оценки сопутствующих  результатов, т.е. изменений, которых  произойдут в смежных областях. К числу сопутствующих изменений  относятся: 
- разница в затратах на производствах, созданных в связи с появлением новых технических решений; 
- изменение транспортных условий; 
- изменение ущерба у потребителя (объемов недовыпущенной продукции в связи с простоем основного оборудования) при отказе или аварийном выходе из строя; 
- уменьшение ущерба, обуслова из-за отказа от реализации проекта (стоимость экологических последствий от загрязнения окружающей среды, последствия отказа от пожарно-профилактических мероприятий, изменения заболеваемости трудящихся и др.). Предотвращенный ущерб учитывается при расчете народнохозяйственного 
эффекта. Для этого из общих затрат выделяется и вычитается та их часть которая непосредственно направлена на достижение конкретной цели, или в базовый вариант включаются дополнительные затраты для обеспечения равенства социальных эффектов. 
Четвертый - метод взвешенной оценки социально-экологических изменений. С помощью соответствующих показателей, каждый из которых рассчитывается в своих единицах измерения и ранжируется по своей относительной важности, определяется взвешенный коэффицнент улучшения социально-экологической эффективности. В основу расчета принимаются нормативы, установленные централизованно.

где: 
Bj- весомость (значимость) соответствующего j-го социально-экологического показателя; 
Псоцфj и Псоцнj - фактическое и нормативное значение j-го показателя в натуральных единицах. 
3. Если улучшение социально-экологических условий не представляется возможным выразить в стоимостной оценке затрат и результатов, то решение о предпочтительности того или иного варианта принимаются с помощью экспертной оценки.

вверх

 
9. Учет риска и неопределенности

1. Реализация разрабатываемых"  проектов относится к будущему  периоду, результаты которых не  могут быть определены с абсолютное  точностью. В этой связи все  расчеты должны производиться  с учетом риска и неопределенности. Риск - есть результат неблагоприятного  исхода принимаемого локального  решения и имеет место тогда, когда ситуация может быть оценена на основе данных предшествующего периода. Неопределенность возникает в тех случаях, когда вероятность последствий! приходиться определять субъективно. Риски неопределенность независимо от их конкретных форм представляют уменьшение реальных результатов по сравнению с ожидаемыми. 
2. Для оценки эффективности проектов необходимо определить величину риска, зависящую от разработчиков (она учитывается при определении конкурентоспособной цены), и размеры риска, зависящие от предпринимательской деятельности (они учитываются при определении реальных рыночных цен). При оценке чистого дисконтированного дохода учитываются все виды риска независимо от причин их возникновения. 
3. Для учета фактора неопределенности и риска используются следующие методы: 
- корректировка параметров проектов и экономических нормативов в процессе экономического обоснования: использование умеренных прогнозов, технико-экономических параметров, цен, колебаний курса валюты, сроков выполнения работ;  
- определение устойчивости достижения ожидаемых результатов; 
- формализованное описание неопределенности, экспертная оценка, для проведения которой необходим полный перечень возможных рисков по стадиям жизненного цикла продукции. 
4. Риск недополучения предусмотренных проектом доходов сугубо индивидуален. Из-за отсутствия анализа величин поправок в расчетах приняты поправки (установлены правительством Российской Федерации Постановление Правительства РФ №1470 от 22.1 1.1997г.).

Табл.1 Величина поправок

4. Проект считается устойчивым  и эффективным, если во всех  рассматриваемых ситуациях интересы  участников соблюдаются, а возможные  неблагоприятные последствия устраняются  за счет созданных запасов.  
5. Для оценки устойчивости проекта определяется объем выпуска, при котором производство считается безубыточным (Равноценные понятия - "порог рентабельности", "точка окупаемости".). Безубыточным производством (БП) считается количество единиц продукции, которые необходимо произвести и реализовать, чтобы полностью перекрыть годовые постоянные и переменные удельные издержки. Формула расчета:

где: 
Зпост - постоянные расходы за год (затраты, которые условно остаются неизменными от объемов и масштабов производства: содержание управленческого персонала, амортизационные отчисления, административно-хозяйственные расходы), руб.; 
Цт - цена единицы продукции, руб.;  
Зпер - переменные расходы на единицу продукции (затраты на которые изменяются при изменении объемов выпуска в той же пропорции: расходы на покупку сырья, материалов, энергозатраты на технологические цели, транспортные расходы, основная заработная плата, налоги, включаемые в себестоимость), руб. 
Целесообразным признается проект, у которого точка безубыточность будет меньше значений минимальных объемов производства и продаж. Проект считается устойчивым, если уровень безубыточности не превышает 0,6-0,7 после освоения проектной мощности. Показатель, близкий к 1.1 свидетельствует о недостаточной устойчивости проекта.

вверх

10.Зарубежные методы  оценки эффективности проектов.

Определение эффективности  научно- технических проектов относится  к числу наиболее актуальных задач. И причина здесь не только в  тех ресурсах, которые выделяются на их осуществление, а прежде всего  в том влиянии, которое оказывают  результаты проектирования на развитие НТП. 
В настоящее время в научно- технической сфере республики сложилась критическая ситуация, характеризующаяся недостаточной инвестиционной и инновационной активностью в освоении новых технологических процессов, техники и материалов. 
Одним из существенных факторов, одерживающих привлечение инвестиций (особенно иностранных) в научно-технические проекты, является несовершенство существующих методов технико-экономических обоснований. 
Зарубежные методы расчета экономической эффективности можно сгруппировать по двум направлениям. В первую группу входят методы, базирующиеся на расчетах показателей срока окупаемости, коэффициента рентабельности капитальных вложений. Методы второй группы основаны на использовании показателя чистой приведенной (текущей) стоимости проекта и коэффициентов внутренней рентабельности проектов. Отличительной особенностью зарубежных методов является учет риска и факторов, влияющих на величину эффекта. В них рекомендуется также определять чувствительность проекта к возможным вариациям исходных параметров. 
В настоящее время в республике для обоснования проектов с участием зарубежных инвесторов широко используется методика ООН по промышленному развитию (ЮНИДО). Расчеты эффективности, выполненные в соответствии с данной методикой, признаются зарубежными инвесторами, и это облегчает прохождение международной экспертизы проектов. 
Но зарубежные методы оценки экономической эффективности проектов имеют определенные недостатки. В них: 
- отсутствует научно обоснованный подход к выбору расчетного периода;  
- не учитывается стоимостная оценка сопутствующих социальных, экономических и экологических результатов, которые могут оказаться значимее основных экономических; 
- не даются рекомендации по учету потерь, связанных с выводом из эксплуатации дееспособного оборудования в связи с внедрением нового; 
- отсутствует разграничение показателей эффекта и эффективности; 
- недостаточно разработаны проблемы инфляции. 
Анализ отечественных методик показал, что они разрабатывались под условие гос. финансирования и ориентированы на систему показателей, определяющих главные правила руководства централизованной экономикой. Основной акцент сделан на расчёт народнохозяйственного экономического эффекта. Для промышленного предприятия, решающего проблемы сохранения или укрепления позиций в рыночной среде и ориентирующегося на максимизацию прибыли, коммерческая эффективность проекта имеет первостепенное значение. В отечественных методиках недостаточно разработаны вопросы учета инфляции при оценке эффективности научно-технические проектов. 
Классификация методов определения экономической эффективности научно-технических проектов позволила выделить их основные группы: статистические и динамические. Статистические методы основаны на сравнении затрат, прибыли, рентабельности и не учитывают фактор времени. Динамические методы (метод наращенной стоимости, метод дисконтирования, метод аннуитета) учитывает выплаты и поступления во времени. Методы, основанные на дисконтированных оценках, с теоретической точки зрения являются, более обоснованными, поскольку учитывают временную компоненту денежных потоков. Вместе с тем они гораздо более трудоемки в вычислительном плане. 
Анализируя инвестиции в различные проекты, следует учитывать особенности, проявляющиеся в сферах производства и потребления, что требует применения: 
- комплексного подхода, позволяющего наряду с расчетом прямого экономического эффекта от реализации научно-технических проектов уматывать и другие виды эффектов; 
- системного подхода, который выражается в том, что эффект считается по конечному результату. 
Предложенная комплексная методика оценки экономической эффективности высокотехнологического проекта имеет следующие особенности:  
1) учитывает результаты и затраты всех участников проекта: инвестора, разработчика, предприятия-потребителя и государства;  
2) норма дисконтирования определяется о учетом темпов инфляций в зависимости от видов финансирования;  
3) оценка эффективности производится по разным критериям; 
4) производится анализ погрешности исходной информации, что позволяет: 
- получить интервальное значение экономических показателей высоких технологии в зависимости от полноты имеющейся информации; 
- оценить степень влияния погрешности исходной информации на погрешность итоговых экономических показателей; 
- выбрать вид информации, уточнение которой окажет наиболее существенное влияние на расчеты экономических показателей; 
- определишь, руководствуясь порученными интервальными значениями затрат и результатов, целесообразность внедрения высоких технологий; 
5) для анализа чувствительности производств высоких технологий определяется степень влияния критических факторов на финансовый результат проекта.